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国泰策略收益(000199)

国泰策略收益:2016年第一季度报告查看PDF公告

国泰策略收益灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度 报告 
1 
 
 
 
 
 
国 泰 策略 收 益灵 活 配置 混 合型 证 券投 资 基金 
2016 年第 1 季度 报 告 
2016 年 3 月 31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基 金管 理人: 国泰 基金管 理有 限公司 
基 金托 管人: 中国 建设银 行股 份有限 公司 
报 告送 出日期 : 二 〇一六 年四 月二十 二日国泰策略收益灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度 报告 
 2 
§1


重要提 示 基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述 或重大 遗 漏,并 对其 内容 的真 实性 、准确 性和 完整 性承 担个 别及连 带责 任。


基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定, 于 2016 年4 月19 日复核 了本报 告中 的财 务指 标、 净值表 现和 投资 组合 报告 等内容 ,保 证复 核内 容不 存在虚 假记 载 、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。


基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管 理 和运用 基金 资产 , 但不 保 证基金 一定 盈利。


基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投资 有风 险 , 投资者 在作 出 投 资决 策前 应仔细 阅 读本基 金的 招募 说明 书。


本报告 中财 务资 料未 经审 计。


本报告 期 自2016 年1 月1 日起 至3 月 31 日止 。 §2


基金产 品概 况 基金简 称 国泰策 略收 益灵 活配 置混 合 基金主 代码 000199 交易代 码 000199 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2015 年 1 月 16 日 报告期 末基 金份 额总 额 46,893,419.32 份 投资目 标 本基金 力图 通过 灵活 的大 类资产 配置 , 积 极把 握个 股的投 资机会 , 在 控制 风险 并保 持基金 资产 良好 的流 动性 的前提 下,力 争实 现基 金资 产的 长期稳 定增 值。 投资策 略 1、资 产配 置策 略


本基金 管理 人依 据 Melva 资产评 估体 系, 通过 考量 宏观经 济、 企 业盈 利、 流 动性、 估值和 行政 干预 等相 关变 量指标 的变化 , 评 估确 定一 定阶 段股票 、 债 券和 现金 资产 的配置国泰策略收益灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度 报告 3 比例。


2、股 票投 资策 略


(1) 盈利 能力 股票 筛选 本 基 金 的 股 票 资 产 投 资 主 要 以 具 有 投 资 价 值 的 股 票 作 为 投资对 象, 采取 自下 而上 精选个 股策 略, 利用ROIC 、ROE、 股息率 等财 务指 标筛 选出 盈利能 力强 的上 市公 司, 构成具 有盈利 能力 的股 票备 选池 。 (2) 价值 评估 分析


本基金 通过 价值 评估 分析 , 选择 价值 被低 估上 市公 司, 形 成优化 的股 票池 。 价 值 评 估分析 主要 运用 国际 化视 野, 采 用专业 的估 值模 型, 合理 使用估 值指 标, 选择 其中 价值被 低估的 公司 。具 体采 用的 方法包 括市 盈率 法、 市净 率法、 市销率 、PEG 、EV/EBITDA 、股 息贴 现模 型等 , 基金 管理人 根据不 同行 业特 征和 市场 特征灵 活进 行运 用, 努力 为从估 值层面 持有 人发 掘价 值。 (3) 实地 调研


对于本 基金 计划 重点 投资 的上市 公司 , 公 司投 资研 究团队 将实地 调研 上市 公司 , 深 入了解 其管 理团 队能 力、 企业经 营状况 、 重 大投 资项 目进 展以及 财务 数据 真实 性等 。 为了 保证实 地调 研的 准确 性, 投资研 究团 队还 将通 过对 上市公 司的外 部合 作机 构和 相关 行政管 理部 门进 一步 调研 , 对上 述结论 进行 核实 。 (4) 投 资组 合建 立和 调整 本基 金将 在案 头分 析和 实 地调 研的基 础上 , 建 立和 调整 投资组 合。 在投 资组 合管 理过程 中, 本 基金 还将 注重 投资 品种的 交易 活跃 程度 , 以 保证整 体组合 具有 良好 的流 动性 。 3、债 券投 资策 略


