国泰事件驱动策略混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
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国 泰 事件 驱 动策 略 混合 型 证券 投 资基 金
2016 年第 1 季度 报 告
2016 年 3 月 31 日
基 金管 理人： 国泰 基金管 理有 限公司
基 金托 管人： 中国 建设银 行股 份有限 公司
报 告送 出日期 ： 二 〇一六 年四 月二十 二日国泰事件驱动策略混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
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§1
重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述 或重大 遗
漏，并 对其 内容 的真 实性 、准确 性和 完整 性承 担个 别及连 带责 任。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2016 年4 月19 日复核
了本报告 中的财务 指标、 净值表现 和投资组 合报告 等内容， 保证复核 内容不 存在虚假 记载 、
误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管 理 和运用 基金 资产 ， 但不 保 证基金 一定
盈利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投资 有风 险 ， 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅
读本基 金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年1 月1 日起 至3 月 31 日止 。
§2
基金产 品概 况
基金简 称 国泰事 件驱 动混 合
基金主 代码 020023
交易代 码 020023
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2011 年 8 月 17 日
报告期 末基 金份 额总 额 43,203,426.52 份
投资目 标
深 入 挖 掘 并 充 分 理 解 国 内 经 济 增 长 和 结 构 转 型 所 带 来 的
事件性 投资 机会 ， 在 积极 把握宏 观经 济和 市场 发展 趋势的
基础上 精选 具有 估值 优势 的公司 股票 进行 投资 ， 力 争获取
超越业 绩比 较基 准的 收益 。
投资策 略
本 基 金 通 过 深 入 挖 掘 可 能 对 行 业 或 公 司 的 当 前 或 未 来 价
值产生 重大 影响 的事 件， 在积极 把握 宏观 经济 和市 场发展
趋势的 基础 上， 将事 件性 因素作 为投 资的 主线 ， 并 将事件国泰事件驱动策略混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
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驱动投 资策 略贯 彻到 本基 金的投 资管 理中 。
具体而 言， 本基 金的 投资 策略分 三个 层次 ： 首 先是 大类资
产配置 ， 即 采用 基金 管理 人 的资产 配置 评估 模型 （Melva），
依据对 宏观 经济 、 企业 盈 利、 流 动性、 估值 等相 关 因素的
分 析 判 断 确 定 不 同 资 产 类 别 的 配 置 比 例 ； 其 次 是 行 业 配
置， 即 从估 值水 平和 发展 前景两 个角 度出 发， 注重 事件性
因素对 行业 影响 的分 析， 采取定 性和 定量 分析 相结 合的方
法， 对 行业 进行 优化配 置 和动态 调整 ； 最 后， 在 大 类资产
配置和 行业 配置 的基 础上 ， 通过 对影 响上 市公 司当 前及未
来价值 的事 件性 因素 进行 全面的 分析 ， 深 入挖 掘受 益于事
件 因 素 或 市 场 估 值 未 能 充 分 体 现 事 件 影 响 的 上 市 公 司 股
票， 在 综 合 考虑 投资 组合 的风险 和收 益的 前提 下， 完成本
基金投 资组 合的 构建 ， 并 依据事 件影 响的 深入 对其 进行动
态调整 。
业绩比 较基 准
沪深 300 指数收益率 ×8 0% ＋ 中 证 综 合 债 券 指 数 收 益 率
×20%
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ， 基 金资产 整体 的预 期收 益和 预期风
险高于 货币 市场 基金 和债 券型基 金， 低于 股票 型基 金。
基金管 理人 国泰基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
§3
主要财 务指 标和基 金净 值表现
3.1 主要 财务指 标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标
报告期
(2016 年 1 月 1 日-2016 年3 月31 日)
1. 本期 已实 现收 益 -16,823,491.94
2. 本期 利润 -17,239,211.69 国泰事件驱动策略混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
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3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.4003
4. 期末 基金 资产 净值 75,937,702.29
5. 期末 基金 份额 净值 1.758
注： （1 ） 本 期已 实现 收益 指基金 本期 利息 收入 、 投 资收益 、 其他 收入 （ 不含 公允价 值变 动收
益）扣 除相 关费 用后 的余 额，本 期利 润为 本期 已实 现收益 加上 本期 公允 价值 变动收 益。
（2） 所述 基金 业绩 指标 不 包括持 有人 认购 或交 易基 金的各 项费 用， 计入 费用 后实际 收益 水
平要低 于所 列数 字。
3.2 基金 净值表 现
3.2.1 本报告 期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
阶段
净值增 长
率①
净值增 长
率标准 差
②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较
基准收 益
率标准 差
④
①-③ ②-④
