山西证券股份有限公司
自 2015 年 1 月 1 日
至 2015 年 12 月 31 日止年度 财务报表
审计 报告
毕马威华 振审 字第 1601460 号
山西证券股份有限公司 全体股东 ：
我 们 审 计 了 后 附 的 山 西 证 券 股 份 有 限 公 司 ( 以 下 简 称 “ 贵 公 司 ”) 财 务 报 表 ， 包 括
2015 年 12 月 31 日 的 合 并 资 产 负 债 表 和 资 产 负 债 表 ，2015 年 度 的 合 并 利 润 表 和 利 润
表 、 合 并 现 金 流 量 表 和 现 金 流 量 表 、 合 并 股 东 权 益 变 动 表 和 股 东 权 益 变 动 表 以 及 财 务
报表附注。
一、 管理 层对财 务报表的责 任
编 制 和 公 允 列 报 财 务 报 表 是 贵 公 司 管 理 层 的 责 任 ， 这 种 责 任 包 括 ：(1) 按 照 中 华 人
民 共 和 国 财 政 部 颁 布 的 企 业 会 计 准 则 的 规 定 编 制 财 务 报 表 ， 并 使 其 实 现 公 允 反 映 ；(2)
设 计 、 执 行 和 维 护 必 要 的 内 部 控 制 ， 以 使 财 务 报 表 不 存 在 由 于 舞 弊 或 错 误 导 致 的 重 大
错报。
二、 注册会计师 的责任
我 们 的 责 任 是 在 执 行 审 计 工 作 的 基 础 上 对 财 务 报 表 发 表 审 计 意 见 。 我 们 按 照 中 国
注 册 会 计 师 审 计 准 则 的 规 定 执 行 了 审 计 工 作 。 中 国 注 册 会 计 师 审 计 准 则 要 求 我 们 遵 守
中 国 注 册 会 计 师 职 业 道 德 守 则 ， 计 划 和 执 行 审 计 工 作 以 对 财 务 报 表 是 否 不 存 在 重 大 错
报获取合 理保证。
审 计 工 作 涉 及 实 施 审 计 程 序 ， 以 获 取 有 关 财 务 报 表 金 额 和 披 露 的 审 计 证 据 。 选 择
的 审 计 程 序 取 决 于 注 册 会 计 师 的 判 断 ， 包 括 对 由 于 舞 弊 或 错 误 导 致 的 财 务 报 表 重 大 错
报 风 险 的 评 估 。 在 进 行 风 险 评 估 时 ， 注 册 会 计 师 考 虑 与 财 务 报 表 编 制 和 公 允 列 报 相 关
的 内 部 控 制 ， 以 设 计 恰 当 的 审 计 程 序 。 审 计 工 作 还 包 括 评 价 管 理 层 选 用 会 计 政 策 的 恰
当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
审计 报告 ( 续)
毕马威华 振审 字第 1601460 号
三、 审计意见
我 们 认 为 ， 贵 公 司 财 务 报 表 在 所 有 重 大 方 面 按 照 中 华 人 民 共 和 国 财 政 部 颁 布 的 企
业会计准则的规定编制，公允反映了贵公司 2015 年 12 月 31 日的合并财务状况和财务
状况以及 2015 年度的合并经营成果和经营成果及合并现金流量和现金流量。
毕马威华振会计师事务所 中国注册会计师
( 特殊普通合伙)
程海良
中国 北京 黄艾舟
2016 年 4 月 20 日
第 1 页
山西证券股份有限公司
合并及母公司资产负债表
2015 年 12 月 31 日
( 金额单位：人民币元)
本集团
本公司
附注
2015 年
12 月 31 日
2014 年
12 月 31 日
2015 年
12 月 31 日
2014 年
12 月 31 日
资产
货币资金 五 1 19,431,524,157 9,880,386,852 15,254,629,983 6,566,298,269
其中：客 户存 款
9,317,432,401 7,527,550,455 7,001,257,533 5,884,843,136
结算备付 金 五 2 7,579,827,210 3,403,263,036 7,604,973,919 3,481,919,800
其中：客 户备 付金
5,551,965,157 3,038,138,992 5,551,965,157 3,038,138,992
融出资金 五 3 6,847,519,483 5,171,121,284 6,847,519,483 5,171,121,284
以公允价 值计 量且
其变动 计入 当期
损益的 金融 资产 五 4
2,024,139,057 312,595,655 426,269,079 189,512,573
买入返售 金融 资产 五 6 3,596,206,386 1,807,278,300 1,837,099,386 1,247,178,300
应收款项 五 7, 十六 1 261,231,643 1,272,535,550 192,105,648 1,234,517,513
应收利息 五 8 132,466,256 124,906,735 83,077,504 87,495,908
存出保证 金 五 9 1,988,576,092 2,000,393,261 509,278,671 421,224,762
可供出售 金融 资产 五 10 5,269,880,252 2,467,156,920 4,035,710,527 1,633,054,122
长期股权 投资 十六 2 - - 2,530,930,851 2,230,930,851
固定资产 五 11 339,817,082 352,512,499 275,292,570 282,359,766
无形资产 五 12 97,405,228 69,242,647 81,605,607 53,879,763
商誉 五 13 476,939,901 476,939,901 49,096,844 49,096,844
递延所得 税资 产 五 15 337,682 15,629,117 - -
其他资产 五 14, 十六 3 134,778,582 143,440,129 91,069,886 91,450,380
资产总计
48,180,649,011 27,497,401,886 39,818,659,958 22,740,040,135
刊载于第 13 页至第 157 页的财务报表附注为本财务报表的组成部分。
第 2 页
山西证券股份有限公司
合并及母公司 资产负债表 ( 续)
2015 年 12 月 31 日
( 金额单位：人民币元)
本集团
本公司
附注
2015 年
12 月 31 日
2014 年
12 月 31 日
2015 年
12 月 31 日
2014 年
12 月 31 日
负债及股 东权 益
负债
应付短期 融资 款 五 17 3,508,940,000 1,793,380,000 3,508,940,000 1,793,380,000
拆入资金 五 18 1,915,000,000 1,845,000,000 1,915,000,000 1,845,000,000
卖出回购 金融 资产款 五 19 1,730,000,000 550,550,000 1,730,000,000 550,550,000
代理买卖 证券 款 五 20 15,803,811,645 12,030,333,827 12,314,081,489 8,936,807,599
应付职工 薪酬 五 21 345,157,309 92,836,452 172,306,505 78,317,594
应交税费 五 22 123,861,424 114,026,153 70,361,864 98,094,783
应付款项 五 23 37,212,541 12,719,025 12,014,768 5,109,025
应付利息 五 24 380,341,179 93,563,151 278,170,523 64,805,627
应付债券 五 25 6,989,427,775 1,980,761,492 6,981,634,404 1,980,761,492
递延所得 税负 债 五 15 64,850,818 16,002,652 55,885,792 7,614,946
其他负债 五 26 4,060,787,183 1,089,327,578 352,010,583 36,658,944
负债合计
34,959,389,874 19,618,500,330 27,390,405,928 15,397,100,010
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刊载于第 13 页至第 157 页的财务报表附注为本财务报表的组成部分。
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山西证券股 份有限公司
合并 及母公司资产负债表 ( 续)
2015 年 12 月 31 日
( 金额单位：人民币元)
本集团
本公司
附注
2015 年
12 月 31 日
2014 年
12 月 31 日
2015 年
12 月 31 日
2014 年
12 月 31 日
负债及股 东权 益 ( 续)
股东权益
股本 五 27 2,518,725,153 2,518,725,153 2,518,725,153 2,518,725,153
资本公积 五 28 7,023,296,178 3,170,116,178 7,002,880,816 3,173,700,816
其他综合 收益 五 29 168,137,452 85,797,593 143,529,051 88,795,846
盈余公积 五 30 398,913,235 266,179,540 398,913,235 266,179,540
一般风险 准备 五 31 420,192,912 273,911,362 398,913,235 266,179,540
交易风险 准备 五 31 410,738,743 268,219,570 398,913,235 266,179,540
未分配利 润 五 32 1,646,754,841 755,396,092 1,566,379,305 763,179,690
归属于母 公司
股东权 益合 计
12,586,758,514 7,338,345,488 12,428,254,030 7,342,940,125
少数股东 权益 五 33 634,500,623 540,556,068 - -
股东权益 合计
13,221,259,137 7,878,901,556 12,428,254,030 7,342,940,125
-----------------
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-----------------
负债及股 东权 益总计
48,180,649,011 27,497,401,886 39,818,659,958 22,740,040,135
此财务报表已于 2016 年 4 月 20 日获 董事会批准。
侯巍
法定代表人
樊廷让
主管会计工作的
公司负责人
张立德
会计机构负责人
公司盖章
刊载于第 13 页至第 157 页的财务报表附注为本财务报表的组成部分。
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山西证券股份有限公司
合并及母公司利润表
2015 年度
( 金额单位：人民币元)
本集团
本公司
附注 2015 年 2014 年 2015 年 2014 年
营业收入
手续费及佣金净收入 五 34, 十六 4
2,607,719,787 1,173,817,766 1,852,533,806 786,398,335
其中：经纪业务手续费
净收入
1,854,366,135 865,372,243 1,735,779,877 742,510,676
投资银行业务
手续费净收 入
708,071,244 298,380,065 41,040,000 26,464,340
资产管理业务
手续费净收 入
14,915,354 6,514,076 45,477,640 13,871,937
基金 管理业务
手续费净收 入
24,187,797 - 24,187,797 -
投资咨询业务
手续费净收 入
6,179,257 3,551,382 6,048,492 3,551,382
利息净收入 五 35 350,430,941 483,205,048 303,467,094 364,610,284
投资收益 五 36, 十六 5 653,093,081 280,537,361 495,757,242 214,450,941
公允价值变动收益 五 37 80,164,693 11,416,249 70,737,868 8,069,107
汇兑损益
1,251,495 142,987 1,263,699 66,224
其他业务收入 五 38 145,840,327 10,069,124 7,456,915 6,880,338
营业收入合计
3,838,500,324 1,959,188,535 2,731,216,624 1,380,475,229
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营业支出
营业税金及附加 五 39 (237,141,260) (109,682,756) (188,361,143) (82,041,018)
业务及管理费 五 40, 十六 6 (1,462,703,666) (1,049,317,288) (760,998,755) (551,874,825)
资产减值损失 五 41 (3,831,746) (4,549,105) (3,631,746) (260,965)
其他业务成本 五 42 (137,801,212) (3,128,313) - -
营业支出合计
(1,841,477,884) (1,166,677,462) (952,991,644) (634,176,808)
-----------------
-----------------
-----------------
-----------------
营业利润
1,997,022,440 792,511,073 1,778,224,980 746,298,421
加：营业外收入 五 43 11,896,460
10,196,523 1,242,575
1,829,790
减：营业外支出 五 44 (4,934,698) (4,541,753) (4,733,642) (4,486,499)
利润总额
2,003,984,202 798,165,843 1,774,733,913 743,641,712
减：所得税费用 五 45 (522,614,963) (211,763,690) (447,396,955) (189,937,624)
净利润
1,481,369,239 586,402,153 1,327,336,958 553,704,088
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-----------------
-----------------
-----------------
归属于母公司股东的净利润
1,438,829,425 586,294,710 1,327,336,958 553,704,088
少数股东损益
42,539,814 107,443 - -
刊载于第 13 页至第 157 页的财务报表附注为本财务报表的组成部分。
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山西证券股份有限公司
合并及母公司利润表 ( 续)
2015 年度
( 金额单位：人民币元)
本集团
本公司
附注 2015 年 2014 年 2015 年 2014 年
其他综合收益的税后净额
归属于母公司股东的其他
综合收益的 税后净额
以后将重分类进损益
的其他综合 收益：
可供出售金融资产公允
价值变动损益
79,883,051 47,407,940 54,733,205 40,054,630
外币财务报表折算差额
2,456,808 (283,478) - -
归属于少数股东的其他综合
收益的税后 净额
904,741 3,433,563 - -
其他综合收益的税后净额 五 29
83,244,600 50,558,025 54,733,205 40,054,630
-----------------
-----------------
-----------------
-----------------
综合收益总额
1,564,613,839 636,960,178 1,382,070,163 593,758,718
归属于母公司股东的综合
收益总额
1,521,169,284 633,419,172 1,382,070,163 593,758,718
归属于少数股东的综合
收益总额
43,444,555 3,541,006 - -
每股收益
( 一) 基本每股 收益 五 46
0.57 0.23
( 二) 稀释每股 收益 五 46
0.57 0.23
此财务报表已于 2016 年 4 月 20 日获董事会批准。
侯巍
法定代表人
樊廷让
主管会计工作的
公司负责人
张立德
会计机构负责人
公司盖章
刊载于第 13 页至第 157 页的财务报表附注为本财务报表的组成部分。
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合并及母公司现金流量表
2015 年度
( 金额单位：人民币元)
本集团
本公司
附注 2015 年 2014 年 2015 年 2014 年
经营活动产生的现金流量
以公允价值计量且其变动
计入当期损 益的金融
资产收到的 现金净额
- - 5,615,193 97,402,533
可供出售金融资产
收到的现金 净额
- 301,336,393 - 476,832,511
收取利息、手续费及佣金
的现金
4,462,648,999 2,045,538,906
3,342,114,787 1,416,141,718
回购业务资金净增加额
- - 588,322,855 -
代理买卖证券款净增加额
3,773,477,818 4,791,862,049 3,377,273,890 4,495,025,368
拆入资金净增加额
70,000,000
1,355,000,000 70,000,000 1,355,000,000
收到其他与经营活动有关
的现金 五 47(a)
4,067,105,219 545,324,767 1,356,567,257 538,775,406
经营活动现金流入小计
12,373,232,036 9,039,062,115 8,739,893,982 8,379,177,536
-----------------
-----------------
-----------------
-----------------
融出资金净增加额
(1,680,029,945) (3,629,153,310) (1,680,029,945) (3,629,153,310)
以公允价值计量且其变动
计入当期损 益的金融
资产支付的 现金净额
(1,326,631,285) (9,997,249) - -
可供出售金融资产支付的
现金净额
(2,333,616,162) - (1,970,220,083) -
衍生金融资产支付的现金
净额
(8,415,910) (36,842,099) (8,430,740) (36,918,352)
回购业务资金净减少额
(610,684,145) (1,168,440,458) - (658,340,458)
代理买卖证券款净减少额
- - - -
支付利息、手续费及佣金
的现金
(766,751,102) (208,073,018) (693,150,203) (180,966,280)
支付给职工以及为职工
支付的现金
(755,686,045) (585,588,715) (409,329,667) (271,499,938)
支付的各项税费
(720,104,063) (278,263,291) (642,276,945) (243,014,613)
支付其他与经营活动有关
的现金 五 47(b)
(549,957,514) (870,031,286)
(249,627,193) (493,162,021)
经营活动现金流出小计
(8,751,876,171) (6,786,389,426) (5,653,064,776) (5,513,054,972)
-----------------
-----------------
-----------------
-----------------
经营活动产生的现金流量
净额
五 48(1)(a),
十六 7(a)
3,621,355,865 2,252,672,689 3,086,829,206 2,866,122,564
-----------------
-----------------
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刊载于第 13 页至第 157 页的财务报表附注为本财务报表的组成部分。
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合并及母公司现金流量表 ( 续)
2015 年度
( 金额单位：人民币元)
本集团
本公司
附注 2015 年 2014 年 2015 年 2014 年
投资活动产生的现金流量
取得投资收益收到的现金
24,047,976 54,138,628 11,336,778 -
处置固定资产、无形资产
和其他长期 资产收到的
现金
6,235,728 21,076,069 5,410,477 1,747,562
收到其他与投资活动有关
的现金 五 47(c)
21,604,065
458,517,009 17,659,715 17,518,157
投资活动现金流入小计
51,887,769 533,731,706 34,406,970 19,265,719
-----------------
-----------------
-----------------
-----------------
取得子公司及其他营业
单位支付的 现金净额 五 48(2)(a)
- (25,000,000) (300,000,000) (205,000,000)
购建固定资产、无形资产
和其他长期 资产支付的
现金
(93,409,967) (63,989,794) (77,314,300) (50,746,892)
支付其他与投资活动有关
的现金 五 47(d)
(177,802,430) (21,604,065) (7,802,430) (17,659,715)
投资活动现金流出小计
(271,212,397) (110,593,859) (385,116,730) (273,406,607)
-----------------
-----------------
-----------------
-----------------
投资活动 ( 使用) / 产生的现金
流量净额
(219,324,628) 423,137,847 (350,709,760) (254,140,888)
-----------------
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-----------------
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刊载于第 13 页至第 157 页的财务报表附注为本财务报表的组成部分。
第 8 页
山西证券股份有限公司
合并及母公司现金流量表 ( 续)
2015 年度
( 金额单位：人民币元)
本集团
本公司
附注 2015 年 2014 年 2015 年 2014 年
筹资活动产生的现金流量
吸收投资收到的现金
3,903,680,000 110,000,000 3,829,180,000 -
其中：子公司吸收少数
股东投资收 到
的现金
50,500,000 110,000,000 - -
发行债券收到的现金
7,000,000,000 1,989,710,000 6,990,000,000
1,989,710,000
收到其他与筹资活动有关
的现金 五 47(e)
17,103,070,000 793,380,000
17,103,070,000
793,380,000
筹资活动现金流入小计
28,006,750,000 2,893,090,000 27,922,250,000 2,783,090,000
-----------------
-----------------
-----------------
-----------------
偿还债务支付的现金
(3,000,000,000) - (3,000,000,000) -
分配股利或偿付
利息支付的 现金
(323,192,507) (256,441,837) (323,192,507) (256,441,837)
支付其他与筹资活动有关
的现金 五 47(f)
(14,515,269,834) (433,884) (14,515,197,520) -
筹资活动现金流出小计
(17,838,462,341) (256,875,721) (17,838,390,027) (256,441,837)
-----------------
-----------------
-----------------
-----------------
筹资活动产生的现金流量
净额
10,168,287,659 2,636,214,279 10,083,859,973 2,526,648,163
-----------------
-----------------
-----------------
-----------------
汇率变动对现金的影响
1,184,218 142,987 1,263,699 66,224
-----------------
-----------------
-----------------
-----------------
现金及现金等价物净
增加额
五 48(1)(b),
十六 7(b)
13,571,503,114 5,312,167,802 12,821,243,118 5,138,696,063
加：年初现金及现金等价物
余额
13,262,045,823 7,949,878,021 10,030,558,354 4,891,862,291
年末现金及现金等价物余额
五 48(3),
十六 7(c)
26,833,548,937 13,262,045,823 22,851,801,472 10,030,558,354
此财务报表已于 2016 年 4 月 20 日获董事会批准。
侯巍
法定代表人
樊廷让
主管会计工作的
公司负责人
张立德
会计机构负责人
公司盖章
刊载于第 13 页至第 157 页的财务报表附注为本财务报表的组成部分。
第 9 页
山西证券股份有限公司
合并股东权益变动表
2015 年度
( 金额单位：人民币元)
附注
归属于母 公司的 股东权益
股本 资本公积
其他
综合收益 盈余公积 一般风险 准备 交易风险 准备 未分配利 润 小计 少数股东 权益 股东权益 合计
2015 年 1 月 1 日余额
2,518,725,153 3,170,116,178 85,797,593 266,179,540 273,911,362 268,219,570 755,396,092 7,338,345,488 540,556,068 7,878,901,556
------------- ------------- ------------- ------------- ------------- ------------- ------------- ------------- ------------- -------------
本年增减 变动金 额
1. 综合收益 总额
- - 82,339,859 - - - 1,438,829,425 1,521,169,284 43,444,555 1,564,613,839
2. 股东投入 资本 五 28
- 3,853,180,000 - - - - - 3,853,180,000 50,500,000 3,903,680,000
3. 利润分配
- 提取 盈余公 积
- - - 132,733,695 - - (132,733,695) - - -
- 提取 一般风 险准 备
- - - - 146,281,550 - (146,281,550) - - -
- 提取 交易风 险准 备
- - - - - 142,519,173 (142,519,173) - - -
- 对股 东的分 配 五 32
- - - - - - (125,936,258) (125,936,258) - (125,936,258)
上述 1 至 3 项小 计
- 3,853,180,000 82,339,859 132,733,695 146,281,550 142,519,173 891,358,749 5,248,413,026 93,944,555 5,342,357,581
------------- ------------- ------------- ------------- ------------- ------------- ------------- ------------- ------------- -------------
2015 年 12 月 31 日余额
2,518,725,153 7,023,296,178 168,137,452 398,913,235 420,192,912 410,738,743 1,646,754,841 12,586,758,514 634,500,623 13,221,259,137
此财务报表已于 2016 年 4 月 20 日获董事会批准。
侯巍
法定代表人
樊廷让
主管会计工作的公司负责人
张立德
会计机构负责人
公司盖章
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山西证券股份有限公司
合并股东权益变动表 ( 续)
2014 年度
( 金额单位：人民币元)
附注
归属于母 公司的 股东权益
股本 资本公积
其他
综合收益 盈余公积 一般风险 准备 交易风险 准备 未分配利 润 小计 少数股东 权益 股东权益 合计
2014 年 1 月 1 日余额
2,518,725,153 3,170,116,178 38,673,131 210,809,131 215,432,829
212,849,161 532,262,570 6,898,868,153 427,015,062 7,325,883,215
------------- ------------- ------------- ------------- ------------- ------------- ------------- ------------- ------------- -------------
本年增减 变动金 额
1. 综合收益 总额
- - 47,124,462 - - - 586,294,710 633,419,172 3,541,006 636,960,178
2. 股东投入 资本
- - - - - - - - 110,000,000 110,000,000
3. 利润分配
- 提取 盈余公 积
- - - 55,370,409 - - (55,370,409) - - -
- 提取 一般风 险准 备
- - - - 58,478,533 - (58,478,533) - - -
- 提取 交易风 险准 备
- - - - - 55,370,409 (55,370,409) - - -
- 对股 东的分 配 五 32
- - - - - - (193,941,837) (193,941,837) - (193,941,837)
上述 1 至 3 项小 计
- - 47,124,462 55,370,409 58,478,533 55,370,409 223,133,522 439,477,335 113,541,006 553,018,341
------------- ------------- ------------- ------------- ------------- ------------- ------------- ------------- ------------- -------------
2014 年 12 月 31 日余额
2,518,725,153 3,170,116,178 85,797,593 266,179,540 273,911,362 268,219,570 755,396,092 7,338,345,488 540,556,068 7,878,901,556
此财务报表已于 2016 年 4 月 20 日获董事会批准。
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法定代表人
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山西证券股份有限公司
股东权益变动表
2015 年度
( 金额单位：人民币元)
附注 股本 资本公积
其他
综合收益 盈余公积
一般
风险准备
交易
风险准备 未分配利 润
股东
权益合计
