国寿安保尊享债券型证券投资基金
2016 年第1 季度 报 告
2016 年3 月31 日
基金管理人： 国寿 安 保 基 金 管 理有 限 公 司
基金托管人： 中国 建 设 银 行 股 份有 限 公 司
报告送出日期：2016 年4 月22 日
国寿安保尊享债券 2016 年第 1 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏 ，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 的基金 合同 规定 ，于2016 年4月21 日 复核
了本报 告中 的财 务指 标、 净值表 现和 投资 组合 报告 等内容 ，保 证复 核内 容不 存在虚 假记 载、 误导
性陈述 或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和 运用基 金资 产， 但不 保证 基 金一定 盈利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投 资有 风险 ， 投 资者 在作出 投资 决策 前应仔 细阅 读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期自2016 年1 月1 日 起至3 月31 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 国寿安 保尊 享债 券
交易代 码 000668
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2014 年 7 月 24 日
报告期 末基 金份 额总 额 823,529,170.05 份
投资目 标
本基金 在追 求本 金安 全、 保持资 产流 动性 以及 有效 控制风 险
的基础 上， 通过 积极 主动 的投资 管理 ，力 争为 基金 份额持 有
人提供 超越 业绩 比较 基准 的当期 收益 以及 长期 稳定 的投资 回
报。
投资策 略
本基金 在投 资中 主要 基于 对国家 财政 政策 、货 币政 策的深 入
分析以 及对 宏观 经济 的动 态跟踪 ，采 用期 限匹 配下 的主动 性
投资策 略， 主要 包括 ：类 属资产 配置 策略 、期 限结 构策略 、
久期调 整策 略、 个券 选择 策略、 分散 投资 策略 、回 购套利 策
略、可 转换 债券 投资 策略 、中小 企业 私募 债投 资策 略等投 资
管理手 段， 对债 券市 场、 债券收 益率 曲线 以及 各种 固定收 益
品种价 格的 变化 进行 预测 ，相机 而动 、积 极调 整。
业绩比 较基 准
2014 年 7 月 24 日至2014 年 12 月 31 日为 中债 综合 （财富 ）
指数收 益率 ，2015 年1 月1 日起 为中 债综 合 （全 价 ）指 数收
益率。
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ，属 于证券 投资 基金 中较 低预 期风险 、
较低预 期收 益的 品种 。本 基金债 券资 产占 基金 资产 的比例 不
低于 80 ％ ，不 主动 参与 股 票投资 。从 预期 风险 收益 方面看 ，
本基金 的预 期风 险收 益水 平相应 会高 于货 币市 场基 金，低 于
混合型 基金 、股 票型 基金 。 国寿安保尊享债券 2016 年第 1 季度报告
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基金管 理人 国寿安 保基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
下属分 级基 金的 基金 简称 国寿安 保尊 享债 券 A 国寿安 保尊 享债 券 C
下属分 级基 金的 交易 代码 000668 000669
报告期 末下 属分 级基 金的 份额
总额
815,518,096.65 份 8,011,073.40 份
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2016 年1 月1 日 － 2016 年3 月 31 日 ）
国寿安 保尊 享债 券 A 国寿安 保尊 享债 券 C
1． 本 期已 实现 收益 12,895,317.16 177,896.82
2．本 期利 润 10,140,505.40 121,618.21
3．加 权平 均基 金份 额本 期 利润 0.0121 0.0093
4．期 末基 金资 产净 值 1,020,484,595.58 10,006,597.50
5．期 末基 金份 额净 值 1.251 1.249
注：本 期已 实现 收益 指基 金本期 利息 收入 、投 资收 益、其 他收 入（ 不含 公允 价值变 动收 益）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。 上述 基金 业绩
指标不 包括 持有 人交 易基 金的各 项费 用， 计入 费用 后投资 人的 实际 收益 水平 要低于 所列 数字 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
国寿安保尊享债券A
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
0.97% 0.10% 0.31% 0.07% 0.66% 0.03%
国寿安保尊享债券C
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
0.89% 0.09% 0.31% 0.07% 0.58% 0.02%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益
率 变动 的比较 国寿安保尊享债券 2016 年第 1 季度报告
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国寿安保尊享债券 2016 年第 1 季度报告
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注：本 基金 的基 金合 同于2014 年7 月24 日生 效， 按照 本基金 的基 金合 同规 定, 自 基金合 同生 效
之日起6个 月内 使基 金的 投 资组合 比例 符合 基金 合同 关于投 资范 围和 投资 限制 的有关 约定 。 本 基金
建仓期 结束 时各 项资 产配 置比例 符合 基金 合同 约定 。 图示日 期为2014 年7 月24 日至2016 年3 月31 日。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
董瑞倩
投 资 管
理 部 总
经理、 基
金经理
2014 年7
月24 日
- 19 年
董瑞倩 女士 ， 硕士 。 曾 任 工
银瑞信基金管理有限公司
专户投 资部 基金 经理， 中 银
国际证券有限责任公司定
息收益 部副 总经 理、 执 行 总
经理； 现 任国 寿安 保基 金 管
理有限公司投资管理部总
经理， 国 寿安 保尊 享债 券 型
证券投 资基 金、 国 寿安 保 尊
益信用纯债一年定期开放国寿安保尊享债券 2016 年第 1 季度报告
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债券型 证券 投资 基金、 国 寿
安保稳定回报混合型证券
投资基 金、 国 寿安 保尊 盈 一
年定期开放债券型证券投
资基金、 国寿 安保 稳健 回 报
混合型证券投资基金和国
寿安保保本混合型证券投
资基金 基金 经理 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期内， 本基金管理人严格遵守 《证券投资基金法》 、 《国寿安保 尊享债券型
证券投资基金基金合同》 及其他相关法律法规的规定， 本着诚实守信、 勤勉尽责的原
则管理和运作基金资产， 在严格控制风险的基础上， 为基金份额持有人谋求最大利益。
本报告期内， 本基金运作合法合规， 不存在违反基金合同和损害基金份额持有人利益
的行为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期内， 本基金管理人严格执行了 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导
意见》 和公司制定的公平交易相关制度。 本报告期， 不存在损害投资者利益的不公平
