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双债C(161221)

双债C:2016年第一季度报告查看PDF公告

国投瑞 银双 债增 利债 券型 证券投 资基 金 2016 年第 1 季度报 告 
第 1 页,共 13 页 
 
 
 
 
 
国 投瑞 银双债 增利 债券型 证券 投资基 金 
2016 年第 1 季度报 告 
2016 年 3 月 31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基 金管 理人: 国投 瑞银基 金管 理有限 公司 
基 金托 管人: 中国 建设银 行股 份有限 公司 
报 告送 出日期 : 二 〇一六 年四 月二十 二日国投瑞 银双 债增 利债 券型 证券投 资基 金 2016 年第 1 季度报 告 
 
第2 页,共 13 页 
§ 1


重 要 提示 基 金 管 理 人 的 董 事 会 及 董 事 保 证 本 报 告 所 载 资 料 不 存 在 虚 假 记 载 、 误 导 性 陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带责任。


基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2016 年 4 月 21 日复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容, 保证复 核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。


基 金 管 理 人 承 诺 以 诚 实 信 用 、 勤 勉 尽 责 的 原 则 管 理 和 运 用 基 金 资 产 , 但 不 保证基金一定盈利。


基 金 的 过 往 业 绩 并 不 代 表 其 未 来 表 现 。 投 资 有 风 险 , 投 资 者 在 作 出 投 资 决 策前应仔细阅读本基金的招募说明书。


本报告中财务资料未经审计。


本报告期自 2016 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止。 § 2


基 金 产品概 况 基金简称 国投瑞银双债债券 基金主代码 161216 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2011 年 3 月 29 日 报告期末基金份额总额 360,413,530.26 份 投资目标 在 追 求 基 金 资 产 稳 定 增 值 、 有 效 控 制 风 险 的 基 础 上, 通过积极主动的投资管理, 力求获得高于业绩 比较基准的投资收益。 投资策略 本基金采取稳健灵活的投资策略, 主要通过对可转 债、 信用债等固定收益类金融工具的主动管理, 力 求在有效控制风险的基础上, 获得基金资产的稳定 增值; 并根据对股票市场的趋势研判及新股申购收 益率预测, 适度参与一级市场首发新股和增发新股国投瑞 银双 债增 利债 券型 证券投 资基 金 2016 年第 1 季度报 告 第3 页,共 13 页 的申购,力求提高基金总体收益率。 业绩比较基准 标普中国可转债指数收 益率×45% +中债企 业 债总 全价指数收益率×45% +中债国债总指数收益 率× 10% 风险收益特征 本基金为债券型基金, 属证券投资基金中的较低风 险品种, 风险与预期收益高于货币市场基金, 低于 混合型基金和股票型基金。 基金管理人 国投瑞银基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 下属分级 基 金 的 基 金 简 称 国投瑞银双债债券 A 国投瑞银双债债券 C 下属 分 级 基 金 的 场 内 简 称 双债 A - 下属 分 级 基 金 的 交 易 代 码 161216 161221 报 告 期 末 下 属 分 级 基 金 的份额总额 276,541,427.67 份 83,872,102.59 份 注: 本基金以可转债、 信用债为主要投资方向, 强调基金资产的稳定增值。 根据标普 道琼斯指数公司的通知, 其已将 “中信标普可转债指数” 更名为 “标普中国可转债指 数” , 本基金管理人决定于2016年3月11 日起将本基金的业绩比较基准由 “中信标普可 转债指数收 益率×45% +中债企业 债总全价 指 数收益率×45% +中 债 国债总指数 收 益 率×10% ” 变更为“ 标 普中国可转 债指数收 益 率×45% + 中债企业 债 总全价指数 收 益 率×45% +中债国债总指数收益率×10% ” 。 本 次更名涉及指数的编制方法、 计算发布 时间、 指数历史均无变化, 指数点位也将延续, 上述变更对基金份额持有人利益无实 质性不利影响。 国投瑞 银双 债增 利债 券型 证券投 资基 金 2016 年第 1 季度报 告 第4 页,共 13 页 § 3