2015 年 1 月 1 日余额
2,518,725,153 3,173,700,816 88,795,846 266,179,540 266,179,540 266,179,540 763,179,690 7,342,940,125
----------------
----------------
----------------
----------------
----------------
----------------
----------------
----------------
本年增减 变动 金额
1. 综合收益 总额
- - 54,733,205 - - - 1,327,336,958 1,382,070,163
2. 股东投入 资本 五 28
- 3,829,180,000 - - - - - 3,829,180,000
3. 利润分配
- 提 取盈余 公 积
- - - 132,733,695 - - (132,733,695) -
- 提 取一 般 风 险准备
- - - - 132,733,695 - (132,733,695) -
- 提 取交易 风 险准备
- - - - - 132,733,695 (132,733,695) -
- 对 股东的 分 配 五 32
- - - - - - (125,936,258) (125,936,258)
上述 1 至 3 项 小计
- 3,829,180,000 54,733,205 132,733,695 132,733,695 132,733,695 803,199,615 5,085,313,905
---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ----------------
2015 年 12 月 31 日 余额
2,518,725,153 7,002,880,816 143,529,051 398,913,235 398,913,235 398,913,235 1,566,379,305 12,428,254,030
此财务报表已于 2016 年 4 月 20 日获董事会批准。
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法定代表人
樊廷让
主管会计工作的公司负责人
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会计机构负责人
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山西证券股份有限公司
股东权益变动表 ( 续)
2014 年度
( 金额单位：人民币元)
附注 股本 资本公积
其他
综合收益 盈余公积
一般
风险准备
交易
风险准备 未分配利 润
股东
权益合计
2014 年 1 月 1 日余额
2,518,725,153 3,173,700,816 48,741,216 210,809,131 210,809,131 210,809,131 569,528,666 6,943,123,244
----------------
----------------
----------------
----------------
----------------
----------------
----------------
----------------
本年增减 变动 金额
1. 综合收益 总额
- - 40,054,630 - - - 553,704,088 593,758,718
2. 利润分配
- 提 取盈余 公 积
- - - 55,370,409 - - (55,370,409) -
- 提 取一般 风 险准备
- - - - 55,370,409 - (55,370,409) -
- 提 取交易 风 险准备
- - - - - 55,370,409 (55,370,409) -
- 对 股东的 分 配 五 32
- - - - - - (193,941,837) (193,941,837)
上述 1 至 2 项 小计
- - 40,054,630 55,370,409 55,370,409 55,370,409 193,651,024 399,816,881
---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ----------------
2014 年 12 月 31 日 余额
2,518,725,153 3,173,700,816 88,795,846 266,179,540 266,179,540 266,179,540 763,179,690 7,342,940,125
此财务报表已于 2016 年 4 月 20 日获董事会批准。
侯巍
法定代表人
樊廷让
主管会计工作的公司负责人
张立德
会计机构负责人
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第 13 页
山西证券股份有限公司
财务报表附注
( 金额单位：人民币元)
一 公司基本情况
山西证券公司于 1988 年 7 月 28 日注册成立并于成立日获得山西省工商行政管理
局核发的注 册号为 140000100003883 号的企 业法人营业 执照，及中 国证券监督 管
理委员会 ( 以下简称 “证监会”) 核发的编号为 Z20614000 号的经营证券业务许可
证。
1998 年 12 月 31 日经 证监会批准，山西证券公司改制为山西证券有限责任公司，
注册资本为 人民币 200,000,000 元。
经 2000 年 4 月 28 日证监会证监机构字 [2000] 81 号《关于山西省证券经营机构合
并重组事宜的批复》核准，山西证券有限责任公司于 2001 年 12 月 与山西省内五
家 信 托 公 司 的 证 券 类 资 产 合 并 重 组 ， 合 并 重 组 后 新 设 的 公 司 沿 用 山 西 证 券 有 限 责
任公司的名称，注册资本变更为 人民币 1,025,000,000 元。
经 2006 年 7 月 10 日证监会证监机构字 [2006] 138 号《关于山西证券有限责任公
司 股 权 变 更及 增 资 扩 股的 批 复 》 核准 ， 根 据 山西 证 券 有 限责 任 公 司 2005 年 6 月
29 日 召 开的 2004 年 度 股 东 会 决议 和 修 改 后的 公 司 章 程规 定 ， 山 西证 券 有 限 责任
公司增加注册资本 人民币 278,800,000 元至 人民币 1,303,800,000 元，由股东 山西
国信投资集团有限公司 ( 原山西省国信投资 ( 集团) 公司， 以下简 称“山西国信”)
于 2006 年 7 月 18 日前缴足。
经 2008 年 1 月 18 日证监会证监许可字 [2008] 100 号《关于山西证券有限责任公
司变更为股份有限公司的批复》核准，根据山西证券有限责任公司 2007 年 12 月
24 日 召 开的 2007 年 度 第 二 次 股东 会 决 议 和修 改 后 的 公司 章 程 规 定， 山 西 证 券有
限责任公司整体变更为股份有限 公司，以 2007 年 9 月 30 日为基准 日确定的净资
产按折股比例 99.9246667% 折算为股本 2,000,000,000 元，未折算的部分人民币
1,507,802 元为资本公积。整体变更后，公司名称变更为山西证券股份有限公司
( 以下简称“本公司”) ，注册资本变更为人民币 2,000,000,000 元 ， 总 股 本
2,000,000,000 股，每股面值 人民币 1 元。
经 2010 年 10 月 19 日证监会证监许可 [2010] 1435 号《关于核准山西证券股份有
限公司首次公开发行股票的批复》核准，本公司于 2010 年 11 月 4 日完成向 境内
投资者发行人民币普通股 399,800,000 股，并于 2010 年 11 月 15 日在深圳证券交
易所挂牌交易，于 2010 年 11 月 24 日，办理注册资本变更至人民币 2,399,800,000
元，总股本增至 2,399,800,000 股。
山西证券股份有限公司
截 至 2015 年 12 月 31 日止年 度财务报表
第 14 页
经 2013 年 7 月 23 日证监会证监许可 [2013] 964 号《关于核准山西证券股份有限
公 司 现 金 和 发 行 股 份 购 买 资 产 、 格 林 期 货 有 限 公 司 吸 收 合 并 大 华 期 货 有 限 公 司 的
批复》核准，本公司于 2013 年 11 月 13 日 向格林期货有限公司 ( 以下简 称“格林
期货”) 原股东非公开发行股份 118,925,153 股并支付 人民币 168,161,700 元现金
对 价 的 方 式 购 买 格 林 期 货 100% 股 权 。 本 次 交 易 完 成 后 ， 本公司 总 股 本 由
2,399,800,000 股增至 2,518,725,153 股。
经 2015 年 12 月 11 日 证监会证监许可 [2015] 2873 号 《关于核准山西证券股份有
限公司非公开发行股票的批复》 核准 ，本公司于 2015 年 12 月 25 日完成向境内投
资者非公开发行人民币普通股 310,000,000 股，并于 2016 年 1 月 20 日在深圳证券
交 易 所 挂 牌 交 易 ， 于 2016 年 2 月 24 日 ， 办 理 注 册 资 本 变 更 至 人 民 币
2,828,725,153 元，总股本由 2,518,725,153 股增至 2,828,725,153 股。
截至 2015 年 12 月 31 日止，本公司在山西、北京、上海、深圳、 西 安 、 宁 波 、 重
庆、济南等地共设立 78 家证券营业部 (2014 年 12 月 31 日：78 家) 。本公司子公
司的相关信息参见附注七。
本公司及子公司 ( 以下 简称“本集团”) 目前 主要经营的业务包括证券经纪业务、
融 资 融 券 业 务 、 证 券 自 营 业 务 、 证 券 承 销 业 务 、 证 券 投 资 咨 询 、 与 证 券 交 易 、 证
券 投 资 活 动 有 关 的 财 务 顾 问 、 证 券 投 资 基 金 代 销 、 为 期 货 公 司 提 供 中 间 介 绍 业
务 、 代 销 金 融 产 品 、 受 托 资 产 管 理 业 务 、 公 开 募 集 证 券 投 资 基 金 管 理 业 务 、 商品
期货经纪 业务 、金融期货经纪业务、期货投资咨询及投资与资产管理 业务等。
本报告期内， 本集团新增 4 家子公司，具体情况参见附注六。
二 财务报表 的 编制基础
本集团及本公司以持续经营为基础编制本财务报表。
三 公司重要会计政策、会计估计
1 遵循企业会计准则的声明
本 财 务 报 表 符 合 中 华 人 民 共 和 国 财 政 部 ( 以 下 简 称 “ 财 政 部 ”) 颁 布 的 企 业
会计准则的要求，真实、完整地反映了本公司 2015 年 12 月 31 日的合并财
务 状 况 和 财 务 状 况 、2015 年 度 的 合 并 经 营 成 果 和 经 营 成 果 及 合 并 现 金 流 量
和现金流量。
此 外 ， 本 公 司 的 财 务 报 表 同 时 符 合 证 监 会 2014 年 修 订 的 《 公 开 发 行 证 券 的
公司信息披露编报规则第 15 号—— 财务报告的一般规定》有关财务报表 及
其 附注的披露要求。
山西证券股份有限公司
截 至 2015 年 12 月 31 日止年 度财务报表
第 15 页
2 会计期间
会计年度自公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
3 营业周期
本公司为金融企业，不具有明显可识别的营业周期。
4 记账本位币
本公司 的记 账本位 币为 人民币 。本 公司的 部分 子公司 采用 本公司 记账 本位币
人民币 以外 的货币 作为 记账本 位币 。本公 司及 子公司 选定 记账本 位币 的依据
是主要 业务 收支的 计价 和结算 币种 。本公 司编 制 本 财 务报 表采 用 的货 币为人
民币。 本公 司在编 制财 务报表 时对 这些子 公司 的外币 财务 报表 按 照附 注三、
8 进行了折算。
5 同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法
(1) 同一控制下的企业合并
参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制且该控
制并非暂时性的，为同一控制下的企业合并。合并方在企业合并中取
得的资产和负债，按照合并日在最终控制方合并财务报表中的账面价
值 计 量 。 取 得 的 净 资 产 账 面 价 值 与 支 付 的 合 并 对 价 账 面 价 值( 或 发 行 股
份面值总额) 的差额，调整资本公积中的股本溢价；资本公积中的股本
溢价不足冲减的，调整留存收益。为进行企业合并发生的直接相关费
用，于发生时计入当期损益。合并日为合并方实际取得对被合并方控
制权的日期。
(2) 非同一控制下的企业合并
参与合并的各方在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制的，为
非同一控制下的企业合并。本集团作为购买方，为取得被购买方控制
权 而 付 出 的 资 产 ( 包 括 购 买 日 之 前 所 持 有 的 被 购 买 方 的 股 权) 、 发 生 或
承担的负债以及发行的权益性证券在购买日的公允价值之和，减去合
并中取得的被购买方可辨认净资产于购买日公允价值份额的差额，如
为 正 数 则 确 认 为 商 誉 ( 参 见 附 注 三 、15) ； 如 为 负 数 则 计 入 当 期 损 益 。
本集团将作为合并对价发行的权益性证券或债务性证券的交易费用，
计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额。本集团为进行企业合
并发生的其他各项直接费用计入当期损益。本集团在购买日按公允价
值确认所取得的被购买方符合确认条件的各项可辨认时， 资 产 、 负 债
及或有负债。购买日是指购买方实际取得对被购买方控制权的日期。
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通过多 次交 易分步 实现 非同一 控制 企业合 并时 ，对于 购买 日之前 持有 的被购
买方的 股权 ，本集 团会 按照该 股权 在购买 日的 公允价 值进 行重新 计量 ，公允
价值与 其账 面价值 的差 额计入 当期 投资收 益。 购买日 之前 持有的 被购 买方的
股权涉 及 的 以后可 重分 类进损 益的 其他综 合收 益 及权 益法 核算下 的其 他股东
权益变动于 购买日转入当期投资收益。
6 合并财务报表的编制方法
(1) 总体原则
合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定， 包 括 本 公 司 及 本 公
司控制的子公司和结构化主体。 控 制 ， 是 指 本 集 团 拥 有 对 被 投 资 方 的
权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运
用对被投资方的权力影响其回报金额。在判断本集团是否拥有对被投
资方的权力时，本集团仅考虑与被投资方相关的实质性权利 ( 包括本集
团自身所享有的及其他方所享有的实质性权利) 。 本公司控制的子公司
和结构化主体的 财务状况、经营成果和现 金 流 量 由 控 制 开 始 日 起 至 控
制结束日止包含于合并财务报表中。
子公司少数股东应占的权益、损益和综合收益总额分别在合并资产负
债表的股东权益中和合并利润表的净利润及综合收益总额项目后单独
列示。
如果子公司少数股东分担的当期亏损超过了少数股东在该子公司期初
股东权益中所享有的份额的，其余额仍冲减少数股东权益。
当子公司所采用的会计期间或会计政策与本公司不一致时，合并时已
按 照 本 公 司 的 会 计 期 间 或 会 计 政 策 对 子 公 司 财 务 报 表 进 行 必 要 的 调
整。合并时所有集团内部交易及余额，包括未实 现 内 部 交 易 损 益 均 已
抵销。集团内部交易发生的未实现损失，有证据表明该损失是相关资
产减值损失的，则全额确认该损失。
结构化主体是指在确定主体控制方时，表决权或类似权利不构成决定
性因素的主体，例如，当表决权仅与行政管理工作相关，以及相关活
动由合同安排主导时。结构化主体一般目标界定明确且范围狭窄。
(2) 合并取得子公司
对于通过非同一控制下企业合并取得的子公司，在编制合并当期财务
报表以购买日确定的被购买子公司各项可辨认资产、负债的公允价值
为基础自购买日起将被购买子公司纳入本公司合并范围。
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(3) 处置子公 司
本 集 团 丧 失 对 原 有 子 公 司 控 制 权 时 ， 终 止 确 认 与 该 子 公 司 相 关 的 资
产、负债、少数股东权益以及权益中的其他相关项目。对于处置后的
剩余股权投资，本集团按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计
量，由此产生的任何收益或损失，计入丧失控制权当期的投资收益。
通过多次交易分步处置对子公司长期股权投资直至丧失控制权的，按
下述原则判断是否为一揽子：
- 这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；
- 这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；
- 一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；
- 一 项 交 易 单 独 考 虑 时 是 不 经 济 的 ， 但 是 和 其 他 交 易 一 并 考 虑 时 是 经
济的。
如果各项交易不属于一揽子交易的，则在丧失对子公司控制权以前的
各项交易，按照不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的股权投资
的会计政策进行处理 ( 参见附注三、6(4)) 。
如果各项交易属于一揽子交易的，本公司将各项交易作为一项处置原
有子公司并丧失控制权的交易进行处理，在丧失控制权之前每一次处
置价款与处置投资对应的享有该子公司自购买日开始持续计算的净资
产 账 面 价 值 的 份 额 之 间 的 差 额 ， 在 合 并 财 务 报 表 中 计 入 其 他 综 合 收
益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。
(4) 少数股东权益变动
本公司因购买少数股权新取得的长期股权投资成本与按照新增持股比
例计算应享有子公司的净资产份额之间的差额，以及在不丧失控制权
的情况下因部分处置对子公司的股权投资而取得的处置价款与处置长
期股权投资相对应享有子公司净资产的差额，均调整合并资产负债表
中的资本公积 ( 股本溢 价) ，资本 公积 ( 股本 溢价) 不足 冲减的，调整留
存收益。
7 现金及现金等价物的确定标准
现金和现金等价物包括库存现金、可以随时用于支付的存款以及持有期限
短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。
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8 外币业务和外币报表折算
本集团 收到 投资者 以外 币投入 资本 时按当 日即 期汇率 折合 为人民 币， 其他外
币交易在初始确认时按交易发生日的即期汇率折合为人民币。
即期汇 率是 中国人 民银 行公布 的人 民币外 汇牌 价、国 家外 汇管理 局公 布的外
汇牌价或根据公布的外汇牌价套算的汇率。
于资产 负债 表日， 外币 货币性 项目 采用该 日的 即期汇 率折 算。除 与购 建符合
资本化 条件 资产有 关的 专门借 款本 金和利 息的 汇兑差 额外 ，其他 汇兑 差额计
入当期 损益 。以历 史成 本计量 的外 币非货 币性 项目， 仍采 用交易 发生 日的即
期汇率 折算 。以公 允价 值计量 的外 币非货 币性 项目， 采 用 公允价 值确 定日的
即期汇 率折 算，由 此产 生的汇 兑差 额，属 于可 供出售 金融 资产的 外币 非货币
性项目的差额， 计入其他综合收益；其他差额计入当期损益。
对境外 经营 的财务 报表 进行折 算时 ，资产 负债 表中的 资产 和负债 项目 ，采用
资产负 债表 日的即 期汇 率折算 ，股 东权益 项 目 除“未 分配 利润” 项 目 外，其
他项目 采用 发生时 的即 期汇率 折算 。利润 表中 的收入 和费 用项目 ，采 用交易
发生日 的即 期汇率 折算 。按照 上述 折算产 生的 外币财 务报 表折算 差额 ，在其
他综合 收益 中列示 。处 置境外 经营 时，相 关的 外币财 务报 表折算 差额 自股东
权益转入处置当期损益。
9 金融工具
本 集 团 的 金 融 工 具 包 括 货 币 资 金 、 债 券 投 资 、 除 长 期 股 权 投 资 ( 参见附注
三、11) 以外的股权投资、应收款项、应付款项、应付债券及股本等。
(1) 金融资产及金融负债的确认和计量
金融资产和金融负债在本集团成为相关金融工具合同条款的一方时，
于资产负债表内确认。
本集团在初始确认时按取得资产或承担负债的目的，把金融资产和金
融负债分为不同类别：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融
资产、应收款项、可供出售金融资产和其他金融负债。
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在初始确认时，金融资产及金融负债均以公允价值计量。对于以公允
价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债，相关交易费
用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产或金融负债，相关交
易费用计入初始确认金额。初始确认后，金融资产和金融负债的后续
计量如下：
- 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产 和 金 融 负 债 ( 包
括交易性金融资产或金融负债)
以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产 和 金 融 负 债 ， 包
括 交 易 性 金 融 资 产 和 金 融 负 债 ， 以 及 于 确 认 时 被 指 定 为 以 公 允 价 值
计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债。
金 融 资 产 或 金 融 负 债 满 足 下 列 条 件 之 一 的 ， 划 分 为 为 交 易 目 的 而 持
有的金融资产 或金融负债：
? 取 得 该 金 融 资 产 或 承 担 该 金 融 负 债 的 目 的 ， 主 要 是 为 了 近 期 内 出
售或回购；
? 属 于 进 行 集 中 管 理 的 可 辨 认 金 融 工 具 组 合 的 一 部 分 ， 且 有 客 观 证
据表明本集团近期采用短期获利方式对该组合进行管理；及
? 属 于 衍 生 金 融 工 具 。 但 是 ， 被 指 定 且 为 有 效 套 期 工 具 的 衍 生 金 融
工具或属于财务担保合同的衍生金融工具除外。
只 有 符 合 下 列 条 件 之 一 的 金 融 资 产 或 金 融 负 债 ， 才 可 以 在 初 始 确 认
时 指 定 为 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产 或 金 融
负债：
? 该 指 定 可 以 消 除 或 明 显 减 少 由 于 该 金 融 资 产 或 金 融 负 债 的 计 量 基
础 不 同 所 导 致 的 相 关 利 得 或 损 失 在 确 认 或 计 量 方 面 不 一 致 的 情
况；
? 本 集 团 风 险 管 理 或 投 资 策 略 的 正 式 书 面 文 件 已 载 明 ， 该 金 融 资 产
组 合 、 该 金 融 负 债 组 合 、 或 该 金 融 资 产 和 金 融 负 债 组 合 ， 以 公 允
价值为基础进行管理、评价并向关键管理人员报告。
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本集团可以 将 混 合 工 具 指 定 为 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损
益的金融资产或金融负债。但是，下列情况除外：
? 嵌入衍生工具对混合工具的现金流量没有重大改变。
? 类似混合 工 具 所 嵌 入 的 衍 生 工 具 ， 明 显 不 应 当 从 相 关 混 合 工 具 中
分拆。
在 初 始 确 认 时 划 分 为 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融
资产或金融负债，不能重分类为其他类金融资产或金融负债。
初 始 确 认 后 ， 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产 或
金 融 负 债 以 公 允 价 值 计 量 ， 公 允 价 值 变 动 形 成 的 利 得 或 损 失 计 入 当
期损益。
- 应收款项
应 收 款 项 是 指 在 活 跃 市 场 中 没 有 报 价 、 回 收 金 额 固 定 或 可 确 定 的 非
衍生金融资产。
初始确认后，应收款项以实际利率法按摊余成本计量。
本 集 团 对 外 提 供 服 务 以 及 通 过 定 向 资 产 管 理 计 划 进 行 的 股 权 质 押 式
回 购 业 务 形 成 的 应 收 款 项 ， 按 服 务 接 受 方 应 收 的 合 同 或 协 议 价 款 的
公允价值或融资方取得的融资额作为初始确认金额。
- 可供出售金融资产
本 集 团 将 在 初 始 确 认 时 即 被 指 定 为 可 供 出 售 的 非 衍 生 金 融 资 产 以 及
没有归类到其他类别的金融资产分类为可供出售金融资产。
对 公 允 价 值 不 能 可 靠 计 量 的 可 供 出 售 权 益 工 具 投 资 ， 初 始 确 认 后 按
成 本 计 量 ； 其 他 可 供 出 售 金 融 资 产 ， 初 始 确 认 后 以 公 允 价 值 计 量 ，
公 允 价 值 变 动 形 成 的 利 得 或 损 失 ， 除 减 值 损 失 和 外 币 货 币 性 金 融 资
产 形 成 的 汇 兑 差 额 计 入 当 期 损 益 外 ， 其 他 利 得 或 损 失 计 入 其 他 综 合
收 益 ， 在 可 供 出 售 金 融 资 产 终 止 确 认 时 转 出 ， 计 入 当 期 损 益 。 可 供
出 售 权 益 工 具 投 资 的 现 金 股 利 ， 在 被 投 资 单 位 宣 告 发 放 股 利 时 计 入
当 期 损 益 。 按 实 际 利 率 法 计 算 的 可 供 出 售 金 融 资 产 的 利 息 ，计入当
期损益 ( 参见附注三、20(6)) 。
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- 其他金融负债
其 他 金 融 负 债 是 指 除 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融
负 债 以 外 的 金 融 负 债 。 其 他 金 融 负 债 于 初 始 确 认 后 采 用 实 际 利 率 法
按摊余成本计量。
(2) 金融资产及金融负债的列报
金 融 资 产 和 金 融 负 债 在 资 产 负 债 表 内 分 别 列 示 ， 没 有 相 互 抵 销 。 但
是 ， 同 时 满 足 下 列 条 件 的 ， 以 相 互 抵 销 后 的 净 额 在 资 产 负 债 表 内 列
示：
- 本 集 团 具 有 抵 销 已 确 认 金 额 的 法 定 权 利 ， 且 该 种 法 定 权 利 是 当 前 可
执行的；
- 本 集 团 计 划 以 净 额 结 算 ， 或 同 时 变 现 该 金 融 资 产 和 清 偿 该 金 融 负
债。
(3) 金融资产和金融负债的终止确认
当收取某项金融资产的现金流量的合同权利终止或将所有权上几乎所
有的风险和报酬转移时，本集团终止确认该金融资产。
金融资产整体转移满足终止确认条件的，本集团将下列两项金额的差
额计入当期损益：
- 所转移金融资产的账面价值；
- 因 转 移 而 收 到 的 对 价 ， 与 原 直 接 计 入 股 东 权 益 的 公 允 价 值 变 动 累 计
额之和。
金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，本集团终止确认该金融
负债或其一部分。
(4) 衍生金融工具
本集团的衍生金融工具均为股指期货合约。
衍生工具初始以衍生工具合约订立当日的 公 允 价 值 进 行 确 认 ， 并 以 公
允 价 值 进 行 后 续 计 量 。 公 允 价 值 由 活 跃 市 场 报 价 、 近 期 市 场 交 易 价
格 、 估 值 技 术 ( 包 括 现 金 流 量 折 现 法 、 期 权 定 价 模 式 、 如 适 用) 等确
定。 本集团进行的股指期货交易为每日无负债结算。
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(5) 金融资产的减值
本集团在资产负债表日对以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
融资产以外的金融资产的账面价值进行检查，有客观证据表明该金融
资产发生减值的，计提减值准备。
金融资产发生减值的客观证据，包括但不限于：
(a) 发行方或债务人发生严重财务困难；
(b) 债务人违反了合同条款，如偿付利息或本 金发生违约或逾期等；
(c) 债务人很可能倒闭或进行其他财务重组；
(d) 因 发 行 方 发 生 重 大 财 务 困 难 ， 该 金 融 资 产 无 法 在 活 跃 市 场 继 续 交
易；
(e) 权 益 工 具 发 行 方 经 营 所 处 的 技 术 、 市 场 、 经 济 或 法 律 环 境 等 发 生
重大不利变化，使权益工具投资人可能无法收回投资成本；
(f) 权益工具投资的公允价值发生严重下跌或非暂时性下跌等。
有关应收款项减值的方法，参见附注三、10 ， 其 他 金 融 资 产 的 减 值 方
法如下：
- 可供出售金融资产
可 供 出 售 金 融 资 产 运 用 个 别 方 式 和 组 合 方 式 评 估 减 值 损 失 。 可 供 出
售 金 融 资 产 发 生 减 值 时 ， 即 使 该 金 融 资 产 没 有 终 止 确 认 ， 本 集 团 将
原 直 接 计 入 股 东 权 益 的 因 公 允 价 值 下 降 形 成 的 累 计 损 失 从 股 东 权 益
转出，计入当期损益。
对 于 已 确 认 减 值 损 失 的 可 供 出 售 债 务 工 具 ， 在 随 后 的 会 计 期 间 公 允
价 值 已 上 升 且 客 观 上 与 确 认 原 减 值 损 失 后 发 生 的 事 项 有 关 的 ， 本 集
团 将 原 确 认 的 减 值 损 失 予 以 转 回 ， 计 入 当 期 损 益 。 可 供 出 售 权 益 工
具 投 资 发 生 的 减 值 损 失 ， 不 通 过 损 益 转 回 。 但 是 ， 在 活 跃 市 场 中 没
有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，不得转回。
(6) 权益工具
本公司发行权益工具收到的对价扣除交易费用后，计入股东权益。回
购本公司权益工具支付的对价和交易费用 ，减少股东权益。
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10 应收款项的减值准备
应收款项按下述原则运用个别方式和组合方式评估减值损失。
运用个别方式评估时，当应收款项的预计未来现金流量 ( 不包括尚未发生的
未来信用损失) 按原实际利率折现的现值低于其账面价值时，本集团将该应
收款项 的账 面价值 减记 至该现 值， 减记的 金额 确认为 资产 减值损 失， 计入当
期损益。
当运用 组合 方式评 估应 收款项 的减 值损失 时， 减值损 失金 额是根 据具 有类似
信 用 风 险 特 征 的 应 收 款 项 ( 包 括 以 个 别 方 式 评 估 未 发 生 减 值 的 应 收 款 项) 的
以往损失经验，并根据反映当前经济状况的可观察数据进行调 整确定的。
在应收 款项 确认减 值损 失后， 如有 客观证 据表 明该金 融资 产价值 已恢 复，且
客观上 与确 认该损 失后 发生的 事项 有关， 本集 团将原 确认 的减值 损失 予以转
回，计 入当 期损益 。该 转回后 的账 面价值 不超 过假定 不计 提减值 准备 情况下
该金融资产在转回日的摊余成本。
(a) 单项金额重大的应收款项 减值准备的确认标准、计提方法：
- 单项金额重大的应收款项减值准备的确认标准
单项金额大于人民币 5,000,000 元的应收款项视为重大 。 对于单项金
额 重 大 的 应 收 款 项 ， 单 独 进 行 减 值 测 试 。 当 存 在 客 观 证 据 表 明 本 集