本基金 的债 券资 产投 资主 要以长 期利 率趋 势分 析为 基础, 结 合 中 短 期 的 经 济 周 期 、 宏 观 政 策 方 向 及 收 益 率 曲 线 分国泰策略收益灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度 报告 4 析, 通 过收 益率 曲线 配置 等方法 , 实 施积 极的 债券 投资管 理。


4、权 证投 资策 略


本 基 金 将 在 严 格 控 制 风 险 的 前 提 下, 主 动 进 行 权 证 投 资 。 基 金 权 证 投 资 将 以 价 值 分 析 为 基 础, 在 采 用 数 量 化 模 型 分 析 其 合 理 定 价 的 基 础 上, 把 握 市 场 的 短 期 波 动, 进 行 积 极 操作, 追求 在风 险可 控的 前 提下稳 健的 超额 收益 。 5、资 产支 持证 券投 资策 略


本基金 将分 析资 产支 持证 券的资 产特 征, 估计 违约 率和提 前偿付 比率 , 并 利用 收益 率曲线 和期 权定 价模 型, 对资产 支持证 券进 行 估 值。 本基 金将严 格控 制资 产支 持证 券的总 体投资 规模 并进 行分 散投 资,以 降低 流动 性风 险。


6、股 指期 货投 资策 略 本基金 将根 据风 险管 理的 原则, 以套 期保 值为 目的 , 有选 择地投 资于 股指 期货 。 套 期保值 将主 要采 用流 动性 好、 交 易活跃 的期 货合 约。 本基 金在进 行股 指期 货投 资时 , 将通 过对证 券市 场和 期货 市场 运行趋 势的 研究 , 并 结合 股指期 货 的 定 价 模 型 寻 求 其 合 理 的 估 值 水 平 。 本 基 金 管 理 人 将 充分考 虑股 指期 货的 收益 性、 流 动性 及风 险特 征, 通过资 产配置 、 品 种选 择, 谨 慎 进行投 资, 以降 低投资 组 合的整 体 风 险 。 基 金 管 理 人 应 当 在 季 度 报 告 、 半 年 度 报 告 、 年 度报告 等定 期报 告和 招募 说明书 (更 新) 等文 件中 披露股 指期货 交易 情况 ,包 括投 资政策 、持 仓情 况、 损益 情况、 风险指 标等 , 并 充分 揭示 股指期 货交 易对 基金 总体 风险的 影响以 及是 否符 合既 定的 投资政 策和 投资 目标 。 业绩比 较基 准 60%*沪深 300 指 数收 益率+40%* 中 证全 债指 数收 益率


风险收 益特 征 本基金 是一 只灵 活配 置的 混合型 基金 , 属 于基 金中 的中高 风险品 种, 本基 金的 风险 与预期 收益 介于 股票 型基 金和债 券型基 金之 间。 国泰策略收益灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度 报告 5 基金管 理人 国泰基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司 §3


主要财 务指 标和基 金净 值表现 3.1 主要 财务指 标 单位: 人民 币元 主要财 务指 标 报告期 (2016 年 1 月 1 日-2016 年3 月31 日) 1. 本期 已实 现收 益 -1,726,555.99 2. 本期 利润 -10,264,150.54 3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.2178 4. 期末 基金 资产 净值 59,390,284.39 5. 期末 基金 份额 净值 1.266 注: (1 ) 本 期已 实现 收益 指基金 本期 利息 收入 、 投 资收益 、 其他 收入 ( 不含 公允价 值变 动收 益)扣 除相 关费 用后 的余 额,本 期利 润为 本期 已实 现收益 加上 本期 公允 价值 变动收 益; (2) 所述 基金 业绩 指标 不 包括持 有人 认购 或交 易基 金的各 项费 用, 计入 费用 后实际 收益 水 平要低 于所 列数 字。 3.2 基金 净值表 现 3.2.1 本报告 期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较 阶段 净值增 长 率① 净值增 长 率标准 差 ② 业绩比 较 基准收 益 率③ 业绩比 较 基准收 益 率标准 差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 -15.54% 2.99% -7.64% 1.46% -7.90% 1.53% 3.2.2 自 基金 转型以来 基 金累 计 净值 增长 率变动 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益 率 变动 的比较 国泰策 略收 益灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 国泰策略收益灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度 报告 6 累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率 历 史走 势对 比图 (2015 年1 月 16 日 至 2016 年3 月 31 日) 注: 本基 金的 合同 生效 日 为2015 年1 月16 日, 本基 金 在3个 月建 仓期 结束 时, 各 项资产 配置 比 例符合 合同 约定 。 §4