主 要 财务指 标和 基金 净值 表现 3.1 主 要财 务指 标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期 (2016 年 1 月 1 日-2016 年 3 月 31 日) 国投瑞银双债债券 A 国投瑞银双债债券 C 1. 本期已实现收益 -5,008,104.73 -965,782.57 2. 本期利润 -4,508,630.78 -4,237,345.27 3. 加权平均基金份额本期利润 -0.0155 -0.0500 4. 期末基金资产净值 286,573,255.19 87,347,496.43 5. 期末基金份额净值 1.036 1.041 注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值 变动收益) 扣除相关费 用后的余额, 本期利润 为本期已实现收益加上本期公允价值变 动收益。 2、以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如基金 申购赎回费、基金转换费等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基 金净 值表 现 3.2.1 本 报告 期基金 份额净 值增 长率及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率的比 较 1、 国投 瑞银双 债债 券 A : 阶段 净值增长 率① 净值增长 率标准差 ② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较 基准收益 率标准差 ④ ①- ③ ②-④ 过去三个 月 -1.33% 0.36% -3.44% 0.51% 2.11% -0.15% 2、 国投 瑞银双 债债 券 C : 阶段 净值增长 净值增长 业绩比较 业绩比较 ①- ③ ②-④ 国投瑞 银双 债增 利债 券型 证券投 资基 金 2016 年第 1 季度报 告 第5 页,共 13 页 率① 率标准差 ② 基准收益 率③ 基准收益 率标准差 ④ 过去三个 月 -1.42% 0.37% -3.44% 0.51% 2.02% -0.14% 注:1、本基金以可转债、信用债为主要投资方向,强调基金资产的稳定增值。根据 标普道琼斯指数公司的通知,其已将 “ 中信标普可转债指数 ” 更名为“ 标普中国可转债 指数 ” ,本基金管理人决定于2016 年3月11 日起将本基金的业绩比较基准由 “ 中信标普 可转债指数收益率× 45% +中债企业债总全价指数收益率× 45% +中 债国债总指数收 益率 × 10% ” 变更为 “ 标 普中国可转债指数收益率× 45% +中债企业债 总全价指数收益率 × 45% +中债国债总指 数收益率 × 10% ” 。 本次 更名涉及指数的编制方法、 计算发布时间、 指数历史均无变化, 指 数点位也将延续, 上述 变更对基金份额持有人利益无实质性不 利影响。 2、本基金对业绩比较基准采用每日再平衡的计算方法。 3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 变动 的比较 1. 国投瑞银双债债券 A : 2. 国投瑞银双债债券 C : 国投瑞 银双 债增 利债 券型 证券投 资基 金 2016 年第 1 季度报 告 第6 页,共 13 页 注:1、 本基金建仓期为自基金合同生效日起的3个月。 截至建仓期结束, 本基金各项 资产配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。 2、本基金双债C 类基金份额自2014年3月29日起开始运作且开放申购赎回,相关 业绩数据自2014年3 月31日开始计算。 § 4


