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国泰TMT(160224)

国泰TMT:2016年第一季度报告

国泰深 证 TMT50 指 数分 级 证券投 资基 金 2016 年第 1 季度报 告 
第 1 页共 15 页 
 
 
 
 
国 泰 深证 TMT50 指数 分 级证 券投 资 基金 
2016 年第 1 季度 报 告 
2016 年 3 月 31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基 金管 理人: 国泰 基金管 理有 限公司 
基 金托 管人: 中国 农业银 行股 份有限 公司 
报告 送 出日期 : 二 〇一六 年四 月二十 二日国泰深 证 TMT50 指 数分 级 证券投 资基 金 2016 年第 1 季度报 告 
 2 
§1


重要提 示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈 述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。


基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2016 年 4 月 19 日复核了本报告 中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复 核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。


基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保 证基金一定盈利。


基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险, 投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基金的招募说明书。


本报告中财务资料未经审计。


本报告期自2016 年1 月1 日起至3 月31 日止。 §2


基金产 品概 况 基金简称 国泰深证TMT50 指数分级 场内简称 国泰TMT 基金主代码 160224 交易代码 160224 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2015 年3 月26 日 报告期末基金份额总额 264,631,791.38 份 投资目标 本基金紧密跟踪标的指数, 追求基金净值收益率与 业绩比较基准之间的跟踪偏离度和跟踪误差最小 化。 投资策略 1、股票投资策略


本基金主要采取完全复制法, 即按照标的指数成份 股组成及其权重构建股票投资组合, 并根据标的指国泰深 证 TMT50 指 数分 级 证券投 资基 金 2016 年第 1 季度报 告 3 数成份股及其权重的变动而进行相应的调整。 但因 特殊情况(如成份股长期停牌、成份股发生变更、 成份股权重由于自由流通量发生变化、 成份股公司 行为、 市场流动性不足等) 导致本基金管理人无法 按照标的指数构成及权重进行同步调整时, 基金管 理人将对投资组合进行优化,尽量降低跟踪误差。 2、债券投资策略 基于流动性管理的 需要, 本基金可以投资于到期日 在一年期以内的政府债券、 央行票据和金融债, 债 券投资的目的是保证基金资产流动性并提高基金 资产的投资收益。 3、股指期货投资策略


本基金投资股指期货将主要选择流动性好、 交易活 跃的股指期货合约。 本基金力争利用股指期货的杠 杆作用, 降低股票仓位频繁调整的交易成本和跟踪 误差,达到有效跟踪标的指数的目的。 业绩比较基准 深证TMT50 指数收益率 ×95%+银行活期存款利率 (税后)×5%。 风险收益特征 本基金虽为股票型指数基金, 但由于采取了基金份 额分级的结构设计, 不同的基金份额具有不同的风 险收益特征。 运作过程中,本基金共有三类基金 份额, 分别为国泰 TMT50 份额、 TMT50A 份额、 TMT50B 份额。 其中国泰 TMT50 份额为普通的股票型指数基 金份额, 具有较高预期风险、 较高预期收益的特征, 其预期风险和预期收益均高于混合型基金、 债券型 基金和货币市场基金; TMT50A 份额的预期风险和预 期收益较低;TMT50B 份额采用了杠杆式的结构, 预 期风险和预期收益有所放大, 将高于普通的股票型 基金。 国泰深 证 TMT50 指 数分 级 证券投 资基 金 2016 年第 1 季度报 告 4 基金管理人 国泰基金管理有限公司 基金托管人 中国农业银行股份有限公司 下属 分级基金的基金简 称 国泰TMT TMTA TMTB 下属 分级基金的场内简 称 国泰TMT TMTA TMTB 下属 分级基金的交易代 码 160224 150215 150216 报告期末下属 分级基金 的份额总额 205,112,937.3 8 份 29,759,427.00 份 29,759,427.00 份 风险收益特征 国泰TMT50 份 额为普通的股 票型指数基金 份额, 具有较高 预期风险、 较高 预期收益的特 征, 其预期风险 和预期收益均 高于混合型基 金、 债券型基金 和货币市场基 金; TMT50A 份额的 预期风险和预 期收益较低 TMT50B 份额采 用了杠杆式的 结构, 预期风险 和预期收益有 所放大, 将高于 普通的股票型 基金 §3


