国 寿 安 保 薪金 宝 货 币 市场 基 金
2016 年第1 季度报告
2016 年 3 月 31 日
基金管 理人： 国寿安保基 金管理有限公司
基金托 管人： 中信银行股 份有限公司
报告送 出日期：2016 年 4 月22 日
国寿安保薪金宝货币市场基金 2016 年第 1 季度报告
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§1 重要提 示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中信银行股份有限公司根据本基金的基金合同规定，于 2016 年4 月
21 日复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容不
存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2016 年1 月1 日起至3 月31 日止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 国寿安 保薪 金宝 货币
交易代 码 000895
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2014 年11 月 20 日
报告期 末基 金份 额总 额 3,922,259,198.11 份
投资目 标 在严格 控制 风险 和维 持资 产较高 流动 性的 基础 上 ， 力争获 得超
越业绩 比较 基准 的稳 定回 报。
投资策 略 本基金 将在 深入 研究 国内 外的宏 观经 济走 势 、 货 币 政策变 化趋
势、 市 场资 金供 求状 况的 基础上 ， 分 析和 判断 利率 走势与 收益
率曲线 变化 趋势 ， 并 综合 考虑各 类投 资品 种的 收益 性、 流 动性
和风险 特征 ，对 基金 资产 组合进 行积 极管 理。
业绩比 较基 准 7 天通 知存 款利 率（ 税后 ） 。
风险收 益特 征 本基金 为货 币市 场基 金， 是证券 投资 基金 中的 低风 险品种 。 本
基金的 预期 风险 和预 期收 益低于 股票 型基 金 、 混 合 型基金 和债
券型基 金。
基金管 理人 国寿安 保基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中信银 行股 份有 限公 司
国寿安保薪金宝货币市场基金 2016 年第 1 季度报告
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2016 年 1 月 1 日 － 2016 年3 月 31 日 ）
1. 本期已 实现 收益 24,872,864.01
2．本 期利 润 24,872,864.01
3．期 末基 金资 产净 值 3,922,259,198.11
注：本 期已 实现 收益 指基 金本期 利息 收入 、投 资收 益、其 他收 入（ 不含 公允 价值变 动收 益）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益， 由于 货币 市场
基金采 用摊 余成 本法 核算 ，因此 ，公 允价 值变 动收 益为零 ，本 期已 实现 收益 和本期 利润 的金 额相
等。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值 收益 率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值收 益
率①
净值收 益率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①-③ ②-④
过去三 个月 0.7968% 0.0051% 0.3357% 0.0000% 0.4611% 0.0051%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值 收 益率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：本 基金 的基 金合 同 于2014 年11 月 20 日 生效 ， 按照本 基金 的基 金合 同规 定,自 基金 合同
生效之 日 起6 个 月内 使基 金的投 资组 合比 例符 合基 金合同 关于 投资 范围 和投 资限制 的有 关约 定。
本基金 建仓 期结 束时 各项 资产配 置比 例符 合基 金合 同约定 。 图 示日 期为2014 年11 月20 日至2016
年3 月31 日。 国寿安保薪金宝货币市场基金 2016 年第 1 季度报告
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§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
桑迎
基金
经理
2015 年 10
月21 日
- 12 年
硕士研 究生 。2002 年 7 月至 2003 年 8
月，任 职于 交通 银行 北京 分行， 担任 交
易员；2004 年 11 月至 2008 年 1 月， 任
职于华 夏银 行总 行资 金部 ， 担任交 易员 ；
2008 年2 月至2013 年 12 月， 任职 于嘉
实基金 ，历 任交 易员 、基 金经理 。2013
年 12 月加 入国 寿安 保基 金管理 有限 公
司，现 任国 寿安 保场 内实 时申赎 货币 市
场基金 、 国寿 安保 薪金 宝货 币市场 基金 、
国寿安 保聚 宝盆 货币 市场 基金及 国寿 安
保鑫钱 包货 币市 场基 金基 金经理 。
注：任 职日 期为 基金 合同 生效日 。证 券从 业的 含义 遵从行 业协 会《 证券 从业 人员资 格管 理办
法》的 相关 规定 。
4.2 管 理人 对报 告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期内， 本基金管理人严格遵守 《证券投资基金法》 、 《国寿安保薪金宝货币
市场基金基金合同》 及其他相关法律法规的规定， 本着诚实守信、 勤勉尽责的原则管
理和运作基金资产， 在严格控制风险的基础上， 为基金份额持有人谋求最大利益。 本
报告期内， 本基金运作合法合规， 不存在违反基金合同和损害基金份额持有人利益的
行为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期内， 本基金管理人严格执行了 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导