管 理 人报告 4.1 基 金经 理( 或基金经 理小 组)简 介 姓名 职务 任本基金的基金经理期 限 证券从业 年限 说明 任职日期 离任日期 刘莎莎 本基 金基 金经 理 2014-09-02 - 8 中国籍, 硕士, 具有基金从业 资格。 曾任中诚信证券评估公 司分析师、 阳光保险资产管理 中心信用研究员、 泰康资产管 理有限公司信用研究员。 2013 年 7 月加入国投瑞银。 现任国 投瑞银双债增利基金、 国投瑞 银岁增利基金、 国投瑞银双债 丰 利 基 金 和 国 投 瑞 银 岁 赢 利 基金基金经理。 徐栋 本基 金基 2015-01-20 - 7 中国籍, 硕士, 具有基金从业 资格。 2009 年 7 月加入国投瑞国投瑞 银双 债增 利债 券型 证券投 资基 金 2016 年第 1 季度报 告 第7 页,共 13 页 金经 理 银,从事固定收益研究工作。 现任国投瑞银货币市场基金、 国 投 瑞 银 钱 多 宝 货 币 市 场 基 金、 国投瑞银增利宝货币市场 基 金 和 国 投 瑞 银 双 债 增 利 债 券型基金基金经理。 注: 任职日期和离任日 期均指公司作出决定后正式对外公告之日。 证 券从业的含义遵 从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管 理人 对报告 期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明 在报告期内, 本基金管理人遵守 《证券法》 、 《证券投资基金法》 及其系列法规和 《国投瑞银双债增利债券型证券投资基金基金合同》 等有关规定, 本 着恪守诚信、 审 慎勤勉, 忠实尽职的原则, 为基金份额持有人的利益管理和运用基金资产。 在报告期 内, 基金的投资决策规范, 基金运作合法合规, 没有损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公 平交 易专 项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内, 本基金管 理人严格执行了公平交易相关的系列制度, 通 过工作制度、 流程和技术手段保证公平交易原则的实现, 以确保本基金管理人旗下各投资组合在研 究、 决 策、 交易执行等各方面均得到公平对待, 通过对投资交易行为的监控、 分析评 估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督, 形成了有效的公 平交易体系。 本 报告期, 本基金管理人 各项公平交易制度流程均得到良好地贯彻执行, 未发现存在违 反公平交易原则的现象。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本基金于本报告期内不存在异常交易行为。 基 金 管 理 人 管 理 的 所 有 投 资 组 合 在 本 报 告 期 内 未 出 现 参 与 交 易 所 公 开 竞 价 同 日 反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量 5% 的情况。 4.4 报 告期 内基 金的投资 策略 和业绩 表现 说明 4.4.1 报告期内 基金投资策略和运作分析 2016 年一季度, 受经济惯性下行压力影响, 宏观政策逐步向 “ 稳增长 ” 倾斜,1 月 份信贷大幅增长, 显著超市场预期。 另一方面, 受大宗商品价格见底回升以及食品价国投瑞 银双 债增 利债 券型 证券投 资基 金 2016 年第 1 季度报 告 第8 页,共 13 页 格持续回升影响, 通胀 预期在一季度逐步走高。 虽然央行通过公开市 场操作和调低准 备金率维持短端资金价格平稳, 但长端利率债 还是出现明显幅度的上行。 信用债受信 用违约时间冲击以及强劲的配置需求推动, 信 用利差出现明显走扩; 高等级信用债收 益率继续下行, 低评级信用债收益率有所上行。 转债市场, 受股票市 场大幅下行以及 一级供应放量影响, 价格出现大幅下跌。 一季度 , 双债基金保持短久期, 回避利率调 整的风险;但年初配置转债规 模 较 大 , 导 致 基 金 净 值 有 所 下 行 , 拖 累 整 体 基 金 业 绩 。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 本报告期内,本基金 A 级份额净值 1.036 元,C 级份额净值 1.041 元,本基金 A 级份额净值增长率为-1.33% ,C 级份额净值增长率为-1.42% ,同期业 绩比较基准收益 率为-3.44% 。 本期内基金份额净值增长率高于业绩基准收益率, 主要由于我们较好地 把握信用债的交易机会,同时在可转债大幅下跌前及时降低组合仓位。 4.5 管 理人 对宏观 经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望 展望二季度, 宏观稳增长措施预期会继续推进, 受通胀预期抬头影响, 货币政策 以平稳为主, 财政政策成为稳经济的主引擎。 在经济和通胀双双回升预期影响下, 预 期利率债会继续承压; 同时信用事件的频繁出现, 亦会推动信用债收益率的回升。 二 季度双债基金将继续保持短久期、 低杠杆, 提 高组合的流动性, 同时更加注重转债市 场的投资机会。 § 5