管理人 报告 4.1 基金 经理( 或基 金经 理小 组)简介 姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年 限 说明 任职日 期 离任日 期 邱晓华 本基金 的基金 经理 (原国 泰目标 收益保 本混 合)、国 泰金鹿 保本混 合、国 泰安康 2015-01-16 - 15 年 硕士研 究生。 曾任 职于 新 华 通讯社、 北京 首都 国际 投 资 管理有 限公 司、 银河 证券 。 2007 年 4 月 加入 国泰 基 金 管理有 限公 司, 历 任行 业 研 究员、 基金 经理 助理。2011 年 4 月至 2014 年 6 月任国 泰 保 本 混 合 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经 理 ;2011 年 6 月 起 兼 任 国 泰 金 鹿 保 本 增 值 混 合 证 券 投 资 基 金 的 基 金经理 ; 2013 年8 月至2015国泰策略收益灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度 报告 7 养老定 期支付 混合、 国泰保 本混 合、国 泰国证 医药卫 生行业 指数分 级、国 泰国证 食品饮 料行业 指数分 级、国 泰新目 标收益 保本混 合、国 泰鑫保 本混 合、国 泰民福 保本混 合的基 金经理 年 1 月 15 日兼任 国泰 目 标 收 益 保 本 混 合 型 证 券 投 资 基金的 基金 经理;2014 年5 月 起 兼 任 国 泰 安 康 养 老 定 期 支 付 混 合 型 证 券 投 资 基 金的基 金经 理;2014 年 11 月至2015 年12 月 兼任 国 泰 大 宗 商 品 配 置 证 券 投 资 基 金(LOF) 的基金经理;2015 年 1 月 16 日起兼 任国 泰 策 略 收 益 灵 活 配 置 混 合 型 证 券投资 基金 ( 原国 泰目 标 收 益 保 本 混 合 型 证 券 投 资 基 金) 的 基金 经理;2015 年4 月 起 兼 任 国 泰 国 证 医 药 卫 生 行 业 指 数 分 级 证 券 投 资 基金、 国 泰保 本混 合型 证 券 投 资 基 金 和 国 泰 国 证 食 品 饮 料 行 业 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经 理 ;2015 年 12 月 起任 国泰 新目 标 收 益 保 本 混 合 型 证 券 投 资 基 金 和 国 泰 鑫 保 本 混 合 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经 理 ; 2016 年 3 月 起任 国泰 民 福 保 本 混 合 型 证 券 投 资 基 金 的基金 经理 。 注:1 、此 处的 任职 日期 和 离任日 期均 指公 司决 定生 效之日 ,首 任基 金经 理, 任职日 期为 基 金合 同 生效 日。 2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。 4.2 管理 人对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明 本报告 期内 , 本基 金管 理 人严格 遵守 《 证券 法》 、 《 证券投 资基 金法 》 、 《基 金 管理公 司公 平交易 制度 指导 意见 》 等 有关法 律法 规的 规定 , 严 格遵守 基金 合同 和招 募说 明书约 定 , 本 着 诚实信 用 、 勤 勉尽 责、 最 大限度 保护 投资 人合 法权 益等原 则管 理和 运用 基金 资产 , 在 控制 风 险的基 础上 为持 有人 谋求 最大利 益 。 本 报告 期内 , 本基金 运作 合法 合规 , 未 发生损 害基 金份 额持有 人利 益的 行为 , 未 发生内 幕交 易 、 操 纵市 场 和不当 关联 交易 及其 他违 规行为 , 信息 披 露及时 、 准确 、 完 整, 本基 金与本 基金 管理 人所 管理 的其他 基金 资产 、 投资 组 合与公 司资 产国泰策略收益灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度 报告 8 之间严 格分 开 、 公 平对 待 , 基 金管 理 小 组保 持独 立 运作 , 并 通过 科学 决策 、 规范运 作 、 精 心 管理和 健全 内控 体系 ,有 效保障 投资 人的 合法 权益 。 4.3 公平 交易专 项说 明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告 期内 ,本 基金 管理 人严格 遵守 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见 》 的相关 规定 , 通过 严格 的 内部风 险控 制制 度和 流程 , 对 各环 节的 投资 风险 和 管理风 险进 行有 效控制 , 严格 控制 不同 投 资组合 之间 的同 日反 向交 易, 严格 禁止 可能 导致 不 公平交 易和 利益 输送的 同日 反向 交易 , 确保 公平对 待所 管理 的所 有基 金和投 资组 合 , 切 实防 范利 益输送 行 为 。 4.3.2 异常交易行为的专项说 明 本报告 期内 ,本 基金 与本 基金管 理人 所管 理的 其他 投资组 合未 发生 大额 同日 反向交 易 。 本报告 期内 ,未 发现 本基 金有可 能导 致不 公平 交易 和利益 输送 的异 常交 易。 4.4 报告 期内基 金的 投资 策略 和业绩 表现 说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2016 年开 年以 来, 美联 储 加息预 期升 温 、 离 岸人 民 币贬值 速度 加快 、1 月 份外 汇储备 继 续快速 下降 等多 重因 素 , 导致投 资者 对于 经济 失速 下滑及 流动 性均 产生 担忧 , 股 票市 场经 历 了一轮 快速 下跌 。 