交易行为。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期内， 本基金未发生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为； 且不
存在所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过
该证券当日成交量的5% 的情形。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2016年一季度中国经济逐渐显露短期企稳迹象， 前期的稳增长托底政策终于发挥
效力， 通缩压力明显缓解。 外部经济环境仍然严峻， 年初海外风险资产一度深幅下跌，
所幸美联储释放鸽派信号暂缓加息， 也降低了中国的资金外流压力。 在缺乏新经济引
擎的情况下， 中国经济的短期企稳仍然依赖于房地产和基建的拉动 ， 贷款放量、 地产
新开工回升叠加工业品价格反弹都降低了市场对经济的担忧， 通胀预期也随房价、 猪
肉菜价的上涨有所抬头。 央行货币政策内外兼顾， 汇率防线维稳为主， 利率走廊稳定
资金利率价格， 并在汇率压力减轻后适时降准。 一季度国内债券市场走势分化， 利率
债收益率受经济基本面影响小幅上升， 但是银行理财等配置力量继续推动中高等级信
用债上涨。
本基金在报告期内适度降低了杠杆率， 缩短组合久期并进行利率债波段交易， 优
化信用债持仓结构，转债以一级申购为主。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现 国寿安保尊享债券 2016 年第 1 季度报告
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截至2016年03月31 日， 本基金A类基金份额净值为1.251元， 累计份额净值为1.251
元，C类基金份额净值为1.249元， 累计份额净值为1.249元。 报告期内A 类基金份额净
值增长率为0.97%，C类基金份额净值增长率为0.89%，同期业绩基准涨幅为0.31%。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票
- -
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
1,595,447,583.30 97.02
其中： 债券
1,595,447,583.30 97.02
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入返 售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
22,534,409.85 1.37
8 其他资 产
26,490,658.59 1.61
9 合计
1,644,472,651.74
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 164,170,000.00 15.93
其中： 政策 性金 融债 164,170,000.00 15.93
4 企业债 券 772,605,583.30 74.97
5 企业短 期融 资券 321,271,000.00 31.18
6 中期票 据 337,401,000.00 32.74
7 可转债 （可 交换 债） - - 国寿安保尊享债券 2016 年第 1 季度报告
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8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 1,595,447,583.30 154.82
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 090221 09 国开 21 800,000 79,672,000.00 7.73
2 150210 15 国开 10 500,000 53,325,000.00 5.17
3 041578001 15 牡 丹国 资CP001 500,000 50,275,000.00 4.88
4 1680058 16 盐 都债 400,000 39,824,000.00 3.86
5 101466008 14 鲁 信控MTN001 300,000 32,580,000.00 3.16
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资
明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10 投 资组 合报告 附注
5.10.1
报告期 内基 金投资 的前 十名 证券的 发行 主体没 有被 监管部 门立 案调查 ， 或在
报 告编 制日前 一年 内受到 公开 谴责、 处罚 。
5.10.2 基 金投 资的前 十名 股票中 ，没 有投资 超出 基金合 同规 定备选 股票 库之外 的股
票。
5.10.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 16,718.99
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 26,432,840.48
5 应收申 购款 41,099.12
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 26,490,658.59 国寿安保尊享债券 2016 年第 1 季度报告
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5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基金本报告期末前十名股票不存在流通受限情况。
5.10.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 国寿安 保尊 享债 券 A 国寿安 保尊 享债 券 C
报告期 期初 基金 份额 总额 852,212,442.46 15,039,147.03
报告期 期间 基金 总申 购份 额 43,808,908.83 583,018.06
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 80,503,254.64 7,611,091.69
报告期期间 基金拆 分变动 份额（份额 减
少以"-"填 列）
- -
报告期 期末 基金 份额 总额 815,518,096.65 8,011,073.40
注：报 告期 内基 金总 申购 份额含 红利 再投 资和 转换 入份额 ，基 金总 赎回 份额 含转换 出份 额。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
单位： 份
报告期 期初 管理 人持 有的 本基金 份额 116,036,766.54
报告期 期间 买入/申 购总 份 额 -
报告期 期间 卖出/赎 回总 份 额 -
报告期 期末 管理 人持 有的 本基金 份额 116,036,766.54
报告期 期末 持有 的本 基金 份额占 基金 总份
额比例 （% ）
14.23
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
报告期内基金管理人未交易本基金。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录 国寿安保尊享债券 2016 年第 1 季度报告
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8.1.1 中国证监会批准国寿安保尊享债券型证券投资基金募集的文件
8.1.2 《国寿安保尊享债券型证券投资基金基金合同》
8.1.3 《国寿安保尊享债券型证券投资基金托管协议》
8.1.4 基金管理人业务资格批件、营业执照
8.1.5 报告期内国寿安保尊享债券型证券投资基金在指定媒体上披露的各项公
告
8.1.6 中国证监会要求的其他文件
8.2 存 放地 点
国寿安保基金管理有限公司,地址:北京市西城区金融大街28号院盈泰商务中心2
号楼11层
8.3 查 阅方 式
8.3.1 营业时间内到本公司免费查阅
8.3.2 登录本公司网站查阅基金产品相关信息：www.gsfunds.com.cn
8.3.3 拨打本公司客户服务电话垂询：4009-258-258
国 寿安 保基金 管理 有限公 司
2016 年4 月22 日
