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大成价值(090001)

大成价值:2016年第一季度报告查看PDF公告

 
 
大成价值增长证券投资基金 
2016 年第1 季度报告 
2016 年 3 月31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管理人: 大成 基 金 管 理 有 限公 司 
基金托管人: 中国 农 业 银 行 股 份有 限 公 司 
报告送出日期:2016 年 4 月 22 日 
 
 
 
 大成价值增长证券投资基金 2016 年第 1 季度报告 
第 2 页


§1 重要提示 基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏, 并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。 基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定, 于2016 年 4 月 20 日复 核了 本 报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容,保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈 述或者 重大 遗漏 。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。 基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ,投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本 基金的 招募 说明 书。 本报告 中财 务资 料未 经审 计。 本报告 期 自2016 年1 月1 日起 至3 月 31 日止 。 §2 基金产品概况 基金简 称 大成价 值增 长混 合 交易代 码 090001 前端交 易代 码 090001 后端交 易代 码 091001 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2002 年 11 月 11 日 报告期 末基 金份 额总 额 2,786,996,388.77 份 投资目 标 以价值 增长 类股 票为 主构 造投资 组合 , 在 有效 分散 投 资风险 的基 础上 , 通 过资 产配置 和投 资组 合的 动态 调 整, 达 到超 过市 场的 风险 收益比 之目 标, 实现 基金 资 产的长 期稳 定增 值。 投资策 略 本基金 在三 个层 次上 均采 取积极 的投 资策 略: 资产 配 置和行 业配 置遵 循自 上而 下的积 极策 略, 个股 选择 遵 循自下 而上 的积 极策 略。 本基金 的股 票投 资重 点关 注 低P/B 值、 具有 可持 续增 长潜力 、 盈 利水 平超 过行 业 平均水 平、 具有 核心 竞争 力的优 势企 业。 业绩比 较基 准 沪深 300 指数 × 80%+ 中债 综合指 数 × 20% 基金管 理人 大成基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司


§3 主要财务指标和基金 净值 表现 3.1 主要财务指标 单位: 人民 币元 主要财 务指 标 报告期 ( 2016 年 1 月 1 日 - 2016 年3 月 31 日 ) 大成价值增长证券投资基金 2016 年第 1 季度报告 第 3 页


1.本期 已实 现收 益 -177,437,439.03 2.本期 利润


-332,264,646.77 3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.1251 4.期末 基金 资产 净值 2,443,117,688.68 5.期末 基金 份额 净值 0.8766 注:1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 ( 不含 公 允价值 变动 收益 ) 扣 除相关 费用 后的 余额 ,本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益 2、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人交 易基 金的 各项 费用, 计入 费用 后实 际收 益水平 要低 于所 列数 字。


3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净 值增 长率及其与同期业绩 比较 基准收益率的比较 阶段 净值增 长率 ① 净值增 长率 标准差 ② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准 收益率 标准 差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 -10.00% 2.42% -10.70% 1.94% 0.70% 0.48%


3.2.2 自基金合同生效以来 基金 累计净值增长率变动 及其 与同期业绩比较基准 收益 率变动的比较 注:1 、 按基 金合 同规 定, 本基金 的初 始建 仓期 为 6 个月。 截至 报告 日, 本 基 金的各 项投 资比 例已 达到基 金合 同中 规定 的各 项比例 。 2、 本基 金业 绩比 较基 准自2008 年3 月1 日起 变更 为: 沪深300 指数 ×80 %+ 中 信 标普国 债指 数 × 20% ,大成价值增长证券投资基金 2016 年第 1 季度报告 第 4 页


自2015 年9 月14 日 起变 更为: 沪深300 指数 ×80%+ 中债 综合 指数 ×20% , 本 基金业 绩比 较基 准收 益率的 历史 走势 图 从2002 年11 月11 日 ( 基金 合同 生效日 ) 至2008 年2 月 29 日为 原业 绩比 较基 准 (中 信价 值指 数 × 80% + 中信国 债指 数 × 20% ) 的 走 势图,2008 年3 月1 日至 2015 年 9 月 13 日 为业绩 比较 基准 (沪 深 300 指数 ×80 %+ 中 信标 普国 债指数 ×20 % ) 的走 势图 ,2015 年 9 月 14 日起 为变更 后的 业绩 比较 基准 (沪 深 300 指数 ×80 %+ 中 债综合 指数 ×20 % ) 的走 势 图。