团将无法按应收款项的原有条款收回款项时，计提 减值准备 。
- 单项金额重大的应收款项 减值准备的计提方法
根 据 应 收 款 项 的 预 计 未 来 现 金 流 量 现 值 低 于 其 账 面 价 值 的 差 额 进 行
计提。
(b) 单项金额不重大，但按信用风险特征组合后该组合的风险较大的应收
款项 减值准备的确定依据、计提方法：
对于单项金额非重大的应收款项，与经单独测试后未减值的应收款项
一起按信用风险特征划分为若干组合，根据以前年度与之具有类似信
用风险特征的应收款项组合的实际损失率为基础，结合现时情况确定
应计提的 减值准备。
(c) 本集团向金融机构以不附追索权方式转让应收款项的，按交 易 款 项 扣
除已转销应收款项的账面价值和相关税费后的差额计入当期损益。
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11 长期股权投资
长期股权投资为本公司对子公司的长期股权投资 。
(1) 长期股权投资投资成本确定
(a) 通过企业合并形成的长期股权投资
- 对 于 非 同 一 控 制 下 企 业 合 并 形 成 的 对 子 公 司 的 长 期 股 权 投 资 ，
本 公 司 按 照 购 买 日 取 得 对 被 购 买 方 的 控 制 权 而 付 出 的 资 产 、 发
生 或 承 担 的 负 债 以 及 发 行 的 权 益 性 证 券 的 公 允 价 值 ， 作 为 该 投
资的初始投资成本。
(b) 其他方式取得的长期股权投资
- 对 于 通 过 企 业 合 并 以 外 的 其 他 方 式 取 得 的 长 期 股 权 投 资 ， 在 初
始 确 认 时 ， 对 于 以 支 付 现 金 取 得 的 长 期 股 权 投 资 ， 本 集 团 按 照
实 际 支 付 的 购 买 价 款 作 为 初 始 投 资 成 本 ； 对 于 发 行 权 益 性 证 券
取 得 的 长 期 股 权 投 资 ， 本 集 团 按 照 发 行 权 益 性 证 券 的 公 允 价 值
作为初始投资成本。
(2) 长期股权投资后续计量及损益确认方法
在本公司个别财务报表中，本公司采用成本法对子公司的长期股权投
资进行后续计量，对被投资单位宣告分派的现金股利或利润由本公司
享有的部分确认为当期投资收益，但取得投资时实际支付的价款或对
价中包含的已宣告但尚未发放的现金股利或利润除外。
对子公司的投资按照成本减去减值准备后在资产负债表内列示。
在本集团 合并财务报表中，对子公司的长期股权投资按附注三、6 进行
处理。
(3) 确定对被投资单位具有共同控制、重大影响的判断标准
共 同 控 制 指 按 照 相 关 约 定 对 某 项 安 排 所 共 有 的 控 制 ， 并 且 该 安 排 的 相
关活动 ( 即对安排的回报产生重大影响的活动) 必须经过分享控制权的
参与方一致同意后才能决策。
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本 集 团 在 判 断 对 被 投 资 单 位 是 否 存 在 共 同 控 制 时 ， 通 常 考 虑 下 述 事
项：
- 是否任何一个参与方均不能单独控制被投资单位的相关活动；
- 涉 及 被 投 资 单 位 相 关 活 动 的 决 策 是 否 需 要 分 享 控 制 权 参 与 方 一 致 同
意。
重 大 影 响 指 本 集 团 对 被 投 资 单 位 的 财 务 和 经 营 政 策 有 参 与 决 策 的 权
力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。
(4) 减值测试方法及减值准备计提方法
对子公司投资的减值测试方法及减值准备计提方法参见 附注三、17。
12 固定资产
(1) 固定资产确认条件
固定资产指本集团为提供劳务、 出 租 或 经 营 管 理 而 持 有 的 ， 使 用 寿 命
超过一个会计年度的有形资产。
外购固定资产的初始成本包括购买价款、相关税费以及使该资产达到
预定可使用状态前所发生的可归属于该项资产的支出。自行建造固定
资产 按附注三、13 确定 初始成本。
本公司于 2001 年合并 重组时，国有股股东投入的固定资产，按国有资
产管理部门确认的评估值作为入账价值。
对于构成固定资产的各组成部分，如果各自具有不同使用寿命或者以
不同方式为本集团提供经济利益，适用不同折旧率或折旧方法的，本
集团分别将各组成部分确认为单项固定资产。
对于固定资产的后续支出，包括与更换固定资产某组成部分相关的支
出，在与支出相关的经济利益很可能流入本集团时资本化 计 入 固 定 资
产成本，同时将被替换部分的账面价值扣除；与固定资产日常维护相
关的支出在发生时计入当期损益。
固定资产以成本减累计折旧及减值准备后在资产负债表内列 示。
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(2) 固定资产 的折旧方法
本集团将固定资产的成本扣除预计净残值和累计减值准备后在其使用
寿命内按年限平均法计提折旧。
各类 固定资产的使用寿命、净残值率及年折旧率 分别为 ：
类别 预计使用寿命 预计净残值率 年折旧率
房屋及建筑物 20 至 35 年 3% 至 4% 2.74% 至 4.85%
电子计算机 3 至 5 年 3% 至 4% 19.20% 至 32.33%
交通设备 4 至 7 年 3% 至 4% 13.71% 至 24.25%
电器及通讯设备 3 至 10 年 3% 至 4% 9.60% 至 32.33%
办公设备 3 至 5 年 3% 至 4% 19.20% 至 32.33%
本集团至少在每年年度终了对固定资产的预计使用寿命、预计净残值
和折旧方法进行复核。
(3) 减值测试方法及减值准备计提方法参见附注三、17 。
(4) 融资租赁 租 入 固 定 资 产 的 认 定 依 据 、 计 价 方 法 和 折 旧 方 法 参 见 附 注
三、24(3) 。
(5) 固定资产处置
固定资产满足下述条件之一时，本集团会予以终止确认。
- 固定资产处于处置状态；
- 该固定资产预期通过使用或处置不能产生经济利益。
报废或处置固定资产项目所产生的损益为处置所得款项净额与项目账
面金额之 间的差额，并于报废或处置日在损益中确认。
13 在建工程
自行建 造的 固定资 产的 成本包 括工 程用物 资、 直接人 工、 符合资 本化 条件的
借款费用和使该项资产达到预定可使用状态前所发生的必要支出。
自行建 造的 固定资 产于 达到预 定可 使用状 态时 转入固 定资 产，此 前列 于在建
工程，且不计提折旧。
在建工程以成本减减值准备 ( 参见附注三、17) 在资产负债表内列示。
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14 无形资产
无 形 资 产 以 成 本 减 累 计 摊 销 ( 仅 限 于 使 用 寿 命 有 限 的 无 形 资 产) 及 减 值 准 备
( 参见 附注三、17) 后在资产负债表内列示。对于使用寿命有限的无形资产 ，
本集团 将无 形资产 的成 本扣除 预计 净残值 和累 计减值 准备 后按直 线法 在预计
使用寿命期内摊销。
本公司于 2001 年 合 并 重 组 时 ， 国 有 股 股 东 投 入 的 无 形 资 产 ， 按 国 有 资 产管
理部门确认的评估值作为入账价值。
本集团将无法预见未来经济利益期限的无形资产视为使用寿命不确定的 无 形
资产，并对这类无形资产不予摊销。本集团在每个会计期间对使用寿命 不 确
定的无形资产的使用寿命进行复核。如果有证据表明无形资产的使用寿 命 是
有限的，则估计其使用寿命，并按上述使用寿命有限的无形资产处理。
15 商誉
因非同 一控 制下企 业合 并形成 的商 誉，其 初始 成本是 合并 成本大 于合 并中取
得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额。
本 集 团 对 商 誉 不 摊 销 ， 以 成 本 减 累 计 减 值 准 备 ( 参 见 附 注 三 、17) 在 资 产 负
债表 内 列示 。商誉 在其 相关资 产组 或资产 组组 合处置 时予 以转出 ，计 入当期
损益。
16 长期待摊费用
长期待 摊费 用包括 经营 租入固 定资 产改良 及其 他已经 发生 但应由 本期 和以后
各期负 担的 、分摊 期限 在一年 以上 的各项 费用 ，按预 计受 益期间 分期 平均摊
销，并以实际支出减去累计摊销后的净额列示。
17 除金融资产外的其他资产减值
本集团 在资 产负债 表日 根据内 部及 外部信 息以 确定下 列资 产是 否 存在 减值的
迹象，包括：
- 固定资产
- 在建工程
- 无形资产
- 长期股权投资
- 商誉等
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本集团对存在减值迹象的资产进行减值测试，估计资产的可收回金额。此
外，无 论是 否存在 减值 迹象， 本集 团至少 每年 对尚未 达到 可使用 状态 的无形
资产 估 计其 可收回 金额 ，于每 年年 度终了 对商 誉及使 用寿 命不确 定的 无形资
产估计 其可 收回金 额。 本集团 依据 相关资 产组 或者资 产组 组合能 够从 企业合
并的协 同效 应中的 受益 情况分 摊商 誉账面 价值 ，并在 此基 础上进 行商 誉减值
测试。
可收回金额是指资产 ( 或资产组、资产组组合，下同) 的公允价值 ( 参见附注
三、18) 减 去 处 置 费 用 后 的 净 额 与 资 产 预 计 未 来 现 金 流 量 的 现 值 两 者 之 间 较
高者。
资产组 由创 造现金 流入 相关的 资产 组成， 是可 以认定 的最 小资产 组合 ，其产
生的现金流入基本上独立于其他资产或者资产组。
资产预 计未 来现金 流量 的现值 ，按 照资产 在持 续使用 过程 中和最 终处 置时所
产生的 预计 未来现 金流 量，选 择恰 当的税 前折 现率对 其进 行折现 后的 金额加
以确定。
可收回 金额 的估计 结果 表明， 资产 的可收 回金 额低于 其账 面价值 的， 资产的
账面价 值会 减记至 可收 回金额 ，减 记的金 额确 认为资 产减 值损失 ，计 入当期
损益， 同时 计提相 应的 资产减 值准 备。与 资产 组或者 资产 组组合 相关 的减值
损失， 根据 资产组 或者 资产组 组合 中各项 资产 的账面 价值 所占比 重， 按比例
抵减各 项资 产的账 面价 值，但 抵减 后的各 资产 的账面 价值 不得低 于该 资产的
公 允 价 值 减 去 处 置 费 用 后 的 净 额 ( 如 可 确 定 的) 、 该 资 产 预 计 未 来 现 金 流 量
的现值 ( 如可确定的) 和零三者之中最高者。
资产减值损失一经确认，在以后会计期间不会转回。
18 公允价值的计量
除特别声明外，本集团按下述原则计量公允价值：
公允价 值是 指市场 参与 者在计 量日 发生的 有序 交易中 ，出 售一项 资产 所能收
到或者转移一项负债所需支付的价格。
本集团 估计 公允价 值时 ，考虑 市场 参与者 在计 量日对 相关 资产或 负债 进行定
价 时 考 虑 的 特 征 ( 包 括 资 产 状 况 及 所 在 位 置 、 对 资 产 出 售 或 者 使 用 的 限 制
等) ，并采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估
值技术。使用的估值技术主要包括市场法、收益法和成本法。
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19 预计负债
如果与 或有 事项相 关的 义务是 本集 团承担 的现 时义务 ，且 该义务 的履 行很可
能会导 致经 济利益 流出 本集团 ，以 及有关 金额 能够可 靠地 计量， 则本 集团会
确认预计负债。
预计负 债按 照履行 相关 现时义 务所 需支出 的最 佳估计 数进 行初始 计量 。对于
货币时间价值影响重大的，预计负债以预计未来现金流量折现后的金额确
定。在 确定 最佳估 计数 时，本 集团 综合考 虑了 与或有 事项 有关的 风险 、不确
定性和 货币 时间价 值等 因素。 所需 支出存 在一 个连续 范围 ，且该 范围 内各种
结果发 生的 可能性 相同 的，最 佳估 计数按 照该 范围内 的中 间值确 定； 在其他
情况下，最佳估计数分别下列情况处理：
- 或有事项涉及单个项目的，按照最可能发生金额确定。
- 或有事项涉及多个项目的，按照各种可能结果及相关概率计算确定。
本集团 在资 产负债 表日 对预计 负债 的账面 价值 进行复 核， 并按照 当前 最佳估
计数对该账面价值进行调整。
20 收入
收入是 本 集 团在日 常活 动中形 成的 、会导 致股 东权益 增加 且与股 东投 入资本
无关的 经济 利益的 总流 入。收 入在 其金额 及相 关成本 能够 可靠计 量、 相关的
经济利 益很 可能流 入本 集团并 且同 时满足 以下 不同类 型收 入的其 他确 认条件
时，予以确认。
(1) 证券经纪业务收入
证券经纪业务收入在证券买卖交易日确认。
(2) 期货经纪业务收入
(i) 向 客 户 收 取 的 交 易 手 续 费 、 质 押 手 续 费 、 交 割 手 续 费 等 扣 减 应 付
期 货 交 易 所 手 续 费 后 的 净 收 入 ， 按 期 货 经 纪 合 同 约 定 及 适 用 的 费
率计算，于交易完成时确认。
(ii) 期 货 交 易 所 返 还 、 减 免 的 手 续 费 收 入 在 收 到 交 易 所 返 还 、 减 免 的
手续费时确认。
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(3) 证券承销业务收入及保荐业务收入
证券承销业务收入及保荐业务收入于承销或保荐发行项目完成后，即
在经济利益很可能流入本集团，以及相关的收入能够可靠地计量时确
认。
(4) 财务顾问服务及投资咨询服务收入
财务顾问服务及投资咨询服务收入在服务完成时确认。
(5) 资产管理业务收入
资产管理业务收入于资产管理合同约定的受托投资管理义务完成时确
认。
(6) 利息收入
利息收入是按占用货币资金的时间和实际利率计算确定的。 金 融 资 产
确认减值损失后，确认利息收入所使用的利率为计 量 减 值 损 失 时 对 未
来现金流量进行折现时使用的利率。
(7) 买入返售金融资产收入
买入返售金融资产的返售价格与买入成本价格的差额按实际利率计算
摊销额，并确认为利息收入。
(8) 股利收入
股利收入于本集团收取股利的权利确立时确认。对权益性投资通常指
除权日。
(9) 投资收益
股票投资收益 / ( 损失) 于交易日按卖出股票的成交总额与其成本的差额
确认。
债券投资收益 / ( 损失) 于交易日按卖出债券的成交总额与其成本和应收
利息的差额确认。
衍生工具收益 / ( 损失) 中的股指期货投资收益 / ( 损失) 于 平仓日按平仓
股指期货成交金额与其开仓成本的差额确认。
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21 职工薪酬
(1) 短期薪酬
本集团在职工提供服务的会计期间，将实际发生 或 按 规 定 的 基 准 和 比
例计提的职工工资、奖金、医疗保险费、工伤保险费和生育保险费等
社会保险费和住房公积金，确认为负债，并计入当期损益或相关资产
成本。
(2) 离职后福利 - 设定提存计划
本集团所参与的设定提存计划是按照中国有关法规要求，本集团职工
参加的由政府机构设立管理的社会保障体系中的基本养老保险 和 失 业
保险。基本养老保险和失业保险的 缴 费 金 额 按 国 家 规 定 的 基 准 和 比 例
计算。本集团在职工提供服务的会计期间，将应缴存的金额确认为负
债，并计入当期损益或相关资产成本。
(3) 辞退福利
本集团在职工劳动合同到期之前解除与职工的劳动关系，或者为鼓励
职工自愿接受裁减而提出给予补偿的建议，在下列两者孰早日，确认
辞退福利产生的负债，同时计入当期损益：
- 本 集 团 不 能 单 方 面 撤 回 因 解 除 劳 动 关 系 计 划 或 裁 减 建 议 所 提 供 的 辞
退福利时；
- 企业确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时。
(4) 其他长期职工 薪酬
本集团的其他长期职工福利为报告期末 12 个月内不需支付的绩效年薪
或 递延发放奖金， 本集团根据职工提供服务而获取的未来报告期间预
计获得的福利金额，将其予以折现后的现值确认为负债，并计入当前
损益或相关资产成本。
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22 政府补助
政府补 助是 本集团 从政 府无偿 取得 的货币 性资 产或非 货币 性资产 ，但 不包括
政府以投资者身份向本公司投入的资本。政府拨入的投资补助等专项拨款
中，国 家相 关文件 规定 作为资 本公 积处理 的， 也属于 资本 性投入 的性 质，不
属于政府补助。
政府补助在能够满足政府补助所附条件，并能够收到时，予以确认。
政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币
性资产的，按照公允价 值计量。
本集团取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助作为与资产
相关的政府补助。本集团取得的与资产相关之外的其他政府补助作为与收益
相关的政府补助。与资产相关的政府补助，本集团将其确认为递延收益，并
在相关资产使用寿命内平均分配，计入当期损益。与收益相关的政府补助，
如果用于补偿本集团以后期间的相关费用或损失的，本集团将其确认为递延
收益，并在确认相关费用的期间，计入当期损益；如果用于补偿本集团已发
生的相关费用或损失的，则直接计入当期损益。
23 所得税
除 因 企 业 合 并 和 直 接 计 入 股东权益 ( 包 括 其 他 综合收益) 的 交 易 或 者 事 项 产
生的所得税外，本 集团将当期所得税和递延所得税计入当期损益。
当期所 得税 是按本 年度 应税所 得额 ，根据 税法 规定的 税率 计算的 预期 应交所
得税，加上以往年度应付所得税的调整。
资产负 债表 日，如 果本 集团拥 有以 净额结 算的 法定权 利并 且意图 以净 额结算
或取得 资产 、清偿 负债 同时进 行时 ，那么 当期 所得税 资产 及当期 所得 税负债
以抵销后的净额列示。
递延所 得税 资产与 递延 所得税 负债 分别根 据可 抵扣暂 时性 差异和 应纳 税暂时
性差异 确定 。暂时 性差 异是指 资产 或负债 的账 面价值 与其 计税基 础之 间的差
额，包 括能 够结转 以后 年度的 可 抵 扣亏损 和税 款抵减 。递 延所得 税资 产的确
认以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限。
如果不 属于 企业合 并交 易且交 易发 生时既 不影 响会计 利润 也不影 响应 纳税所
得额 ( 或 可 抵 扣 亏 损) ， 则 该 项 交 易 中 产 生 的 暂 时 性 差 异 不 会 产 生 递 延 所 得
税。商誉的初始确认导致的暂时性差异也不产生相关的递延所得税。
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资产负 债表 日，本 集团 根据递 延所 得税资 产和 负债的 预期 收回或 结算 方式 ，
依据已 颁布 的税法 规定 ，按照 预期 收回该 资产 或清偿 该负 债期间 的适 用税率
计量该递延所得税资产和负债的账面金额。
资产负 债表 日，本 集团 对递延 所得 税资产 的 账 面价值 进行 复核。 如果 未来期
间很可 能无 法获得 足够 的应纳 税所 得额用 以抵 扣递延 所得 税资产 的利 益，则
减记递 延所 得税资 产的 账面价 值。 在很可 能获 得足够 的应 纳税所 得额 时，减
记的金额予以转回。
资产负 债表 日，递 延所 得税资 产及 递延所 得税 负债在 同时 满足以 下条 件时以
抵销后的净额列示：
- 纳税主体拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权
利；
- 递延所得税资产及递延所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主
体征收的所得税相关或者是对不同的纳税主体相关，但在未来每一具有
重要性的递延所得税资产及负债转回的期间内，涉 及 的 纳 税 主 体 意 图 以
净额结算当期所得税资产和负债或是同时取得资产、清偿负债。
24 经营租赁、融资租赁
租赁分 为融 资租赁 和经 营租赁 。融 资租赁 是指 无论所 有权 最终是 否转 移但实
质上转 移了 与资产 所有 权有关 的全 部风险 和报 酬的租 赁。 经营租 赁是 指除融
资租赁以外的其他租赁。
(1) 经营租赁租入资产
经营租赁租入资产的租金费用在租赁期内按直线法确认为相关资产成
本或费用。
(2) 经营租赁租出资产
经营租赁租出的除投资性房地产以外的固定资产按附注三、12(2) 所 述
的 折 旧 政 策 计 提 折 旧 ， 按 附 注 三 、17 所 述 的 会 计 政 策 计 提 减 值 准 备 。
对于其他经营租赁租出资产，比 照 前 述 披 露 具 体 的 会 计 政 策 。 经 营 租
赁的租金收入在租赁期内按直线法确认为收入。经营租赁租出资产发
生的初始直接费用，金额较大时予以资本化，在整个租赁期内按照与
确认租金收入相同的基础分期计入当期损益；金额较小时，直接计入
当期损益。
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(3) 融资租赁租入资产
于租赁期开始日，本集团融资租入资产按租赁开始日租赁资产公允价
值与最低租赁付款额现值两者中较低者作为租入资产的入账价值，将
最低租赁付款额作为长期应付款的入账价值，其差额确认为未确认融
资 费 用 。 本 集 团 将 因 融 资 租 赁 发 生 的 初 始 直 接 费 用 计 入 租 入 资 产 价
值。融资租赁租入资产按附注三、12(2) 所述 的折旧政策计提折旧，按
附注三、17 所述的会计政策计提减值准备。
对能够合理确定租赁期届满时取得租入资产所有权的，租入资产在使
用寿命内计提折旧。否则，租赁资产在租赁期与租赁资产使用寿命两
者中较短的期间内计提折旧。
本集团对未确认融资费用采用实际利率法在租赁期内各个期间进行分
摊，并按照借款费用的原则处理。
资产负债表日，本集团将与融资租赁相关的长期应付款减去未确认融
资费用的差额，分别以长期负债和一年内到期的长期负债列示。
25 终止经营
本集团将满足下列条件之一的已被本集团处置或被本集团划归为持有待售
的、在经营和编制财务报表时能够单独区分的组成部分划分为终止经营：
- 该组成部分代表一项独立的主要业务或一个主要经营地区；
- 该组成部分是拟对一项独立的主要业务或一个主要经营地区进行处置计
划的一部分；
- 该组成部分是仅仅为了再出售而取得的子公司。
26 股利分配
现金股利于股东大会批准的当期，确认为负债。
资产负 债表 日后， 经审 议批准 的利 润分配 方案 中拟分 配的 股利或 利润 ，不确
认为资产负债表日的负债，在附注中单独披露。
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27 一般风险准备
本公司及 下 属 子 公 司 中 德 证 券 有 限 责 任 公 司 ( 以 下 简 称 “ 中 德 证 券 ”) 根据
财政部颁布的《金融企业财务规则》 ( 中华人民共和国财政部令第 42 号) 及
其实施指南 ( 财金 [2007] 23 号) 的规定，以及证监会制定的《证券公司年报
监管工作指引》的要求，按当年税后利润的 10% 提 取 一 般 风 险 准 备 。 当年
税后利润弥补以前年度亏损后仍为亏损状态，可不予提取一般风险准备。
本公司下属子公司格林大华期货有限公司 ( 以 下 简 称 “ 格 林 大 华 ”) 根据财
政部颁布的《金融企业财务规则》 ( 中华人民共和国财政部令第 42 号) 及其
实施 指南 ( 财金 [2007] 23 号) 的 规定，按当年税后利润的 10% 提取一般风险
准备。 当年 税后利 润弥 补以前 年度 亏损后 仍为 亏损状 态， 可不予 提取 一般风
险准备。
28 交易风险准备
本公司 及下 属子公 司 中 德证券 根据 《中华 人民 共和国 证券 法》的 规定 提取交
易风险 准备 ，用于 弥补 证券交 易的 损失。 根据 证监会 制定 的《证 券公 司年报
监管工作指引》的要求，交易风险准备按不低于当年税后利润的 10% 提
取。本公司及下属子公司中德证券按当年税后利润的 10% 提 取 交 易 风 险 准
备。 当 年税 后利润 弥补 以前年 度亏 损后仍 为亏 损状态 ，可 不予提 取交 易风险
准备。
29 关联方
一方控 制、 共同控 制另 一方或 对另 一方施 加重 大影响 ，以 及两方 或两 方以上
同受一 方控 制、共 同控 制的， 构成 关联方 。关 联方可 为个 人或企 业。 仅仅同
受国家控制而不存在其他关联方关系的企业，不构成关联方。
此外， 本公 司同时 根据 证监会 颁布 的《上 市公 司信息 披露 管理办 法》 确定本
集团或本公司的关联方 。
30 分部报告
本集团 以内 部组织 结构 、管理 要求 、内部 报告 制度为 依据 确定经 营分 部 。如
果两个或多个经营分部存在相似经济特征且同时在各单项产品或劳务的性
质、生产过程的性质、产品或劳务的客户类型、销售产品或提供劳务的方
式、生 产产 品及提 供劳 务受法 律及 行政法 规的 影响等 方面 具有相 同或 相似性
的，可 以合 并为一 个经 营分部 。本 集团 以 经营 分部为 基础 考虑重 要性 原则后
确定报告分部。
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本集团 在编 制分部 报告 时，分 部间 交易收 入按 实际交 易价 格为基 础计 量。编
制分部报告所采用的会计政策与编制本集团财务报表所采用的会计政策一
致。
31 主要会计估计和判断
编制财 务报 表时， 本集 团 管理 层需 要运用 估计 和假设 ，这 些估计 和假 设会对
会计政 策的 应用及 资产 、负债 、收 入及费 用 的 金额产 生影 响。实 际情 况可能
与这些 估计 不同。 本公 司管理 层对 估计涉 及的 关键假 设和 不确定 因素 的判断
进行持续评估，会计估计变更的影响在变更当期和未来期间予以确认。
除附注五 、13 和 附注十一载 有 关 于 商 誉 减 值 和 金 融 工 具 估 值 涉 及 的 的 假 设
和风险因素的数据外，其他主要估计金额的不确定因素如下：
- 金融工具的公允价值
没有交易活跃的市场可提供报价的金融工具需要采用估值技术确定公允
价值。估值技术包括采用市场的最新交易信息，参考类似的金融工具现
行的公允价值、现金流量折现法和期权定价模型。估值技术在使用前需
经过验证和调整，以确保估值结果反映实际市场状况。本公司制定的估
值模型尽可能多地采用市场信息并尽少采用本公司特 有 信 息 。 需 要 指 出
的是估值模型使用的部分信息需要管理层进行估计 ( 例如交易对手风险 、
风险相关系数等) 。本集团定期审阅上述估计和假设，必要时进行调整。
- 可供出售金融资产的减值
判断可供出售金融资产权益工具是否出现减值，本集团需要采用会计估
计 并 作 出 重 大 判 断 。 本 集 团 以 资 产 负 债 表 日 浮 亏 幅 度 超 过 50% 或 出 现 浮
亏 的 持 续 期 间 满 1 年 ， 作 为 筛 选 需 要 计 提 减 值 准 备 的 可 供 出 售 金 融 资 产
权益工具的标准。对筛选出的可供出售金融资产权益工具，将原直接计
入所有者权益的因公允价值下降形成的累计损失予以转出并计入减值损
失。如果可供出售金融资产权益工具减值的判断标准发生变化，将对减
值损失和资本公积的金额产生影响。
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- 应收款项减值
如附注三、10 所 述 ， 本 集 团 在 资 产 负 债 表 日 审 阅 按 摊 余 成 本 计 量 的 应 收
款项，以评估是否出现减值情况，并在出现减值情况时评估减值损失的
具体金额。减值的客观证据包括显示个别或组合应收款项预计未来现金
流量出现大幅下降的可观察数据、显示个别或组合应收款项中债务人的
财务状况出现重大负面变动的可观察数据等事项。如果有证据表明该应
收款项价值已恢复，且客观上与确认该损失后发生的事项有关，则将原
确认的减值损失予以转回。
- 固定资产、无形资产 等资产折旧及摊销
如附注三、12 和 14 所 述，本集团对固定资产和无形资产等资产在考虑其
残值后，在使用寿命内计提折旧和摊销。本集团定期审阅相关资产的使
用寿命，以决定将计入每个报告期的折旧和摊销费用数额。资产使用寿
命是本集团根据对同类资产的已往经验并结合预期的技术改变而确定。
如果以前的估计发生重大变化，则会在未来期间对折旧和摊销费用进行
调整。
- 所得税
本集团在多个地区缴纳企业所得税。在正常的经营活动中，很多交易和
事项的最终税务处理都存在不确定性。在计提各个地区的所得税费用
时，本集团需要作出重大判断。如果这些税务事项的最终认定结果与最
初入账的金额存在差异，该差异将对作出上述最终认定期间的所得税费
用和递延所得税的金额产生影响。
- 结构化主体
对结构化主体具有控制的判断，是指本集团作为结构化主体管理人时，
对本集团是主要责任人还是代理人进行评估，以判断是否对该等结构化
主体具有控制。本集团基于作为管理人的决策范围、其他方持有的权
力、提供管理服务而获得的报酬和面临的可变动收益风险敞口等因素来
判断本集团是主要责任人还是代理人。
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四 税项
1 主要税种及税率
税种 计税依据 税率
企业所得税 (a) 应纳税所得额
16.50% ~ 25%
增值税 (b) 按 税 法 规 定 计 算 的 应 税 劳 务 收 入
为 基 础 计 算 销 项 税 额 ， 在 扣 除 当
期 抵 扣 的 进 项 税 额 后 ， 差 额 部 分
为应交增值税
6% ~ 17%
营业税 (c) 应纳税营业额
5%
城市维护建设税 缴纳的营业税和增值税 税额
7%
教育费附加 缴纳的营业税和增值税 税额
3%
地方教育费附加 缴纳的营业税和增值税 税额
2%
(a) 企业所得税
本公司 及境内子公司 企业所得税税率为 25% (2014 年度： 25%) 。
格林大华下属 子 公 司 格 林 大 华 期 货 ( 香港) 有 限 公 司 ( 以 下 简 称 “ 格 林
大华 期货香港”) 、格 林大华证券 ( 香港) 有 限公司 ( 以 下简称“格林大
华 证券香港”) 以及格 林大华资本管理 ( 香港) 有限公司 ( 以下简称“格
林 大华资管香港”) 为设立于香港的有限责任公司，2015 年 度 适 用 的
所得 税税率为 16.5% (2014 年度：16.5%) 。
根据国家税务总局国税发 [2008] 28 号《关于印发< 跨地区经营汇总纳
税企业所得税征收管理暂行办法> 的通知》和国税函 [2009] 221 号《关
于跨地区经营汇总纳税企业所得税征收管理若干问题的通知》规定，
本 公 司 所 属 证 券 营 业 部 按 应 纳 税 所 得 额 的 50% 就 地 预 缴 企 业 所 得 税 ，
50% 由公司总部在山西省国家税务局汇算清缴。
财税 [2009] 33 号《关于证券行业准备金支出企业所得税税前扣除有关
问题的通知》和财税 [2012] 11 号 《关于证券行业准备金支出企业所得
税税前扣除有关政策问题的通知》，对证券公司依据《证券投资者保
护基金管理办法》的有关规定，按营业收入 0.5% - 5% 缴 纳的证券投资
者保护基金，在保护基金余额达到有关规定额度内，可在企业所得税
税前扣除；相关扣除规定自 2011 年 1 月 1 日起执行，执行有效日至
2015 年 12 月 31 日止。
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(b) 增值税
格林大华下属子公司格林 大华资产管理有限公司 ( 以下简称“格林 大华
资管”) 的主营业务收入适用增值税，税率为 13% 及 17% 。
本 公 司 下 属 子 公 司 龙 华 启 富 投 资 有 限 责 任 公 司 ( 以 下 简 称 “ 龙 华 启
富”) 的财务顾问收入适用增值税，税率为 6% 。
(c) 营业税
本 公司及境内子公司按应纳税营业额缴纳营业税，营业税税率为
5% 。营业税实行就地缴纳的办法，本集团所属境内各分支机构向当地
税务部门申报缴纳营业税。根据财政部、国家税务总局财税 [2006] 172
号《关于证券投资者保护基金有关营业税问题 的 通 知 》 ， 准 许 证 券 公
司上缴的证券投资者保护基金从其营业税计税营业额中扣除。
五 合并财务报表项目 注释
1 货币资金
项目
2015 年
12 月 31 日
2014 年
12 月 31 日
库存现金
7,394 413
银行存款
19,431,516,763 9,880,386,439
其中：客户资金
9,317,432,401 7,527,550,455
自有资金
9,954,442,453 2,344,419,256
结构化主体持有的银行存款
159,641,909 8,416,728