投 资 组合报 告 5.1 报 告期 末基 金资产组 合情 况 序号 项目 金额( 元) 占基金总资产 的比例(%) 1 权益投资 - - 其中:股票 - - 2 固定收益投资 319,139,697.98 72.73 其中:债券 319,139,697.98 72.73 国投瑞 银双 债增 利债 券型 证券投 资基 金 2016 年第 1 季度报 告 第9 页,共 13 页 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 93,780,599.87 21.37 其中:买断式回购的买入返售 金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 10,477,587.85 2.39 7 其他各项资产 15,378,039.18 3.50 8 合计 438,775,924.88 100.00 注:本基金本报告期末未持有通过沪港通交易机制投资的港股。 5.2 报 告期 末按 行业分类 的股 票投资 组合 本基金本报告期末未持有股票。 5.3 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细 本基金本报告期末未持有股票。 5.4 报 告期 末按 债券品种 分类 的债券 投资 组合 序号 债券品种 公允价值( 元) 占基金资产 净值比例( %) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 60,627,000.00 16.21 其中:政策性金融债 60,627,000.00 16.21 4 企业债券 155,907,574.40 41.70 5 企业短期融资 券 10,051,000.00 2.69 6 中期票据 20,712,000.00 5.54 7 可转债(可交换债) 71,842,123.58 19.21 8 同业存单 - - 国投瑞 银双 债增 利债 券型 证券投 资基 金 2016 年第 1 季度报 告 第 10 页, 共 13 页 9 其他 - - 10 合计 319,139,697.98 85.35 5.5 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值( 元) 占基金资产 净值比例 (%) 1 1180087 11 彬煤债 400,000.00 40,476,000.00 10.82 2 126018 08 江铜债 319,390.00 31,702,651.40 8.48 3 150201 15 国开 01 300,000.00 30,597,000.00 8.18 4 150416 15 农发 16 300,000.00 30,030,000.00 8.03 5 101453017 14 鞍钢集 MTN001 200,000.00 20,712,000.00 5.54 5.6 报告 期末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前十 名资产 支持 证券投 资 明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细 本基金本报告期末未持有贵金属投资。 5.8 报 告期 末按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报 告期 末本 基金投资 的股 指期货 交易 情况说 明 根据本基金合同规定,本基金不参与股指期货交易。 5.10 报 告期 末本 基金投资 的国 债期货 交易 情况说 明 根据本基金合同规定,本基金不参与国债期货交易。 5.11 投 资组 合报告 附注 5.11.1 本 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 本 期 没 有 被 监 管 部 门 立 案 调 查 的, 在报告 编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。 5.11.2 基金投资的前十名股票均属于基金合同规定备选股票库之内的股票。 国投瑞 银双 债增 利债 券型 证券投 资基 金 2016 年第 1 季度报 告 第 11 页, 共 13 页 5.11.3 其 他资 产构成 序号 名称 金额( 元) 1 存出保证金 23,019.59 2 应收证券清算款 9,511,937.46 3 应收股利 - 4 应收利息 5,826,036.10 5 应收申购款 17,046.03 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 15,378,039.18 5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转 股期的 可转 换债券 明细 序号 债券代码 债券名称 公允价值( 元) 占基金资产 净值比例(%) 1 113008 电气转债 15,693,745.60 4.20 2 132001 14 宝钢 EB 6,183,236.40 1.65 3 128009 歌尔转债 61,585.92 0.02 5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明 本基金本报告期末未持有股票资产。 5.11.6 投 资组 合报 告附注 的其 他文字 描述 部分 由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。 § 6