§4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经 理小 组)简介


姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年 限 说明 任职日 期 离任日 期 石国武 先生 本 基金 基 金经 理 2013 年4 月 18 日 - 12 年 工学硕 士。2002 年 12 月至 2012 年 11 月就职于博时基金管理有限公 司 , 历任 系统 分 析员 、股票 投 资部 投 资 经理 助理 , 特定 资产部 投 资经 理。2012 年 11 月加 入大 成基金 管 理有限 公司 。2013 年 4 月 18 日起 担 任 大成 价值 增 长证 券投资 基 金基 金经理 。2014 年 8 月 23 日至 2015 年7 月21 日 任大 成核 心双 动力股 票 型证券 投资 基金 基金 经理 ,2015 年 7 月 22 日至 2016 年 3 月 8 日任 大 成 核 心双 动力 混 合型 证券投 资 基金 基金经 理。 2015 年4 月18 日至2015 年7 月23 日 担任 大成 优选 股票型 证 券投资 基金 (LOF) 基金 经 理,2015 年7 月24 日 起任 大成 优选 混合型 证 券投资 基金 (LOF) 基金 经 理,2015 年9 月23 日 起任 大成 绝对 收益策 略 混 合 型发 起式 证 券投 资基金 基 金经 理 。 现任 股票 投 资部 价值组 投 资总 监 。 具有 基金 从 业资 格。国 籍 :中 国 注:1 、任 职日 期、 离任 日 期为本 基金 管理 人作 出决 定之日 。 2、证 券从 业年 限的 计算 标 准遵从 行业 协会 《证 券业 从业人 员资 格管 理办 法》 的相关 规定 。


4.2 管理人对报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明 本报告 期内 ,本 基金 管理 人严格 遵守 《证 券法 》、 《证券 投资 基金 法》 、《 大成价 值增 长证 券投资 基金 基金 合同 》和 其他有 关法 律法 规的 规定 ,在基 金管 理运 作中 ,大 成价值 增长 证券 投资 基金的 投资 范围 、投 资比 例、投 资组 合、 证券 交易 行为、 信息 披露 等符 合有 关法律 法规 、行 业监大成价值增长证券投资基金 2016 年第 1 季度报告 第 5 页


管规则 和基 金合 同等 规定 ,本基 金没 有发 生重 大违 法违规 行为 ,没 有运 用基 金财产 进行 内幕 交易 和操纵 市场 行为 以及 进行 有损基 金投 资人 利益 的关 联交易 ,整 体运 作合 法、 合规。 本基 金将 继续 以取信 于市 场、 取信 于社 会投资 公众 为宗 旨, 承诺 将一如 既往 地本 着诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理和 运用 基 金 财产 ,在 规范基 金运 作和 严格 控制 投资风 险的 前提 下, 努力 为基金 份额 持有 人谋 求最大 利益 。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行 情况 根据《 证券 投资 基金 管理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》的 规定 ,公 司制 订了 《大成 基金 管理 有限公 司公 平交 易制 度》 、《大 成基 金管 理有 限公 司异常 交易 监控 与报 告制 度》。 公司 旗下 投资 组合严 格按 照制 度的 规定 ,参与 股票 、债 券的 一级 市场申 购、 二级 市场 交易 等投资 管理 活动 ,内 容包括 授权 、研 究分 析、 投资决 策、 交易 执行 、业 绩评估 等与 投资 管理 活动 相关的 各个 环节 。研 究部负 责提 供投 资研 究支 持,投 资部 门负 责投 资决 策,交 易 管 理部 负责 实施 交易并 实时 监控 ,监 察稽核 部负 责事 前监 督、 事中检 查和 事后 稽核 ,风 险管理 部负 责对 交易 情况 进行合 理性 分析 ,通 过多部 门的 协作 互控 ,保 证了公 平交 易的 可操 作、 可稽核 和可 持续 。 4.3.2 异常交易行为的专项 说明 公司风 险管 理部 定期 对公 司旗下 所有 投资 组合 间同 向交易 、反 向交 易等 可能 存在异 常交 易的 行为进 行分 析。2016 年1 季度公 司旗 下主 动投 资组 合间股 票交 易存 在9 笔同 日反向 交易 , 原 因 为 投资策 略需 要; 主动 型投 资组合 与指 数型 投资 组合 之间或 指数 型投 资组 合之 间存在 股票 同日 反向 交易, 但不 存在 参与 交易 所公开 竞价 同日 反向 交易 成交较 少的 单边 交易 量超 过该股 当日 成交 量 5% 的交易 情形 ;投 资组 合间 债券交 易存 在2 笔同 日反 向交易 ;投 资组 合间 相邻 交易日 反向 交易 的市 场成交 比例 、成 交均 价等 交易结 果数 据表 明该 类交 易不对 市场 产生 重大 影响 ,无异 常; 投资 组合 间虽然 存在 同向 交易 行为 ,但结 合交 易价 差分 布统 计分析 和潜 在利 益输 送金 额统计 结果 表明 投资 组合间 不存 在利 益输 送的 可能性 。


