大成中证互联网金融指数分级证券投资基金
2016 年第1 季度报告
2016 年 3 月 31 日
基金管理人： 大成 基 金 管 理 有 限公 司
基金托管人： 中国 工 商 银 行 股 份有 限 公 司
报告送出日期：2016 年 4 月 22 日
大成中证互联网金融指数分级证券投资基金 2016 年第 1 季度 报告
第 1 页
§1 重要提示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2016 年 4 月 20 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年1 月1 日起 至3 月 31 日止 。
§2 基金产品概况
基金简 称 大成互 联网 金融 指数 分级
场内简 称 互联金 融
交易代 码 502036
基金运 作方 式 上市契 约型 开放 式（LOF ）
基金合 同生 效日 2015 年 6 月 29 日
报告期 末基 金份 额总 额 113,542,730.01 份
投资目 标
紧密跟 踪标 的指 数， 追求 跟踪偏 离度 和跟 踪误 差最 小化， 力争 将日
均跟踪 偏离 度控 制 在0.35% 以内 ，年 跟踪 误差 控制 在 4% 以内 。
投资策 略
本基金 采用 被动 式指 数化 投资方 法， 按照 成份 股在 标的指 数中 的基
准权重 构建 指数 化投 资组 合，并 根据 标的 指数 成份 股及其 权重 的变
化进行 相应 调整 。
当预期 成份 股发 生调 整或 成份股 发生 配股 、增 发、 分红等 行为 时，
或因基 金的 申购 和赎 回等 对本基 金跟 踪标 的指 数的 效果可 能带 来影
响时， 或因 某些 特殊 情况 导致流 动性 不足 时， 或其 他原因 导致 无法
有效复 制和 跟踪 标的 指数 时，基 金管 理人 可以 对投 资组合 管理 进行
适当变 通和 调整 ，力 求降 低跟踪 误差 。
本基金 力争 互联 网金 融份 额净值 增长 率与 同期 业绩 比较基 准之 间的
日均跟 踪偏 离度 不超 过0.35 ％， 年跟 踪误 差不 超 过4％。 如因 指数
编制规 则调 整或 其他 因素 导致跟 踪偏 离度 和跟 踪误 差超过 上述 范
围，基 金管 理人 应采 取合 理措施 避免 跟踪 偏离 度、 跟踪误 差进 一步
扩大。
业绩比 较基 准
95%× 中证 互联 网金 融指 数 收益率 ＋ 5% × 商 业银 行税 后活期 存款 利
率
风险收 益特 征
本基金 为股 票型 指数 基金 ，紧密 跟踪 标的 指数 ，其 风险收 益特 征与
标的指 数所 代表 的市 场组 合的风 险收 益特 征相 似， 属于证 券投 资基
金中预 期风 险较 高、 预期 收益较 高的 品种 。从 本基 金所分 离的 两类大成中证互联网金融指数分级证券投资基金 2016 年第 1 季度 报告
第 2 页
基金份 额来 看， 互联 网金 融 A 份 额具 有低 预期 风险 、预期 收益 相对
稳定的 特征 ；互 联网 金 融B 份额 具有 高预 期风 险、 预期收 益相 对较
高的特 征。
基金管 理人 大成基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
下属 分 级 基 金简 称 互联金 融 网金 A 网金 B
下属分 级基 金交 易代 码 502036 502037 502038
下属 分 级基 金报 告期 末
基金份 额总 额
91,904,408.01 份 10,819,161.00 份 10,819,161.00 份
下属分 级基 金的 风险 收
益特征
较高风 险、 较高 预期
收益
低风险 、收 益相 对稳
定
高风险 、 高预 期收 益
§3 主要财务指标和基金 净值 表现
3.1 主要财务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2016 年 1 月 1 日 － 2016 年3 月 31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 -18,970,336.12
2.本期 利润
-52,069,940.66
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.2912
4.期末 基金 资产 净值 131,468,933.74
5.期末 基金 份额 净值 1.1579
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投 资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 所述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人交 易基 金的 各项 费用， 计入 费用 后实 际收 益水平 要低 于所 列 数