主要财 务指 标和基 金净 值表现 3.1 主要 财务指 标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期 (2016 年1 月1 日-2016 年3 月 31 日) 国泰深 证 TMT50 指 数分 级 证券投 资基 金 2016 年第 1 季度报 告 5 1. 本期已实现收益 -1,433,770.33 2. 本期利润 -66,709,846.97 3. 加权平均基金份额本期利润 -0.2553 4. 期末基金资产净值 291,537,443.08 5. 期末基金份额净值 1.1017 注: (1) 本期已实现收 益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 (不含公允 价值变动收益) 扣除相关费用后的余额, 本期利润为本期已实现收益加上本期公 允价值变动收益。 (2) 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项 费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金 净值表 现 3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较 阶段 净值增长 率① 净值增长 率标准差 ② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较 基准收益 率标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三个 月 -18.82% 3.54% -18.23% 3.10% -0.59% 0.44% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较 基 准收 益率变 动的 比较 国泰深证TMT50 指数分级证券投资基金 累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2015 年3 月26 日至2016 年3 月31 日) 国泰深 证 TMT50 指 数分 级 证券投 资基 金 2016 年第 1 季度报 告 6 注: (1)本基金的合同生效日为2015年3月26 日。


(2)本基金在6个月建仓期结束时,各项资产配置比例符合合同约定。 §4


管理人 报告 4.1 基金 经理( 或基 金经 理小 组)简 介 姓名 职务 任本基金的基金经理 期限 证券从业 年限 说明 任职日期 离任日期 艾小军 本基 金的 基金 经理、 国泰 黄金 ETF、 国泰 上证 180 金 融 ETF、 国泰 上证 2015-03- 26 - 15 年 硕士研究生。2001 年 5 月至 2006 年 9 月在华安基 金管理 有限公司任量化分析师;2006 年 9 月至 2007 年 8 月 在汇丰 晋信基金管理有限公司任应 用分析师; 2007 年9 月至2007 年 10 月在平安资产管 理有限 公 司 任 量 化 分 析 师 ;2007 年 10 月 加 入 国 泰 基 金 管 理 有 限 公司,历任金融工程分析师、 高级产品经理和基金经理助 理。 2014 年1 月起任国泰黄金 交易型开放式证券投资基金、 上证180 金融交易型开 放式指国泰深 证 TMT50 指 数分 级 证券投 资基 金 2016 年第 1 季度报 告 7 180 金 融ETF 联接、 国泰 沪深 300 指 数的 基金 经理 数证券投资基金、国泰上证 180 金融交易型开放式指数证 券投资基金联接基金的基金 经理, 2015 年 3 月起兼任国泰 深证TMT50 指数分 级证 券投资 基 金 的 基 金 经 理 ,2015 年 4 月起兼任国泰沪深300 指数证 券投资基金的基金经理。 注:1、此处的任职日期和离任日期均指公司决定生效之日,首任基金经理,任 职日期为基金合同生效日。 2、 证券从业的含义遵从行业协会 《证券业从业人员资格管理办法》 的相关规定。 4.2 管理人 对报 告期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明 本报告期内, 本基金管理人严格遵守 《证券法》 、 《证券投资基金法》 、 《基 金管理公司公平交易制度指导意见》 等有关法律法规的规定, 严格遵守基金合同 和招募说明书约定, 本着诚实信用、 勤勉尽责、 最大限度保护投资人合法权益等 原则管理和运用基金资产, 在控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。 本报告 期内, 本基金运作合法合规, 未发生损害基金份额持有人利益的行为, 未发生内 幕交易、 操纵市场和不当关联交易及其他违规行为, 信息披露及时、 准确、 完整, 本基金与本基金管理人所管理的其他基金资产、 投资组合与公司资产之间严格分 开、 公平对待, 基金管 理 小组保持独立运作, 并通过科学决策、 规范运作、 精心 管理和健全内控体系,有效保障投资人的合法权益。 4.3 公平 交易专 项说 明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内, 本基金管理人严格遵守 《证券投资基金管理公司公平交易制度 指导意见》 的相关规定, 通过严格的内部风险控制制度和流程, 对各环节的投资 风险和管理风险进行有效控制, 严格控制不同投资组合之间的同日反向交易, 严 格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易, 确保公平对待所管理的 所有基金和投资组合,切实防范利益输送行为。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 国泰深 证 TMT50 指 数分 级 证券投 资基 金 2016 年第 1 季度报 告 8 本报告期内, 本基金与本基金管理人所管理的其他投资组合未发生大额同日 反向交易。 本报告期内, 未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常 交易。 4.4 报告 期内基 金的 投资 策略 和业绩 表现 说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2016 年第一季度,A 股在 59 个交易日内经历 了从暴跌、到低迷、再到反弹 的大幅波动: 年初受到汇率波动、 资金面年初紧张、 保险监管政策以及熔断新政 等多重利空因素的影响,上证股指一月下跌 22.65%,深证成指下跌 25.64%,创 业板指数下跌 26.53% ,申万 28 个行业指数 无一上涨。二月份,A 股持续震荡低 迷, 根据交易所统计数据, 至 2 月底, 沪深两市总市值约 43.8 万亿, 较 2015 年 末缩水 14.5 万亿元,A 股持仓投资者人均亏损超过 26 万元。3 月 份以来,随着 “ 两会”召开, 淡化注册制、 战略新兴板延后、 恢复转融资业务并降低转融 资费 率等资本市场政策利好频出, A 股出现了一波复苏性反弹行情: 截至 3 月31 日, 沪指上涨11.75%, 深指上涨 14.93%, 创业板上涨 19.05%。 一季度期间, 上证指 数下跌15.12%, 沪深 300 指数和创业板指数分别下跌 13.75%和17.53% 。 申万一 级 28 个行业中,全部 行业都有不同程度的下跌,跌幅最大的是计算机行业,累 计下跌22.29%,跌幅最小为食品行业,下跌 8.02%。 TMT 行业 包含 科技 、传 媒、电 子、 通信 行业 , 随着供 给侧 改革 的推 进 ,TMT 行业将成为承载企业转型的主要方向。 4.4.2 报告期内基金的业绩 表现 本基金在2016 年第一季度的净值增长率为-18.82%, 同期业绩比较基准收益 率为-18.23%。 4.5 管理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望 国际方面, 虽然美国已进入加息周期, 但美联储近期一再发布鸽派言论减缓 加息步伐, 使得风险偏好获得提振, 国际金融市场获得喘息空间。 国内方面, 中 国经济在 2016 年将要 面临化解过剩产能、降低实体经济企业成本、化解房地产 库存和防范、 化解金融风险的四大挑战。 预料中国政府今年将会继续保持货币宽国泰深 证 TMT50 指 数分 级 证券投 资基 金 2016 年第 1 季度报 告 9 松的基调, 以维护真实有效的融资环境, 支持经济发展。 随着去年下半年到今年 上半年各项稳增长措施密集出台,目前各项经济数据已经开始好转,PMI 时隔 8 个月首次回到50%荣枯线以上, 显示经济增长已出现触底的曙光, 对股市的利好 不言而喻。 习总书记在今年的两会发言中也再次强调了继续推进供给侧结构性改 革、 坚持市场经济和创新驱动发展的改革方向。 供给侧改革和创新驱动将成为影 响市场的重要因素, 受供给侧改革影响和创新驱动发展的行业或将有望迎来阶段 性投资机会。 在中国经济结构转型的背景下, 显著具备创新驱动发展特质的 TMT 行业将在 去杠杆 后凸显投资机会, 投资者可以借助国泰 TMT50 指数分级基金充分分享 TMT 细分行业龙头的长期成长性。 4.6 报告期 内基 金持有人 数或 基金资 产净 值预警 说明 无。 §5