过去三 个月 -18.65% 3.21% -10.70% 1.94% -7.95% 1.27%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来 基 金累计 净值 增长率 变动 及其与 同期 业绩比 较基 准
收 益率 变动的 比较
国泰事 件驱 动策 略混 合型 证券投 资基 金
累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率 历 史走 势对 比图
(2011 年8 月 17 日 至 2016 年3 月 31 日) 国泰事件驱动策略混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
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注：本 基金 的合 同生 效日 为2011 年8 月17 日。 本基 金 在六个 月建 仓期 结束 时， 各项资 产配 置
比例符 合合 同约 定。
§4
管理人 报告
4.1 基金 经理( 或基 金经 理小 组)简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
王航
本基金
的基金
经理
（原国
泰事件
驱动股
票） 、 国
泰金鑫
股票
（原国
泰金鑫
封闭） 、
国泰金
马稳健
混合的
2011-08-17 - 15 年
硕 士 研 究 生 ，CFA ，曾任职
于南方 证券 有限 公司；2003
年1 月加 盟国 泰基 金管 理 有
限公司； 历任 社 保 111 组合
基金经 理助 理、 国 泰金 鹿 保
本 基 金 和 国 泰 金 象 保 本 基
金经理 助理、 国泰 金马 稳 健
混合的 基金 经理 助理、 国 泰
金 牛 创 新 股 票 的 基 金 经 理
助理；2008 年 5 月至 2012
年1 月任 国泰 金龙 行业 精 选
证券投 资基 金的 基金 经理 ，
2010 年 4 月至 2014 年9 月
兼 任 金 鑫 证 券 投 资 基 金 的
基金经 理 ， 2011 年8 月起兼国泰事件驱动策略混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
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基金经
理、权
益投资
总监
任 国 泰 事 件 驱 动 策 略 混 合
型证券 投资 基金 （ 原国 泰 事
件 驱 动 策 略 股 票 型 证 券 投
资基金 ） 的 基金 经理，2013
年 9 月至 2015 年 2 月兼任
国 泰 金 龙 行 业 精 选 证 券 投
资 基 金 的 基 金 经 理 ，2014
年 2 月至 2015 年 3 月兼任
国 泰 国 策 驱 动 灵 活 配 置 混
合 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金
经理 ， 2014 年3 月 起兼 任 国
泰 金 马 稳 健 回 报 证 券 投 资
基金的 基金 经理，2014 年9
月 起 兼 任 国 泰 金 鑫 股 票 型
证券投 资基 金 （原 金鑫 证 券
投 资 基 金 ） 的 基 金 经 理 。
2013 年 9 月至 2014 年3 月
任 投 资 副 总 监 ，2014 年 3
月起任 权益 投资 总监 。
注：1 、此 处的 任职 日期 和 离任日 期均 指公 司决 定生 效之日 ，首 任基 金经 理， 任职日 期为 基
金合同 生效 日。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理 人对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 遵守 《 证券 法》 、 《 证券投 资基 金法 》 、 《基 金 管理公 司公
平交易 制度 指导 意见 》 等 有关法 律法 规的 规定 ， 严 格遵守 基金 合同 和招 募说 明书约 定 ， 本 着
诚实信 用 、 勤 勉尽 责、 最 大限度 保护 投资 人合 法权 益等原 则管 理和 运用 基金 资产 ， 在 控制 风
险的基 础上 为持 有人 谋求 最大利 益 。 本 报告 期内 ， 本基金 运作 合法 合规 ， 未 发生损 害基 金份
额持有 人利 益的 行为 ， 未 发生内 幕交 易 、 操 纵市 场 和不当 关联 交易 及其 他违 规行为 ， 信息 披
露及时 、 准确 、 完 整， 本基 金与本 基金 管理 人所 管理 的其他 基金 资产 、 投资 组 合与公 司资 产
之间严 格分 开 、 公 平对 待 ， 基 金管 理小 组保 持独 立 运作 ， 并 通过 科学 决策 、 规范运 作 、 精 心
管理和 健全 内控 体系 ，有 效保障 投资 人的 合法 权益 。
4.3 公平 交易专 项说 明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期 内，本基 金管理 人严格遵 守《证券 投资基 金管理公 司公平交 易制度 指导意见 》国泰事件驱动策略混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
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的相关 规定 ， 通过 严格 的 内部风 险控 制制 度和 流程 ， 对 各环 节的 投资 风险 和 管理风 险进 行有
效控制 ， 严格 控制 不同 投 资组合 之间 的同 日反 向交 易， 严格 禁止 可能 导致 不 公平交 易和 利益
输送的 同日 反向 交易 ， 确保 公平对 待所 管理 的所 有基 金和投 资组 合 ， 切 实防 范利 益输送 行 为 。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期 内，本基 金与本 基金管理 人所管理 的其他 投资组合 未发生大 额同日 反向交易 。
本报告 期内 ，未 发现 本基 金有可 能导 致不 公平 交易 和利益 输送 的异 常交 易。
4.4 报告 期内基 金的 投资 策略 和业绩 表现 说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2016 年一 季度 在对 汇率 的 担忧以 及股 票解 禁压 力的 作用 下 A 股 市场 经历 了大 幅波动 。
随着经 济基 本面 呈现 转暖 迹象， 美元 加息 压力 缓解 ，3 月 股票 市场 出现 较大 幅 度反弹 ， 其 中
中小创 反弹 力度 较大 。 本 基金主 要配 置景 气度 较高 、 估 值合 理的 电子 、 家电 、 医 药 、 食 品饮
料等领 域中 的细 分子 行业 。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本 基 金 在 2016 年 第 一 季 度 的 净 值 增 长 率 为-18.65% ， 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 为