合计
19,431,524,157 9,880,386,852
于 2015 年 12 月 31 日 ，本集团存放于香港的款项总额为人民币 113,763,487
元 (2014 年 12 月 31 日：人民币 89,349,673 元) 。
于 2015 年 12 月 31 日 及 2014 年 12 月 31 日 ，本集团无受限制的 自有 货币资
金 。
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第 40 页
(a) 按币种列示
2015 年 12 月 31 日
2014 年 12 月 31 日
外币金额 折算率 人民币金 额 外币金额 折算率 人民币金 额
库存现金
人民币
630
-
美元
340 6.4936 2,211 - - -
港币
5,434 0.8378 4,553 524 0.7889 413
库存现金 小计
7,394
413
--------------
--------------
客户资金 存款
人民币
8,296,677,617
6,985,407,699
美元
17,016,376 6.4936 110,497,530 1,633,938 6.1190 9,998,069
港元
18,525,208 0.8378 15,520,049 6,024,651 0.7889 4,752,667
其他币种
( 注1)
686,025
2,398,154
小计
8,423,381,221
7,002,556,589
--------------
--------------
客户信用 资金
存款
人民币
894,051,180
524,993,866
小计
894,051,180
524,993,866
--------------
--------------
客户存款 小计
9,317,432,401
7,527,550,455
--------------
--------------
公司自有 资金
存款
人民币
9,697,338,268
1,922,372,154
美元
3,575,401 6.4936 23,217,223 2,656,437 6.1190 16,254,739
港元
30,395,586 0.8378 25,464,814 51,681,850 0.7889 40,771,704
其他币种
( 注1)
3,141 - - 368,738
小计
9,746,023,446
1,979,767,335
--------------
--------------
公司信用 资金
存款
人民币
208,419,007
364,651,921
小计
208,419,007
364,651,921
--------------
--------------
公司存款 小计
9,954,442,453
2,344,419,256
--------------
--------------
结构化主 体持有
的银行 存款
人民币
159,641,909
8,416,728
--------------
--------------
银行存款 小计
19,431,516,763
9,880,386,439
--------------
--------------
合计
19,431,524,157
9,880,386,852
注1：其他外币主要为英镑、欧元、澳元、 韩元、日元等。
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第 41 页
2 结算备付金
(a) 按 类别列示
2015 年
12 月 31 日
2014 年
12 月 31 日
客户备付金
5,551,965,157 3,038,138,992
公司备付金
2,010,927,902 365,124,044
结构化主体持有的结算备付金
16,934,151 -
合计
7,579,827,210 3,403,263,036
(b) 按币种列示
2015 年 12 月 31 日
2014 年 12 月 31 日
外币金额 折算率 人民币金 额 外币金额 折算率 人民币金 额
客户普通 备付金
人民币
4,899,297,770
2,891,672,625
美元
5,416,617 6.4936 35,173,341 4,037,168 6.1190 24,703,433
港元
8,945,124 0.8378 7,494,046 2,234,759 0.7889 1,762,934
小计
4,941,965,157
2,918,138,992
------------
------------
客户信用 备付金
人民币
610,000,000
120,000,000
小计
610,000,000
120,000,000
------------
------------
客户备付 金小计
5,551,965,157
3,038,138,992
------------
------------
公司自有 备付金
人民币
1,891,695,479
245,293,979
小计
1,891,695,479
245,293,979
------------
------------
公司信用 备付金
人民币
119,232,423
119,830,065
小计
119,232,423
119,830,065
------------
------------
公司备付 金小计
2,010,927,902
365,124,044
------------
------------
结构化主 体 持有
的结算备 付金
人民币
16,934,151
-
------------
------------
合计
7,579,827,210
3,403,263,036
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第 42 页
3 融出资金
2015 年
12 月 31 日
2014 年
12 月 31 日
融资融券业务融出资金
6,847,519,483 5,171,121,284
减：减值准备
- -
融出资金净值
6,847,519,483 5,171,121,284
(a) 按交易对手分析
2015 年
12 月 31 日
2014 年
12 月 31 日
个人
6,755,246,605 5,038,873,490
机构
92,272,878 132,247,794
合计
6,847,519,483 5,171,121,284
(b) 按账龄分析
账龄
2015 年 12 月 31 日
2014 年 12 月 31 日
账面余额
减值准备
账面余额
减值准备
1 - 3 个月
5,728,379,976 83.66% - - 4,830,452,646 93.41% - -
3 - 6 个月
857,227,718 12.52% - - 340,493,670 6.58% - -
6 个月
以上
261,911,789 3.82% - - 174,968 0.01% - -
合计
6,847,519,483 100.00% - - 5,171,121,284 100.00% - -
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第 43 页
(c) 担保物信息以及是否存在逾期
担保物公允价值
担保物类别
2015 年
12 月 31 日
2014 年
12 月 31 日
证券
20,016,515,763 12,448,277,466
资金
1,504,051,180 644,993,866
合计
21,520,566,943 13,093,271,332
于2015 年12 月31 日 ， 融 出 资 金 无 逾 期 金 额 (2014 年12 月31 日： 人 民 币
174,968 元) 。
(d) 存在承诺条件的融出资金
于2015 年12 月31 日 ， 本 集 团 融 出 资 金 中 有 人 民 币1,957,431,893 元为回
购业务设定质押 (2014 年：无) 。
4 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
种类
2015 年
12 月 31 日
2014 年
12 月 31 日
交易性金融资产
股票投资
571,865,217 193,582,323
其中：成本
487,954,671 185,566,576
公允价值变动
83,910,546 8,015,747
基金投资
1,198,228,340 8,049,679
其中：成本
1,199,387,262 7,984,613
公允价值变动
(1,158,922) 65,066
理财产品投资
404,833 92,683,653
其中：成本
350,000 92,680,000
公允价值变动
54,833 3,653
债券投资
652,000 -
其中：成本
652,000 -
公允价值变动
- -
其他
3,854,651 -
小计
1,775,005,041 294,315,655
---------------------- ----------------------
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第 44 页
种类
2015 年
12 月 31 日
2014 年
12 月 31 日
指定为以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融资产
资产管理计划投资
150,239,143 -
其中：成本
150,239,143 -
公允价值变动
- -
债权投资
93,500,000 -
其中：成本
93,500,000 -
公允价值变动
- -
基金投资
5,394,873 18,280,000
其中：成本
5,445,442 15,000,000
公允价值变动
(50,569) 3,280,000
小计
249,134,016 18,280,000
--------------------- ---------------------
合计
2,024,139,057 312,595,655
于2015年12月31日 ，本 集团 以 公允 价值计 量且 其变动 计入 当期损 益的 金融资
产中无已融出证券 (2014 年12月31日：无) 。
于2015年12月31日 ，本 集团无 附有 承诺条 件的 以公允 价值 计量且 其变 动计入
当期损益的金融资产 (2014 年12月31日：无) 。
上述以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产 中 无 持 有 本 公 司5%
( 含5%) 以 上 表 决 权 股 份 的 股 东 作 为 发 行 人 的 金 融 资 产 ， 且 无 投 资 变 现 的 重
大限制。
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5 衍生金融工具
本集团的衍生金融工具主要为 股指期货合约。本集团按日结算股指期货损
益，相应的收款和付款计入结算备付金。
2015 年 12 月 31 日
名义本金 负公允价值
股指期货
12,120,240 (132,480)
减：已付结算现金
132,480
股指期货合约净头寸
-
2014 年 12 月 31 日
名义本金 负公允价值
股指期货
12,498,660 (5,051,100)
减：已付结算现金
5,051,100
股指期货合约净头寸
-
本集团 已就 上述衍 生金 融工具 与对 手方及 就未 结算交 易与 登记结 算机 构订立
总抵销安排。
6 买入返售金融资产
(a) 按标的物类别列示
2015 年
12 月 31 日
2014 年
12 月 31 日
股票
2,387,606,386 1,416,478,300
债券
1,208,600,000 390,800,000
其中：国债
1,208,600,000 390,800,000
合计
3,596,206,386 1,807,278,300
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第 46 页
(b) 按业务类别列示
2015 年
12 月 31 日
2014 年
12 月 31 日
股票质押式回购
2,330,132,289 1,310,335,357
国债质押式回购
1,208,600,000 390,800,000
约定购回式证券交易
57,474,097 106,142,943
合计
3,596,206,386 1,807,278,300
(c) 约定购回式证券交易、质押式回购按剩余期限分析
2015 年
12 月 31 日
2014 年
12 月 31 日
1个月内
1,208,950,000 404,484,000
1个月至3个月内
464,691,829 38,590,440
3个月至1年内
1,822,564,557 1,203,603,860
1年以上
100,000,000 160,600,000
合计
3,596,206,386 1,807,278,300
(d) 买入返售金融资产的担保物信息
除国债质押式回购外的其他买入返售金融资产的担保物信息如下：
担保物公允价值
担保物类别
2015 年
12 月 31 日
2014 年
12 月 31 日
证券
8,832,977,646 3,683,228,140
资金
237,140 11,031,284
合计
8,833,214,786 3,694,259,424
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第 47 页
7 应收款项
(1) 按性质分析
2015 年
12 月 31 日
2014 年
12 月 31 日
定向资产管理计划投资
140,000,000 1,208,000,000
应收交易款项
81,981,676 -
应收手续费及佣金收入
38,154,821 58,481,709
应收期货风险损失款
4,726,892 6,053,841
减：减值准备
(3,631,746) -
应收款项净额
261,231,643 1,272,535,550
(2) 按账龄分析
账龄
2015 年 12 月 31 日
2014 年 12 月 31 日
账面余额
减值准备
账面余额
减值准备
金额 比例(%) 金额 比例(%) 金额 比例(%) 金额 比例(%)
1 年以内
116,716,770 44.07% (3,631,746) 100.00% 77,179,554 6.07% - -
1 - 2 年
2,385,152 0.90% - - 1,187,655,996 93.33% - -
2 - 3 年
145,761,467 55.03% - - 7,700,000 0.60% - -
合计
264,863,389 100.00% (3,631,746) 100.00% 1,272,535,550 100.00% - -
账龄自应收账款确认日起开始计算。
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第 48 页
(3) 按类别分析
类别
2015 年 12 月 31 日
2014 年 12 月 31 日
账面余额
减值准备
账面余额
减值准备
金额 比例(%) 金额 比例(%) 金额 比例(%) 金额 比例(%)
单项金额 重大
并单独计提
减值准备
定向资产 管理
计划投资
140,000,000 52.86% - - 1,208,000,000 94.93% - -
应收交易 款项
73,555,100
27.77% - - - - - -
应收手续 费
及佣金收入
6,000,000
2.27% - - - - - -
----------- ------- ----------- ------- ----------- ------- ----------- -------
小计
219,555,100 82.90% - - 1,208,000,000 94.93% - -
组合计提
减值准备
- - - - - - - -
----------- ------- ----------- ------- ----------- ------- ----------- -------
单项金额 不重
大但单独
计提减值
准备
应收手续 费
及佣金收入
32,154,821 12.14% - - 58,481,709 4.60% - -
应收交易 款项
8,426,576
3.18% (3,631,746) 100.00% - - - -
应收期货 风险
损失款
4,726,892 1.78% - - 6,053,841 0.47% - -
----------- ------- ----------- ------- ----------- ------- ----------- -------
小计
45,308,289 17.10% (3,631,746) 100.00% 64,535,550 5.07% - -
-----------
-----------
-----------
-----------
合计
264,863,389
(3,631,746)
1,272,535,550
-
(4) 于资产负债表日，本集团没有以 前 年 度 已 全 额 计 提 减 值 准 备 、 或 计 提
减值准备的比例较大，但在本年度全额收回或转回、或在本年度收回
或转回比例较大的应收款项。
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第 49 页
(5) 本年度实际核销的应收款项： 截至 2015 年 12 月 31 日，本公司下属子
公司 中德证券针对山西汇镪财务顾问应收 款项人民币 100,000 元和美丽
家食品财务顾问应收 款项人民币 100,000 元 ，经与前述两家公司确认，
财务顾问项目终止，因此对前述应 收 款 项 全 额 计 提 减 值 准 备 并 进 行 核
销 。
(6) 上述应收款项中无应收持有本公司 5% ( 含 5%) 以上表 决权股份的股东
的款项。
(7) 于 2015 年 12 月 31 日，按应收款项对手方 归集的年末余额前五名的应
收款项分析如下：
债务人名称 金额 年限
占应收款项
净额比例
平安证券 - 山 西证券 4 号定 向资产管理计划
100,000,000
2 年以内
38.28%
重庆威斯敦进出口贸易有限公司
73,555,100
1 年以内
28.16%
华证收益 2 号 定向资产管理计划
40,000,000
1 年以内
15.31%
梅花生物科技集团股份有限公司
6,000,000
1 年以内
2.30%
山西证券日日添利货币市场基金
4,634,298
1 年以内
1.77%
合计
224,189,398
85.82%
(8) 上述应收款项中应收关联方款项 参见附注 九 、4。
8 应收利息
2015 年
12 月 31 日
2014 年
12 月 31 日
应收融资融券利息
62,577,933 31,701,129
应收信托计划投资利息
26,502,668 5,326,659
应收同业存放利息
18,743,152 35,044,212
应收买入返售金融资产利息
11,110,783 12,693,054
其中：应收股票质押式回购利息
7,177,611 7,299,026
应收定向资产管理计划投资利息
7,695,856 2,482,631
应收债券投资利息
5,835,864 37,659,050
合计
132,466,256 124,906,735
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9 存出保证金
2015 年
12 月 31 日
2014 年
12 月 31 日
期货保证金
1,481,589,873 1,581,341,432
中国金融期货交易所
587,348,600 546,210,361
大连商品交易所
266,640,062 324,147,526
上海期货交易所
324,230,245 320,290,754
郑州商品交易所
254,734,620 258,057,147
香港期货交易所
11,836,228 8,522,638
其他 (a)
36,800,118 124,113,006
转融通保证金
400,709,233 386,384,376
证券交易保证金
70,587,240 27,564,480
中国证券登记结算有限公司
上海分公司
43,246,636 18,686,972
中国证券登记结算有限公司
深圳分公司
26,365,377 8,049,178
中国证券登记结算有限公司
北京分公司
975,227 828,330
信用保证金
36,167,576 5,569,935
小计
1,989,053,922 2,000,860,223
减：减值准备 (b)
(477,830) (466,962)
合计
1,988,576,092 2,000,393,261
(a) 其他期货交易保证金系格林大华下属子公司格林大华期货 香 港 存 放 于
Marex Financial Ltd., R.J. O ’Brien Group Ltd. 及MF Global UK Ltd. 等期
货经纪公司的货币保证金。
(b) 由于MF Global UK Ltd. 于2011 年10 月 申 请 破 产 ， 本 公司下属子公司格
林大华就存放于该公司应收货币保证金清偿后的余额计提减值准备人
民币477,830元 (2014 年12月31日：人民币466,962元) 。
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10 可供出售金融资产
(a) 按投资品种列 示
2015 年
12 月 31 日
2014 年
12 月 31 日
以公允价值计量
- 债券投资
158,677,216 951,016,900
其中：成本
156,242,795 951,399,435
公允价值变动
2,434,421 (382,535)
- 股票投资
1,668,623,700 474,933,340
其中：成本
1,501,283,051 375,185,568
公允价值变动
167,403,249 99,810,372
减值准备
(62,600) (62,600)
- 资产管理计划投资
221,810,653 183,552,229
其中：成本
230,379,085 180,389,279
公允价值变动
(8,492,818) 7,335,956
减值准备
(75,614) (4,173,006)
- 基金投资
20,497,980 20,583,237
其中：成本
13,662,104 12,448,985
公允价值变动
6,835,876 8,134,252
- 信托计划投资
871,210,000 682,000,000
其中：成本
871,210,000 682,000,000
公允价值变动
- -
- 股权投资
488,087,608 111,060,000
其中：成本
457,960,757 111,060,000
公允价值变动
30,126,851 -
- 其他
1,796,940,850 -
其中：成本
1,780,610,000 -
公允价值变动
16,330,850 -
小计
5,225,848,007 2,423,145,706
以成本计量
- 股权投资
44,032,245 44,011,214
合计
5,269,880,252 2,467,156,920
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于2015 年12 月31 日 ， 以 上 可 供 出 售 金 融 资 产- 其他为 本 公 司 与 其 他 若 干
家 证 券 公 司 投 资 于 中 国 证 券 金 融 股 份 有 限 公 司 ( 以 下 简 称 “ 证 金 公
司”) 设立的专户投资，根据本公司与证金公司签订的相关合同，本公
司于2015 年9 月1 日出资人民币1,680,610,000 元投入该专户。该专户由
本公司与其他投资该专户的证券公司按投资比例分担投资风险分享投
资收益，由证金公司进行统一运作与投资管理。于2015 年12 月31 日，
本公司根据证金公司提供的资产报告确定年末账面价值。
于2015年12月31日，本集团无用于卖出回购交易的质押债券 (2014 年12
月31 日 ： 人 民 币905,948,000 元 ， 其 中 报 价 回 购 质 押 债 券 金 额 人 民 币
14,070,000 元) 。
(b) 已融出证券情况
可供出售金融资产中已融出证券的公允价值分析如下：
2015 年
12 月 31 日
2014 年
12 月 31 日
基金投资
其中：成本
8,699,594 12,300,420
公允价值变动
6,490,497 8,038,175
减：减值准备
- -
合计
15,190,091 20,338,595
(c) 已融出证券的担保情况
融出证券的担保情况参见附注五、3(c) 。
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(d) 存在限售期限及有承诺条件的可供出售金融资产
2015 年
12 月 31 日
2014 年
12 月 31 日
股票投资
其中：成本
729,569,530 375,122,967
公允价值变动
55,006,168 99,810,372
减：减值准备
- -
合计
784,575,698 474,933,339
于 2015 年 12 月 31 日及 2014 年 12 月 31 日 ， 上述附有限售条件的股票
的剩余锁定期均为 1 年以内。
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(e) 年末按成本计量的可供出售金融资产
被投资单位
账面余额
减值准备
在被投资
单位持股
比例(%)
本年
现金红利
年初 本年增加 本年减少 年末 年初 本年增加 本年减少 年末
证通股份有限公司
25,000,000 - - 25,000,000 - - - - 0.99% -
山西股权交易中心有限公司
10,000,000 - - 10,000,000 - - - - 10.00% -
中融联合投资管理有限公司
5,000,000 - - 5,000,000 - - - - 6.25% -
期货会员资格投资
2,139,214 21,031 - 2,160,245 - - - -
注
-
广发银行股份有限公司
1,872,000 - - 1,872,000 - - - - 0.01% -
合计
44,011,214 21,031 - 44,032,245 - - - -
注： 期 货 会 员 资 格 投 资 是 指 本 集 团 为 取 得 会 员 制 期 货 交 易 所 会 员 资 格 而 交 纳 会 员 资 格 费 所 形 成 的 对 期 货 交 易 所 的 投
资。
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11 固定资产
(a) 固定资产增减变动表
房屋及建 筑物 电子计算 机 交通设备 电器及通 讯设 备 办公设备 合计
原值
2015 年 1 月 1 日
382,326,245 197,463,342 4,717,172 47,358,072 28,801,458 660,666,289
本年购置 增加
- 23,666,307
-
1,693,359
2,495,172
27,854,838
本年处置 / 报废
(476,075) (7,776,084) (608,163) (5,857,619) (2,057,680) (16,775,621)
汇兑损益
- 62,920
-
-
24,860
87,780
2015 年 12 月 31 日
381,850,170 213,416,485 4,109,009 43,193,812 29,263,810 671,833,286
------------------- ------------------- ------------------- ------------------- ------------------- -------------------
累计折旧
2015 年 1 月 1 日
95,956,374 147,978,790 4,378,050 37,203,902 22,636,674 308,153,790
本年计提
13,901,913 18,321,255 155,996 4,142,779 2,591,106 39,113,049
本年处置 / 报废
(438,805) (7,470,271) (568,092) (5,170,711) (1,650,568) (15,298,447)
汇兑损益
- 33,368
-
-
14,444 47,812
2015 年 12 月 31 日
109,419,482 158,863,142 3,965,954 36,175,970 23,591,656 332,016,204
------------------- ------------------- ------------------- ------------------- ------------------- -------------------
账面净值
2015 年 12 月 31 日
272,430,688 54,553,343 143,055 7,017,842 5,672,154 339,817,082
2014 年 12 月 31 日
286,369,871 49,484,552 339,122 10,154,170 6,164,784 352,512,499
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房屋及建 筑物 电子计算 机 交通设备
电器及
通讯设备 办公设备 合计
原值
2014 年 1 月 1 日
397,710,735 194,598,139 12,035,658 49,062,349 29,317,128 682,724,009
本年购置 增加
74,353 14,170,360 - 1,284,105 846,758 16,375,576
本年处置 / 报废
(15,458,843) (11,305,157) (7,318,486) (2,988,382) (1,362,428) (38,433,296)
2014 年 12 月 31 日
382,326,245 197,463,342 4,717,172 47,358,072 28,801,458 660,666,289
------------------- ------------------- ------------------- ------------------- ------------------- -------------------
累计折旧
2014 年 1 月 1 日
85,297,325 137,705,219 8,687,965 33,139,936 20,588,621 285,419,066
本年计提
14,657,390 21,026,670 2,602,147 5,822,802 3,179,376 47,288,385
本年处置 / 报废
(3,998,341) (10,753,099) (6,912,062) (1,758,836) (1,131,323) (24,553,661)
2014 年 12 月 31 日
95,956,374 147,978,790 4,378,050 37,203,902 22,636,674 308,153,790
------------------- ------------------- ------------------- ------------------- ------------------- -------------------
账面净值
2014 年 12 月 31 日
286,369,871 49,484,552 339,122 10,154,170 6,164,784 352,512,499
2013 年 12 月 31 日
312,413,410 56,892,920 3,347,693 15,922,413 8,728,507 397,304,943
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(b) 于 2015 年 12 月 31 日，固定资产中包括：
房屋及建 筑物 电子计算 机 交通设备 电器及通 讯设 备 办公设备 合计
以经营租 赁租 出的
资产净 值 (c)
52,304,171 - - - - 52,304,171
尚未办妥 房屋 产权证的
资产净 值 (d)
45,749,731 - - - - 45,749,731
已提足折 旧仍 在继续
使用的 资产 净值
- 4,619,014 84,109 885,960 749,015 6,338,098
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(c) 通过经营租赁租出的固定资产
项目
年末账面价值
太原坞城路证券营业部办公用房
21,347,170
西安高新二路证券营业部办公用房
10,032,025
离石滨河北西路证券营业部办公用房
9,347,601
焦作工业路证券营业部办公用房
11,577,375
