国联安信心增益债券型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
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国 联 安信 心 增益 债 券型 证 券投 资 基金
2016 年第 1 季度 报 告
2016 年 3 月 31 日
基 金管 理人： 国联 安基金 管理 有限公 司
基 金托 管人： 中信 银行股 份有 限公司
报 告送 出日期 ： 二 〇一六 年四 月二十 二日国联安信心增益债券型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
2
§1
重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述 或重大 遗
漏，并 对其 内容 的真 实性 、准确 性和 完整 性承 担个 别及连 带责 任。
基金托 管人 中信 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2016 年4 月20 日 复核了 本
报告中 的财 务指 标 、 净 值 表现和 投资 组合 报告 等内 容， 保证 复核 内容 不存 在 虚假记 载 、 误 导
性陈述 或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管 理 和运用 基金 资产 ， 但不 保 证基金 一定
盈利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投资 有风 险 ， 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅
读本基 金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年1 月1 日起 至3 月 31 日止 。
§2
基金产 品概 况
基金简 称 国联安 信心 增益 债券
基金主 代码 253030
交易代 码 253030
基金运 作方 式
契约型 。 本 基金 合同 生效 后一年 内封 闭运 作， 基金 合同生
效满一 年后 转为 开放 运作 。
基金合 同生 效日 2010 年 6 月 22 日
报告期 末基 金份 额总 额 774,737,998.02 份
投资目 标
在控制 风险 和保 持资 产流 动性的 前提 下， 力争 获取 高于业
绩比较 基准 的投 资收 益。
投资策 略
本基金 在综 合考 虑基 金组 合的流 动性 需求 、 本 金安 全和投
资风险 控制 的基 础上， 根 据对宏 观经 济、 货币政 策 、 财政
政 策 以 及 债 券 市 场 和 股 票 市 场 相 对 投 资 价 值 和 风 险 的 分
析， 在 法规 及基 金合 同规 定的比 例限 制内 ， 动 态调 整现金国联安信心增益债券型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
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类资产 、 债 券类 资产 和权 益类资 产的 比例 ， 追 求较 低风险
下的较 高组 合收 益。
本基金 主要 采取 利率 策略 、 信用 策略 、 息 差策 略等 积极投
资策略 ， 在 严格 控制 风险 的前提 下， 发掘 和利 用市 场失衡
提供的 投资 机会 ，实 现组 合增值 。
业绩比 较基 准 中债综 合指 数
风险收 益特 征
本基金 属于 债券 型基 金， 属于证 券市 场中 低风 险品 种， 预
期收益 和预 期风 险高 于货 币市场 基金 ， 低 于混 合型 基金和
股票型 基金 。
基金管 理人 国联安 基金 管理 有限 公司
基金托 管人 中信银 行股 份有 限公 司
注： 根据基金合同及招募说明书的约定， 本基金封闭期自2010年6月22 日起至2011
年6月21日止。自2011 年6月22日起，本基金运作方式 转 为 开 放 式 ， 并 打 开 申 购 、
赎回、转换及定期定额投资业务。
§3
主要财 务指 标和基 金净 值表现
3.1 主要 财务指 标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标
报告期
(2016 年 1 月 1 日-2016 年3 月31 日)
1. 本期 已实 现收 益 10,510,898.07
2. 本期 利润 10,115,504.79
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0231
4. 期末 基金 资产 净值 972,756,022.11
5. 期末 基金 份额 净值 1.256
注：1 、本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收
益） 扣除 相关 费用 后的 余 额， 本期 利润 为本 期已 实 现收益 加上 本期 公允 价值 变动收 益 ， 包 含
停牌股 票按 公允 价值 调整 的影响 ； 国联安信心增益债券型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
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2、上 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人交 易基 金的 各项 费用， 例如 ，开 放式 基金 的申购 赎回 费
等，计 入费 用后 实际 收益 要低于 所列 数字 。
3.2 基金 净值表 现
3.2.1 本报告 期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
阶段
净值增 长
率①
净值增 长
率标准 差
②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较
基准收 益
率标准 差
④
①-③ ②-④
过去三 个月 2.11% 0.07% 0.31% 0.07% 1.80% 0.00%
注： 上述 基金 业绩 指标 不 包括持 有人 认购 或交 易基 金的各 项费 用 ， 计 入费 用 后实际 收益 水平
要低于 所列 数字 。
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来 基 金累计 净值 增长率 变动 及其与 同期 业绩比 较基 准