意见》 和公司制定的公平交易相关制度。 本报告期， 不存在损害投资者利 益的不公平
交易行为。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期内， 本基金未发生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为； 且不
存在所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过
该证券当日成交量的5% 的情形。 国寿安保薪金宝货币市场基金 2016 年第 1 季度报告
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4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2016 年1 季度货币市场走势较为稳定。1 季度国内经济数据出现复苏迹象， 但随
之而来的通胀预期也有所抬头。 国际环境方面， 美联储加息延后， 联储主席释放鸽派
信号美元随之走弱。随着美元汇率变化，1 季度人民币汇率以及相应的资本流动压力
都相应减轻。总体而言，1 季度是宏观经济环境平稳，货币政策平稳的一个季度。银
行间市场隔夜回购利率季度内维持在 2%附近，7 天回购利率维持在2.4% 附近波动。 现
券方面，1 季度短期债券收益率随着资金面宽松维持低位，1 年期AAA 级别短期融资
券收益率2.7%附近波动。 此外值得关注的是一些前期维持较高信 用息差的过剩产能行
业债券收益率出现大幅度下行。 考虑到 1 季度信用事件频发， 因此这种信用息差下行
应当是受到机构配置压力导致的被动买入行为， 还不认为是市场整体信用环境好转的
信号。
1 季度，本基金秉持稳健投资原则，谨慎操作，结合本基金以零售客户为主的特
点， 以确保组合流动性、 安全性为首要任务； 灵活配置债券投资和同业存款， 管理现
金流，保障组合充足流动性。整体看，1 季度本基金成功应对了市场和规模的波动，
投资业绩平稳提高，实现了均衡安全性、流动性和收益性的目标，组合的持仓结构、
流动性和弹性良好，为下一阶段抓住市场机遇、创造 安全收益打下了良好基础。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告期内，本基金基金份额净值收益率为 0.7968%，同期业绩比较基准收益率
为0.3357% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （%）
1 固定收 益投 资 1,803,979,083.21 41.11
其中： 债券 1,803,979,083.21 41.11
资产支 持证 券 -
-
2 买入返 售金 融资 产 149,000,623.50 3.40
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - - 国寿安保薪金宝货币市场基金 2016 年第 1 季度报告
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3 银行存 款和 结算 备付 金合 计 2,403,239,003.80 54.76
4 其他资 产 32,256,545.86 0.74
5 合计 4,388,475,256.37 100.00
5.2 报 告期 债券回 购融 资情况
序号 项目 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
1 报告期 内债 券回 购融 资余 额 11.92
其中： 买断 式回 购融 资 -
序号 项目 金额 占基金 资产 净值 的比 例 （ ％）
2 报告期 末债 券回 购融 资余 额 463,598,904.60 11.82
其中： 买断 式回 购融 资 - -
注：本 基金 报告 期内 债券 回购融 资余 额占 基金 资产 净值的 比例 为报 告期 内每 个交易 日融 资余
额占资 产净 值比 例的 简单 平均值 。
债 券正 回购的 资金 余额超 过基 金资产 净值 的 20% 的 说明
本基金本报告期内债券正回购的资金余额未超过资产净值的 20%。
5.3 基金 投资 组合 平均 剩余期 限
5.3.1 投 资组 合平均 剩余 期限基 本情 况
项目 天数
报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限 93
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 117
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 90
报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超过 120 天 情 况说 明
本报告期内，本货币市场基金投资组合平均剩余期限未超过 120 天。
5.3.2 报 告期 末投资 组合 平均剩 余期 限分布 比例
序号 平均剩 余期 限
各期限 资产 占基 金资 产净
值的比 例（%）
各期限 负债 占基 金资 产净 值
的比例 （% ）
1 30 天 以内
27.76
11.82
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天
的浮动 利率 债
2.28 -
2 30 天( 含)-60 天 19.27 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天
的浮动 利率 债
0.76 -
3 60 天( 含)-90 天 19.42 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天
的浮动 利率 债
1.25 -
4 90 天( 含)-180 天 37.72 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天
的浮动 利率 债
- - 国寿安保薪金宝货币市场基金 2016 年第 1 季度报告
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5 180 天(含)-397 天（ 含）
6.89
-
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天
的浮动 利率 债
- -
合计 111.06 11.82