但2016 年 经济 增速 下有6.5% 底 限 , 且 高频 数据 部分 呈现出 短周 期好 转迹 象 ; 虽 2 月份 CPI 超 预期 , 但 我们 认为 全 年通胀 可控 , 央 行因 通胀 而改变 货币 政策 取向 的概 率不高 , 整 体 货币环 境仍 然处 于较 为宽 松的状 态 ,M2 全年 增速 目 标 13% ; 同时 人民 币贬 值压 力减小 , 市场 风险偏 好有 所回 升, 股票 市场在 大幅 下跌 之后 出现 一定反 弹。 2016 年 我们强调 资产配 置 的重要性。 机会是 跌出来 的,风险是 涨出来 的,对 于上市公 司内在 价值 的把 握和 介入 时点显 得尤 为重 要 。 一 季 度我们 在股 票方 面严 格控 制仓位 、 同时 精 选弹性 较高 的成 长性 个股 进行操 作 , 同 时在 市场 底 部进行 了小 幅加 仓 。 我 们 配置的 行业 集中 于成长 型行 业 , 重 点选 择 估值合 理的 成长 股 , 包 括 受益于 大众 消费 升级 的娱 乐传媒 行业 、 医 疗行业 、先 进制 造业 、改 革受益 行业 等。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 本 基 金 在 2016 年 第 一 季 度 的 净 值 增 长 率 为-15.54% , 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 为 -7.64% 。 国泰策略收益灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度 报告 9 4.5 管理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望 展望全 年 , 我 们认 为只 要 经济增 速能 够稳 住 、 流 动 性维持 较为 宽松 的状 态 、 汇率不 出现 大的风 险, 那么 资本 市场 仍然存 在较 多的 投资 机会 。我们 站在 当前 时点 来观 察这三 个要 素 , 一是经 济基 本面 ,3 月以 来宏观 经济 短期 回暖 的迹 象逐渐 增多 , 包 括耗 煤量 、 高炉 开工、 挖 机利用 小时 数等 高频 数据 都有显 著改 善 , 产 成品 库 存同比 数据 接近 历史 底部 , 存 在一 定补 库 存可能 , 主要 经济 体制 造 业 PMI 出现 改善 , 外需 也 有一定 好转 可能 性 ; 二 是 流动性 , 我们 认 为年 内CPI 走势 应该 是“N ”型走 势,3、4 月 份很 大 概率是 年内 高点 ,因 此通 胀压力 可控 , 预计货 币政 策维 持较 为宽 松的状 态 不 变 ; 三 是汇 率 , 耶伦鸽 派言 论极 大推 迟了 美联储 加息 的 节奏 , 如 果二 季度 内只 要 央行不 主动 对汇 率采 取措 施, 人民 币贬 值和 资本 外 流的压 力或 将较 小。 在股票 市场 方面 , 市场 经 过前期 下跌 之后 , 大部 分 风险已 经得 到释 放 , 同 时 , 此 前引 起 下跌的 负面 因素 也在 近期 得到基 本化 解 , 我 们认 为 短期可 以对 股票 市场 适当 乐观 , 当 然中 期 仍需要 密切 观察 关键 指标 的变化 。 因此 短期 在股 票 操作上 我们 会偏 向积 极 , 精选弹 性较 高的 个股 , 我 们看 好的 行业 仍 然是成 长型 行业 , 重点 选 择估值 合理 的成 长股 , 包 括受益 于大 众消 费升级 的娱 乐传 媒行 业、 医疗行 业、 先进 制造 业、 改革受 益行 业等 。 4.6 报告期 内基 金持有人 数或 基金资 产净 值预警 说明 无。 §5 投 资组合 报告 5.1 报告 期末基 金资 产组 合情 况 序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例(%) 1 权益投 资 44,088,061.17 72.41 其中: 股票 44,088,061.17 72.41 2 固定收 益投 资 14,637,429.90 24.04 其中: 债券 14,637,429.90 24.04 国泰策略收益灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度 报告 10 资产支 持证 券 - - 3 贵金属 投资 - - 4 金融衍 生品 投资 - - 5 买入返 售金 融资 产 - - 其中: 买断 式回 购的 买入 返售金 融 资产 - - 6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 1,653,482.20 2.72 7 其他各 项资 产 504,125.91 0.83 8 合计 60,883,099.18 100.00 5.2 报告 期末按 行业 分类 的股 票投资 组合 代码 行业类 别 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例( %) A 农、林 、牧 、渔 业 138,455.30 0.23 B 采矿业 - - C 制造业 31,624,202.84 53.25 D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 - - E 建筑业 28,400.37 0.05 F 批发和 零售 业 23,920.26 0.04 G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - - H 住宿和 餐饮 业 - - I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 