大成月月盈短期理财债券型证券投资基金
2016 年第1 季度报告
2016 年 3 月31 日
基金管理人：大成基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
报告送出日期：2016 年 4 月 22 日
大成月月盈短期理财债券型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2016年 4月 20日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2016年1 月1日起至3月 31日止。
§2 基金产品概况
基金简称 大成月月盈短期理财债券
交易代码 090023
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2012年 11月 29 日
报告期末基金份额总额 222,655,298.29 份
投资目标
以保持基金资产的安全性和适当流动性为首要目标，追求高
于业绩比较基准的稳定收益。
投资策略
本基金通过平均剩余期限决策、类属配置、品种选择和其他
衍生工具投资策略四个层次进行投资管理，以实现超越投资
基准的投资目标。
业绩比较基准 七天通知存款税后利率
风险收益特征
本基金属于短期理财债券型证券投资基金，长期风险收益水
平低于股票型基金、混合型基金，及普通债券型证券投资基
金。
基金管理人 大成基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称
大成月月盈短期
理财债券A
大成月月盈短期理
财债券B
大成月月盈短期
理财债券 E
下属分级基金的交易代码 090023 091023 001516
报告期末下属分级基金的份额总额 46,906,204.28份 131,759,407.35份 43,989,686.66份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元 大成月月盈短期理财债券型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
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主要财务指标 报告期（ 2016年 1月1日 － 2016年3月 31 日 ）
大成月月盈短期理财
债券 A
大成月月盈短期理财
债券 B
大成月月盈短期理财
债券E
1. 本期已实现收益 445,356.38 493,053.95 479,777.40
2．本期利润 445,356.38 493,053.95 479,777.40
3．期末基金资产净值 46,906,204.28 131,759,407.35 43,989,686.66
注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除
相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益,由于本基金采用摊余
成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
大成月月盈短期理财债券A
阶段
净值收益
率①
净值收益率标
准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①－③ ②－④
过去三个
月
0.8216% 0.0063% 0.3357% 0.0000% 0.4859% 0.0063%
大成月月盈短期理财债券B
阶段
净值收益率
①
净值收益率标
准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①－③ ②－④
过去三个
月
0.8972% 0.0063% 0.3357% 0.0000% 0.5615% 0.0063%
大成月月盈短期理财债券E
阶段
净值收益率
①
净值收益率标
准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①－③ ②－④
过去三个
月
0.8066% 0.0063% 0.3357% 0.0000% 0.4709% 0.0063%
注：1、本基金根据每日基金收益情况，以基金净收益为基准，为投资者每日计算当日收益并分配，
并在运作期期末集中支付。
2、本表净值收益率的计算所采取的运作周期，是以基金合同生效日为起始日并持有至报告期末的
基金份额所经历的运作周期。
3、本基金自2015年6月19日起，新增E 类份额。
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3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
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注：按基金合同规定，基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符
合基金合同的有关约定。截至报告期末，本基金的各项投资比例已达到基金合同中规定的各项比
例。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
张文平先
生
本基金基
金经理
2015年7月
1 日
- 5年
南京大学管理学硕士，2009
年10月至2011年5月就职于
毕马威企业咨询有限公司南
京分公司审计部；2011年起
加入大成基金管理有限公司，
历任固定收益部助理研究员。
2013年11月25 日至2015年
3月5日担任大成景祥分级债
券型证券投资基金基金经理
助理。2015年3月7 日起担
任大成景祥分级债券型证券
投资基金基金经理。 2015年6
月 23日起任大成景裕灵活配
置混合型证券投资基金基金
经理。2015年7月1 日起任大成月月盈短期理财债券型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
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大成现金宝场内实时申赎货
币市场基金基金经理及大成
月月盈短期理财债券型证券
投资基金基金经理。2015年
11月24日起任大成景沛灵活
配置混合型证券投资基金基
金经理。具有基金从业资格。
国籍：中国。
注：1、任职日期、离任日期为本基金管理人作出决定之日。
2、证券从业年限的计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》 、 《证券投资基金法》 、 《大成月月盈短期理财
债券型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，在基金管理运作中，大成月月盈短
期理财债券型证券投资基金的投资范围、投资比例、投资组合、证券交易行为、信息披露等符合
有关法律法规、行业监管规则和基金合同等规定，本基金没有发生重大违法违规行为，没有运用