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 摊余成 本（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （%）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 438,152,639.17 11.17
其中： 政策 性金 融债 438,152,639.17 11.17
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 610,047,233.58 15.55
6 中期票 据 20,174,109.17 0.51
7 同业存 单 735,605,101.29 18.75
8 其他 - -
9 合计 1,803,979,083.21 45.99
10 剩余存 续期 超 过397 天的 浮动利 率债 券 138,259,657.66 3.53
5.5 报 告期 末按摊 余成 本占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 债券数 量 （张 ） 摊余成 本( 元)
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 011580006 15 兖矿 SCP006 1,500,000 150,190,369.79 3.83
2 111517189 15 光大 CD189 1,500,000 149,651,638.97 3.82
3 111593317 15 宁 波银 行CD156 1,500,000 147,950,210.58 3.77
4 111509258 15 浦发 CD258 1,000,000 99,769,974.22 2.54
5 111690075 16 青 岛银 行CD002 1,000,000 99,169,541.81 2.53
6 150206 15 国开 06 700,000 70,018,701.91 1.79
7 130234 13 国开 34 600,000 59,537,805.68 1.52
8 140432 14 农发 32 500,000 50,117,197.02 1.28
9 150411 15 农发 11 500,000 50,027,597.97 1.28
10 130407 13 农发 07 500,000 50,025,669.30 1.28
5.6 “ 影 子定价 ” 与“ 摊余 成本法 ” 确定的 基金 资产净值 的偏 离
项目 偏离情 况
报告期 内偏 离度 的绝 对值 在 0.25( 含)-0.5% 间 的次 数 22
报告期 内偏 离度 的最 高值 0.3323%
报告期 内偏 离度 的最 低值 0.1499%
报告期 内每 个工作 日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.2378% 国寿安保薪金宝货币市场基金 2016 年第 1 季度报告
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5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.8 投 资组 合报告 附注
5.8.1 基 金计 价方法 说明
本基金采用摊余成本法计价， 即计价对象以买入成本列示， 按实际利率并考虑其
买入时的溢价与折价， 在其剩余期限内摊销， 每日计提收益。 本基金采用固定份额净
值，基金账面份额净值始终保持 1.00 元。
5.8.2 本 基金 在报告 期内 不存在 持有 剩余期 限小于397 天但 剩余存 续期超 过397 天 的浮
息 债的 摊余成 本超 过基金 资产 净值 20 ％ 的情况 。
5.8.3 本 基金 投资的 前十 名证券 的发 行主体 没有 被监管 部门 立案调 查， 或在报 告编 制
日 前一 年内受 到公 开谴责 、处 罚的情 形。
5.8.4 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收利 息 32,251,464.77
4 应收申 购款 5,081.09
5 其他应 收款 -
6 待摊费 用 -
7 其他 -
8 合计 32,256,545.86
5.8.5 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 2,704,048,700.02
报告期 期间 基金 总申 购份 额 8,659,433,720.77
报告期 期间 基金 总赎 回份 额 7,441,223,222.68
报告期 期末 基金 份额 总额 3,922,259,198.11
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金交易明 细
序号 交易方 式 交易日 期
交易份 额（ 份） 交易金 额
（元）
适用费 率 国寿安保薪金宝货币市场基金 2016 年第 1 季度报告
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1 红利再 投 2016 年3 月 31 日 56,533.78 - -
合计
56,533.78
-
注：基 金管 理人 运用 固有 资金投 资本 基金 皆通 过直 销机构 进行 ，申 购和 赎回 交易日 期指 交易
申请日 ；本 基金 不收 取申 购费用 和赎 回费 用； 本基 金每日 分配 收益 并结 转为 基金份 额， 上述 红利
再投资 金额 为整 个报 告期 内数据 之和 。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
8.1.1 中国证监会批准国寿安保薪金宝货币市场基金募集的文件
8.1.2 《国寿安保薪金宝货币市场基金基金合同》
8.1.3 《国寿安保薪金宝货币市场基金托管协议》
8.1.4 基金管理人业务资格批件、营业执照
8.1.5 报告期内国寿安保薪金宝货币市场基金在指定媒体上披露的各项公告
8.1.6 中国证监会要求的其他文件
8.2 存 放地 点
国寿安保基金管理有限公司,地址:北京市西城区金融大街 28 号院盈泰商务中心
2 号楼11 层
8.3 查 阅方 式
8.3.1 营业时间内到本公司免费查阅
8.3.2 登录本公司网站查阅基金产品相关信息：www.gsfunds.com.cn
8.3.3 拨打本公司客户服务电话垂询：4009-258-258
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2016 年 4 月 22 日