开 放 式基金 份额 变动 单位:份 项目 国投瑞银双债债券A 国投瑞银双债债券C 本报告期期初基金份额总额 315,058,669.45 608,016,871.36 报告期 基金总申购份额 17,753,594.61 70,176,819.39 国投瑞 银双 债增 利债 券型 证券投 资基 金 2016 年第 1 季度报 告 第 12 页, 共 13 页 减: 报告期 基金总赎回份额 56,270,836.39 594,321,588.16 报告期 基金拆分变动份额 - - 本报告期期末基金份额总额 276,541,427.67 83,872,102.59 注:1、本基金包括A 、C 两类份额。募集期仅发售A 类基金份额,该类基金份额在基 金合同生效后3年内封闭运作,在深圳证券交易所上市交易;封闭期结束后转为上市 开放式基金(LOF ) ; 封闭期结束转为开放式后,本基金包括A 、C 两类份额。 2、本基金双债C 类基金份额自2014年3月29日起开始运作且开放申购赎回。 §7 基 金管 理人运 用固有 资金 投资本 基金 情况 本基金管理人 本报告期内 未运用固有资金投资本基金的情况。 § 8 影 响投 资者 决策的其 他重 要信息 1 、 报 告 期内 基 金 管理人 对 上 海 证券 交 易 所、深 圳 证 券 交易 所 及 中国金 融 期 货 交 易所指数发生不可恢复熔断的相关业务进行公告, 指定媒体公告时间为 2016 年 1 月 4 日。 2 、 报 告 期内 基 金 管理人 对 指 数 熔断 实 施 期间调 整 旗 下 交易 所 场 内基金 开 放 时 间 进行公告,指定媒体公告时间为 2016 年 1 月 6 日。 3、 报告期内基金管理人对 2016 年 1 月 7 日指数熔断实施期间的相关业务进行公 告,指定媒体公告时间为 2016 年 1 月 7 日。 4、报告期内基金管理人对本基金分红进行公告,指定媒体公告时间为 2016 年 1 月 13 日。 5 、 报 告 期内 基 金 管理人 对 国 投 瑞银 网 上 直销转 账 汇 款 买基 金 认 、申购 费 率 优 惠 进行公告,指定媒体公告时间为 2016 年 1 月 28 日。 6 、 报 告 期内 基 金 管理人 对 提 醒 投资 者 防 止金融 诈 骗 进 行公 告 , 指定媒 体 公 告 时 间为 2016 年 3 月 5 日、3 月 9 日。 7 、 报 告 期内 基 金 管理人 对 本 基 金业 绩 比 较基准 更 名 进 行公 告 , 指定媒 体 公 告 时 间为 2016 年 3 月 11 日。 8 、 报 告 期内 基 金 管理人 对 董 事 、监 事 、 高级管 理 人 员 以及 其 他 从业人 员 在 子 公国投瑞 银双 债增 利债 券型 证券投 资基 金 2016 年第 1 季度报 告 第 13 页, 共 13 页 司兼职情况进行公告,指定媒体公告时间为 2016 年 3 月 23 日。 § 9 备 查文 件目 录 9.1 备 查文 件目录 《关于核准国投瑞银双债增利债券型证券投资基金募集的 批 复 》 ( 证 监 许 可 [2011]127 号) 《 关 于 国 投 瑞 银 双 债 增 利 债 券 型 证 券 投 资 基 金 备 案 确 认 的 函 》 ( 基 金 部 函 [2011]187 号) 《国投瑞银双债增利债券型证券投资基金基金合同》


《国投瑞银双债增利债券型证券投资基金托管协议》 国投瑞银基金管理有限公司营业执照、公司章程及基金管理人业务资格批件 本报告期内在中国证监会指定信息披露报刊上披露的信息公告原文 国投瑞银双债增利债券型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告原文 9.2 存 放地 点 中国广东省深圳市福田区金田路 4028 号荣超经贸中心 46 层 存放网址:http://www.ubssdic.com 9.3 查 阅方 式 投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件 咨询电话:400-880-6868 国 投瑞 银基金 管理 有限公 司 二 〇一 六年四 月二 十二日