基金财产进行内幕交易和操纵市场行为以及进行有损基金投资人利益的关联交易， 整体运作合法、
合规。本基金将继续以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，承诺将一如既往地本着诚实信
用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，在规范基金运作和严格控制投资风险的前提下，努力
为基金份额持有人谋求最大利益。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的规定，公司制订了《大成基金管理
有限公司公平交易制度》 、 《大成基金管理有限公司异常交易监控与报告制度》 。公司旗下投资组合
严格按照制度的规定，参与股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动，内容包
括授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等与投资管理活动相关的各个环节。研究部
负责提供投资研究支持，投资部门负责投资决策，交易管理部负责实施交易并实时监控，监察稽
核部负责事前监督、事中检查和事后稽核，风险管理部负责对交易情况进行合理性分析，通过多
部门的协作互控，保证了公平交易的可操作、可稽核和可持续。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
公司风险管理部定期对公司旗下所有投资组合间同向交易、反向交易等可能存在异常交易的
行为进行分析。2016年1季度公司旗下主动投资组合间股票交易存在9笔同日反向交易，原因为
投资策略需要；主动型投资组合与指数型投资组合之间或指数型投资组合之间存在股票同日反向大成月月盈短期理财债券型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
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交易，但不存在参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该股当日成交量 5%
的交易情形；投资组合间债券交易存在2笔同日反向交易；投资组合间相邻交易日反向交易的市
场成交比例、成交均价等交易结果数据表明该类交易不对市场产生重大影响，无异常；投资组合
间虽然存在同向交易行为，但结合交易价差分布统计分析和潜在利益输送金额统计结果表明投资
组合间不存在利益输送的可能性。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
2016年前两个月，经济增长并不乐观，前两个月规模以上工业增加值同比增速仅为 5.4%。通
胀水平略有上行，1 月和 2月CPI分别为1.8%和 2.3%。2016年一季度是中央银行推出的宏观审慎
管理框架（MPA）后的首个考核期，银行机构出钱意愿薄弱，在这种背景下，中央银行并未大规模
释放资金，反而进行了资金回笼，导致一季度末资金显著紧张，也显示监管机构的监管思路略有
转变。一季度隔夜回购利率均值约为2%，相比2015年四季度略有抬升，7 天回购加权利率由年初
的2.5%上升到季度末的2.8%，季末最后几天，7天回购利率一度上升到 6%。
在政策指向并不明确的背景下，1年期金融债收益率波动较小，在2.4%附近震荡，高等级短
期融资券先下行25bp 后上行 10bp，低等级短融品种下行幅度明显高于高等级，约 60bp，主要源
于投资机构对高收益资产的追逐。此外，产能过剩行业的短期融资券加点成交较多。除去季度末
的一段时间，同业存款报价多数为减点。
一季度本基金在投资管理过程中继续贯彻稳健操作的原则，高度重视组合的流动性管理和安
全性管理。具体来说，本基金在和持有人积极沟通的基础上，灵活管理组合现金流的到期分布情
况，并提高了短融的仓位。并把握半年末等关键时点进行了银行存款和逆回购投资。此外，本基
金在一级市场进行了积极的投标，获取了良好的投资收益。
4.5 报告期内基金的业绩表现
报告期内本基金A类净值收益率为 0.8216%，B 类净值收益率 0.8972%，E 类净值收益率
0.8066%，期间业绩比较基准收益率为 0.3357%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 固定收益投资 69,969,704.48 28.28 大成月月盈短期理财债券型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
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其中：债券 69,969,704.48 28.28
资产支持证券
-
0.00
2 买入返售金融资产
150,000,540.00
60.64
其中：买断式回购的买入
返售金融资产
- 0.00
3
银行存款和结算备付金合
计
26,813,573.86 10.84
4 其他资产 595,660.27 0.24
5 合计 247,379,478.61 100.00
5.2 报告期债券回购融资情况
序号 项目 占基金资产净值的比例（%）
1 报告期内债券回购融资余额 9.20
其中：买断式回购融资 0.00
序号 项目 金额 占基金资产净值的比例（％）
2 报告期末债券回购融资余额 24,099,763.85 10.82
其中：买断式回购融资 - 0.00
注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资产净
值比例的简单平均值。
债券正回购的资金余额超过基金资产净值的 20%的说明
本基金合同约定： “本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基金资
产净值的40%” ，本报告期内，本基金未发生超标情况。
5.3 基金投资组合平均剩余期限
5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况
项目 天数
报告期末投资组合平均剩余期限 81
报告期内投资组合平均剩余期限最高值 90
报告期内投资组合平均剩余期限最低值 32
报告期内投资组合平均剩余期限超过 180 天情况说明
本基金合同约定： “本基金投资组合的平均剩余期限在每个交易日均不得超过150 天”，本
报告期内，本基金未发生超标情况。 大成月月盈短期理财债券型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
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5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例
序号 平均剩余期限
各期限资产占基金资产净值
的比例（%）
各期限负债占基金资产净值
的比例（%）
1 30天以内 23.27
10.82
其中：剩余存续期超过 397
天的浮动利率债
0.00 0.00