合计
52,304,171
(d) 尚未办妥房屋产权证的资产包括 三处营业部房产，其中包括：
(i) 太原市坞城路 证券营业部办公用房原值 人民币 26,953,500 元，净
值 人民币 21,347,170 元 (2014 年 12 月 31 日 ： 原 值 人 民 币
26,953,500 元，净值人民币 22,209,683 元) ， 为本公司于 2009 年
通 过 公 开 拍 卖 购 得 ， 将 待 与 该 房 产 相 关 的 税 收 征 缴 结 束 后 完 成 房
屋产权的过户手续；
(ii) 焦作工业路证券营业部办公用房原值人民币 13,989,339 元，净值
人民币 11,577,375 元 (2014 年 12 月 31 日：原值人民币
13,989,339 元，净值 人民币 12,025,033 元) ，为本公司于 2010 年
新设证券营业部购买，将待完成规划变更事宜后办妥房产证 ；
(iii) 郑州国泰财富中心办公用房原值人民币 16,405,739 元，净值人民
币 12,825,186 元 (2014 年 12 月 31 日： 原值人民 币 16,405,739
元，净值人民币 13,620,865 元) ，为格林大华于 2011 年购买，土
地使用权属证书正在办理中 。
(e) 于2015 年12 月31 日，本集团无所有权受限制的固定资产和用于担保的
固定资产 (2014 年12 月31日：无) 。
(f) 于2015年12月31日，本集团无准备处置的固定资产 (2014 年12月31日：
无) 。
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12 无形资产
(1) 无形资产情况
项目 软件费 交易席位 费 土地使用 权 合计
原值
2015 年 1 月 1 日
121,056,485 40,470,520 1,740,796 163,267,801
本年购置 增加
46,415,574 418,890 - 46,834,464
本年处置
(410,600) - - (410,600)
2015 年 12 月 31 日
167,061,459 40,889,410 1,740,796 209,691,665
--------------- --------------- --------------- ---------------
累计摊销
2015 年 1 月 1 日
64,260,107 29,348,182 416,865 94,025,154
本年计提
18,637,341 - 34,542 18,671,883
本年处置
(410,600) - - (410,600)
2015 年 12 月 31 日
82,486,848 29,348,182 451,407 112,286,437
--------------- --------------- --------------- ---------------
账面价值
2015 年 12 月 31 日
84,574,611 11,541,228 1,289,389 97,405,228
2014 年 12 月 31 日
56,796,378 11,122,338 1,323,931
69,242,647
项目 软件费 交易席位 费 土地使用 权 合计
原值
2014 年 1 月 1 日
96,399,108 39,970,520 1,740,796 138,110,424
本年购置 增加
24,862,377 500,000 - 25,362,377
本年处置
(205,000) - - (205,000)
2014 年 12 月 31 日
121,056,485 40,470,520 1,740,796 163,267,801
--------------- --------------- --------------- ---------------
累计摊销
2014 年 1 月 1 日
50,019,867 29,348,182 382,323 79,750,372
本年计提
14,445,240 - 34,542 14,479,782
本年处置
(205,000) - - (205,000)
2014 年 12 月 31 日
64,260,107 29,348,182 416,865 94,025,154
--------------- --------------- --------------- ---------------
账面价值
2014 年 12 月 31 日
56,796,378 11,122,338 1,323,931
69,242,647
2013 年 12 月 31 日
46,379,241 10,622,338 1,358,473 58,360,052
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于2015年12月31日，本集团无用于担保的无形资产 (2014 年12月31日：
无) 。
13 商誉
(1) 商誉变动情况
被投资单 位名 称
或形成商 誉的 事项 年初余额 本年增加 本年处置 年末余额
账面原值
重组商誉 (a)
49,096,844 - - 49,096,844
格林期货 商誉 (b)
427,843,057 - - 427,843,057
小计
476,939,901 - - 476,939,901
减值准备 (2)
- - - -
商誉账面 净额
476,939,901 - - 476,939,901
(a) 重 组 商 誉 分 别 形 成 于 本 公 司1998 年的 “ 银 证 分 离 、 信 证 分 离”重
组、1999 年 本 公 司 收 购 北 京 农 行 信 托 投 资 公 司 证 券 交 易 营 业 部 和
2001 年 本 公 司 与 山 西 省 五 家 信 托 投 资 公 司 所 属 证 券 类 资 产 合 并 重
组 。 上 述 重 组 并 购 形 成 的 商 誉 于2006 年12 月31 日 停 止 摊 销 ， 以 后
定期进行减值测试。
(b) 本集团于2013 年 通 过 支 付 现 金 以 及 发 行 股 份 的 方 式 收 购 格 林 期 货
100% 股权，同时格林期货吸收合并原大华期货有限公司 ( 以下简
称 “ 大 华 期 货 ”) 并 更 名 为 格 林 大 华 ， 大 华 期 货 自2013 年 起 不 再
单独纳入合并范围。
格 林 期 货 于 购 买 日 的 可 辨 认 净 资 产 的 公 允 价 值 根 据 中 联 资 产 评 估
集团有限公司评估并出具的中联评报字 [2013] 第968 号评估报告
计 算 确 定 ， 合 并 对 价 超 过 格 林 期 货 于 购 买 日 的 可 辨 认 净 资 产 公 允
价值的差额作为商誉。
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(2) 商誉减值准备
分摊至本集团资产组和资产组组合的商誉根据经营分部汇总如下：
2015 年
12 月 31 日
2014 年
12 月 31 日
证券经纪业务
49,096,844 49,096,844
期货经纪业务
427,843,057 427,843,057
合计
476,939,901 476,939,901
证券经纪业务资产组和资产组组合的可收回金额是依据管理层批准的
五年期预算，采用现金流量预测方法计算。超过该五年期的现金流量
采用估计增长率作出推算，并采用能够反映上述资产组和资产组组合
的特定风险的税前利率为折现率。对 可 收 回 金 额 的 预 计 结 果 并 没 有 导
致确认减值损失。但预计该资产组未来现金流量现值所依据的关键假
设可能会发生改变，管理层认为如果关键假设发 生 负 面 变 动 ， 则 可 能
会导致本公司的账面价值超过其可收回金额。
期货经纪业务资产组和资产组组合的可收回金额是依据管理层聘请的
评估机构采用市场法 评估的权益价值为基础计算。管理层依据历史 经
验 或者外部信息确定 用于上述评估的关键假设。
14 其他资产
2015 年
12 月 31 日
2014 年
12 月 31 日
预付款项 (a)
64,133,769 60,336,440
长期待摊费用 (b)
47,073,032 51,732,768
其他应收款 (c)
22,650,599 28,279,833
代理兑付证券 (d)
120,973 120,973
其他
800,209 2,970,115
合计
134,778,582 143,440,129
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(a) 预付款项
(1) 预付款项账龄分析如下 ：
2015 年 12 月 31 日
2014 年 12 月 31 日
金额 占总额比 例 金额 占总额比 例
1 年以内
18,861,369 29.41% 15,083,440 25.00%
1 - 2 年
19,400 0.03% 45,253,000 75.00%
2 年 以上
45,253,000 70.56% - -
合计
64,133,769 100.00% 60,336,440 100.00%
(2) 按预付款项性质分类列示如下：
2015 年 12 月 31 日
2014 年 12 月 31 日
金额 占总额比 例 金额 占总额比 例
预付购房 及
工程款
42,253,000 65.88% 46,296,229 76.73%
预付资讯
信息费
6,836,467 10.66% 2,291,738 3.80%
预付租金
6,687,151 10.42% 5,555,432 9.21%
预付软件
购买款
3,896,527 6.08% 4,385,876 7.27%
其他
4,460,624 6.96% 1,807,165 2.99%
合计
64,133,769 100.00% 60,336,440 100.00%
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第 63 页
(3) 于2015 年12 月31 日， 按 预 付 对 手 方 归 集 的 年末余 额 前 五 名 的 预 付
款项情况 如下：
名称
2015 年
12 月 31 日 年限
占预付款项
净额比例
山西光信地产有限公司
42,253,000
3 年以内
65.88%
上海万得资讯科技有限公司
4,713,200
1 年以内
7.35%
恒生电子股份有限公司
3,000,000
3 年以内
4.68%
北京华瑞兴贸房地产咨询有限公司
2,150,852
1 年以内
3.35%
中国钢研科技集团有限公司
1,250,000
1 年以内
1.95%
合计
53,367,052
83.21%
(4) 上 述 预 付 款 项 中 无 预 付 持 有 本 公 司5% ( 含5%) 以 上 表 决 权 股 份 的
股东的款项。上述预付款项中预付关联方款项参见附注 九、4。
(b) 长期待摊费用
装修及
工程费用
经营性
租赁租金 其他 合计
2015 年 1 月 1 日
37,598,870 10,841,501 3,292,397 51,732,768
本年增加 额
22,329,214 41,154 553,733 22,924,101
本年摊销 额
(17,786,903) (2,696,439) (1,800,170) (22,283,512)
本年处置 额
(5,283,335) - (16,990) (5,300,325)
2015 年 12 月 31 日
36,857,846 8,186,216 2,028,970 47,073,032
(c) 其他应收款
2015 年
12 月 31 日
2014 年
12 月 31 日
其他应收款余额
31,201,731 36,830,965
减：减值准备
(8,551,132) (8,551,132)
其他应收款净额
22,650,599 28,279,833
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(1) 按账龄分析
账龄
2015 年 12 月 31 日
2014 年 12 月 31 日
账面余额
减值准备
账面余额
减值准备
金额 比例(%) 金额 比例(%) 金额 比例(%) 金额 比例(%)
1 年以 内
9,992,996 32.02% - - 14,881,010 40.40% - -
1 - 2 年
2,489,213 7.98% - - 7,077,072 19.22% - -
2 - 3 年
4,689,282 15.03% - - 641,494 1.74% - -
3 年以 上
14,030,240 44.97% (8,551,132) 100.00% 14,231,389 38.64% (8,551,132) 100.00%
合计
31,201,731 100.00% (8,551,132) 100.00% 36,830,965 100.00% (8,551,132) 100.00%
账龄自其他收账款确认日起开始计算。
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(2) 按类别分析
账龄
2015 年 12 月 31 日
2014 年 12 月 31 日
账面余额
减值比例
账面余额
减值比例
金额
占总额
比例(%) 金额
计提
比例(%) 金额
占总额
比例(%) 金额
计提
比例(%)
单项金额 重大 并
单独计 提减 值
准备
- - - - - - - -
---------------- ----------- ---------------- ----------- ---------------- ----------- --------------- -----------
单项金额 不重 大
但按信 用风 险
特征组 合后
计提减 值准 备
- - - - - - - -
---------------- ----------- ---------------- ----------- ---------------- ----------- ---------------- -----------
单项金额 不重 大并
单独计 提减 值
准备
往来单位 款项
11,694,211 37.48% (4,136,915) 48.39% 15,546,506 42.21% (4,136,915) 48.39%
应收租金 及押 金
16,183,896 51.87% (3,000,000) 35.08% 16,667,982 45.26% (3,000,000) 35.08%
应收诉讼 费
980,303 3.14% (980,303) 11.46% 980,303 2.66% (980,303) 11.46%
职工借款
609,461 1.95% - - 1,109,704 3.01% - -
其他
1,733,860 5.56% (433,914) 5.07% 2,526,470 6.86% (433,914) 5.07%
合计
31,201,731 100.00% (8,551,132) 100.00% 36,830,965 100.00% (8,551,132) 100.00%
---------------- ----------- ---------------- ----------- ---------------- ----------- ---------------- -----------
其他应收 款净 额
22,650,599
28,279,833
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(3) 按欠款方归集的年末余额前五名的其他应收款分析如下：
债务人名称
2015 年
12 月 31 日 年限
占其他
应收款账面
净额比例
北京华瑞兴贸房地产咨询有限公司
5,918,524
3 年以上
26.13%
北京市地方税务局
2,306,278
3 年以内
10.18%
北京中海广场置业有限公司
2,156,420
1 年以内
9.52%
太平置业 ( 深圳) 有限公司
735,297
1 年以内
3.25%
北京卓著物业管理服务有限公司
687,601
1 年以内至
3 年以上
3.04%
合计
11,804,120
52.12%
(4) 上 述 其 他 应 收 款 中 无 应 收 持 有 本 公 司5% ( 含5%) 以 上 表 决 权 股 份
的股东的款项。
(5) 上述其他应收款中应收关联方款项参见附注 九、4。
(d) 代理兑付证券
(1) 按兑付方式列示
2015 年
12 月 31 日
2014 年
12 月 31 日
预收资金方式兑付
120,973 120,973
(2) 按兑付种类列示
2015 年
12 月 31 日
2014 年
12 月 31 日
企业债
120,973 120,973
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(3) 按记名 / 不记名列示
2015 年
12 月 31 日
2014 年
12 月 31 日
不记名
120,973 120,973
15 递延所得税资产和递延所得税负债
(a) 未经抵销的递延所得税资产
2015 年 12 月 31 日
2014 年 12 月 31 日
递延
所得税资 产
可抵扣
暂时性差 异
递延
所得税资 产
可抵扣
暂时性差 异
公允价值 变动
1,316,183 5,264,732 1,262,775
5,051,100
- 可 供出售 金 融资产
1,283,063 5,132,252 - -
- 衍 生金融 工 具
33,120 132,480 1,262,775 5,051,100
可抵扣亏 损
623,312 2,493,248 12,974,500 51,898,000
资产减值 准备
2,868,315 11,473,260 2,984,727 11,938,907
已计提尚 未支 付的
工资及 奖金
7,746,000 30,984,000 22,999,794 91,999,176
合计
12,553,810 50,215,240 40,221,796 160,887,183
(b) 未经抵销的递延所得税负债
2015 年 12 月 31 日
2014 年 12 月 31 日
递延
所得税负债
应纳税
暂时性差 异
递延
所得税负债
应纳税
暂时性差 异
公允价值 变动
68,503,473 274,013,892 31,565,628 126,262,510
- 可 供出售 金 融资产
48,960,166 195,840,664 28,724,511 114,898,044
- 以 公允价 值 计量
且 其变动 计入
当 期损益 的
金 融资产
19,543,307 78,173,228 2,841,117 11,364,466
未实现的 投资 收益
2,838,969 11,355,876
2,646,581 10,586,325
评估增值
5,724,504 22,898,016 6,289,712 25,158,849
免租期调 整
- - 93,410 373,639
合计
77,066,946 308,267,784 40,595,331 162,381,323
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(c) 递延所得税资产和递延所得税负债互抵金额
2015 年
12 月 31 日
2014 年
12 月 31 日
递延所得税资产
12,216,128 24,592,679
递延所得税负债
12,216,128 24,592,679
抵销后的递延所得税 资产和递延所得税负债净额列示如下：
2015 年 12 月 31 日
2014 年 12 月 31 日
递延
所得税资 产
或负债净 额
互抵后的
可抵扣或
应纳税
暂时性差 额
递延
所得税资 产
或负债净 额
互抵后的
可抵扣或
应纳税
暂时性差 额
递延所得 税资 产
337,682 1,350,728 15,629,117 62,516,468
递延所得 税负 债
64,850,818 259,403,272 16,002,652 64,010,608
(d) 未确认递延所得税资产明 细
项目
2015 年
12 月 31 日
2014 年
12 月 31 日
可抵扣暂时性差异的所得税影响
450,857 1,314,793
可抵扣亏损的所得税影响
6,755,040 2,937,711
合计
7,205,897 4,252,504
未确认递延所得税资产的可抵扣亏损的 所得税影响 到期情况
年份
2015 年
12 月 31 日
2014 年
12 月 31 日
2017 年
481,072 481,072
2018 年
1,167,495 1,167,495
2019 年
1,289,144 1,289,144
2020 年
3,817,329 -
合计
6,755,040 2,937,711
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16 资产减值准备
本年减少
2015 年
1 月 1 日 本年增加 本年转销 本年核销 汇兑损益
2015 年
12 月 31 日
应收款项 减值准 备
- 3,831,746 - (200,000) - 3,631,746
存出保证 金减值 准备
466,962 - - - 10,868 477,830
可供出售 金融资 产
减值准 备
4,235,606 - (4,097,392) - - 138,214
其他资产 减值准 备
8,551,132 - - - - 8,551,132
小计
13,253,700 3,831,746 (4,097,392) (200,000) 10,868 12,798,922
17 应付短期融资款
2015 年
12 月 31 日
2014 年
12 月 31 日
应付收益凭证 (a)
3,508,940,000 793,380,000
应付短期公司债券
- 1,000,000,000
合计
3,508,940,000 1,793,380,000
(a) 应付收益凭证
固定利率
2015 年
1 月 1 日
账面余额 本年增加 本年兑付
2015 年
12 月 31 日
账面余额
收益凭证
3.5% - 6.5% 793,380,000 17,103,070,000 (14,387,510,000) 3,508,940,000
本 公 司 于2015 年 共 发 行533 期 期 限 小 于 一 年 的 收 益 凭 证 ， 未 到 期 产 品 的
固定 利率为3.7% 至4.7% 。
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18 拆入资金
2015 年
12 月 31 日
2014 年
12 月 31 日
转融通融入资金
1,915,000,000 1,845,000,000
于 2015 年 12 月 31 日， 转融通融入资金为本公司从中国证券金融股份有限
公司拆入 的款项，分析如下：
到期日 金额 利率 剩余天数
2016-04-25 157,000,000 6.30% 116
2016-04-27 29,000,000 6.30% 118
2016-04-28 129,000,000 6.30% 119
2016-05-12 100,000,000 6.30% 133
2016-05-25 300,000,000 6.30% 146
2016-05-25 200,000,000 6.30% 146
2016-06-08 300,000,000 6.30% 160
2016-06-08 300,000,000 6.30% 160
2016-06-08 300,000,000 6.30% 160
2016-06-08 100,000,000 6.30% 160
合计
1,915,000,000
19 卖出回购金融资产款
(a) 按标的物类别列示
2015 年
12 月 31 日
2014 年
12 月 31 日
信用业务债权收益权
1,730,000,000 -
国债
- 549,900,000
公司债
- 650,000
合计
1,730,000,000 550,550,000
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(b) 按业务类别列示
2015 年
12 月 31 日
2014 年
12 月 31 日
融资融券债权收益权
1,730,000,000 -
国债质押式回购
- 549,900,000
债券质押式报价回购
- 650,000
合计
1,730,000,000 550,550,000
(c) 质押式回购的剩余期限和利率区间 分析：
2015 年 12 月 31 日
2014 年 12 月 31 日
年末账面 余额 利率区间 年末账面 余额 利率区间
一个月内
1,500,000,000 6.2% - 7.10% 550,550,000 2.5% - 4.88%
一个月至 三个 月内
- - - -
三个月至 一年
230,000,000 6.3% - -
合计
1,730,000,000
550,550,000
(d) 卖出回购金融资产款的担保物信息：
担保物公允价值
担保物类别
2015 年
12 月 31 日
2014 年
12 月 31 日
融资融券债权收益权
1,957,431,893 -
质押债券
- 905,948,000
其中：报价回购质押债券
- 14,070,000
合计
1,957,431,893 905,948,000
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20 代理买卖证券款
2015 年
12 月 31 日
2014 年
12 月 31 日
普通经纪业务
个人
11,996,696,764 9,439,623,286
人民币
11,795,119,480 9,260,369,841
美元
178,690,249 164,342,061
港元
22,067,635 13,936,182
其他币种
819,400 975,202
机构
2,303,063,701 1,945,716,675
人民币
2,296,010,268 1,909,409,347
美元
3,238,929 33,944,427
港元
3,406,544 80,884
其他币种
407,960 2,282,017
信用业务
个人
1,490,739,463 644,079,311
人民币
1,490,739,463 644,079,311
机构
13,311,717 914,555
人民币
13,311,717 914,555
合计
15,803,811,645 12,030,333,827
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21 应付职工薪酬
(1) 应付职工薪酬列示如下 ：
2015 年 1 月
1 日余额 本年增加 本年 减少
2015 年 12 月
31 日 余额
短期薪酬
86,107,226 929,364,661 (701,168,142) 314,303,745
离职后福 利 - 设定
提存计 划
1,528,171 60,054,806 (60,729,413) 853,564
辞退福利
- 49,015 (49,015) -
长期职工 薪酬
5,201,055 26,798,878 (1,999,933) 30,000,000
合计
92,836,452 1,016,267,360 (763,946,503) 345,157,309
2014 年 1 月
1 日余额 本年增加 本年 减少
2014 年 12 月
31 日 余额
短期薪酬
29,987,364 580,155,613 (524,035,751) 86,107,226
离职后福 利 - 设定
提存计 划
1,479,163 48,512,522 (48,463,514) 1,528,171
辞退福利
- 3,394,560 (3,394,560) -
长期职工 薪酬
1,801,638 9,999,908 (6,600,491) 5,201,055
合计
33,268,165 642,062,603 (582,494,316) 92,836,452
于2015年12月31日，应付职工薪酬中没有属于拖欠性质的应付款 (2014
年12月31日：应付职工薪酬中没有属于拖欠性质的应付款) 。
于2015 年12 月31 日 ， 本 集 团 共 有 员 工2,156 人 (2014 年12 月31 日：2,163
人) ， 其 中 包 括 高 级 管 理 人员7 人 (2014 年12 月31 日：9 人) ， 高 级 管 理
人员包括董事长、总经理、副总经理、财务总监、合规总监及董事会
秘书。
于2015 年 度 ， 本 公 司 向 高 级 管 理 人 员 实 际 支 付 的 薪 酬 总 额 为 人 民 币
19,025,763 元 ( 于2014 年度：人民币10,569,177 元) ， 本公司董事长的薪
酬由 本公司自行承担 (2014 年度： 本公司董事长的薪酬由第一大股东山
西国信承担) 。
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(2) 短期薪酬
2015 年
1 月 1 日 本年增加 本年 减少
2015 年
12 月 31 日
工资、奖 金、 津贴和
补贴
86,806,541 859,761,458 (631,279,783) 315,288,216
职工福利 费
- 6,224,916 (6,224,916) -
社会保险 费
(781,767) 26,812,972 (27,170,468) (1,139,263)
其中：医 疗保 险费
(647,868) 23,748,450 (24,117,980) (1,017,398)
工伤保险 费
(87,565) 1,298,934 (1,282,243) (70,874)
生育保险 费
(46,334) 1,765,588 (1,770,245) (50,991)
工会经费 和职 工教育
经费
85,841 15,674,324 (15,659,146) 101,019
住房公积 金
(3,389) 20,890,991 (20,833,829) 53,773
合计
86,107,226 929,364,661 (701,168,142) 314,303,745
2014 年
1 月 1 日 本年增加 本年 减少
2014 年
12 月 31 日
工资、奖 金、 津贴和
补贴
29,997,474 523,862,341 (467,053,274) 86,806,541
职工福利 费
- 9,065,741 (9,065,741) -
社会保险 费
(29,583) 21,727,022 (22,479,206) (781,767)
其中：医 疗保 险费
(40,116) 19,045,521 (19,653,273) (647,868)
工伤保险 费
2,939 1,064,494 (1,154,998) (87,565)
生育保险 费
7,594 1,617,007 (1,670,935) (46,334)
工会经费 和职 工教育
经费
42,333 5,973,355 (5,929,847) 85,841
住房公积 金
(22,860) 19,527,154 (19,507,683) (3,389)
合计
29,987,364 580,155,613 (524,035,751) 86,107,226
(3) 离职后福利 - 设定提存计划
2015 年 1 月
1 日余额 本年增加 本年 减少
2015 年 12 月
31 日 余额
基本养老 保险
(106,774) 56,129,700 (56,770,511) (747,585)
失业保险 费
1,634,945 3,716,248 (3,750,044) 1,601,149
强积金
- 208,858 (208,858) -
合计
1,528,171 60,054,806 (60,729,413) 853,564
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2014 年 1 月
1 日余额 本年增加 本年 减少
2014 年 12 月
31 日 余额
基本养老 保险
1,469,876 44,725,835 (46,302,485) (106,774)
失业保险 费
9,287 3,715,369 (2,089,711) 1,634,945
强积金
- 71,318 (71,318) -
合计
1,479,163 48,512,522 (48,463,514) 1,528,171
(4) 辞退福利
2015 年 1 月
1 日余额 本年增加 本年 减少
2015 年 12 月
31 日 余额
遣散费
- 49,015 (49,015) -
合计
- 49,015 (49,015) -
2014 年 1 月
1 日余额 本年增加 本年 减少
2014 年 12 月
31 日 余额
遣散费
- 3,394,560 (3,394,560) -
合计
- 3,394,560 (3,394,560) -
(5) 长期职工薪酬
于 2015 年 12 月 31 日 ，本集团长期职工薪酬余额包 括未来 12 个月 内
不需向高级管理人员支付的递延奖金。
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22 应交税费