收 益率 变动的 比较
国联安 信心 增益 债券 型证 券投资 基金
累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率 历 史走 势对 比图
(2010 年6 月 22 日 至 2016 年3 月 31 日)
注：1 、本 基金 业绩 比较 基 准为中 债综 合指 数； 国联安信心增益债券型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
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2、本 基金 基金 合同 于2010 年6月22 日 生效 。本 基金 建 仓期自 基金 合同 生效 之日 起6个 月， 建
仓期结 束时 各项 资产 配置 符合合 同约 定；
3、上 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ，计 入费 用后 实际收 益水 平
要低于 所列 数字 。
§4
管理人 报告
4.1 基金 经理( 或基 金经 理小 组)简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
李广瑜
本基金
基金经
理、兼
任国联
安睿祺
灵活配
置混合
型证券
投资基
金基金
经理、
国联安
保本混
合型证
券投资
基金基
金经
理、国
联安德
盛增利
债券证
券投资
基金基
金经
理、国
联安信
心增长
债券型
2015-06-18 2016-03-15
7 年 （ 自2009
年起）
李广瑜 先生 ，硕 士研 究生 ，
注册金 融分 析师(CFA) 、金
融 风 险 管 理 师(FRM）。 2005
年 1 月至 2006 年 8 月在晨
星 资 讯 有 限 公 司 担 任 分 析
师；2006 年 9 月至 2009 年
8 月在渣 打银 行有 限责 任 公
司 担 任 国 际 管 理 培 训 生 ；
2009 年 9 月至 2011 年8 月
在 海 富 通 基 金 管 理 有 限 公
司担任 债券 投资 经理，2011
年 8 月至 2013 年 6 月在太
平 资 产 管 理 有 限 公 司 担 任
债 券 投 资 经 理 。2013 年 6
月 起 加 入 国 联 安 基 金 管 理
有限公 司。2013 年11 月至
2016 年 3 月 担任 国联 安 德
盛 增 利 债 券 证 券 投 资 基 金
基金经 理。2013 年12 月至
2016 年 3 月 兼任 国联 安信
心 增 长 债 券 型 证 券 投 资 基
金基金 经理 。 2015 年 3 月至
2015 年 12 月 兼任 国联 安 中
债 信 用 债 指 数 增 强 型 发 起
式证券 投资 基金 基金 经理 。
2015 年 6 月至 2016 年3 月
兼 任 国 联 安 睿 祺 灵 活 配 置
混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金国联安信心增益债券型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
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证券投
资基金
基金经
理、国
联安鑫
悦灵活
配置混
合型证
券投资
基金基
金经
理、国
联安鑫
禧灵活
配置混
合型证
券投资
基金基
金经
理。
经理。2015 年 6 月至 2016
年3 月兼 任国 联安 信心 增 益
债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金
经理。2015 年 6 月至 2016
年3 月兼 任国 联安 保本 混 合
型证券 投资 基金 基金 经理 。
2016 年2 月至3 月 兼任 国 联
安 鑫 悦 灵 活 配 置 混 合 型 证
券 投 资 基 金 和 国 联 安 鑫 禧
灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资
基金基 金经 理。
吴昊
本基金
基金经
理、兼
任国联
安信心
增长债
券型证
券投资
基金基
金经
理、国
联安保
本混合
型证券
投资基
金基金
经理、
国联安
安稳保
本混合
型证券
投资基
金基金
经理、
2015-11-27 -
7 年 （ 自2009
年起）
吴昊， 男， 博士 研究 生。 2009
年 7 月至 2013 年 6 月在齐
鲁 证 券 有 限 公 司 从 事 研 究
工作。2013 年 6 月至 2015
年6 月在 光大 证券 股份 有 限
公 司 从 事 研 究 工 作 。2015
年7 月起 加入 国联 安基 金 管
理有限 公司， 担任 基金 经 理
助理。2015 年10 月起 任 国
联 安 保 本 混 合 型 证 券 投 资
基金基 金经 理。2015 年 11
月 起 任 国 联 安 信 心 增 益 债
券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经
理。2015 年 11 月 起任 国 联
安 信 心 增 长 债 券 型 证 券 投
资基金 基金 经理。2016 年3
月 起 兼 任 国 联 安 安 稳 保 本
混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金
经理。 国联安信心增益债券型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
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注：1 、基 金经 理的 任职 日 期和离 职日 期为 公司 对外 公告之 日；
2、证 券从 业年 限的 统计 标 准为证 券行 业的 工作 经历 年限。
4.2 管理 人对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 遵守 《 中华 人民 共 和国证 券投 资基 金法 》 、 《 国联安 信心
增益债 券型 证券 投资 基金 基金合 同 》 及 其他 相关 法律 法规 、 法 律文 件的 规定 ， 本 着诚实 信用 、
勤勉尽 责的 原则 管理 和运 用基金 财产 ， 在严 格控 制 风险的 前提 下 ， 为 基金 份 额持有 人谋 求最