2 30天(含)-60 天 6.74 0.00
其中：剩余存续期超过 397
天的浮动利率债
0.00 0.00
3 60天(含)-90 天 0.00 0.00
其中：剩余存续期超过 397
天的浮动利率债
0.00 0.00
4 90天(含)-180天 4.49 0.00
其中：剩余存续期超过 397
天的浮动利率债
0.00 0.00
5 180 天(含)-397天（含） 26.93 0.00
其中：剩余存续期超过 397
天的浮动利率债
0.00 0.00
合计 61.43 10.82
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 摊余成本（元） 占基金资产净值比例（%）
1 国家债券 - 0.00
2 央行票据 - 0.00
3 金融债券 10,007,636.28 4.49
其中：政策性金融债 10,007,636.28 4.49
4 企业债券 - 0.00
5 企业短期融资券 59,962,068.20 26.93
6 中期票据 - 0.00
7 同业存单 - 0.00
8 其他 - 0.00
9 合计 69,969,704.48 31.43
10
剩余存续期超过397天的浮
动利率债券
- 0.00
5.5 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 债券数量（张） 摊余成本(元)
占基金资产净值
比例（%）
1 150215 15 国开 15 100,000 10,007,636.28 4.49
2 041659003 16义乌国资 100,000 10,005,588.87 4.49 大成月月盈短期理财债券型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
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CP001
3 011699392
16 南汇
SCP002
100,000 9,999,576.01 4.49
4 011699068
16厦港务
SCP001
100,000 9,993,239.46 4.49
5 041663002
16连城投
CP001
100,000 9,993,130.84 4.49
6 041659015
16义乌国资
CP002
100,000 9,992,728.71 4.49
7 041660016
16豫高管
CP001
100,000 9,977,804.31 4.48
5.6 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离
项目 偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在 0.25(含)-0.5%间的次数 -
报告期内偏离度的最高值 0.0672%
报告期内偏离度的最低值 0.0002%
报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0350%
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本报告期末未持有资产支持证券。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1 本基金估值采用摊余成本法估值,即估值对象以买入成本列示， 按票面利率或协议利率并考
虑其买入时的溢价与折价，在其剩余存续期内按照实际利率法每日计提损益。本基金通过
每日计算基金收益并分配的方式，使基金份额净值保持在人民币 1.00 元。
5.8.2 本报告期内不存在基金持有剩余期限小于 397 天但剩余存续期超过 397 天的浮动利率债券
的摊余成本超过当日基金资产净值的 20%的情况。
5.8.3 本基金投资的前十名证券的发行主体未出现本期被监管部门立案调查，或在报告编制日前
一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.8.4 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收利息 587,660.27
4 应收申购款 8,000.00
5 其他应收款 -
6 待摊费用 -
7 其他 - 大成月月盈短期理财债券型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
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8 合计 595,660.27
5.8.5 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
项目
大成月月盈短
期理财债券 A
大成月月盈短期
理财债券B
大成月月盈短期
理财债券E
报告期期初基金份额总额 65,117,111.37 46,981,111.52 83,241,484.69
报告期期间基金总申购份额 27,914,504.88 108,594,626.82 93,735,269.98
报告期期间基金总赎回份额 46,125,411.97 23,816,330.99 132,987,068.01
报告期期末基金份额总额 46,906,204.28 131,759,407.35 43,989,686.66
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
序号 交易方式 交易日期 交易份额（份） 交易金额（元） 适用费率
1 红利再投 2016年2月1日 42,975.39 42,975.39 0.00%
2 红利再投 2016年3月1日 29,818.19 29,818.19 0.00%
3 红利再投 2016年3月30日 30,347.65 30,347.65 0.00%
合计
103,141.23
103,141.23
§8 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、 《关于大成月月盈短期理财债券型证券投资基金份额持有人大会决议生效的公告》 ； ；
2、 《大成月月盈短期理财债券型证券投资基金基金合同》 ；
3、 《大成月月盈短期理财债券型证券投资基金托管协议》 ；
4、大成基金管理有限公司批准文件、营业执照、公司章程；
5、本报告期内在指定报刊上披露的各种公告原稿。
9.2 存放地点
备查文件存放在本基金管理人和托管人的住所。 大成月月盈短期理财债券型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
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9.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅， 或登录本基金管理人网站 http://www.dcfund.com.cn 进行查
阅。
大成基金管理有限公司
2016年4月22日