1,145,587.30 1.93 J 金融业 - - K 房地产 业 2,553,154.00 4.30 L 租赁和 商务 服务 业 500,200.00 0.84 M 科学研 究和 技术 服务 业 - - N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 2,474,011.37 4.17 O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - P 教育 - - 国泰策略收益灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度 报告 11 Q 卫生和 社会 工作 - - R 文化、 体育 和娱 乐业 3,323,865.60 5.60 S 综合 2,276,264.13 3.83 合计 44,088,061.17 74.23 5.3 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细 序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净 值比例(%) 1 002466 天齐锂 业 19,200 3,221,760.00 5.42 2 002675 东诚药 业 61,300 2,627,318.00 4.42 3 002672 东江环 保 148,411 2,474,011.37 4.17 4 000532 力合股 份 137,207 2,276,264.13 3.83 5 002551 尚荣医 疗 91,638 2,273,538.78 3.83 6 002436 兴森科 技 143,535 2,233,404.60 3.76 7 300097 智云股 份 60,437 2,147,930.98 3.62 8 300450 先导智 能 47,400 2,058,108.00 3.47 9 300144 宋城演 艺 65,400 1,913,604.00 3.22 10 300457 赢合科 技 27,389 1,783,845.57 3.00 5.4 报告 期末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 序号 债券品 种 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例( %) 1 国家债 券 14,637,429.90 24.65 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 - - 其中: 政策 性金 融债 - - 4 企业债 券 - - 5 企业短 期融 资 券 - - 6 中期票 据 - - 7 可转债 (可 交换 债) - - 8 同业存 单 - - 9 其他 - - 10 合计 14,637,429.90 24.65 国泰策略收益灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度 报告 12 5.5 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细 序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净 值比例(%) 1 019506 15 国债 06 144,330 14,437,329.90 24.31 2 019509 15 国债 09 2,000 200,100.00 0.34 5.6 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 资产支 持证 券 投 资明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 5.7 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。 5.8 报告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 5.9 报告 期末本 基金 投资 的股 指期货 交易 情况说 明 5.9.1 报告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。 5.9.2 本基金 投资 股指期 货的 投资政 策 本基金 本报 告期 未投 资股 指期货 。 若本 基金 投资 股 指期货 , 本基 金将 根据 风 险管理 的原 则, 以套 期保 值为 主要 目 的, 有选 择地 投资 于股 指 期货 。 套 期保 值将 主要 采 用流动 性好 、 交 易活跃 的期 货合 约。 本基金 在进 行股 指期 货投 资时 , 将 通过 对证 券市 场 和期货 市场 运行 趋势 的研 究, 并结 合 股指期 货的 定价 模型 寻求 其合理 的估 值水 平。 本基金 管理 人将 充分 考虑 股指期 货的 收益 性 、 流 动 性及风 险特 征 , 通 过资 产 配置 、 品 种 选择, 谨慎 进行 投资 ,以 降低投 资组 合的 整体 风险 。 国泰策略收益灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度 报告 13 法律法 规对 于基 金投 资股 指期货 的投 资策 略另 有规 定的, 本基 金将 按法 律法 规 的规定 执 行。 5.10 报告 期末 本基金 投资 的国 债期货 交易 情况说 明 根据本 基金 基金 合同 ,本 基金不 能投 资于 国债 期货 。 5.11 投资 组合 报告附 注 5.11.1 本报 告期 内基 金投资 的前 十名 证券的 发行主 体没 有被监 管部 门立案 调查 或在报告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情况。