大利益 。 本基 金运 作管 理 符合有 关法 律法 规和 基金 合同的 规定 和约 定 ， 无 损 害基金 份额 持有
人利益 的行 为。
4.3 公平 交易专 项说 明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金 管理 人遵 照相 应法 律法规 和内 部规 章 ， 制 定 并完善 了 《国 联安 基金 管 理有限 公司
公平交 易制 度》 （以 下简 称 “公平 交易 制度 ”） ， 用 以 规范包 括投 资授 权 、 研 究 分析 、 投 资决
策、 交 易执 行以 及投 资管 理 过程中 涉及 的实 施效 果与 业绩评 估等 投资 管理 活动 相关的 各个 环
节。
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 执行 公平 交易 制度 的规定 ， 公平 对待 不同 投 资组合 ， 确
保各投 资组 合在 获得 投资 信息 、 投 资建 议和 投资 决 策等方 面均 享有 平等 机会 ； 在 交易 环节 严
格按照 时间 优先 ， 价格 优 先的原 则执 行指 令 ； 如 遇 指令价 位相 同或 指令 价位 不同但 市场 条件
都满足 时 ， 及 时执 行交 易 系统中 的公 平交 易模 块 ； 采用公 平交 易分 析系 统对 不同投 资组 合的
交易价 差进 行定 期分 析； 对投资 流程 独立 稽核 等。
本报告 期内 ， 公 司旗 下所 有 投资组 合参 与的 交易 所公 开竞价 同日 反向 交易 成交 较少的 单
边交易 量未 发现 有超 过该 证券当 日成 交 量5% 的情 况 。公平 交易 制度 总体 执行 情况良 好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告 期内 未发 现存 在可 能导致 不公 平交 易和 利益 输送的 无法 解释 的异 常交 易行为 。
4.4 报告 期内基 金的 投资 策略 和业绩 表现 说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
宏观经 济方 面，2016 年 1 季度生 产面 疲弱 情况 稍有 缓解， 工业 生产 活动 仍然 较缓， 主
要表现 在 PMI 指标 在一 季 度仍在 荣枯 线附 近， 但出 现回暖 ，特 别 是 3 月份 重 返荣枯 线以 上；国联安信心增益债券型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
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1-2 月 份工 业企 业利 润同 比出现 小幅 正增 长。 由于 供需和 天气 原因 ， 蔬 菜、 猪肉等 同比 涨 幅
较大 ，2 月份 CPI 同比 2.3%，但 PPI 仍然 持续 为负 ， 短期内 存在 一定 的通 胀压 力。 从政 策面
看， 宏观 经济 的下 行压 力 仍然较 大 ， 尽 管通 胀可 能 抬升 ， 但 央行 货币 政策 仍 看不到 收紧 的必
要性。
2016 年 1 季度 ，以 银行 为 代表的 金融 机构 资产 荒蔓 延，其 资产 刚性 配置 压力 较大， 以
城投债 为代 表的 相 对 低风 险的优 质债 券的 收益 率优 势明显 ，因 此其 收益 率延 续 2015 年底的
下行趋势 。与此同 时，行 业景气度 较差的企 业债券 收益率则 维持高位 ，信用 利差继续 走扩 ，
甚至出 现了 较为 典型 的违 约事件 。 因此 ， 本基 金在1 季度继 续增 加高 资质 低风 险信用 债特 别
是城投 债的 仓位 。 本基 金 组合配 置以 中等 级国 企信 用债配 置为 主获 取资 本利 得， 此外 还通 过
一定的 融资 杠杆 来获 取息 差收益 。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本报告 期内 ，本 基金 的份 额净值 增长 率 为2.11% ， 同期业 绩比 较基 准收 益率 为 0.31% 。
§5
投资组 合报 告
5.1 报告 期末基 金资 产组 合情 况
序号 项目 金额( 元)
占基金 总资 产的
比例(%)
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 固定收 益投 资 1,366,943,308.90 96.40
其中： 债券 1,366,943,308.90 96.40
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融
资产
- - 国联安信心增益债券型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
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6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 26,895,250.38 1.90
7 其他各 项资 产 24,104,242.82 1.70
8 合计 1,417,942,802.10 100.00
注：由 于四 舍五 入的 原因 ，分项 之和 与合 计项 可能 存在尾 差。
5.2 报告 期末按 行业 分类 的股 票投资 组合
5.2.1 报告期末按行业分类 的境内股票投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
5.2.2 报告期 末按 行业 分类 的沪港 通投 资股票 投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 沪港通 投资 股票 。
5.3 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
5.4 报告 期末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值
比例( ％)
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 50,095,000.00 5.15
其中： 政策 性金 融债 50,095,000.00 5.15
4 企业债 券 534,949,417.50 54.99
5 企业短 期融 资 券 - -
6 中期票 据 778,932,400.00 80.07
