博时标普500ETF联接：2016年第一季度报告查看PDF公告
博时标普500 交 易型 开 放式指 数 证券投
资 基 金联接 基 金
2016 年第1 季 度报告
2016 年 3 月 31 日
基 金 管理 人 ： 博 时 基金 管 理有 限 公司
基 金 托管 人 ： 中 国 工商 银 行股 份 有限 公 司
报 告 送出 日 期： 二 〇一 六 年四 月 二十 二 日博时标 普 500 交 易型 开放 式指数 证券 投资 基金 联接 基金 2016 年第 1 季 度报 告
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§1
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重
大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2016 年4 月21 日
复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在虚
假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金
一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2016 年 1 月1 日起至3 月31 日止。
§2
基金产品概况
2.1 基金产 品概 况
基金简 称 博时标 普500ETF 联接(QDII)
基金主 代码 050025
交易代 码 050025
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2012 年6 月 14 日
报告期 末基 金份 额总 额 108,853,884.75 份
投资目 标
通过投 资于 博时 标 普 500 交易型 开放 式指 数证 券投 资基金 ，紧 密
跟踪标 的指 数， 追求 跟踪 误差的 最小 化
投资策 略
本基金 主要 通过 交易 所买 卖或申 购赎 回的 方式 投资 于目 标 ETF 的
份额。 根据 投资 者申 购、 赎回的 现金 流情 况， 本基 金将综 合目 标
ETF 的 流动 性、 折溢 价率 等因素 分析 ，对 投资 组合 进行监 控和 调
整，密 切跟 踪标 的指 数。 基金也 可以 通过 买入 标的 指数成 份股 来
跟踪标 的指 数 。 基 金还 可适 度参与 目 标ETF 基金 份额 交易和 申购 、
赎回之 间的 套利 ，以 增强 基金收 益。 本基 金还 将投 资于期 权、 期
货以及 其他 与标 的指 数或 标的指 数成 份股 相关 的金 融产品 ，投 资
目标是 更紧 密地 跟踪 标的 指数。
业绩比 较基 准
经人民 币汇 率调 整的 标的 指数收 益率 ×95 % ＋ 人民 币 活期存 款税
后利率 ×5%
风险收 益特 征 属于高 风险/高 收益 特征 的 开放式 基金
基金管 理人 博时基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
境外投 资顾 问
英文名 称： 无
中文名 称： 无
境外资 产托 管人
英文名 称：The Bank of New York Mellon
中文名 称： 纽约 梅隆 银行
2.1.1 目标基金基本情况 博时标 普 500 交 易型 开放 式指数 证券 投资 基金 联接 基金 2016 年第 1 季 度报 告
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基金名 称 博时标 普500 交 易型 开放 式指数 证券 投资 基金
基金主 代码 513500
基金运 作方 式 交易型 开放 式指 数基 金
基金合 同生 效日 2013 年 12 月 5 日
基金份 额上 市的 证券 交易 所 上海证 券交 易所
上市日 期 2014 年 1 月 15 日
基金管 理人 名称 博时基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 名称 中国工 商银 行股 份有 限公 司
2.1.2 目标基金产品概况
投资目 标 紧密跟 踪标 的指 数， 追求 跟踪偏 离度 和跟 踪误 差的 最小化 。
投资策 略
本基金 主要 采取 完全 复制 法实现 对标 的指 数的 紧密 跟踪 。 同 时， 为
了更好 地实 现本 基金 的投 资目标 ， 本基 金可 适当 借 出证券 。 为了 减
轻由于 现金 拖累 产生 的跟 踪误差， 本基 金将 用少 量 资产投 资跟 踪同
一标的 指数 的股 指期 货， 以达到 最有 效跟 踪标 的指 数的投 资目 标 。
业绩比 较基 准
标普 500 指 数（S&P 500 Index （NTR ，Net total Return ） ） （经 估
值汇率 调整 ，以 人民 币计 价）
风险收 益特 征
本基金 属于 股票 型基 金， 其预期 收益 及预 期风 险水 平高于 混合 型基
金、 债券 型基 金与 货币 市 场基金 ， 属于 高预 期风 险 和高预 期收 益的
基金品 种 。 本 基金 主要 采 用完全 复制 策略 跟踪 标的 指数的 表现 ， 其
风险收 益特 征与 标的 指数 相似。 本 基金 主要 投资 于 美国证 券市 场的
股票， 投资 者需 承担 汇率 风险。
§3
主要财务指标和基金 净值表现
3.1 主要 财务指 标
单位：人民币元
主要财 务指 标
报告期