2015 年
12 月 31 日
2014 年
12 月 31 日
应交企业所得税
76,543,411 82,466,189
应交营业税
24,332,498 20,013,805
应交代扣代缴个人所得税
17,275,760 5,532,626
应交城市维护建设税
1,690,708 1,265,223
应交教育费附加及地方教育费附加
1,212,730 910,291
应交代扣代缴利息税
58,457 30,869
其他
2,747,860 3,807,150
合计
123,861,424 114,026,153
23 应付款项
2015 年
12 月 31 日
2014 年
12 月 31 日
应付客户款项
21,076,040 7,610,000
应付经纪人风险金
6,946,371 3,579,641
应付三方存管手续费
5,054,242 1,442,254
应付承销团承销款
4,030,000 -
应付手续费及佣金支出
105,888 87,130
合计
37,212,541 12,719,025
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24 应付利息
2015 年
12 月 31 日
2014 年
12 月 31 日
应付债券利息
247,612,416 31,200,000
应付结构化主体优先级受益人收益
102,170,656 28,757,524
应付拆入资金利息
11,753,000 26,364,383
其中：应付转融通融入资金利息
11,753,000 26,364,383
应付短期融资款利息
14,318,935 5,840,072
应付卖出回购金融资产款利息
3,421,917 220,460
应付客户资金利息
1,064,255 1,180,712
合计
380,341,179 93,563,151
25 应付债券
(1) 应付债券
2015 年
12 月 31 日
2014 年
12 月 31 日
次级债
5,000,000,000 -
公司债
1,989,427,775 1,980,761,492
合计
6,989,427,775 1,980,761,492
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(2) 应付债券的增减变动：
债券名称 面值 发行日期 债券期限 票面利率 发行金额 年初余额 本年发行
本年
折溢价摊销 本年偿还 年末余额
13 山证 01 (a)
100 2013/11/13
3 年
6.25% 1,000,000,000 989,731,485 - 5,354,613 - 995,086,098
14 山证 01 (b)
100 2014/08/04
3 年
5.60% 1,000,000,000 991,030,007
- 3,311,670 - 994,341,677
15 山证 01 (c)
100 2015/01/29
3 年
5.87% 1,300,000,000 - 1,300,000,000 - - 1,300,000,000
15 山证 02 (d)
100 2015/03/19
4 年
5.79% 700,000,000 - 700,000,000 - - 700,000,000
15 山证 03 (e)
100 2015/04/20
3 年
6.00% 2,000,000,000 - 2,000,000,000 - - 2,000,000,000
15 山证 04 (f)
100 2015/06/26
3 年
5.79% 1,000,000,000 - 1,000,000,000 - - 1,000,000,000
合计
7,000,000,000 1,980,761,492 5,000,000,000 8,666,283 - 6,989,427,775
(a) 经证监会证监许可 [2013] 1173 号 文核准公开发行，本公司于 2013 年 11 月 13 日发行实名制记账式公司债券“13
山证 01 ”，发行总额人民币 1,000,000,000 元，扣除发行费用后的净募集资金为人民币 984,058,336 元，债券期 限
为 3 年。此债券采用单利按年计息，固定年利率为 6.25% ，每年付息一次。
(b) 经证监会证监许可 [2013] 1173 号文核准公开发行，本公司于 2014 年 8 月 4 日发行实名制记 账式公司债券“14 山
证 01 ”，发行总额为人民币 1,000,000,000 元，扣除发行费用后的净募集资金为人民币 989,710,000 元，债券期 限
为 3 年。此债券采用单利按年计息，固定 年 利率为 5.60% ，每年付息一次。
(c) 本公司于 2015 年 1 月 29 日发行 2015 年 第一期次级债券“15 山证 01”，发行总额 为 人 民 币 1,300,000,000 元，债
券期限为 3 年。 该债券附第 1 年末 发行人赎回选择权 。此债券采用单利按年计息，票面利率为 5.87% ， 每年付息
一次。
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(d) 本公司于 2015 年 3 月 19 日发 行 2015 年 第二期次级债券“15 山证 02 ”，发行总额为人民币 700,000,000 元，债
券期限为 4 年。该债券附第 2 年末 发行人赎回选择权 。此债券采用单利按年计息， 票面利率为 5.79% ， 每年付息
一次 。
(e) 本公司于 2015 年 4 月 20 日 发行 2015 年第 三 期次级债券“15 山证 03”，发行总额 为 人 民 币 2,000,000,000 元，债
券期限为 3 年。 该债券附第 1 年末 发行人赎回选择权 。此债券采用单利按年计息，票面利率为 6.00% ， 每年付息
一次 。
(f) 本公司于 2015 年 6 月 26 日 发行 2015 年第 四 期次级债券“15 山证 04”，发行总额 为 人 民 币 1,000,000,000 元，债
券期限为 3 年。 该债券附第 1 年末 发行人赎回选择权 。此债券采用单利按年计息，票面利率为 5.79% ， 每年付息
一次 。
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26 其他负债
2015 年
12 月 31 日
2014 年
12 月 31 日
应付结构化主体优先级受益人款项 (a)
3,605,736,928 993,831,702
其他应付款 (b)
384,671,466 39,479,458
期货风险准备金 (c)
60,276,004 54,056,042
预收账款
8,223,667 31,430
预提费用
1,540,810 1,582,090
代理兑付证券款
338,308 346,856
合计
4,060,787,183 1,089,327,578
(a) 应付结构化主体优先 级受益人款项
应付结构化主体优先级 受益人款项为本集团纳入合并范围内结构 化 主
体产生的应付优先级份额持有人持有的权益。纳入合并范围的结构性
主体信息 参见附注七 、2。
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(b) 其他应付款
(1) 按款项性质列示
2015 年
12 月 31 日
2014 年
12 月 31 日
应付基金公司客户认购款
288,397,195 4,119,869
应付德意志银行香港分行
款项
25,256,244 -
应付软件开发费
9,761,100 6,686,835
应付证券投资者保护基金
8,350,875 4,725,269
应付房屋租赁费
6,062,998 1,811,636
应付交易所交易使用费
5,978,222 1,934,144
应付专业服务费
5,157,752 1,496,500
应付客户分红款
1,842,029 1,846,029
应付期货投资者保障基金
297,714 886,287
应付设备款
812,290 725,676
应付购房款
300,000 300,000
应付装修装饰款
278,959 870,780
其他
32,176,088 14,076,433
合计
384,671,466 39,479,458
(2) 上 述 其 他 应 付 款 中 无 应 付 持 有 本 公 司5% ( 含5%) 以 上 表 决 权 股 份
的股东的款项。
(3) 上述其他应付款中应付关联方款项参见附注九、4。
(c) 期货风险准备金
本公司下属子公司格林大华根据财政部《商品期货交易财务管理暂行
规定》按商品和金融期货经纪业务手续费收入的 5% 计提 期货风险准备
金并计入当期损益，动用期货风险准备金弥补因自身原因造成的损失
或是按规定核销难以收回的垫付风险损失款时，冲减期货风险准备金
余额。
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27 股本
2015 年
1 月 1 日
本年
增减变动 (b)
2015 年
12 月 31 日
有限售条件股份 －
国有法人持股
- - -
其他内资持股
30,255,496 - 30,255,496
其中： 境内非国有法人
持股
30,255,496 - 30,255,496
境内自然人持股
- - -
无限售条件股份 －
人民币普通股
2,488,469,657 - 2,488,469,657
合计
2,518,725,153 - 2,518,725,153
(a) 经 2010 年 10 月 19 日 证监会证监许可 [2010] 1435 号《关于核准山西
证券股份有限公司首次公开发行股票的批复》核准，本公司于 2010 年
11 月 4 日 完成向境内投资者发行人民币普通股 399,800,000 股，并于
2010 年 11 月 15 日在深圳证券交易所挂牌交易。
2013 年 7 月 23 日证监会证监许可 [2013] 964 号《关于核准山西证券股
份有限公司现金和发行股份购买资产、格林期货有限公司吸收合并大
华期货有限公司的批复》核准，本公司于 2013 年 11 月 13 日向格林期
货原股东非公开发行股份 118,925,153 股并支 付 人民币 168,161,700 元
现金对价的方式购买格林期货 100% 股权。本次交易完成后，公司总股
本由 2,399,800,000 股增至 2,518,725,153 股。
(b) 根据发行前股东所持股份的流通限制以及股东对所持股份自愿锁定的
承诺， 于 2015 年 12 月 31 日， 总股本中有限售条件的股份 30,255,496
股暂未实现流通 (2014 年 12 月 31 日：30,255,496 股) 。
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28 资本公积
2015 年
1 月 1 日 本年增加 本年 减少
2015 年
12 月 31 日
股本溢价
3,170,116,178 3,853,180,000 - 7,023,296,178
3,170,116,178 3,853,180,000 - 7,023,296,178
2014 年
1 月 1 日 本年增加 本年 减少
2014 年
12 月 31 日
股本溢价
3,170,116,178 - - 3,170,116,178
3,170,116,178 - - 3,170,116,178
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29 其他综合收益
本年发生 额
项目
2015 年 1 月 1 日
归属于
母公司股 东 的
其他综合 收益
本年所得 税 前
发生额
减 ：前期 计入 其
他综合收 益当期
转入损益 减：所得 税费用
税后归属 于
母公司
税后归属 于
少数股东
2015 年 12 月 31 日
归属于
母公司股 东的
其他 综合 收益
以后将重 分类 进 损益的
其他 综 合收益
其中：可 供出售 金融资产 的
公允价 值变动
86,173,533 205,949,333 (106,208,949) (18,952,592) 79,883,051 904,741 166,056,584
外币报表 折算差 额
(375,940) 2,456,808 - - 2,456,808 - 2,080,868
合计
85,797,593 208,406,141 (106,208,949) (18,952,592) 82,339,859 904,741 168,137,452
本年发生 额
项目
2014 年 1 月 1 日
归属于
母公司股 东 的
其他综合 收益
本年所得 税 前
发生额
减 ：前期 计入 其
他综合收 益当期
转入损益 减：所得 税费 用
税后归属 于
母公司
税后归属 于
少数股东
2014 年 12 月 31 日
归属于
母公司股 东的
其他 综合 收益
以后将重 分类 进 损益的
其他 综 合收益
其中：可 供出售 金融资产 的
公允价 值变动
38,765,593 170,609,157 (102,820,486) (16,947,168) 47,407,940 3,433,563 86,173,533
外币报表 折算差 额
(92,462) (283,478) - - (283,478) - (375,940)
合计
38,673,131 170,325,679 (102,820,486) (16,947,168) 47,124,462 3,433,563 85,797,593
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30 盈余公积
2015 年
1 月 1 日 本年增加 本年 减少
2015 年
12 月 31 日
法定盈余 公积 金
266,179,540 132,733,695 - 398,913,235
2014 年
1 月 1 日 本年增加 本年 减少
2014 年
12 月 31 日
法定盈余 公积 金
210,809,131 55,370,409 - 266,179,540
31 一般风险准备及交易风险准备
2015 年
1 月 1 日 本年增加 本年 减少
2015 年
12 月 31 日
一般风险 准备
273,911,362 146,281,550 - 420,192,912
交易风险 准备
268,219,570 142,519,173 - 410,738,743
合计
542,130,932 288,800,723 - 830,931,655
2014 年
1 月 1 日 本年增加 本年 减少
2014 年
12 月 31 日
一般风险 准备
215,432,829 58,478,533 - 273,911,362
交易风险 准备
212,849,161 55,370,409 - 268,219,570
合计
428,281,990 113,848,942 - 542,130,932
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32 未分配利润
2015 年
12 月 31 日
2014 年
12 月 31 日
年初未分配利润
755,396,092 532,262,570
加：本年归属于母公司股东
的净利润
1,438,829,425 586,294,710
减：提取盈余公积
(132,733,695) (55,370,409)
提取一般风险准备
(146,281,550) (58,478,533)
提取交易风险准备
(142,519,173) (55,370,409)
对股东的分配
(1)
(125,936,258) (193,941,837)
年末未分配利润
1,646,754,841 755,396,092
(1) 对股东的分配
根据 2015 年 4 月 17 日 董事会决议，经 2015 年 5 月 20 日召开的 2014
年度股东大会审议批准，本公司向全体股东派发现金股利，每股人民
币 0.05 元，按已发行股份 2,518,725,153 股 计算，派发现金股利共计人
民币 125,936,258 元。
根据 2016 年 4 月 20 日董事会决议，本公司拟向全体股东派发现金股
利，每股人民币 0.2 元，按 2016 年 3 月末 已发行股份 2,828,725,153 股
计 算，拟派发现金股利共 计 565,745,031 元，以上 提议尚待股东大会审
议批准。
(2) 年末未分配利润的说明
于 2015 年 12 月 31 日，本集团归属于母公司的未分配利润中包含了本
公司的子公司提取的盈余公积人民币 21,644,300 元 (2014 年 12 月 31
日：人民币 8,096,448 元) 。
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33 少数股东权益
归属于各子公司少数股东的少数股东权益
2015 年
12 月 31 日
2014 年
12 月 31 日
中德证券
373,587,488 330,938,155
北京山证并购资本投资合伙企业
( 有限合伙)
110,288,670 109,617,913
山西中小企业创业投资基金 ( 有限合伙)
100,000,000 100,000,000
山证投资管理合伙企业 ( 有限合伙)
( 以下简称“山证投资”)
29,775,737 -
山证基金管理有限公司
20,848,728 -
合计
634,500,623 540,556,068
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第 88 页
34 手续费及佣金净收入
2015 年度 2014 年度
手续费及佣金收入
经纪业务收入
2,203,845,374 967,350,345
其中：证券经纪业务收入
2,081,646,696 839,597,526
其中：代理买卖证券业务
2,033,046,226 805,393,777
交易单元席位租赁
26,249,108 21,919,205
代销金融产品业务 (a)
22,351,362 12,284,544
期货经纪业务收入
122,198,678 127,752,819
投资银行业务收入
754,353,884 333,085,495
其中：证券承销业务
634,008,840 269,273,970
保荐服务业务
36,600,000 16,618,000
财务顾问业务 (b)
83,745,044 47,193,525
资产管理业务收入 (c)
15,022,414 7,431,130
基金管理业务收入
24,187,797 -
投资咨询服务收入
6,179,257 3,551,382
手续费及佣金收入小计
3,003,588,726 1,311,418,352
----------------------
----------------------
手续费及佣金支出
经纪业务支出
(349,479,239) (101,978,102)
其中：证券经纪业务支出
(349,479,239) (101,978,102)
其中：代理买卖证券业务
(349,479,239) (101,978,102)
投资银行业务支出
(46,282,640) (34,705,430)
其中：证券承销业务
(45,224,348) (34,450,430)
财务顾问业务 (b)
(1,058,292) (255,000)
资产管理业务支出 (c)
(107,060) (917,054)
手续费及佣金支出小计
(395,868,939) (137,600,586)
----------------------
----------------------
手续费及佣金净收入
2,607,719,787 1,173,817,766
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(a) 代销金融产品业务
2015 年
2014 年
销售总金 额 销售总收 入 销售总金 额 销售总收 入
开放式基 金
121,841,237,369 22,351,362 23,383,829,571 12,252,389
资产管理 计划
10,563,103,984 - 2,955,263,794 32,155
合计
132,404,341,353 22,351,362 26,339,093,365 12,284,544
(b) 财务顾问业务净收入按性质分类如下：
2015 年度 2014 年度
并购重组财务顾问净收入
- 境内上市公司
27,326,644 1,530,000
并购重组财务顾问净收入
- 其他
3,000,000 1,000,000
其他财务顾问业务净收入
52,360,108 44,408,525
财务顾问服务净收入
82,686,752 46,938,525
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(c) 资产管理业务
集合资产
管理业务
定向资产
管理业务
年末产品数量
32 19
年末客户数量
1,000 19
其中：个人客户
959 7
机构客户
41 12
年初受托资金
379,809,922 782,239,100
其中：自有资金投入
24,389,279 -
个人客户
317,136,017 -
机构客户
38,284,626 782,239,100
年末受托资金
1,707,159,130 8,292,102,951
其中：自有资金投入
14,192,031 -
个人客户
1,327,006,852 36,530,000
机构客户
365,960,247 8,255,572,951
年末主要受托资产初始成本
1,560,974,670 8,249,718,232
其中：股票
140,164,040 30,956,917
基金
676,020,605 45,358,364
买入返售金融资产
547,440,025 -
信托计划
189,350,000 750,000,000
理财产品
8,000,000 7,423,402,951
本年资产管理业务净收入
12,586,449 2,328,905
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(d) 本集团前五名客户的手续费及佣金收入情况：
2015 年度
占集团全部
手续费及佣金
收入的比例
内蒙古包钢钢联股份有限公司
154,880,000 5.16%
成都三泰电子实业股份有限公司
62,000,000 2.06%
节能风力发电股份有限公司
53,000,000 1.76%
深圳文科园林股份有限公司
32,800,000 1.09%
山西永东化工股份有限公司
27,240,000 0.91%
合计
329,920,000 10.98%
2014 年度
占集团全部
手续费及佣金
收入的比例
北京顺鑫农业股份有限公司
34,141,198 2.61%
中节能风力发电股份有限公司
33,500,000 2.55%
海润光伏科技股份有限公司
30,783,900 2.35%
德意志银行股份公司香港分行
26,773,356 2.04%
上海安硕信息技术股份有限公司
12,622,000 0.96%
合计
137,820,454 10.51%
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35 利息净收入
2015 年度 2014 年度
利息收入
存放同业利息收入
493,281,368 338,272,718
其中：客户存款利息收入
340,341,659 232,884,497
自有资金存款利息收入
151,619,002 85,124,411
结构化主体持有的银行
存款利息收入
1,320,707 20,263,810
融资融券利息收入
728,105,435 217,355,864
定向资产管理计划利息收入
56,167,211 120,750,557
买入返售金融资产利息收入
178,384,353 58,897,266
其中：约定购回利息收入
7,762,755 10,451,342
股票质押式回购利息收入
157,028,993 38,202,554
利息收入小计
1,455,938,367 735,276,405
----------------------
----------------------
利息支出
客户存款利息支出
(53,299,724) (20,538,001)
拆入资金利息支出
(100,411,293) (59,483,266)
其中：转融通利息支出
(98,408,867) (59,099,689)
卖出回购金融资产款利息支出
(185,203,345) (20,216,945)
其中：报价回购利息支出
(3,402) (8,723)
卖出回购定向资产管理计划
受益权利息支出
- (4,683,055)
信用业务债权收益权
(176,333,048) -
交易所卖出回购利息支出
(8,866,895) (15,525,167)
应付债券利息支出
(343,034,949) (91,697,734)
应付短期融资款利息支出
(215,466,382) (5,840,072)
结构化主体优先级受益人利息支出
(208,091,528) (54,277,326)
融资租赁利息支出
(205) (18,013)
利息支出小计
(1,105,507,426) (252,071,357)
----------------------
----------------------
利息净收入
350,430,941 483,205,048
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36 投资收益
2015 年度 2014 年度
金融工具投资收益
其中：持有期间取得的收益
165,603,233 147,910,321
- 以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融资产
19,490,341 3,904,952
- 可供出售金融资产
146,112,892 144,005,369
其中：处置金融工具取得的收益
487,489,848 132,627,040
- 以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融资产
198,002,842 54,883,307
- 衍生金融工具
(8,415,910) (36,892,685)
- 可供出售金融资产
297,902,916 114,636,418
合计
653,093,081 280,537,361
本集团不存在投资收益汇回的重大限制。
37 公允价值变动损益
2015 年度 2014 年度
以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融资产
75,246,073 16,323,709
衍生金融工具
4,918,620 (4,907,460)
合计
80,164,693 11,416,249
38 其他业务收入
2015 年度 2014 年度
仓单业务收入
138,377,345 3,658,266
固定资产出租收入
6,923,776 6,167,458
其他
539,206 243,400
合计
145,840,327 10,069,124
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39 营业税金及附加
2015 年度 2014 年度
营业税
210,264,538 96,487,204
城市维护建设税
14,757,477 6,732,218
教育费附加及地方教育费附加
10,593,568 4,872,251
其他
1,525,677 1,591,083
合计
237,141,260 109,682,756
40 业务及管理费
2015 年度 2014 年度
职工薪酬 ( 附注五、21)
1,016,267,360 642,062,603
租赁费及物业费用
111,563,255 109,047,313
营销及管理费用
60,328,290 58,861,235
办公及后勤事务费用
50,886,350 54,632,431
无形资产及长期待摊费用摊销
40,955,395 37,987,663
固定资产折旧
39,113,049 47,288,385
系统运转及维护费
31,578,958 17,221,352
资讯信息费及专业服务费
27,285,281 24,377,448
证券投资者保护基金
26,071,535 8,602,211
劳动保护费
9,899,560 3,347,797
车辆使用费
8,741,929 9,642,074
提取期货风险准备金
6,219,962 6,099,197
税费
5,734,860 6,243,359
会员管理年费
2,611,673 2,877,575
期货投资者保障基金
1,176,794 1,096,812
其他
24,269,415 19,929,833
合计
1,462,703,666 1,049,317,288
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41 资产减值损失
2015 年度 2014 年度
应收款项减值损失
3,831,746 5,000,000
可供出售金融资产减值损失
- 260,966
存出保证金减值损失转回
- (711,861)
合计
3,831,746 4,549,105
42 其他业务成本
2015 年度 2014 年度
仓单业务成本
137,801,212 3,128,313
43 营业外收入
(a) 按类别列示
2015 年度 2014 年度
政府补助 (b)
8,672,887 566,300
税收返还收入
1,680,873 2,351,294
固定资产处置利得
52,163 7,022,543
其他
1,490,537 256,386
合计
11,896,460 10,196,523
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(b) 政府补助明细
2015 年度 2014 年度
房租补贴收入
5,088,587 126,300
地方性开发扶持资金
2,720,000 -
山西证监局优秀金融机构奖励
450,000 300,000
地方性行业财政补贴
284,300 -
人才奖励金
80,000 140,000
交易所奖励基金
50,000 -
合计
8,672,887 566,300
44 营业外支出
2015 年度 2014 年度
固定资产处置损失
1,225,087 497,105
捐赠支出
611,347 1,660,000
滞纳金、违约金
31,243 586,902
其他
3,067,021 1,797,746
合计
4,934,698 4,541,753
45 所得税费用
(1) 本年所得税费用
2015 年度 2014 年度
按税法及相关规定计算的
当年所得税
493,236,650 213,808,908
汇算清缴差异调整
(15,808,696) (943,860)
递延所得税的变动
45,187,009 (1,101,358)
合计
522,614,963 211,763,690
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(2) 递延所得税费用
2015 年度 2014 年度
暂时性差异的产生和转回
45,187,009 (1,101,358)
(3) 所得税费用与会计利润的关系
将基于合并利润表的利润总额采用适用税率计算的所得税调节为所得税
费用：
2015 年度 2014 年度
税前利润
2,003,984,202 798,165,843
按税率 25% 计算的预期所得税
500,996,051 199,541,461
子公司适用不同税率的影响
577,367 (101,823)
非应税收入的影响
(8,145) (638,176)
不可抵扣的成本、费用和
损失的影响
10,167,630 12,447,117
本年未确认递延所得税资产的
可抵扣亏损
3,817,329 1,289,144
其他
7,064,731 (774,033)
本年所得税费用
522,614,963 211,763,690
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46 基本及稀释每股收益
(a) 基本每股收益
基本每股收益以归属于母公司普通股股东的合并 净利润除以 本公司发行
在外普通股的加权平均数计算：
2015 年度 2014 年度
归属于母公司普通股股东的
合并净利润
1,438,829,425 586,294,710
本公司发行在外普通股的
加权平均数
2,518,725,153 2,518,725,153
基本每股收益 ( 元 / 股)
0.57 0.23
(b) 稀释每股收益
稀 释 每 股 收 益 以 归 属 于 母 公 司 普 通 股 股 东 的 合 并 净 利 润 ( 稀释) 除以 母
公司发行在外普通股的加权平均数 ( 稀释) 计 算。于 2015 年度，本公司
不存在具有稀释性的潜在普通股 (2014 年度：同) ，因此，稀释每股收
益等于基本每股收益。
47 现金流量表项目
(a) 收到的其他与经营活动有关的现金
2015 年度 2014 年度
合并结构化主体收到的现金