字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净 值增 长率及其与同期业绩 比较 基准收益率的比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 -17.75% 3.46% -17.10% 3.17% -0.65% 0.29%
大成中证互联网金融指数分级证券投资基金 2016 年第 1 季度 报告
第 3 页
3.2.2 自基金合同生效以来 基金 份额累计净值增长率 变动 及其与同期业绩比较 基准 收益率变动的
比较
注：1 、 本 基金 合同 规定 ， 基金管 理人 应当 自基 金合 同生效 之日 起六 个月 内使 基金的 投资 组合 比 例
符合基 金合 同的 约定 。截 至报告 期末 ，本 基金 处于 建仓期 。
2、本 基金 合同 生效 日为2015 年6 月29 日， 截至 报 告期末 本基 金合 同生 效未 满一年 。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经 理小 组）简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
夏高先 生
本 基 金 基
金经理
2015 年6 月
29 日
- 5 年
工学博 士。2011 年 1 月至
2012 年 5 月 就职 于博 时 基
金管理 有限 公司 ， 任股 票 投
资部投 资分 析员 。2012 年7
月 加 入 大 成 基 金 管 理 有 限
公司 ， 历 任数 量投 资部 高 级
数 量 分 析 师 及 基 金 经 理 助
理。2014 年12 月6 日起任
大 成 中 证 红 利 指 数 证 券 投
资基金 基金 经理 。2015 年6
月 29 日 起担 任大 成中 证 互
联 网 金 融 指 数 分 级 证 券 投
资基金 基金 经理 。2016 年2大成中证互联网金融指数分级证券投资基金 2016 年第 1 季度 报告
第 4 页
月 3 日起 担 任大 成中证360
互联网+大 数据 100 指数型
证券投 资基 金基 金经 理 。 具
有基金 从业 资格 。 国 籍： 中
国
苏秉毅 先
生
本 基 金 基
金 经 理 、
数 量 与 指
数 投 资 部
副总监
2015 年6 月
29 日
- 12 年
经济学 硕士 。 2004 年9 月至
2008 年 5 月 就职 于华 夏 基
金 管 理 有 限 公 司 基 金 运 作
部。 2008 年加 入大 成基 金 管
理有限 公司 ， 历任 产品 设 计
师、 高 级产 品设 计师、 基 金
经理助 理、 基金 经理。2012
年8 月28 日至2014 年1 月
23 日 担任 大成 中 证 500 沪
市 交 易 型 开 放 式 指 数 证 券
投 资 基 金 联 接 基 金 基 金 经
理。 2014 年1 月24 日至2014
年 2 月 17 日 任大 成健 康 产
业 股 票 型 证 券 投 资 基 金 基
金经理 。 2012 年2 月9 日至
2014 年9 月 11 日 担任 深 证
成长 40 交易 型开 放式 指 数
证 券 投 资 基 金 及 大 成 深 证
成长 40 交易 型开 放式 指 数
证 券 投 资 基 金 联 接 基 金 基
金经理 。2012 年8 月 24 日
起任中 证500 沪市 交易 型 开
放 式 指 数 证 券 投 资 基 金 基
金经理 。 2013 年1 月1 日开
始兼任 大成 沪深300 指数证
券投资 基金 基金 经理 。2013
年 2 月 7 日起任 大成 中 证
100 交易 型开 放式 指数 证 券
投资基金基金经理。2015
年6 月5 日起 任大 成深 证 成
份 交 易 型 开 放 式 指 数 证 券
投资基金基金经理。2015
年 6 月 29 日 起担 任大 成 中
证 互 联 网 金 融 指 数 分 级 证
券投资 基金 基金 经理 。2016
年3 月5 日起 担任 大成 核 心
双 动 力 混 合 型 证 券 投 资 基
金及大 成沪 深300 指数 证 券
投资基 金基 金经 理 。 现 任 数
量与指 数投 资部 副总 监 。 国大成中证互联网金融指数分级证券投资基金 2016 年第 1 季度 报告
第 5 页
籍：中 国
注：1 、任 职日 期、 离任 日 期为本 基金 管理 人作 出决 定之日 。
2、证 券从 业年 限的 计算 标 准遵从 行业 协会 《证 券业 从业人 员资 格管 理办 法》 的相关 规定 。
4.2 管理人对报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《证 券法 》、 《证券 投资 基金 法》 、《 大成中 证互 联网
金融指 数分 级证 券投 资基 金基金 合同 》和 其他 有关 法律法 规的 规定 ，在 基金 管理运 作中 ，大 成中
证互联 网金 融指 数分 级证 券投资 基金 的投 资范 围、 投资比 例、 投资 组合 、证 券交易 行为 、信 息披
露等符 合有 关法 律法 规、 行业监 管规 则和 基金 合同 等规定 ，本 基金 没有 发生 重大违 法违 规行 为，