-10.70% 。
4.5 管理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
2016 年将是 中国经 济破 局之年，资 本市场 所面临 的国内国际 形势更 为错综 复杂，供
给侧改 革一 方面 通过 创造 新供给 来满 足人 民日 益增 长的需 求， 无疑 会给 一些 符 合转型 方向 和
真正有 竞争 力的 企业 创造 做大做 强的 机会 ； 但一 方 面落后 产能 的出 清势 必带 来阵痛 ， 预期 中
的美元加 息，在一 定程度 上制约了 中国货币 政策腾 挪的空间 。在经历 前期几 次大幅震 荡后 ，
长线投 资者 对A 股市 场的 信心恢 复还 需要 一定 的时 间， 虽然 大量 资金 在寻 求 出路 ， 但 成交 量
未见明 显放 大， 可见 观望 气氛依 然浓 厚，A 股 存量 博 弈的现 状短 期还 难以 改变 ， 市场 走势 大
概率会 宽幅 区间 震荡 。 从 宏观政 策上 看 ， 货 币政 策 依旧宽 松 ， 但 一季 度通 胀 有所抬 头 ， 需 要
保持警惕 ；保增长 仍将是 政策重点 ，财政政 策有望 加码，基 本面良好 的公司 随着业绩 兑现 ，
其投资 价值 也将 逐步 显现 ， 因 此在 做好 仓位 控制 的 前提下 ， 精选 基本 面良 好 、 估 值合 理的 个
股是今 年组 合管 理的 重点 。
2016 年二 季度 我们 重点 关 注两类 投资 机会 ，一 是 ROE 中 枢持 续上 行的 的电 子 、食品 饮国泰事件驱动策略混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
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料、 新能 源汽 车、 智能 制 造等部 分产 业趋 势仍 然向 好的成 长行 业 ； 二 是估 值 和成长 性匹 配度
较好、 行业 景气 度较 高的 二线蓝 筹， 此类 个股 在经 过调整 后的 估值 趋于 合理 甚至低 估。
4.6 报告期 内基 金持有人 数或 基金资 产净 值预警 说明
无。
§5
投资组 合报 告
5.1 报告 期末基 金资 产组 合情 况
序号 项目 金额( 元)
占基金 总资 产的
比例(%)
1 权益投 资 63,570,976.40 82.51
其中： 股票 63,570,976.40 82.51
2 固定收 益投 资 47,528.88 0.06
其中： 债券 47,528.88 0.06
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 13,229,651.35 17.17
7 其他各 项资 产 193,893.65 0.25
8 合计 77,042,050.28 100.00
5.2 报告 期末按 行业 分类 的股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％） 国泰事件驱动策略混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
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A 农、林 、牧 、渔 业
1,097,765.00 1.45
B 采矿业
1,182,601.34
1.56
C 制造业
45,693,924.47 60.17
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
- -
E 建筑业
15,079.44 0.02
F 批发和 零售 业
824,795.00 1.09
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
- -
H 住宿和 餐饮 业
- -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
8,132,929.80 10.71
J 金融业
- -
K 房地产 业
6,623,881.35 8.72
L 租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业
- -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
- -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合
- -
合计
63,570,976.40 83.71
5.3 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例(％)
1 300296 利亚德 225,200 5,343,996.00 7.04
2 002508 老板电 器 101,879 4,685,415.21 6.17
3 300025 华星创 业 187,927 4,096,808.60 5.39
4 002001 新 和 成 191,793 4,066,011.60 5.35
5 300207 欣旺达 148,700 3,913,784.00 5.15
6 002466 天齐锂 业 21,416 3,593,604.80 4.73
7 002635 安洁科 技 118,308 3,061,811.04 4.03
8 603898 好莱客 94,757 2,936,519.43 3.87
9 300292 吴通控 股 78,529 2,799,558.85 3.69
10 300232 洲明科 技 63,266 2,154,207.30 2.84
国泰事件驱动策略混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
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5.4 报告 期末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值
比例( ％)
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资 券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） 47,528.88 0.06
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 47,528.88 0.06
5.5 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例(％)