2,477,226,830 -
定向资产管理计划净减少额
1,068,000,000 527,220,000
收到基金公司客户认购款
284,277,326 -
存出保证金净减少额
11,817,169 -
收到政府奖励和补贴
8,672,887 566,300
收到租赁收入
7,462,982 6,410,858
其他
209,648,025 11,127,609
合计
4,067,105,219 545,324,767
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(b) 支付其他与经营活动有关的现金
2015 年度 2014 年度
支付的租赁及物业费
107,311,893 111,317,961
支付的办公及后勤事务费用
50,886,350 54,632,431
支付证券投资者保护基金
22,445,929 7,130,328
支付期货投资者保障基金
6,808,535 2,888,861
存出保证金净增加额
- 456,488,545
合并结构化主体支付的现金
- 46,895,459
支付基金公司客户认购款
- 34,402,890
其他
362,504,807 156,274,811
合计
549,957,514 870,031,286
(c) 收到其他与投资活动有关的现金
2015 年度 2014 年度
银行定期存款的收回
21,604,065 457,518,157
收回期货会员资格投资款
- 998,852
合计
21,604,065 458,517,009
(d) 支付其他与投资活动有关的现金
2015 年度 2014 年度
银行定期存款的存出
177,802,430 21,604,065
合计
177,802,430 21,604,065
(e) 收到其他与筹资活动有关的现金
2015 年度 2014 年度
发行收益凭证收到的现金
17,103,070,000 793,380,000
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(f) 支付其他与筹资活动有关的现金
2015 年度 2014 年度
偿付收益凭证支付的现金
14,387,510,000 -
偿付收益凭证利息支付的现金
127,687,520 -
支付融资租赁款
72,314 433,884
合计
14,515,269,834 433,884
48 现金流量表相关情况
(1) 现金流量表补充资料
(a) 将净利润调节为经营活动现金流量
2015 年度 2014 年度
净利润
1,481,369,239 586,402,153
加：资产减值损失
3,831,746 4,549,105
固定资产折旧
39,113,049 47,288,385
无形资产摊销
18,671,883 14,479,782
长期待摊费用摊销
22,283,512 23,507,881
处置固定资产、无形
资产和其他长期资产
的损失 / ( 收益)
1,188,180 (6,525,438)
公允价值变动收益
(80,164,693) (11,416,249)
利息净支出
534,981,338 42,978,284
汇兑损益
(1,251,495) (142,987)
递延所得税资产的减少
16,574,499 10,695,021
递延所得税负债的
增加 / (减少)
28,612,510 (11,796,380)
经营性应收项目的增加
(6,793,153,069)
(5,064,795,145)
经营性应付项目的增加
8,349,299,166 6,617,448,277
经营活动产生的现金流量
净额
3,621,355,865 2,252,672,689
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(b) 现金及现金等价物净变动情况
2015 年度 2014 年度
现金及现金等价物的
年末余额
26,833,548,937 13,262,045,823
减：现金及现金等价物的
年初余额
(13,262,045,823) (7,949,878,021)
现金及现金等价物净增加额
13,571,503,114 5,312,167,802
(2) 取得子公司及其他营业单位的有关信息
(a) 取得子公司及其他营业单位
2015 年度 2014 年度
取得子公司及其他营业单位
支付的现金和现金等价物
- 25,000,000
减：子公司及其他营业单位
持有的现金和现金
等价物
- -
取得子公司及其他营业单位
支付的现金和现金等价物
净额
- 25,000,000
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(3) 现金及现金等价物的构成
2015 年度 2014 年度
货币资金
其中：库存现金
7,394 413
可随时用于支付的银行
存款
19,431,516,763 9,880,386,439
小计
19,431,524,157 9,880,386,852
----------------------
----------------------
结算备付金
7,579,827,210 3,403,263,036
----------------------
----------------------
年末现金及现金等价物余额
27,011,351,367 13,283,649,888
减：三个月以上的定期存款
(177,802,430) (21,604,065)
年末可随时变现的现金及
现金等价物余额
26,833,548,937 13,262,045,823
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六 合并范围的变更
1 新设子公司导致的合并范围变动
子公司类型
注册地 /
主要经营地 业务性质 注册资本 经营范围 出资 比例 (%) 表决权比例 (%)
山证投资 有限合伙企业 北京市 投资与资产管理 5,900 万元 投资管理、经济贸易咨询
49.15%
注 1
杭州山证双子股权投资
基金合伙企 业
( 有限合伙) ( 以下
简称“杭州 双子”)
有限合伙企业 杭州市 投资与资产管理 3,900 万元 非证券业务的投资、投资管理、咨询
48.72%
注 2
新余市合盛锦禾投资
管理中心
( 有限合伙) ( 以下
简称“合盛 锦禾”)
有限合伙企业 新余市 投资与资产管理 7,156.24 万元 资产管理、投资管理、实业投资
99.30%
注 3
北京山证龙华资本管理
合伙企业
( 有限合伙) ( 以下
简称“山证 龙华”)
有限合伙企业 北京市 股权投资
基金管理
1,100 万元 项目投资、投资管理、资产管理、
投资咨询
100.00% 100.00%
注1 山证投资为 龙华启富下属 子公司山 证 资 本 管 理 ( 北京) 有 限 公 司 ( 以 下 简 称 “ 山 证 资 管 ”) 作 为 普 通 合 伙 人 与 第 三 方 共
同设立的 企业，山证资管为龙华启富 全资子公司 。根据 《北京山证投资管理合伙企业 ( 有限合伙) 合伙协议 》，普通合
伙人转变为有限合伙人，或者有限合伙人转变为普通合伙人，应当经全体合伙人一致同意。因此， 其 他 合 伙 人 无 法 达
到无条件罢免执行事务合伙人 的条件，故将其作为子公司核算并纳入合并财务报表范围。
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注2 根据《杭州山证双子股权投资基金合伙企业 ( 有限合伙) 合伙协议》，本公司之子公司山证基金管理有限公司为杭州双
子唯一的普通合伙人及执行事务合伙人，决定合伙企业管理、控制、运营及决策，因此对其拥有控制权 ， 故 将 其 纳 入
本公司合并财务报表的合并范围。
注3 根据《新余市合盛锦禾投资管理中心 ( 有限合 伙) 合伙协 议》，本公司之子公司山证基金管理有限公司为合盛锦禾有限
合伙人，出资比例99.30% ，以出资额为限承担亏损；普通合伙人不享有投资收益，不承担亏损； 因 此对其拥有控制
权 ，故将其纳入本公司合并财务报表的合并范围。
2 结构化主体或通过受托经营等方式形成控制权的经营实体
本集团根 据 《企业会 计 准则第33 号 ——合并 财 务报表》(2014) ，对于 本集团同 时 作为管理 人 和投资人 、 且综合评 估 本集 团 因
持 有 投 资 份 额 而 享 有 的 回 报 以 及 作 为 结 构 化 主 体 管 理 人 的 管 理 人 报 酬 将 使 本 集 团 面 临 可 变 回 报 的 影 响 重 大 的 结 构 化 主 体 进
行了合并 ( 主要是资产管理计划) 。本年度本集团纳入合并范围的结构化主体 参见附注七、2。
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七 在其他主体中的权益
1 在子公司中的权益
(1) 企业集团的构成
(a) 通过设立或投资等方式取得的子公司
子公司名称
注册地及
营业地 注册资本 业务性质 年末实际出资额
本公司持有权益比例
本公司表决权比例
是否合并
直接 间接 直接 间接
中德证券 北京市 100,000 万元 投资银行业务 66,700 万元
66.70% - 66.70% -
是
格林大华证券香港
香港 港币 2,000 万元 证券业务 港币 2,000 万元
- 100.00% - 100.00%
是
格林大华资管香港 香港 港币 1,000 万元 资产管理业务 港币 1,000 万元
- 100.00% - 100.00%
是
格林大华资管 上海市 10,000 万元 资本管理业务 10,000 万元
- 100.00% - 100.00%
是
龙华启富 北京市 100,000 万元 投资管理 68,000 万元
100.00% - 100.00% -
是
龙华启富 ( 深圳)
股权投资基 金
管理有限公 司
深圳市 2,000 万元 投资与资产管理 2,000 万元
- 100.00% - 100.00%
是
山证基金管理有限
公司
太原市 5,000 万元 投资与资产管理 5,000 万元
- 100.00% - 100.00%
是
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子公司名称
注册地及
营业地 注册资本 业务性质 年末实际出资额
本公司持有权益比例
本公司表决权比例
是否合并
直接 间接 直接 间接
山西中小企业创业
投资基金
( 有限合伙)
太原市 20,000 万元 投资与资产管理 10,000 万元
- 50.00%
-
注 1 是
山证资管 北京市 3,000 万元 投资与资产管理 3,000 万元
- 100.00% - 100.00%
是
北京山证并购资本
投资合伙企 业
( 有限合伙)
北京市 21,000 万元 投资与资产管理 21,000 万元
- 47.62%
-
注 1 是
山证投资 北京市 5,900 万元 投资与资产管理 5,900 万元
- 49.15%
-
注 1 是
杭州双子
杭州市 3,900 万元 投资与资产管理 3,900 万元
- 48.72%
-
注 1 是
合盛锦禾 新余市 7,156.24 万元 投资与资产管理 7,156.24 万元
- 99.30%
-
注 2 是
山证龙华
北京市 1,100 万元 股权投资
基金管理
注 3
- 100.00% - 100.00%
注 1
是
注 1： 本公司下属子公司作为山西中小企业创业投资基金 ( 有限合伙) 、北京山证并购资本投资合伙企业 ( 有限合
伙) 、山证投资、 杭 州双子和 山证龙华的普通合伙人全权管理这五 家 企业，因此将这五 家 企 业 纳 入 合 并 范
围。
注 2 ： 参见附注六、1 注 3 。
注 3 ：截至 2015 年 12 月 31 日， 尚未完成出资。
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(b) 非同一控制下企业合并取得的子公司
子公司名称
注册地及
营业地 注册资本 业务性质 年末实际出资额
本公司持有权益比例
本公司表决权比例
是否合并
直接 间接 直接 间接
格林大华 北京市 58,018 万元 期货经纪业务 118,393 万元
100.00% - 100.00% -
是
格林大华期货香港 香港 港币 5,000 万元 期货经纪业务 港币 5,000 万元
- 100.00% - 100.00%
是
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(2) 重要的非全资子公司
子公司名称
少数股东的
持股比例
本年
归属于少数
股东的损益
本年向少数
股东宣告
分派的股利
年末
少数股东
权益余额
中德证券
33.30% 42,649,333 - 373,587,488
(3) 重要非全资子公司的主要财务信息
下表列示了上述子公司的主要财务信息，这些子公司的主要财务信息
是集团内部交易抵销前的金额，但是经过了合并日公允价值以及统一
会计政策的调整：
中德证券
2015 年度 2014 年度
资产合计
1,427,486,805 1,016,690,694
负债合计
271,602,459 22,882,422
营业收入
769,294,637 339,966,794
净利润
180,931,210 1,470,059
综合收益总额
180,931,210 11,781,059
经营活动现金流量
459,469,556 450,130,974
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2 纳入合并财务报表范围的结构化主体
结构化主 体名 称
2015 年 12 月 31 日
实际持有 份额
山西证券 新益 宝 1 号 集合资 产管理计 划
16,680,000
山西证券 新益 宝 2 号 集合资 产管理计 划
71,500,000
山西证券 新益 宝 3 号 集合资 产管理计 划
61,500,000
山西证券 稳健 优选 15 号 集 合资产管 理计 划
16,000,000
山西证券 稳健 优选 17 号 集 合资产管 理计 划
13,000,000
山西证券 稳健 优选 20 号 集 合资产管 理计 划
6,170,000
山西证券 稳健 优选 21 号 集 合资产管 理计 划
3,800,000
山西证券 稳健 优选 22 号 集 合资产管 理计 划
5,300,000
山西证券 稳健 优选 23 号 集 合资产管 理计 划
3,700,000
山西证券 稳健 优选 24 号 集 合资产管 理计 划
25,990,000
山西证券 稳健 优选 27 号 集 合资产管 理计 划
14,000,000
山西证券 稳健 优选 28 号 集 合资产管 理计 划
6,940,000
山西证券 稳健 优选 29 号 集 合资产管 理计 划
8,200,000
山西证券 稳健 优选 30 号 集 合资产管 理计 划
16,300,000
山西证券 稳健 优选 35 号 集 合资产管 理计 划
10,000,000
山西证券 稳健 优选 36 号 集 合资产管 理计 划
4,000,000
山西证券 稳健 优选 37 号 集 合资产管 理计 划
11,500,000
山西证券 稳健 优选 40 号 集 合资产管 理计 划
10,000,000
山西证券 稳健 优选 42 号 集 合资产管 理计 划
6,000,000
山西证券 稳健 优选 43 号 集 合资产管 理计 划
19,500,000
山西证券 稳健 优选 44 号 集 合资产管 理计 划
11,300,000
山西证券 稳健 优选 45 号 集 合资产管 理计 划
4,000,000
山西证券 稳健 收益 17 号 集 合资产管 理计 划
3,000,000
山西证券 稳健 收益 18 号 集 合资产管 理计 划
5,280,000
山西证券 稳健 收益 19 号 集 合资产管 理计 划
5,000,000
山西证券 稳健 收益 20 号 集 合资产管 理计 划
8,000,000
山西证券 稳健 收益 21 号 集 合资产管 理计 划
7,910,000
山西证券 稳健 收益 22 号 集 合资产管 理计 划
10,400,000
山西证券 稳健 收益 23 号 集 合资产管 理计 划
5,730,000
山西证券 稳健 收益 24 号 集 合资产管 理计 划
8,000,000
山西证券 稳健 收益 25 号 集 合资产管 理计 划
8,000,000
山西证券 稳健 收益 27 号 集 合资产管 理计 划
10,000,000
山西证券 稳健 收益 28 号 集 合资产管 理计 划
10,000,000
山西证券 稳健 收益 29 号 集 合资产管 理计 划
10,000,000
山西证券 稳健 收益 30 号 集 合资产管 理计 划
3,000,000
格林大华 - 白 羊一号资 产管 理计划
7,500,000
华夏基金 - 龙 华启富海 外定 向资产管 理计 划
150,000,000
中信建投 定增 财富 6 号定向 资产管理 计划
56,604,508
山西证券 - 兴 业银行定 向 8 号资产管 理计 划
100,000,000
合计
753,804,508
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本集团 作为 上述资 产管 理计划 管理 人考虑 对该 等结构 化主 体是否 存在 控制 ，
并基于 本集 团作为 资产 管理人 的决 策范围 、资 产管理 计划 其他方 的权 力和 面
临的可 变动 收益风 险敞 口等因 素来 判断本 集团 作为资 产管 理计划 管理 人是 主
要责任 人还 是代理 人。 对于上 述纳 入合并 范围 的资产 管理 计划， 本集 团作 为
主要责 任人 身份行 使投 资决策 权， 且本集 团所 享有的 总收 益在资 产管 理计 划
总收益中占比较大，因此将其纳入合并范围。
于 2015 年 12 月 31 日 ，上述资产管理计划应付其他持有人的本金 为人民币
3,605,736,928 元 (2014 年 12 月 31 日：人民币 993,831,702 元) ， 收益 为 人民
币 102,170,656 元 (2014 年 12 月 31 日：人民币 28,757,524 元) ， 分别在其他
负债 及应付利息中列示。
3 在未纳入合并财务报表范围的结构化主体中的权益
(1) 在第三方机构发起设立的结构化主体中享有的权益
本集团通过直接持有投资而在第三方机构发起设立的结构化主体中享
有权益。这些结构化主体未纳入本集团的合并财务报表范围，主要包
括资产管理计划、信托计划、基金及银行理财产品。这些结构化主体
的性质和目的主要是管理投资者的资产并赚取管理费，其融资方式是
向投资者发行投资产品。
截至 2015 年 12 月 31 日，本集团通过直接持有投资而在第三方机构发
起设立的结构化主体中享有的权益在本集团合并资产负债表中的相关
资产负债项目及其账面价值 / 最大损失敞口列示如下：
以公允价 值
计量且其 变动
计入当期 损益
的金融资 产
可供出售
金融资产 应收款项 合计
资产管理 计划
150,239,143 202,371,401 140,000,000 492,610,544
信托计划
- 730,200,000 - 730,200,000
理财产品
404,833 - - 404,833
基金
1,203,623,214 20,497,981 - 1,224,121,195
合计
1,354,267,190 953,069,382 140,000,000 2,447,336,572
本集团因投资上述资产管理计划、信托计划、基金及银行理财产品的
最大损失敞口是上述投资于资产负债表日的 账面 价值。
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(2) 在本集团作为发起人但未纳入合并财务报表范围的结构化主体中享有
的权益
本集团发起设立的未纳入合并财务报表范围的结构 化 主 体 ， 主 要 包 括
本集团发行的资产管理计划。这些结构化主体的性质和目的主要是管
理 投 资 者 的 资 产 并 收 取 管 理 费 ， 其 融 资 方 式 是 向 投 资 者 发 行 投 资 产
品。本集团在这些未纳入合并财务报表范围的结构化主体中享有的权
益 主 要 包 括 直 接 持 有 投 资 或 通 过 管 理 这 些 结 构 化 主 体 收 取 管 理 费 收
入。
于 2015 年 12 月 31 日，本集团直接持有投资以及应收管理手续费而在
合并资产负债表中反映的资产账面价值金额不重大。
于 2015 年 12 月 31 日，本集团发起设立但未纳入本集团合并财务报表
范围的资产管理计划的 受托资产总额为人民币 10,012,563,431 元 (2014
年 12 月 13 日： 人民币 1,179,439,632 元) 。
2015 年 度 ， 本 集 团 自 上 述 结 构 化 主 体 获 取 的 管 理 费 收 入 为 人 民 币
15,022,414 元 (2014 年：人民币 7,431,130 元) 。
本集团无于 2015 年 1 月 1 日之后发行、并于 2015 年 12 月 31 日之前已
到期的资产管理计划。
在本财务报表的各报告期内，本集团未向上述未合并的结构化主体提
供重大的财务支持，并且没有意图在未来为其提 供财务或其他支持。
八 分部报告
本 集 团 根 据 内 部 组 织 结 构 、 管 理 要 求 及 内 部 报 告 制 度 确 定 了 证 券 经 纪 业 务 分 部 、
投 资 银 行 业 务 分 部 、 自 营 投 资 业 务 分 部 、 受 托 资 产 管 理 业 务 分 部 以 及 商 品 及 金 融
期 货 经 纪 业 务 分 部 共 五 个 报 告 分 部 。 每 个 报 告 分 部 为 单 独 的 业 务 分 部 ， 提 供 不 同
的 劳 务 ， 由 于 每 个 分 部 需 要 不 同 的 技 术 及 市 场 策 略 而 需 要 进 行 单 独 的 管 理 。 本 集
团管理层将会定期审阅不同分部的财务信息以决定向其配置资源、评价业绩。
本集团五个分部业务介绍如下：
- 证券经纪业务分部
该分部为个人以及机构客户提供代理买卖证券服务。
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- 投资银行业务分部
该 分 部 业 务 包 括 股 票 承 销 业 务 、 债 券 承 销 业 务 、 场 外 市 场 业 务 及 收 购 兼 并 业 务
等。
- 自营投资业务分部
该 分 部 运 用 自 有 资 金 ， 从 事 证 券 投 资 、 未 上 市 股 权 、 债 权 、 收 益 权 投 资 等 投 资
活动，并持有相关金融资产。
- 受托资产管理业务分部
该 分 部 对 委 托 人 的 资 产 进 行 管 理 ， 并 开 展 基 金 管 理 和 销 售 ， 以 及 专 户 资 产 管 理
业务。
- 期货经纪业务分部
该分部为个人以及机构客户提供期货经纪服务。
编制分部报告所采用的会计政策与编制本集团财务报表所采用的会计政策一致。
分部间转移价格参照向第三方销售所采用的价格确定。
资 产 根 据 分 部 的 经 营 以 及 资 产 的 所 在 位 置 进 行 分 配 ， 负 债 根 据 分 部 的 经 营 进 行 分
配，间接归属于各分部的费用按照收入比例在分部之间进行分配。
本 集 团 在 中 国 内 地 和 香 港 地 区 提 供 服 务 ， 全 部 的 对 外 交 易 收 入 均 来 源 于 中 国 内 地
和 香 港 地 区 ， 本 集 团 金 融 资 产 及 递 延 所 得 税 资 产 之 外 的 非 流 动 资 产 均 位 于 中 国 内
地和香港地区。
由于本集团业务并不向特定客户开展，因此不存在对单一客户的重大依存。
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下 述 披 露 的 本 集 团 各 个 报 告 分 部 的 信 息 是 本 集 团 管 理 层 在 计 量 报 告 分 部 利 润 ( 亏损) 、 资 产 和 负 债 时 运 用 了 下 列 数 据 ， 或 者 未 运
用下列数据但定期提供给本集团管理层的：
(a) 2015 年度及 2015 年 12 月 31 日分部信息
证券经纪 业务 投资银行 业务 自营投资 业务
受托资产
管理业务 期货经纪 业务 未分配的 金额 分部间抵 销 合计
对外交易 收入
2,025,547,268 746,548,170 820,015,644 68,153,377 226,353,977 (48,118,112) - 3,838,500,324
其中：手 续费收 入
1,738,137,114 703,111,244 - 38,395,884 128,075,545 - - 2,607,719,787
利息净收 入
286,146,455 43,629,389 79,599,484 (101,667,272) 98,278,432 (55,555,547) - 350,430,941
投资收益
- - 530,144,298 122,948,783 - - - 653,093,081
公允价值 变动收 益
- - 71,688,711 8,475,982 - - - 80,164,693
其他
1,263,699 (192,463) 138,583,151 - - 7,437,435 - 147,091,822
分部间交 易收入
3,691,256 63,786,467 (2,739,587) 238,141,361 - - (302,879,497) -
其中：手 续费收 入
3,691,256 65,733,356 - 31,269,553 - - (100,694,165) -
投资收益
- - (2,568,587) - - - 2,568,587 -
公允价值 变动损 益
- - (171,000) - - - 171,000 -
利息净收 入
- (2,206,629) - 206,871,808 - - (204,665,179) -
其他
- 259,740 - - - - (259,740) -
折旧费和 摊销费
(47,080,890) (6,650,498) (3,063,918) (2,042,612) (13,449,777) (5,306,106) (2,474,643) (80,068,444)
资产减值 损失
(3,631,746) (200,000) - - - - - (3,831,746)
营业支出
(737,064,928) (546,541,836) (204,292,086) (89,148,369) (205,412,576) (100,563,496) 41,545,407 (1,841,477,884)
利润 / ( 亏损) 总额
1,327,120,767 270,067,763 565,116,498 217,146,251 45,678,256 (159,811,243) (261,334,090) 2,003,984,202
所得税费 用
(301,099,652) (71,188,962) (126,334,549) (49,266,549) (14,731,178) 31,975,176 8,030,751 (522,614,963)
净利润 / (亏损)
1,026,021,115 198,878,801 438,781,949 167,879,702 30,947,078 (127,836,067) (253,303,339) 1,481,369,239
资产总额
20,365,652,459 1,434,845,120 16,823,189,600 4,593,826,754 4,412,330,553 3,596,558,276 (3,045,753,751) 48,180,649,011
负债总额
14,692,467,340 276,710,971 2,051,860,436 45,449,901 3,655,604,613 10,572,703,624 3,664,592,989 34,959,389,874
折旧费、 摊销费 和资产减 值损失
以外的 其他非 现金费用
- - - - 6,219,962 - - 6,219,962
长期 股权 投资以 外的其他 非流动
资产减 少额
17,334,029 (13,058,040) 157,192 51,912,732 (15,467,877) 2,554,136 (47,138,630) (3,706,458)
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第 114 页
(b) 2014 年度及 2014 年 12 月 31 日分部信息
证券经纪 业务 投资银行 业务 自营投资 业务
受托资产
管理业务 期货经纪 业务 未分配的 金额 分部间抵 销 合计
对外交易 收入
1,059,820,850 347,348,724 371,190,353 35,879,002 227,156,849 (82,207,243) - 1,959,188,535
其中：手 续费收 入
718,834,861 313,434,403 - 13,871,936 127,676,566 - - 1,173,817,766
利息净收 入
340,919,765 33,914,321 124,598,514 (23,354,705) 95,745,253 (88,618,100) - 483,205,048
投资收益
- - 235,175,590 45,361,771 - - - 280,537,361
公允价值 变动收 益
- - 11,416,249 - - - - 11,416,249
其他
66,224 - - - 3,735,030 6,410,857 - 10,212,111
分部间交 易收入
27,227,197 - 12,294,287 57,647,516 76,253 519,480 (97,764,733) -
其中：手 续费收 入
27,227,197 - - - 76,253 - (27,303,450) -
投资收益
- - 15,497,255 - - - (15,497,255) -
公允价值 变动损 益
- - 167,222 - - - (167,222) -
利息净收 入
- - (3,370,190) 57,647,516 - - (54,277,326) -
其他
- - - - - 519,480 (519,480) -
折旧费和 摊销费
(47,680,180) (8,021,064) (3,334,440) (2,222,960) (18,126,607) (5,801,710) (89,087) (85,276,048)
资 产减值 损失
- (5,000,000) (260,965) - 711,860 - - (4,549,105)
营业支出
(484,336,923) (340,605,213) (49,463,685) (33,882,055) (209,939,451) (75,938,418) 27,488,283 (1,166,677,462)
利润 / ( 亏损) 总额
602,711,124 7,973,024 334,020,955 59,644,463 24,458,285 (160,156,639) (70,485,369) 798,165,843
所得税费 用
(140,488,022) (14,165,865) (68,595,836) (13,902,734) (10,473,942) 36,119,461 (256,752) (211,763,690)
净利润 / (亏损)
462,223,102 (6,192,841) 265,425,119 45,741,729 13,984,343 (124,037,178) (70,742,121) 586,402,153
资产总额
14,645,110,225 1,023,996,611 5,785,384,102 1,039,683,690 3,982,874,826 2,913,409,538 (1,893,057,106) 27,497,401,886
负债总额
10,980,125,655 26,503,310 614,576,369 1,003,925,411 3,262,407,742 3,791,275,623 (60,313,780) 19,618,500,330
折旧费、 摊 销费 和资产减 值损失
以外的 其他非 现金费用
- - - - 6,099,197 - - 6,099,197
长期股权 投资以 外的其他 非流动
资产减 少额
(61,090,866) (14,980,854) (1,717,803) (6,247,951) 18,937,996 (381,875,102) 398,311,208 (48,663,372)
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九 关联方及关联交易
1 第一大股东
公司名称 注册地 业务性质 注册资本
母公司
对本公司 的
持股比例
母公司
对本 公司 的
表决权比 例
本公司
最终控制 方
山西国信 山西省 投资 396,670 万 元
34.16% 34.16%
山西省财 政厅
于 2014 年度及 2015 年 度 ， 山 西 国 信 ( 统 一 社 会 信 用 代 码 ：
91140000110015385W) 均为本公司的第一大股东。