5.11.2 基金 投资 的前 十名股 票中 ,没 有投资 于超出 基金 合同规 定备 选股票 库之 外的情况。 5.11.3 其他 资产构 成 序号 名称 金额( 元) 1 存出保 证金 9,353.22 2 应收证 券清 算款 - 3 应收股 利 - 4 应收利 息 444,210.09 5 应收申 购款 50,562.60 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 504,125.91 5.11.4 报告 期末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 可转换 债券 。 5.11.5 报告 期末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明 序号 股票代 码 股票名 称 流通受 限部 分的 公允价 值( 元) 占基金 资产 净 值比例(%) 流通受 限情 况说明 1 002675 东诚药 业 2,627,318.00 4.42 重大事 项 国泰策略收益灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度 报告 14 2 300450 先导智 能 2,058,108.00 3.47 重大事 项 §6


开放式 基金 份额变 动 单位:份 本报告 期期 初基 金份 额总 额 45,340,697.54 报告期 基金 总申 购份 额 15,015,433.01 减: 报 告期 基金 总赎 回份 额 13,462,711.23 报告期 基金 拆分 变动 份额 - 本报告 期期 末基 金份 额总 额 46,893,419.32 §7


基金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金情况 7.1 基 金管 理人 持有本基 金份 额变动 情况 本报告 期内 本基 金管 理人 未运用 固有 资金 投资 本基 金。 截至 本报 告期 末 , 本 基 金管理 人未 持 有本基 金。 7.2 基 金管 理人 运用固有 资金 投资本 基金 交易明 细 本报告 期内 ,本 基金 管理 人未运 用固 有资 金投 资本 基金。 §8 备 查文件 目录 8.1 备查文 件目 录 1、国 泰目 标收 益保 本混 合 型证券 投资 基金 基金 合同 2、国 泰目 标收 益保 本混 合 型证券 投资 基金 托管 协议 3、中 国证 监会 批准 国泰 目 标收益 保本 混合 型证 券投 资基金 募集 的文 件 4、国 泰策 略收 益灵 活配 置 混合型 证券 投资 基金 基金 合同 5、国 泰策 略收 益灵 活配 置 混合型 证券 投资 基金 托管 协议 6、报 告期 内披 露的 各项 公 告


7、法 律法 规要 求备 查的 其 他文件 国泰策略收益灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度 报告 15 8.2 存放地 点 本基金 管理 人国 泰基 金管 理有限 公司 办公 地点 —— 上海市 虹口 区公 平 路 18 号 8 号楼 嘉 昱大 厦16 层-19 层。 本基金托管 人中国 建设银 行股份有限 公司办 公地点 —— 北京市 西城区 闹市口 大街 1 号 院1 号 楼。 8.3 查阅方 式 可咨询 本基 金管 理人 ;部 分备查 文件 可在 本基 金管 理人公 司网 站上 查阅 。 客户服 务中 心电 话: (021 )31089000 ,400-888-8688 客户投 诉电 话: (021 )31089000 公司网 址:http://www.gtfund.com 国 泰基 金管理 有限 公司 二 〇一 六年四 月二 十二日