4.4 报告期内基金投资策 略和 运作分析 2016 年一 季度 , 沪 深 300 下跌 为13.75% , 创 业板 指 数下跌 为17.53% , 在经 历2015 年四 季度 市场显 著反 弹后 ,股 票市 场在年 初迎 来极 为惨 淡的 开局, 新推 出的 熔断 机制 加剧了 市场 的恐 慌效 应。随 着管 理层 对资 本市 场维稳 政策 的逐 步推 出, 尤其是 注册 制和 战略 新兴 板的暂 缓, 市场 逐步 企稳, 并迎 来一 波反 弹, 市场跌 幅有 所收 敛。 本季度 基金 组合 资产 配置 比例保 持一 定比 例的 机动 空间, 组合 持仓 集中 度提 升,持 续根 据风大成价值增长证券投资基金 2016 年第 1 季度报告 第 6 页


险收益 比调 整组 合结 构, 继续坚 持多 策略 基础 上优 选个股 的平 衡策 略。 从表 现来看 ,食 品饮 料、 汽车行 业超 额收 益显 著, 医药和 传媒 负贡 献较 大。 4.5 报告期内基金的业绩 表现 截止本 报告 期末 , 本 基金 份 额资产 净值 为0.8766 元, 本报告 期基 金份 额净 值增 长率为-10.00%, 同期业 绩比 较基 准收 益率 为-10.70% ,高 于业 绩比 较 基准的 表现 。 4.6 报告期内基金持有人 数或 基金资产净值预警说 明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组 合情 况


序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例 (% ) 1 权益投 资 1,793,235,104.83 69.47 其中: 股票


1,793,235,104.83 69.47 2 基金投 资 - 0.00 3 固定收 益投 资


567,610,217.86 21.99 其中: 债券


567,610,217.86 21.99








资产 支持 证券


- 0.00 4 贵金属 投资 - 0.00 5 金融衍 生品 投资 - 0.00 6 买入返 售金 融资 产


- 0.00 其中: 买断 式回 购的 买入 返售 金融资 产


- 0.00 7 银行存 款和 结算 备付 金合 计


192,895,871.77 7.47 8 其他资 产


27,465,375.68 1.06 9 合计





2,581,206,570.14





100.00 5.2 报告期末按行业分类 的股 票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类 的境 内股票投资组合


代码 行业类 别 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 (%) A 农、林 、牧 、渔 业 - 0.00 B 采矿业 46,317,231.71 1.90 C 制造业 993,062,641.63 40.65 D 电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应 业 68,411,939.56 2.80 E 建筑业 25,716,614.48 1.05 F 批发和 零售 业 152,884,484.59 6.26 大成价值增长证券投资基金 2016 年第 1 季度报告 第 7 页


G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - 0.00 H 住宿和 餐饮 业 - 0.00 I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 130,330,821.30 5.33 J 金融业 58,788,737.40 2.41 K 房地产 业 98,277,939.09 4.02 L 租赁和 商务 服务 业 101,652,015.78 4.16 M 科学研 究和 技术 服务 业 1,135.16 0.00 N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 31,514,357.92 1.29 O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - 0.00 P 教育 - 0.00 Q 卫生和 社会 工作 - 0.00 R 文化、 体育 和娱 乐业 67,351,998.00 2.76 S 综合 18,925,188.21 0.77 合计 1,793,235,104.83 73.40


5.3 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名股票投资明 细


序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例( %) 1 600718 东软集 团 6,952,054 130,211,971.42 5.33 2 000910 大亚科 技 8,810,480 128,897,322.40 5.28 3 300058 蓝色光 标 9,607,941 101,652,015.78 4.16 4 600420 现代制 药 3,063,773 98,500,301.95 4.03 5 600998 九州通 5,747,195 95,978,156.50 3.93 6 000625 长安汽 车 5,719,563 90,197,508.51 3.69 7 600683 京投银 泰 9,112,378 84,745,115.40 3.47 8 000895 双汇发 展 3,780,581 79,808,064.91 3.27 9 002013 中航机 电 3,628,636 71,157,551.96 2.91 10 601799 星宇股 份 1,990,036 70,964,683.76 2.90