投资组 合报 告 5.1 报告 期末基 金资 产组 合情 况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产 的比例(%) 1 权益投资 271,906,994.38 92.83 其中:股票 271,906,994.38 92.83 2 固定收益投资 - - 其中:债券 - - 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售 金融资产 - - 国泰深 证 TMT50 指 数分 级 证券投 资基 金 2016 年第 1 季度报 告 10 6 银行存款和结算备付金合计 20,479,484.85 6.99 7 其他各项资产 510,144.20 0.17 8 合计 292,896,623.43 100.00 5.2 报告 期末按 行业 分类 的股 票投资 组合 5.2.1 积 极投 资按行 业分 类的 股票投 资组 合 本基金本报告期末未持有积极投资股票。 5.2.2 指 数投 资按行 业分 类的 股票投 资组 合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值 比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 121,808,376.78 41.78 D 电力、热力、燃气及水生产和供应 业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 117,430,323.78 40.28 J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 8,436,890.06 2.89 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 24,231,403.76 8.31 S 综合 - - 合计 271,906,994.38 93.27 国泰深 证 TMT50 指 数分 级 证券投 资基 金 2016 年第 1 季度报 告 11 5.3 期末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 股票投 资明 细 5.3.1 期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前 十 名股票投 资 明细 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产 净值比例 (%) 1 000725 京东方A 6,383,08 7 16,276,871.85 5.58 2 300059 东方财富 356,954 15,813,062.20 5.42 3 300104 乐视网 318,990 14,804,325.90 5.08 4 002415 海康威视 401,046 12,360,237.72 4.24 5 000063 中兴通讯 706,322 12,275,876.36 4.21 6 002230 科大讯飞 268,322 8,698,999.24 2.98 7 300017 网宿科技 146,254 8,542,696.14 2.93 8 002241 歌尔声学 267,092 6,837,555.20 2.35 9 300027 华谊兄弟 242,756 6,787,457.76 2.33 10 002236 大华股份 176,977 6,378,251.08 2.19 5.3.2 期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投 资 明细 本基金本报告期末未持有积极投资股票。 5.4 报告 期末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 本基金本报告期末未持有债券。 5.5 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细 本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 资产支 持证 券 投 资明 细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明 细 国泰深 证 TMT50 指 数分 级 证券投 资基 金 2016 年第 1 季度报 告 12 本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。 5.8 报告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 五名 权证投 资明 细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告 期末本 基金 投资 的股 指期货 交易 情况说 明 5.9.1 报告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细 本基金本报告期末未持有股指期货。 5.9.2 本基金 投资 股指期 货的 投资政 策 本基金本报告期未投资股指期货。 若本基金投资股指期货, 本基金将根据风 险管理的原则, 以套期保值为主要目的, 有选择地投资于股指期货。 套期保值将 主要采用流动性好、交易活跃的期货合约。 本基金在进行股指期货投资时, 将通过对证券市场和期货市场运行趋势的研 究,并结合股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平。 本基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、 流动性及风险特征, 通过资产 配置、品种选择,谨慎进行投资,以降低投资组合的整体风险。 法律法规对于基金投资股指期货的投资策略另有规定的, 本基金将按法律法 规的规定执行。 5.10 报告 期末 本基金投 资的 国债期 货交 易情况 说明 根据本基金基金合同,本基金不能投资于国债期货。 5.11 投 资组合 报告 附注 5.11.1 本报 告期 内基 金投资 的前 十名 证券的 发行主 体没 有被监 管部 门立案 调查 或在报告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情况。