没有运 用基 金财 产进 行内 幕交易 和操 纵市 场行 为以 及进行 有损 基金 投资 人利 益的关 联交 易， 整体
运作合 法、 合规 。本 基金 将继续 以取 信于 市场 、取 信于社 会投 资公 众为 宗旨 ，承诺 将一 如既 往地
本着诚 实信 用 、 勤勉 尽责 的原则 管理 和运 用基 金财 产，在 规范 基金 运作 和严 格控制 投资 风险 的前
提下， 努力 为基 金份 额持 有人谋 求最 大利 益。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行 情况
根据《 证券 投资 基金 管理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》的 规定 ，公 司制 订了 《大成 基金 管理
有限公 司公 平交 易制 度》 、《大 成基 金管 理有 限公 司异常 交易 监控 与报 告制 度》。 公司 旗下 投资
组合严 格按 照制 度的 规定 ，参与 股票 、债 券的 一级 市场申 购、 二级 市场 交易 等投资 管理 活动 ，内
容包括 授权 、研 究分 析、 投资决 策、 交易 执行 、业 绩评估 等与 投资 管理 活动 相关的 各个 环节 。研
究部负 责提 供投 资研 究支 持 ，投 资部 门负 责投 资决 策，交 易管 理部 负责 实施 交易并 实时 监控 ，监
察稽核 部负 责事 前监 督、 事中检 查和 事后 稽核 ，风 险管理 部负 责对 交易 情况 进行合 理性 分析 ，通
过多部 门的 协作 互控 ，保 证了公 平交 易的 可操 作、 可稽核 和可 持续 。
4.3.2 异常交易行为的专项 说明
公司风 险管 理部 定期 对公 司旗下 所有 投资 组合 间同 向交易 、反 向交 易等 可能 存在异 常交 易的
行为进 行分 析。2016 年1 季度公 司旗 下主 动投 资组 合间股 票交 易存 在9 笔同 日反向 交易 ， 原 因 为
投资策 略需 要； 主动 型投 资组合 与指 数型 投资 组合 之间或 指数 型投 资组 合之 间存在 股票 同日 反向
交易 ， 但 不存 在参 与交 易 所公开 竞 价 同日 反向 交易 成交较 少的 单边 交易 量超 过该股 当日 成交 量 5%
的交易 情形 ；投 资组 合间 债券交 易存 在2 笔同 日反 向交易 ；投 资组 合间 相邻 交易日 反向 交易 的市
场成交 比例 、成 交均 价等 交易结 果数 据表 明该 类交 易不对 市场 产生 重大 影响 ，无异 常； 投资 组合
间虽然 存在 同向 交易 行为 ，但结 合交 易价 差分 布统 计分析 和潜 在利 益输 送金 额统计 结果 表明 投资大成中证互联网金融指数分级证券投资基金 2016 年第 1 季度 报告
第 6 页
组合间 不存 在利 益输 送的 可能性 。
4.4 报告期内基金投资策 略和 运作分析
今年一 、二 月份 ，在 经济 下滑、 人民 币贬 值和 市场 前期反 弹较 高等 因素 的影 响下，A 股 经历
了一轮 快速 下跌 ， 上证 指 数创 出2015 年 下半 年以 来 的新低 。 三月 份以 来， 国 家进一 步加 强了 宏观
经济调 控， 密集 出台 稳增 长措施 ，PMI 开 始回 升； 同时， 美元 加息 预期 减弱 ，人民 币汇 率走 强，
诸多有 利因 素推 动股 票市 场上涨 。 今 年一 季度， 上证 指数下 跌 15.12% ， 沪 深300 指数 下跌13.75% ，
中证互 联网 金融 指数 下 跌18.06% 。在 本报 告期 内， 基金年 化跟 踪误 差 为4.91% ，日 均偏 离度 为
0.24% 。 跟踪 误差 较大 的原 因是基 金持 仓中 有若 干较 长时间 停牌 的股 票， 在基 金遇到 赎回 时不 能 卖
出，导 致这 些股 票的 权重 偏离其 在指 数中 的权 重； 而且在 市场 波动 的过 程中 ，基金 管理 人对 停牌
股票进 行了 适当 的估 值调 整，而 基准 指数 不进 行估 值调整 ，导 致基 金净 值偏 离基准 指数 大于 正常
状况。
4.5 报告期内基金的业绩 表现
截止本 报告 期末 ，本 基金 份额资 产净 值 为1.1579 元 。本报 告期 内基 金份 额净 值增长 率为
-17.75% ， 同期 业绩 比较 基 准收益 率为-17.10% ，低 于 业绩比 较基 准的 表现 。
4.6 报告期内基金持有人 数或 基金资产净值预警说 明
无 。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组 合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （%）
1 权益投 资 124,613,817.89 94.27
其中： 股票 124,613,817.89 94.27
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 7,300,160.01 5.52
8 其他资 产 270,057.58 0.20
9 合计 132,184,035.48 100.00 大成中证互联网金融指数分级证券投资基金 2016 年第 1 季度 报告