1 128011 汽模转 债 276 39,738.48 0.05
2 110031 航信转 债 60 7,790.40 0.01
5.6 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 资产支 持证 券
投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
国泰事件驱动策略混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
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5.8 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报告 期末本 基金 投资 的股 指期货 交易 情况说 明
5.9.1 报告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
5.9.2 本基金 投资 股指期 货的 投资政 策
本基金 本报 告期 未投 资股 指期货 。 若本 基金 投资 股 指期货 ， 本基 金将 根据 风 险管理 的原
则， 以套 期保 值为 主要 目 的， 有选 择地 投资 于股 指 期货 。 套 期保 值将 主要 采 用流动 性好 、 交
易活跃 的期 货合 约。
本基金 在进 行股 指期 货投 资时 ， 将 通过 对证 券市 场 和期货 市场 运行 趋势 的研 究， 并结 合
股指期 货的 定价 模型 寻求 其合理 的估 值水 平。
本基金 管理 人将 充分 考虑 股指期 货的 收益 性 、 流 动 性及风 险特 征 ， 通 过资 产 配置 、 品 种
选择， 谨慎 进行 投资 ，以 降低投 资组 合的 整体 风险 。
法律法 规对 于基 金投 资股 指期货 的投 资策 略另 有规 定的， 本基 金将 按法 律法 规 的规定 执
行。
5.10 报告 期末 本基金 投资 的国 债期货 交易 情况说 明
根据本 基金 基金 合同 ，本 基金不 能投 资于 国债 期货 。
5.11 投 资组合 报告 附注
5.11.1 本报 告期 内基 金投资 的前 十名 证券的 发行主 体没 有被监 管部 门立案 调查
或在报告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情况。
5.11.2 基金 投资 的前 十名股 票中 ，没 有投资 于超出 基金 合同规 定备 选股票 库之
外的情况。
5.11.3 其他 资产 构成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保 证金 60,911.92
2 应收证 券清 算款 124,842.80 国泰事件驱动策略混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
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3 应收股 利 -
4 应收利 息 2,873.45
5 应收申 购款 5,265.48
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 193,893.65
5.11.4 报告 期末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例(%)
1 110031 航信转 债 7,790.40 0.01
5.11.5 报告 期末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例(%)
流通受 限情
况说明
1 300025 华星创 业 4,096,808.60 5.39 重大事 项
2 603898 好莱客 2,936,519.43 3.87 重大事 项
3 300292 吴通控 股 2,799,558.85 3.69 重大事 项
§6
开放式 基金 份额变 动
单位：份
本报告 期期 初基 金份 额总 额 42,913,134.16
报告期 基金 总申 购份 额 1,932,933.34
减： 报 告期 基金 总赎 回份 额 1,642,640.98
报告期 基金 拆分 变动 份额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 43,203,426.52 国泰事件驱动策略混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
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§7
基金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金情况
7.1 基 金管 理人 持有本基 金份 额变动 情况
单位： 份
报告期 期初 管理 人持 有的 本基金 份额
19,287,994.45
报告期 期间 买入/申 购总 份 额
-
报告期 期间 卖出/赎 回总 份 额
-
报告期 期末 管理 人持 有的 本基金 份额
19,287,994.45
报告期 期末 持有 的本 基金 份额占 基金 总份 额比 例 （% ）
44.64
7.2 基 金管 理人 运用固有 资金 投资本 基金 交易明 细
本报告 期内 ，本 基金 的基 金管理 人未 运用 固有 资金 投资本 基金 。
§8
备查文 件目 录
8.1 备查 文件目 录
1、国 泰事 件驱 动策 略混 合 型证券 投资 基金 基金 合同
2、国 泰事 件驱 动策 略混 合 型证券 投资 基金 托管 协议
3、关 于核 准国 泰事 件驱 动 策略股 票型 证券 投资 基金 募集的 批复
4、报 告期 内披 露的 各项 公 告
5、法 律法 规要 求备 查的 其 他文件
8.2 存放 地点
本基金 管理 人国 泰基 金管 理有限 公司 办公 地点 —— 上海市 虹口 区公 平 路 18 号 8 号楼 嘉
昱大 厦16 层-19 层。
本基金托管 人中国 建设银 行股份有限 公司办 公地点 —— 北京市 西城区 闹市口 大街 1 号
院1 号 楼。
8.3 查阅 方式
可咨询 本基 金管 理人 ；部 分备查 文件 可在 本基 金管 理人公 司网 站上 查阅 。
客户服 务中 心电 话： （021 ）31089000 ，400-888-8688 国泰事件驱动策略混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
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客户投 诉电 话： （021 ）31089000
公司网 址：http://www.gtfund.com
国 泰基 金管理 有限 公司
二 〇一 六年四 月二 十二日