7 可转债 （可 交换 债） 2,966,491.40 0.30
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 1,366,943,308.90 140.52
国联安信心增益债券型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
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5.5 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例(％)
1 101560036
15 中 城建
MTN001
1,000,000
106,040,000.0
0
10.90
2 1580019
15 湘 潭九
华债
700,000 76,300,000.00 7.84
3 101461034
14 浙 商集
MTN001
600,000 61,638,000.00 6.34
4 1480040
13 忻 州债
02
500,000 55,775,000.00 5.73
5 101552008
15 万宝
MTN001
500,000 52,360,000.00 5.38
5.6 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 资产支 持证 券
投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券 。
5.7 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证 。
5.9 报告 期末本 基金 投资 的股 指期货 交易 情况说 明
5.9.1 报告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
5.9.2 本基金 投资 股指期 货的 投资政 策
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货， 没有 相关 投资 政策。
5.10 报告 期末 本基金 投资 的国 债期货 交易 情况说 明 国联安信心增益债券型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
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5.10.1 本期 国债 期货投 资政 策
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货， 没有 相关 投资 政策。
5.10.2 报告 期末 本基金 投资 的国债 期货 持仓和 损益 明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3 本期 国债 期货投 资评 价
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货， 没有 相关 投资 评价。
5.11 投 资组合 报告 附注
5.11.1 本报 告期 内， 本基金 投资 的前 十名证 券的发 行主 体没有 出现 被监管 部门
立案调查，或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 本基 金投 资的 前十名 股票 中， 没有投 资于超 出基 金合同 规定 备选股 票库
之外的股票。
5.11.3 其他 各项 资产构 成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保 证金 19,617.75
2 应收证 券清 算款 995,450.22
3 应收股 利 -
4 应收利 息 22,877,568.32
5 应收申 购款 211,606.53
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 24,104,242.82
5.11.4 报告 期末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报告 期末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。 国联安信心增益债券型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
12
§6
开放式 基金 份额变 动
单位：份
本报告 期期 初基 金份 额总 额 351,557,816.66
报告期 基金 总申 购份 额 427,198,966.86
减： 报 告期 基金 总赎 回份 额 4,018,785.50
报告期 基金 拆分 变动 份额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 774,737,998.02
注： 总申 购份 额包 含本 报 告期内 发生 的转 换入 和红 利再投 资份 额 ； 总 赎回 份 额包含 本报 告期
内发生 的转 换出 份额 。
§7
基金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金情况
7.1 基 金管 理人 持有本基 金份 额变动 情况
本报告 期内 ，本 基金 管理 人未运 用固 有资 金申 购、 赎回或 者买 卖本 基金 。
§8
备查文 件目 录
8.1 备查 文件目 录
1、 中 国证 监会 批准 国联 安信心 增益 债券 型证 券投 资基金 发行 及募 集的 文件
2、 《 国联 安信 心增 益债 券型证 券投 资基 金基 金合 同》
3、 《 国联 安信 心增 益债 券型证 券投 资基 金招 募说 明书》
4、 《 国联 安信 心增 益债 券型证 券投 资基 金托 管协 议》
5、 基 金管 理人 业务 资格 批件和 营业 执照
6、 基 金托 管人 业务 资格 批件和 营业 执照
7、 中 国证 监会 要求 的其 他文件
8.2 存放 地点 国联安信心增益债券型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
13
上海市 浦东 新区 陆家 嘴环 路 1318 号 星展 银行 大厦9 楼
8.3 查阅 方式
网址：www.gtja-allianz.com 或www.vip-funds.com
国 联安 基金管 理有 限公司
二 〇一 六年四 月二 十二日