第 7 页
5.2 报告期末按行业分类 的股 票投资组合
5.2.1 报告期末指数投资 按 行业 分类的 境内股票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采掘业 - -
C 制造业 28,301,702.48 21.53
D
电力、 热力 、燃 气及 水生
产和供 应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 4,516,183.50 3.44
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 733,862.40 0.56
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技
术服务 业
51,851,661.44 39.44
J 金融业 25,204,217.50 19.17
K 房地产 业 8,430,832.42 6.41
L 租赁和 商务 服务 业 5,575,358.15 4.24
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管
理业
- -
O 居民服务、修理和其他 服
务业
- -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 124,613,817.89 94.79
5.2.2 报告期末积极 投资 按 行业 分类的 境内股票投资 组合
本基 金本 报告 期末 未持 有 积极投 资。
5.3 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名股票投资明 细
5.3.1 报告期末指数投资按 公允 价值占基金资产净值 比例 大小排序的前十名股 票投 资明细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值 （元 ）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 300104 乐视网 174,549 8,100,819.09 6.16
2 600271 航天信 息 80,279 4,672,237.80 3.55
3 601166 兴业银 行 270,700 4,203,971.00 3.20
4 600177 雅戈尔 273,158 4,130,148.96 3.14
5 600109 国金证 券 283,800 4,095,234.00 3.11
6 601318 中国平 安 125,900 4,004,879.00 3.05
7 600570 恒生电 子 67,200 3,920,448.00 2.98 大成中证互联网金融指数分级证券投资基金 2016 年第 1 季度 报告
第 8 页
8 002385 大北农 326,397 3,851,484.60 2.93
9 000001 平安银 行 359,800 3,828,272.00 2.91
10 601555 东吴证 券 281,803 3,778,978.23 2.87
5.3.2 报告期末积极投资按 公允 价值占基金资产净值 比例 大小排序的前五名股 票投 资明细
本基 金本 报告 期末 未持 有 积极投 资。
5.4 报告期末按债券品种 分类 的债券投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券投 资。
5.5 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名债券投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券投 资。
5.6 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名资产支持证 券投 资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券投 资。
5.7 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名贵金属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 投资 。
5.8 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证投 资。
5.9 报告期末本基金投资 的股 指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资 的股 指期货持仓和损益明 细
本基金 本报 告期 未投 资股 指期货 。
5.9.2 本基金投资股指期货 的投 资政策
本基金 投资 股指 期货 将根 据风险 管理 的原 则， 以套 期保值 为目 的， 主要 选择 流动性 好、 交易
活跃的 股指 期货 合约 。本 基金力 争利 用股 指期 货的 杠杆作 用， 降低 申购 赎回 时现金 资产 对投 资组