(2016 年1 月1 日-2016 年 3 月 31 日)
1. 本期 已实 现收 益 236,495.67
2. 本期 利润 814,309.41
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0073
4. 期末 基金 资产 净值 165,655,428.99
5. 期末 基金 份额 净值 1.5218
3.2 基金 净值表 现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增 长
率①
净值增 长
率标准 差
②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较
基准收 益
率标准 差
④
①-③ ②-④
过去三 个月 0.49% 1.05% 0.66% 1.06% -0.17% -0.01%
3.2.2 自基金合同生效以来 基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较 博时标 普 500 交 易型 开放 式指数 证券 投资 基金 联接 基金 2016 年第 1 季 度报 告
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§4
管理人报告
4.1 基金 经理（ 或基 金经 理小 组）简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
万琼
基金经
理
2015-10-08 - 9.1
2004 年起 先后 在中 企动 力 科
技股份 有限 公司 、华 夏基 金
工作 。 2011 年 加入 博时 基 金，
历任投 资助 理， 基金 经理 助
理。 现任 博时 上证 超大 盘 ETF
基金、 博时 上证 超大 盘 ETF
联接基 金、 博时 上证 自然 资
源 ETF 基金 、博 时上 证自 然
资源 ETF 联 接基 金、 博时 标
普 500ETF 基金 、博 时标 普
500ETF 联接(QDII) 基金 的 基
金经理 。
4.2 境外 投资顾 问为 本基 金提 供投资 建议 的主要 成员 简介
本基金未聘请境外投资顾问。
4.3 报告 期内本 基金 运作 遵规 守信情 况说 明
在本报告期内， 本基金管理人严格遵循了 《中华人民共和国证券投资基金法》 及其
各项实施细则、 本基金基金合同和其他相关法律法规的规定， 并本着诚实信用、 勤勉尽
责、 取信于市场、 取信于社会的原则管理和运用基金资产， 为基金持有人谋求最大利益。
本报告期内， 基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定， 没有损害基金持有人利益
的行为。
4.4 公平 交易专 项说 明
4.4.1 公平交易制度的执行情况
报告期内， 本基金管理人严格执行了 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意博时标 普 500 交 易型 开放 式指数 证券 投资 基金 联接 基金 2016 年第 1 季 度报 告
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见》和公司制定的公平交易相关制度。
4.4.2 异常交易行为的专项说 明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.5 报告 期内基 金的 投资 策略 和业绩 表现 说明
4.5.1 报告期内基金投资策略和运作分析
回顾 2016 年 1 季度， 新年伊始，美股市场呈现出估值下降与季报不达预期的戴维
斯双杀，股票市场大幅回调，而 10 年期国债 收益率一度跌至三年新低，黄金、日元反
弹， 反映投资者对加息所带来的风险资产价格回调的担忧， 表现出风险的极度厌恶。 而
在避险情绪集中宣泄之后，在日欧继续推行宽松政策，3 月美联储不加息预期下，美股
又经历了可观的反弹。
本基金主要投资于标普500 交易型开放式指数证券投资基金以及标普500 指数成份
股及备选成份股， 以期获得和跟踪标的指数所表征的市场平均水平的收益。 在报告期内，
本基金严格按照基金合同，以不低于基金资产净值 90%的资产都投资于标普 500 交易型
开放式指数证券投资基金， 保证投资收益紧贴标的指数； 现金或到期日在一年以内的政
府债券的投资比例不低于基金资产净值的 5%。 为了更加有效的进行现金管理， 本基金用
少量资产投资于标普500 指数相关股指期货， 以期达到最有效跟踪标的指数的投资目标。
4.5.2 报告期内基金的业绩表现
截至2016 年3 月31 日， 本基金份额净值为1.5218 元， 累计份额净值为1.5808 元，
报告期内净值上涨0.49% ，同期业绩基准上涨幅度为 0.66%。
4.6 管理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
展望2016 年2 季度， 从宏观层面来看， 美国宏观经济指标存在下行风险，PMI 指标
仍处于荣枯线以下，CPI 回升迹象不明显，美国近期加息可能性较小，加息预计将大概
率推迟到6~9 月份， 加息因素对美国的负面影响将较小， 风险资产所面临的冲击有所减
弱，但也存在意外加息的风险。预计 2016 年 2 季度，标普 500 指数仍然会延 续震荡走
势。
在投资策略上，博时标普 500ETF 联接基金作 为一只被动投资的基金，我们会以最