5.11.2 基金 投资 的前 十名股 票中 ,没 有投资 于超出 基金 合同规 定备 选股票 库之 外的情况。 5.11.3 其他 资产构 成 序号 名称 金额(元) 国泰深 证 TMT50 指 数分 级 证券投 资基 金 2016 年第 1 季度报 告 13 1 存出保证金 299,459.96 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 4,086.24 5 应收申购款 206,598.00 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 510,144.20 5.11.4 报告 期末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细 本基金本报告期末未持有可转换债券。 5.11.5 期末 前十名 股票 中存 在流通 受限 情况的 说明 5.11.5.1 期末指 数投资 前十 名股票 中存 在流通 受限 情况的 说明 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分 的公允价值 (元) 占基金资产 净值比例(%) 流通受限 情况说明 1 300104 乐视网 14,804,325.90 5.08 重大事项


2 000063 中兴通讯 12,275,876.36 4.21 重大事项


3 002230 科大讯飞 8,698,999.24 2.98 重大事项


5.11.5.2 期末积 极投资 前五 名股票 中存 在流通 受限 情况的 说明 本基金本报告期末未持有积极投资股票。 §6


开放式 基金 份额变 动 单位:份 项目 国泰TMT TMTA TMTB 本报告期期初 基金份额总额 200,638,613.70 29,428,937.00 29,428,937.00 报告期 基金总 36,681,544.86 - - 国泰深 证 TMT50 指 数分 级 证券投 资基 金 2016 年第 1 季度报 告 14 申购份额 减: 报告期 基 金总赎回份额 33,032,460.45 - - 报告期 基金拆 分变动份额 825,239.27 330,490.00 330,490.00 本报告期期末 基金份额总额 205,112,937.38 29,759,427.00 29,759,427.00 §7


基金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金情况 本报告期内本基金管理人未运用固有资金投资本基金。 截至本报告期末, 本基金 管理人未持有本基金。 7.2 基 金管 理人 运用固有 资金 投资本 基金 交易明 细 本报告期内,本基金的基金管理人未运用固有资金交易本基金。 §8


备查文 件目 录 8.1 备查 文件目 录 1、国泰深证TMT50 指数分级证券投资基金基金合同 2、国泰深证TMT50 指数分级证券投资基金托管协议 3、关于核准国泰深证 TMT50 指数分级证券投资基金募集的批复 4、报告期内披露的各项公告 5、法律法规要求备查的其他文件 8.2 存放 地点 本基金 管理 人国 泰基金 管理有 限公 司办 公地点 ——上 海市 虹口区 公平 路 18 号8 号楼嘉昱大厦16 层-19 层。 国泰深 证 TMT50 指 数分 级 证券投 资基 金 2016 年第 1 季度报 告 15 8.3 查阅 方式 可咨询本基金管理人;部分备查文件可在本基金管理人公司网站上查阅。 客户服务中心电话: (021)31089000,400-888-8688 客户投诉电话: (021)31089000 公司网址:http://www.gtfund.com


国 泰基 金管理 有限 公司 二 〇一 六年四 月二 十二日