合的影 响及 投资 组合 仓位 调整的 交易 成本 ，达 到稳 定投资 组合 资产 净值 的目 的。
5.10 报告期末本基金投资 的国 债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政 策
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
5.10.2 报告期末本基金投资 的国 债期货持仓和损益明 细
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。 大成中证互联网金融指数分级证券投资基金 2016 年第 1 季度 报告
第 9 页
5.10.3 本期国债期货投资评 价
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1
报告期内基金投资 的前 十名证券的发行主体 无被 监管部门立案调查的， 或 在报告编制日
前一年内受到公开谴 责、 处罚的情形。
5.11.2 基金投资的前十名股 票中 ，没有投资于超出基 金合 同规定备选股票库之 外股 票。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 113,458.76
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 1,850.14
5 应收申 购款 154,748.68
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 270,057.58
5.11.4 报告期末持有的处于 转股 期的可转换债券明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报告期末前十名股票 中存 在流通受限情况的说 明
5.11.5.1 报告期末指数投资 前 十名 股票中存在流通受限 情况 的说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例 （% ）
流通受 限情 况说 明
1 300104 乐视网 8,100,819.09 6.16 重大事 项
2 600271 航天信 息 4,672,237.80 3.55 重大事 项
5.11.5.2 报告期末积极投资 前 五名 股票中存在流通受限 情况 的说明
本基金 本报 告期 末未 持有 积极投 资。
5.11.6 投资组合报告附注的 其他 文字描述部分
由于四 舍五 入原 因， 分项 之和与 合计 可能 有尾 差。
§6 开放式基金份额变动
单位： 份
项目 互联金 融 网金 A 网金 B 大成中证互联网金融指数分级证券投资基金 2016 年第 1 季度 报告
第 10 页
报告期 期初 基金 份额 总额 147,741,109.50 65,029,564.00 65,029,564.00
报告期 期间 基金 总申 购份 额 8,315,767.36 - -
减:报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 77,831,569.47 - -
报 告 期 期 间 基 金 拆 分 变 动 份 额
（份额 减少 以"-" 填 列）
13,679,100.62 -54,210,403.00 -54,210,403.00
报告期 期末 基金 份额 总额 91,904,408.01 10,819,161.00 10,819,161.00
注：拆 分变 动份 额为 本基 金三级 份额 之间 的配 对转 换份额 和基 金折 算后 调整 的份额 。
§7 基金管理人运用固有 资金 投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基 金份 额变动情况
基金管 理人 未持 有本 基金 份额。
7.2 基金管理人运用固有 资金 投资本基金交易明细
本报告 期基 金管 理人 未运 用固有 资金 投资 本基 金。
§8 影响投资者决策的其 他重 要信息
无。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1 、中 国证 监会 批准 设立 大 成中证 互联 网金 融指 数分 级证券 投资 基金 的文 件；
2 、《 大成 中证 互联 网金 融 指数分 级证 券投 资基 金基 金合同 》；
3 、《 大成 中证 互联 网金 融 指数分 级证 券投 资基 金托 管协议 》；
4 、大 成基 金管 理有 限公 司 批准文 件、 营业 执照 、公 司章程 ；
5 、本 报告 期内 在指 定报 刊 上披露 的各 种公 告原 稿。
9.2 存放地点
本报告 存放 在本 基金 管理 人和托 管人 的办 公住 所。
9.3 查阅方式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅 ， 或 登录 本基 金管 理人 网站 http://www.dcfund.com.cn 进 行查
阅。
大成基 金管 理有 限公 司
2016 年4 月22 日