小化跟踪误差为目标，紧密跟踪目标基准。我们希望通过博时标普 500ETF 联接基金为
投资人提供长期配置的良好投资工具。
4.7 报告期 内基 金持有人 数或 基金资 产净 值预警 说明
无。 博时标 普 500 交 易型 开放 式指数 证券 投资 基金 联接 基金 2016 年第 1 季 度报 告
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§5
投资组合报告
5.1 报告 期末基 金资 产组 合情 况
序号 项目 金额( 人民 币 元)
占基金 总资 产
的比例(%)
1 权益投 资 - -
其中： 普通 股 - -
存托凭 证 - -
优先股 - -
房地产 信托 - -
2 基金投 资
158,483,567.69 94.24
3 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产支 持证 券 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
其中： 远期
- -
期货
- -
期权
- -
权证
- -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入 返售金 融资
产
- -
6 货币市 场工 具
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 9,292,085.80 5.53
8 其他各 项资 产 400,369.99 0.24
9 合计 168,176,023.48 100.00
5.2 期末投 资目 标基金明 细
序号 基金名 称 基金类 型 运作方 式 管理人 公允价 值
占基金 资产
净值比 例 （%）
1 513500 CG ETF 基金 开放式 - 158,483,567.69 95.67
5.3 报告 期末在 各个 国家 （地 区）证 券市 场的股 票及 存托凭 证投 资分布
本报告期末未持有股票及存托凭证。
5.4 报告 期末按 行业 分类 的股 票及存 托凭 证投资 组合
本报告期末未持有股票及存托凭证。
5.5 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 股 票 及 存 托 凭 证
投 资明 细
本报告期末未持有股票及存托凭证。
5.6 报告 期末按 债券 信用 等级 分类的 债券 投资组 合
本报告期末未持有债券投资。
5.7 报告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 五名 债券投 资明 细 博时标 普 500 交 易型 开放 式指数 证券 投资 基金 联接 基金 2016 年第 1 季 度报 告
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本基金本报告期末未持有债券。
5.8 报 告期 末按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 十名 资产支 持证 券投资
明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.9 报 告期 末按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 五名 金融衍 生品 投资明
细
本基金本报告期末未持有金融衍生品。
5.10 报告 期末 按公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名基金 投资 明细
序号 基金名 称 基金类 型 运作方 式 管理人
公允价 值
（ 人民 币元）
占基金 资
产净值 比
例(%)
1 513500 CG ETF 基金 开放式 - 158,483,567.69 95.67
5.11 投 资组合 报告 附注
5.11.1 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查， 或在
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
5.11.2 基金投资的前十名股票中， 没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股
票。
5.11.3 其他各项资产构成
序号 名称 金额( 人民 币 元)
1 存出保 证金 208,050.64
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 1,956.15
5 应收申 购款 190,363.20
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 400,369.99
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
无。
§6
开放式基金份额变动
单位：份
报告期 期初 基金 份额 总额 109,421,603.37
报告期 基金 总申 购份 额 8,194,534.56
减：报 告期 基金 总赎 回份 额 8,762,253.18 博时标 普 500 交 易型 开放 式指数 证券 投资 基金 联接 基金 2016 年第 1 季 度报 告
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报告期 基金 拆分 变动 份额 -