5.4 报告期末按债券品种 分类 的债券投资组合


序号 债券品 种 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 (% ) 1 国家债 券 262,825,438.00 10.76 2 央行票 据 - 0.00 3 金融债 券 231,384,000.00 9.47 其中: 政策 性金 融债 231,384,000.00 9.47 4 企业债 券 - 0.00 5 企业短 期融 资券 - 0.00 6 中期票 据 - 0.00 7 可转债 (可 交换 债) 73,400,779.86 3.00 大成价值增长证券投资基金 2016 年第 1 季度报告 第 8 页


8 同业存 单 - 0.00 9 其他 - 0.00 10 合计 567,610,217.86 23.23


5.5 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名债券投资明 细 序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比 例(% ) 1 019518 15 国债 18 1,200,000 120,060,000.00 4.91 2 019515 15 国债 15 1,100,000 110,132,000.00 4.51 3 123001 蓝标转 债 647,102 73,400,779.86 3.00 4 130241 13 国开 41 700,000 70,231,000.00 2.87 5 070215 07 国开 15 500,000 51,100,000.00 2.09 5.6 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名资产支持证 券投 资 明细


本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 5.7 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名贵金属投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。 5.8 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名权证投资明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 5.9 报告期末本基金投资 的股 指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资 的股 指期货持仓和损益明 细 本基金 本报 告期 未投 资股 指期货 。 5.9.2 本基金投资股指期货 的投 资政策 本基金 本报 告期 未投 资股 指期货 。 5.10 报告期末本基金投资 的国 债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政 策 本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。 5.10.2 报告期末本基金投资 的国 债期货持仓和损益明 细 本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。 大成价值增长证券投资基金 2016 年第 1 季度报告 第 9 页


5.10.3 本期国债期货投资评 价 本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1


报告期内基金投资 的前十 名证券的发行主体无 被监 管部门立案调查的, 或在 报告编制日 前一年内受到公开谴 责、 处罚的情行。 5.11.2 本基金投资的前十名 股票 中,没有投资于超出 基金 合同规定的备选股票 库之 外的股票。


5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额( 元) 1 存出保 证金 3,878,729.54 2 应收证 券清 算款 15,386,755.23 3 应收股 利 - 4 应收利 息 7,174,820.76 5 应收申 购款 1,025,070.15 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 27,465,375.68


5.11.4 报告期末持有的处于 转股 期的可转换债券明细 本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。


5.11.5 报告期末前十名股票 中存 在流通受限情况的说 明 本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。 5.11.6 投资组合报告附注的 其他 文字描述部分 由于四 舍五 入原 因, 分项 之和与 合计 可能 有尾 差。 §6 开放式基金份额变动 单位: 份 报告期 期初 基金 份额 总额 2,309,211,183.72 报告期 期间 基金 总申 购份 额 564,400,427.80 减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 86,615,222.75 报告期 期间 基金 拆分 变动 份额( 份额 减少 以"-"填列) - 报告期 期末 基金 份额 总额 2,786,996,388.77


大成价值增长证券投资基金 2016 年第 1 季度报告 第 10 页


§7 基金管理人运用固有 资金 投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基 金份 额变动情况 基金管 理人 未持 有本 基金 份额。 7.2 基金管理人运用固有 资金 投资本基金交易明细 本报告 期基 金管 理人 未运 用固有 资金 投资 本基 金。 §8 影响投资者决策的其 他重 要信息 无。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1 、中 国证 监会 批准 设立 大 成价值 增长 证券 投资 基金 的文件 ; 2 、《 大成 价值 增长 证券 投 资基金 基金 合同 》; 3 、《 大成 价值 增长 证券 投 资基金 托管 协议 》; 4 、大 成基 金管 理有 限公 司 批准文 件、 营业 执照 、公 司章程 ; 5 、本 报告 期内 在指 定报 刊 上披露 的各 种公 告原 稿。 9.2 存放地点 备查文 件存 放在 本基 金管 理人和 托管 人的 办公 住所 。 9.3 查阅方式 投资 者可 在营 业时 间免 费 查阅, 或登 录本 基金 管理 人网 站 http://www.dcfund.com.cn 进行 查阅。 大成基 金管 理有 限公 司 2016 年4 月22 日