报告期 期末 基金 份额 总额 108,853,884.75
§7
基金管理人运用固有 资金投资本基金情 况
7.1 基金 管理人 持有 本基 金份 额变动 情况
基金管理人未持有本基金。
7.2 基金 管理人 运用 固有 资金 投资本 基金 交易明 细
报告期内基金管理人未发生运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的情况。
§8 影响投资者决策的其 他重要信息
博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。 “为国民创
造财富 ”是博时的使命。博时的投资理念是 “做投资价值的发现者 ”。截至 2016 年 3
月 31 日，博时基金公 司共管理九十四只开放式基金，并受全国社会保障基金理事会委
托管理部分社保基金，以及多个企业年金账户。资产管理净值总规模逾 3881 亿元人民
币，其中公募基金资产规模约 1926 亿元人民 币，累计分红约 712 亿 元人民币，是目前
我国资产管理规模最大的基金公司之一，养老金资产管理规模在同业中名列前茅。
1 、基金业绩
根据银河证券基金研究中心统计，2016 年一季度，博时旗下基金业绩依然领先。
截至 3 月 31 日，标准股票型基金中，博时国企改革主题及丝路主题 A 类基金，今
年以来净值增长率在同类型排名都在前 2/5；标准指数股票型基金里，博时上证自然资
源ETF 和中证银行指数分级基金， 今年以来净值增长率在同类排名前 1/10 ， 博时裕富沪
深 300 、博时上证超大盘 ETF、博时上证 50ETF 今年以来净值增长率在同类 329 只基金
中排名前 1/5；偏股型基金(股票上下限 60%-95%) ，博时主题行业混合 LOF 今年以来净
值增长率在同类 375 只基金中排名前 1/100,博时特许价值混合 A，排名前 1/5；灵活配
置型基金(股票上限95%) ， 博时灵活配置混合A 今年以来净值增长率在同类排名前1/10；
股债平衡型基金中， 博时平衡配置混合基金今年以来净值增长率在同类基金排名前 3/10。
固定收益方面， 博时安丰 18 个月定期开放债券 LOF 今年以来净值增长率在 71 只同
类封闭式长期标准债券型基金中排名第一； 标准债券型基金里， 博时优势收益信用债债
券基金， 今年以来净值增长率在同类排名前 1/10 ， 裕盈纯债债券基金排名前 1/5， 安盈
债券基金A 排名前1/4； 黄金基金里， 博时黄金 ETF 场外D 类排名前1/10 ； 货币市场基博时标 普 500 交 易型 开放 式指数 证券 投资 基金 联接 基金 2016 年第 1 季 度报 告
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金里，现 金宝货币A 在同类 194 只排名前1/5，博时外服货币排名前 1/10 。
QDII 基金中，博时标普 500ETF 联接在今年以来同类型排名前 1/7。
2 、其他大事件
?2016 年 1 月 15 日，2016 年金融理财创新与发展论坛暨第六届 “金貔貅 ”奖颁奖
盛典在京举办， 博时基金获评年度金牌品牌力、 金牌创新力两项大奖； 博时 “存金宝”
获年度金牌创新力金融产品奖。
?2016 年1 月18 日， 大众 证券报 “2015 中国基金风云榜 ”上， 博时创业成长 （050014）
荣获 2015“ 最受投资者喜爱基金 ”奖、 博时安丰 18 个月定开债 （160515）荣 获 2015“最
佳固定收益型基金 ”奖。
?2016 年3 月27 日， 第十三届中国基金业金牛奖揭晓， 博时基金凭借在固定收益产
品 出 色 的 业 绩 表 现 摘 得 了 基 金 业 的 “ 奥 斯 卡 ” 奖----“ 固 定 收 益 投 资 金 牛 基 金 公 司 ”
奖。wind 数据显示，2015 年博时基金旗下 10 只纯债产品平均收益率达 12.65%， 其中6
只定期开放债基平均收益率更高达 15.17%，博时安丰 18 个月定期 开放债券和博时双月
薪双双夺得同类基金收益榜冠军。
§9 备查文件目录
9.1 备查 文件目 录
9.1.1 中国证监会批准博时标普 500 交易型开 放式指数证券投资基金联接基金设立
的文件
9.1.2 《博时标普500 交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同》
9.1.3 《博时标普500 交易型开放式指数证券投资基金联接基金托管协议》
9.1.4 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
9.1.5 博时标普500 交易型开放式指数证券投资基金联接基金各年度审计报告正本
9.1.6 报告期内博时标普 500 交易型开放式指 数证券投资基金联接基金在指定报刊
上各项公告的原稿
9.2 存放 地点
基金管理人、基金托管人处
9.3 查阅 方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司 博时标 普 500 交 易型 开放 式指数 证券 投资 基金 联接 基金 2016 年第 1 季 度报 告
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博时一线通：95105568 （免长途话费）
博 时基 金管理 有限 公司
二 〇一 六年四 月二 十二日