于 2015 年 12 月 31 日，山西国信持有本公司股权比例为 34.16% (2014 年 12
月 31 日：34.16%) 。
于 2015 年 12 月 31 日，山西国信所属子公司山西信托股份有限公司 ( 前身山
西 信 托 有 限 责 任 公 司 ， 以 下 简 称 “ 山 西 信 托 ”) 持 有 本 公 司 股 权 比 例 为
0.47% (2014 年 12 月 31 日：0.47%) ，山西 国信及所属子公司合计持有本公
司股权比例为 34.63% (2014 年 12 月 31 日：34.63%) 。
2 本公司的子公司情况
本集团子公司的情况参见附注七、1。
3 其他关联方情况
(1) 持有本公司 5% 以上 ( 含 5%) 股 份的其他股东
作为关联方的持本公司 5% 以上 ( 含 5%) 股 份的其他股东名称及持股情
况列示如下：
2015 年 12 月 31 日
2014 年 12 月 31 日
股份 持股比例 股份 持股比例
太原钢铁 ( 集团) 有限公司
( 统一社会信 用代码 –
91140000110114391W) 316,925,854 12.58% 355,589,685 14.12%
山西国际电力集团有限公司
( 统一社会信 用代码 –
91140000110011587H) 234,569,715 9.31% 244,777,915 9.72%
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(2) 其他关联方
关联方名 称 与本集团 的关 系 统一社会 信用 代码
成为关联 方的
起始日期
山西国际 贸易 中心有 限 公司
( 以 下简称 “山西国 贸”)
受山西国 信控 制
140000100095947
2006 年 4 月
上海万方 投资 管理有限 公司
( 以 下简称 “上海万 方”)
受山西国 信控 制
310115000583285
2006 年 12 月
山西信托 受山西国 信控 制
140000100097635
2002 年 4 月
山西国贸 物业 管理有限 公司
( 以 下简称 “国贸物 业”)
受山西国 信控 制
140100103034894
2003 年 7 月
山西光信 地产 有限公司
( 以 下简称 “山西光 信地 产”)
受山西国 信控 制
91140000-
6020013268
2011 年 5 月
山西国信 融资 再 担保
有限公 司( 以下简称
“山西 再担 保”)
受山西国 信控 制
91140000-
719898771A
2012 年 7 月
山西股权 交易 中心有限 公司
( 以 下简称 “山西股 权”)
受山西国 信控 制
911400000-
870504481
2013 年 8 月
山西省产 权交 易中心股 份
有限公 司
( 以 下简称 “山西产 权”)
受山西国 信控 制
91140000-
715930180P
1999 年 7 月
山西省金 融资 产交易中 心
( 有 限公司)
( 以 下简称 “晋金所 ”)
受山西国 信控 制
911400000-
680208332
2013 年 5 月
中合盛资 本管 理有限公 司 受山西国 信控 制
310000000134751
2014 年 12 月
山西太钢 投资 有限公司 受太钢集 团控 制
91140000-
701013840F
2007 年 12 月
太钢集团 财务 有限公司 受太钢集 团控 制
140000110112075
2013 年 1 月
汇丰晋信 基金 管理
有限公 司
受山西信 托
共同控制
310000400446730
2005 年 1 月
山西杏花 村汾 酒集团
有限责 任公 司
( 以 下简称 “山西汾 酒”)
本公司监事
任职的企 业
140000100013112
2011 年 5 月
长治市行 政事 业单位
国有资 产管 理中心
( 以 下简称 “长治行 政”)
受本公司 关键
管理人员 控制
110760617
( 组织 机构代 码)
2004 年 10 月
4 关联交易及关联方款项余额情况
(a) 定价政策
本集团与关联方的交易主要参考市场价格经双方协商后确定。
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(b) 预付款项
2015 年
12 月 31 日
占预付款 项
总额比例
2014 年
12 月 31 日
占预付款 项
总额比例
山西光信 地产
42,253,000 65.88% 42,253,000 70.03%
(c) 代理买卖证券
(1) 代理买卖证券款余额
2015 年
12 月 31 日
占代理买 卖
证券款比 例
2014 年
12 月 31 日
占代理买 卖
证券款比 例
山西信托
17,858,076 0.11% 13,383 0.01%
山西太钢 投资
有限公 司
5,095,481 0.03% 25,436 0.01%
长治行政
178,854 0.01% 59,393 0.01%
山西国际 电力
集团有 限公 司
69,864 0.01% - -
山西汾酒
12,371 0.01% - -
山西再担 保
2,520 0.01% 735 0.01%
上海万方
156 0.01% 156 0.01%
合计
23,217,322 0.19% 99,103 0.05%
(2) 手续费及佣金净收入 – 经纪业务手续费及佣金净收入
2015 年
占手续费 及
佣金净收 入
比例 2014 年
占手续费 及
佣金净收 入
比例
太原钢铁 ( 集团)
有限公 司
1,332,306 0.05% 824,781 0.07%
长治行政
641,484 0.02% 18,018 0.01%
山西太钢 投资
有限公 司
641,360 0.02% 54,598 0.01%
山西国际 电力
集团有 限公 司
476,169 0.02% 207,695 0.02%
山西信托
455,877 0.02% 323,204 0.03%
山西汾酒
33,501 0.01% - -
合计
3,580,697 0.14% 1,428,296 0.14%
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(3) 利息支出
2015 年
占利息支 出
比例 2014 年
占利息支 出
比例
山西信托
169,461 0.02% 61,017 0.02%
山西国际 电力
集团有 限公 司
113,710 0.01% 27,283 0.01%
山西太钢 投资
有限公 司
113,143 0.01% 32,010 0.01%
长治行政
61,287 0.01% 2,360 0.01%
太原钢铁 ( 集团)
有限公 司
27,789 0.01% 4,938 0.01%
山西汾酒
12,371 0.01% - -
山西再担 保
3,941 0.01% 2,092 0.01%
上海万方
1 0.01% 1 0.01%
合计
501,703 0.09% 129,701 0.08%
(d) 手续费及佣金净收入 – 财务顾问业务收入
2015 年
占财务顾 问
收入比例 2014 年
占财务顾 问
收入 比例
山西信托
- - 950,000 2.02%
(e) 代理汇丰晋信基金管理有限公司管理的基金及出租交易单元
(1) 应收手续费及佣金收入
2015 年
12 月 31 日
占应收款 项
总额比例
2014 年
12 月 31 日
占应收款 项
总额 比例
应收出租 交易
席位及 基金
销售手 续费
92,455 0.04% 163,835 0.01%
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(2) 手续费及佣金净收入
2015 年
占手续费 及
佣金净收 入
比例 2014 年
占手续费 及
佣金净收 入
比例
代销开放 式基 金
手续费 收入
188,563 0.01% 363,207 0.03%
(f) 国贸物业管理
(1) 向国贸物业支付物业管理费
2015 年
占租赁费 及
物业费用
比例 2014 年
占租赁费 及
物业费用
比例
物业管理 费
3,982,330 3.57% 3,983,109 3.65%
(2) 应付国贸物业管理费
2015 年
占 其他应 付款
的比例 2014 年
占其他应 付款
的比例
其他应付 款
42,840 0.01% - -
(g) 山西国贸房屋租赁、物业管理及机房托管
(1) 向山西国贸支付房屋租赁费、物业管理费及机房托管费
2015 年
占租赁费 及
物业费用 和
系统运转
及维护费
合计比例 2014 年
占租赁费 及
物业费用 和
系统运转
及维护费
合计比例
房屋租赁 费、
物业管 理费
及机房 托管 费
15,182,981 10.61% 14,547,406 11.52%
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(2) 计提向山西国贸支付房屋租赁费、物业管理费及机 房托管费
2015 年
占其他应 付款
比例 2014 年
占其他应 付款
比例
房屋租赁 费、
物业管 理费
及机房 托管 费
4,677,755 1.22% - -
(h) 向山西国贸支付会议费及营销费用
2015 年
占营销
及管理费
及办公及 后勤
费用合计 比例 2014 年
占营销
及管理费
及办公及 后勤
费用合计 比例
会议费及 营销 费用
710,349 0.64% 856,357 0.75%
(i) 收益凭证交易
(1) 应付短期融资款
2015 年
12 月 31 日
占应付短 期
融资款比例
2014 年
12 月 31 日
占应付短 期
融资款比例
太钢集团 财务
有限公 司
400,000,000 11.40% - -
山西光信 地产
- - 249,000,000 13.88%
合计
400,000,000 11.40% 249,000,000 13.88%
(2) 应付利息
2015 年
12 月 31 日
占应付利 息
比例
2014 年
12 月 31 日
占应付利 息
比例
太钢集团 财务
有限公 司
2,130,411 0.56% - -
山西光信 地产
- - 249,000 0.27%
合计
2,130,411 0.56% 249,000 0.27%
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第 121 页
(3) 利息支出
2015 年
12 月 31 日
占利息支 出
比例
2014 年
12 月 31 日
占利息支 出
比例
山西光信 地产
8,764,800 0.79% 249,000 0.10%
太钢集团 财务
有限公 司
6,932,603 0.63% - -
山西国信 本部
4,909,110 0.44% - -
长治行政
75,705 0.01% - -
合计
20,682,218 1.87% 249,000 0.10%
(j) 其他应收款
2015 年
12 月 31 日
占其他应 收 款
总额比例
2014 年
12 月 31 日
占其他应 收 款
总额 比例
山西国贸
871,896 2.79% 272,273 0.74%
中合盛资 本管 理
有限公 司
126,733 0.41% - -
山西股权 交易 中心
有限公 司
35,556 0.11% - -
合计
1,034,185 3.31% 272,273 0.74%
(k) 关联方认购纳入合并范围的结构化主体的情况
(1) 应付利息 - 应付结构化主体优先级受益人收益
2015 年
12 月 31 日
占应付利 息
比例
2014 年
12 月 31 日
占应付利 息
比例
山西再担 保
1,704,000 0.45% - -
山西股权
1,080,000 0.28% - -
晋金所
69,041 0.02% - -
山西产权
5,000 0.01% - -
合计
2,858,041 0.76% - -
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第 122 页
(2) 其他应付款 - 应付结构化主体优先级受益人款项
2015 年
12 月 31 日
占其他应 付款
比例
2014 年
12 月 31 日
占其他应 付款
比例
山西再担 保
32,400,000 8.42% - -
山西股权
20,000,000 5.20% - -
晋金所
12,000,000 3.12% - -
山西产权
1,000,000 0.26% - -
合计
65,400,000 17.00% - -
(3) 利息支出 - 结构化主体优先级受益人利息支出
2015 年
12 月 31 日
占利息支 出
比例
2014 年
12 月 31 日
占利息支 出
比例
山西再担 保
1,704,000 0.15% - -
山西股权
1,080,000 0.10% - -
晋金所
69,041 0.01% - -
山西产权
5,000 0.01% - -
合计
2,858,041 0.27% - -
(l) 高级管理人员薪酬
参见附注五、21。
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十 与金融工具相关的风险
本集团在日常活动中面临各种金融工具的风险，主要包括：
- 信用风险
- 流动性风险
- 利率风险
- 汇率风险
- 其他价格风险。
下 文 主 要 论 述 上 述 风 险 敞 口 及 其 形 成 原 因 以 及 在 本 年 发 生 的 变 化 、 风 险 管 理 目
标、政策和程序以及计量风险的方法及其在本年发生的变化等。
本 集 团 从 事 风 险 管 理 的 目 标 是 在 风 险 和 收 益 之 间 取 得 适 当 的 平 衡 ， 力 求 降 低 金 融
风 险 对 本 集 团 财 务 业 绩 的 不 利 影 响 。 基 于 该 风 险 管 理 目 标 ， 本 集 团 已 制 定 风 险 管
理 政 策 以 辨 别 和 分 析 本 集 团 所 面 临 的 风 险 ， 设 定 适 当 的 风 险 可 接 受 水 平 并 设 计 相
应 的 内 部 控 制 程 序 ， 以 监 控 本 集 团 的 风 险 水 平 。 本 集 团 会 定 期 审 阅 这 些 风 险 管 理
政策及有关内部控制系统，以适应市场情况或本集团经营活动的改变。
1 信用风险
信 用 风 险 ， 是 指 金 融 工 具 的 一 方 不 能 履 行 义 务 ， 造 成 另 一 方 发 生 财 务 损 失
的 风 险 。 本 集 团 的 信 用 风 险 敞 口 主 要 分 布 在 经 纪 业 务 、 融 资 业 务 ( 主 要 包 括
融 资 融 券 、 约 定 购 回 式 证 券 以 及 股 票 质 押 式 回 购 业 务) 以 及 自 营 固 定 收 益 业
务等领域。
本 集 团 除 现 金 以 外 的 货 币 资 金 主 要 存 放 于 国 有 商 业 银 行 或 大 型 股 份 制 商 业
银 行 ， 结 算 备 付 金 存 放 在 中 国 证 券 登 记 结 算 有 限 责 任 公 司 ， 现 金 及 现 金 等
价物面临的信用风险相对较低。
本 集 团 经 纪 业 务 所 产 生 的 信 用 风 险 包 括 代 理 客 户 买 卖 证 券 及 进 行 期 货 交
易 ， 若 本 集 团 没 有 提 前 要 求 客 户 依 法 缴 足 交 易 保 证 金 ， 在 结 算 当 日 客 户 的
资 金 不 足 以 支 付 交 易 所 需 的 情 况 下 ， 或 客 户 资 金 由 于 其 他 原 因 出 现 缺 口 ，
本 集 团 有 责 任 代 客 户 进 行 结 算 而 造 成 信 用 损 失 。 为 了 控 制 经 纪 业 务 产 生 的
信 用 风 险 ， 本 集 团 代 理 客 户 进 行 证 券 交 易 均 以 全 额 保 证 金 结 算 方 式 进 行 风
险 规 避 ； 代 理 客 户 进 行 期 货 交 易 通 过 严 格 筛 选 客 户 、 逐 日 盯 市 来 控 制 信 用
风险。
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对 于 融 资 业 务 所 产 生 的 信 用 风 险 ， 本 集 团 制 定 了 融 资 融 券 、 约 定 购 回 式 证
券 以 及 股 票 质 押 式 回 购 业 务 的 授 信 审 批 、 维 持 担 保 比 例 等 一 系 列 制 度 。 本
集 团 采 用 分 级 授 权 审 批 的 方 式 ， 严 格 对 融 资 融 券 、 约 定 购 回 式 证 券 以 及 股
票 质 押 式 回 购 客 户 进 行 授 信 额 度 审 批 ； 同 时 对 客 户 维 持 担 保 比 例 、 履 约 担
保比例等指标进行实时监控，必要时将采取强制平仓、违约处置等措施。
为 了 控 制 自 营 业 务 产 生 的 信 用 风 险 ， 本 集 团 在 交 易 所 进 行 的 交 易 均 与 中 国
证 券 登 记 结 算 有 限 责 任 公 司 完 成 证 券 交 收 和 款 项 清 算 ， 因 此 违 约 风 险 发 生
的 可 能 性 较 小 ； 在 进 行 银 行 间 同 业 市 场 交 易 前 均 对 交 易 对 手 进 行 信 用 评
估 ， 并 选 择 信 用 等 级 良 好 的 对 手 方 进 行 交 易 ， 以 控 制 相 应 的 信 用 风 险 。 本
集 团 建 立 了 信 用 风 险 管 理 流 程 ， 通 过 对 投 资 品 种 信 用 等 级 评 估 来 控 制 证 券
发 行 人 的 信 用 风 险 ， 且 通 过 分 散 化 投 资 以 分 散 信 用 风 险 。 本 集 团 债 券 投 资
的 信 用 评 级 情 况 按 《 中 国 人 民 银 行 信 用 评 级 管 理 指 导 意 见 》 设 定 的 标 准 统
计及汇总。
下 表 列 示 了 于 资 产 负 债 表 日 本 集 团 债 券 投 资 的 信 用 评 级 情 况 。 其 中 ， 未 评
级的债券投资主要包括私募债。
2015 年 2014 年
AA 至 AA+ 158,677,216 951,016,900
未评级 94,152,000 -
合计
252,829,216 951,016,900
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在不考 虑担 保物或 其他 信用增 级措 施的情 况下 ，于资 产负 债表日 最大 信用风
险敞口 是指 金融资 产扣 除减值 准备 后的账 面价 值。本 集团 最大信 用风 险敞口
金额列示如下：
2015 年
12 月 31 日
2014 年
12 月 31 日
货币资金
19,431,516,763
9,880,386,439
结算备付金
7,579,827,210 3,403,263,036
融出资金
6,847,519,483 5,171,121,284
以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融资产
112,979,580 100,512,162
买入返售金融资产
3,596,206,386 1,807,278,300
应收账款
261,231,643 1,272,535,550
应收利息
132,466,256 124,906,735
存出保证金
1,988,576,092 2,000,393,261
可供出售金融资产
1,029,887,216 1,633,016,900
其他金融资产
22,771,572 28,400,806
最大信用风险敞口合计
41,002,982,201 25,421,814,473
2 流动性风险
流 动 性 风 险 ， 是 指 企 业 在 履 行 以 交 付 现 金 或 其 他 金 融 资 产 的 方 式 结 算 的 义
务 时 发 生 资 金 短 缺 的 风 险 。 由 于 本 集 团 的 流 动 资 产 绝 大 部 分 为 现 金 及 银 行
存 款 ， 因 此 具 有 能 于 到 期 日 应 付 可 预 见 的 融 资 承 诺 或 资 金 被 客 户 提 取 的 需
求。
本 集 团 内 各 子 公 司 负 责 其 自 身 的 现 金 流 量 预 测 。 本 公 司 财 务 部 门 在 汇 总 各
子 公 司 现 金 流 量 预 测 的 基 础 上 ， 在 集 团 层 面 持 续 监 控 短 期 和 长 期 的 资 金 需
求 ， 以 确 保 维 持 充 裕 的 现 金 储 备 和 可 供 随 时 变 现 的 有 价 证 券 ， 以 满足日常
营运以及偿付有关到期债务的资金需求。
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本集团于资产负债表日的金融资产及金融负债按未折现的合同现金流量 ( 包括按合同利率 ( 如果是浮动利率则按 12 月 31 日
的现行利率) 计算的利息) 的剩余合约期限或被要求支付的最早日期分析如下：
2015 年
12 月 31 日 即期偿还 1 个月内 1 个月至 3 个月 3 个月至 1 年 1 年至 5 年 5 年以上 合计
资产负债表日
账面价值
金融资产
货币资金
17,950,189,521 385,265,899 935,682,262 172,796,500 - - 19,443,934,182 19,431,524,157
结算备付金
7,579,827,210 - - - - - 7,579,827,210 7,579,827,210
融出资金
- - 5,788,169,942 1,154,182,563 - - 6,942,352,505 6,847,519,483
以公允价值计量
且其变动计 入
当期损益的 金
融资产
1,760,921,293 18,826,621 652,000 92,980,000 159,239,143 - 2,032,619,057 2,024,139,057
买入返售金融资产
- 1,209,099,622 466,467,275 1,847,827,160 144,322,082 - 3,667,716,139 3,596,206,386
应收款项
121,231,643 - 100,111,644 - 49,222,521 - 270,565,808 261,231,643
存出保证金
1,988,576,092 - - - - - 1,988,576,092 1,988,576,092
可供出售金融资产
1,473,516,995 119,842,588 108,218,504 1,266,432,253 2,191,199,709 149,155,745 5,308,365,794 5,269,880,252
其他资产
( 金融资产)
14,831,110 127,152 - 6,856,619 956,691 - 22,771,572 22,771,572
金融资产合计
30,889,093,864 1,733,161,882 7,399,301,627 4,541,075,095 2,544,940,146 149,155,745 47,256,728,359 47,021,675,852
---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ----------------
金融负债
应付短期融资券
- (1,460,358,576) (1,158,685,887) (915,262,466) - - (3,534,306,929) (3,508,940,000)
拆入资金
- - - (1,964,574,875) - - (1,964,574,875) (1,915,000,000)
卖出回购金融资产
- (1,500,850,685) - (234,128,658) - - (1,734,979,343) (1,730,000,000)
代理买卖证 券款
(15,803,811,645) - - - - - (15,803,811,645) (15,803,811,645)
应付债券
- - - (1,049,427,488) (6,791,905,145) - (7,841,332,633) (6,989,427,775)
应付款项
(37,212,541)
(37,212,541) (37,212,541)
其他负债
( 金融负债)
(407,509,774) (672,596,815) (1,116,699,011) (1,889,581,365) - - (4,086,386,965) (3,990,746,702)
金融负债合计
(16,248,533,960) (3,633,806,076) (2,275,384,898) (6,052,974,852) (6,791,905,145) - (35,002,604,931) (33,975,138,663)
---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ----------------
流动性净额
14,640,559,904 (1,900,644,194) 5,123,916,729 (1,511,899,757) (4,246,964,999) 149,155,745 12,254,123,428 13,046,537,189
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2014 年
12 月 31 日 即期偿还 1 个月内 1 个月至 3 个月 3 个月至 1 年 1 年至 5 年 5 年以上 合计
资产负债表日
账面价值
金融资产
货币资金
8,417,573,937 744,041,590 747,934,829 3,962,297 - - 9,913,512,653 9,880,386,852
结算备付金
3,481,919,800 - - - - - 3,481,919,800 3,403,263,036
融出资金
- - 4,882,380,012 351,655,201 - - 5,234,035,213 5,171,121,284
以公允价值计量
且其变动计 入
当期损益的 金
融资产
222,595,655 - 90,337,500 - - - 312,933,155 312,595,655
买入返售金融资产
- 404,516,868 39,264,184 1,254,868,036 174,251,350 - 1,872,900,438 1,807,278,300
应收款项
44,724,556 - - 1,155,705,075 108,261,644 - 1,308,691,275 1,272,535,550
存出保证金
2,000,393,261 - - - - - 2,000,393,261 2,000,393,261
可供出售金融资产
- 88,500 324,914,043 431,023,695 1,215,640,968 651,240,216 2,622,907,422 2,467,156,920
其他资产
( 金融资产)
18,155,368 - - 2,414,408 7,831,030 - 28,400,806 28,400,806
金融资产合计
14,185,362,577 1,148,646,958 6,084,830,568 3,199,628,712 1,505,984,992 651,240,216 26,775,694,023 26,343,131,664
---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ----------------
金融负债
应付短期融资券
- (255,551,972) (505,450,528) (1,063,402,242) - - (1,824,404,742) (1,793,380,000)
拆入资金
- - (979,982,800) (893,049,567) - - (1,873,032,367) (1,845,000,000)
卖出回购金融资产
- (551,064,560) - - - - (551,064,560) (550,550,000)
代理买卖证券款
(12,030,333,827) - - - - - (12,030,333,827) (12,030,333,827)
应付债券
- - - - (2,240,502,495) - (2,240,502,495) (1,980,761,492)
其他负债
( 金融负债)
(25,811,586) (4,206,999) (7,875,998) (937,164,267) (153,465,699) - (1,128,524,549) (1,033,658,016)
金融负债合计
(12,056,145,413) (810,823,531) (1,493,309,326) (2,893,616,076) (2,393,968,194) - (19,647,862,540) (19,233,683,335)
---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ----------------
流动性净额
2,129,217,164 337,823,427 4,591,521,242 306,012,636 (887,983,202) 651,240,216 7,127,831,483 7,109,448,329
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保持资 产和 负债到 期日 结构的 匹配 以及有 效控 制匹配 差异 对本集 团的 管理极
为重要 。由 于业务 具 有 不确定 的期 限和不 同的 类别， 证券 公司很 少能 保持资
产和负 债项 目的完 全匹 配。未 匹配 的头寸 可能 会提高 收益 ，但同 时也 增大了
损失的风险。
资产和 负债 项目到 期日 结构的 匹配 情况和 证券 公司对 到期 负债以 可接 受成本
进行替换的能力都是评价证券公司流动风险的重要因素。
3 利率风险
固定利 率和 浮动利 率的 带息金 融工 具分别 使本 集团面 临公 允价值 利率 风险及
现金流 量利 率风险 。本 集团根 据市 场环境 来决 定固定 利率 与浮动 利率 工具的
比例，并通过定期审阅与监察维持适当的固定利率和浮动利率工具组合。
(1) 利率重定价风险
本集团的利率重定价风险主要来 生 息 资 产 和 付 息 负 债 结 构 不 匹 配 的 风
险。
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下表列示资产负债表日本集团金融资产与负债按预计下一个重新定价日期 ( 或到期日，以较早者为准) 的分析：
2015 年 12 月 31 日 1 个月内 1 个月至 3 个月 3 个月至 1 年 1 年至 5 年 5 年以上 不计息 合计
金融资产
货币资金
18,332,645,563
928,878,594
170,000,000
-
-
- 19,431,524,157
结算备付金
7,579,827,210
-
-
-
-
- 7,579,827,210
融出资金
-
5,728,379,976
1,119,139,507
-
-
- 6,847,519,483
以公允价值计量且
其变动计入 当期
损益的金融 资产
18,827,582
652,000
86,000,000
7,500,000
-
1,911,159,475
2,024,139,057
买入返售金融资产
1,208,950,000
464,691,829
1,822,564,557
100,000,000
-
- 3,596,206,386
应收款项
77,143,871
100,000,000
-
40,000,000
-
44,087,772
261,231,643
存出保证金
1,988,576,092
-
-
-
-
- 1,988,576,092
可供出售金融资产
43,340,347
-
130,314,361
179,126,217
5,123,500
4,911,975,827 5,269,880,252
其他资产 ( 金融 资产)
127,152
-
6,856,619
956,691
-
14,831,110
22,771,572
金融资产合计
29,249,437,817 7,222,602,399 3,334,875,044 327,582,908 5,123,500 6,882,054,184 47,021,675,852
---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ----------------
金融负债
应付短期融资券
(1,457,770,000)
(1,151,170,000)
(900,000,000)
-
-
-
(3,508,940,000)
拆入资金
-
-
(1,915,000,000)
-
-
-
(1,915,000,000)
卖出回购金融资产款
(1,500,000,000)
-
(230,000,000)
-
-
-
(1,730,000,000)
代理买卖证券款
(12,254,651,809)
-
-
-
- (3,549,159,836)
(15,803,811,645)
应付款项
-
-
-
-
-
(37,212,541)
(37,212,541)
应付债券
-
-
(995,086,098)
(5,994,341,677)
-
-
(6,989,427,775)
其他负债 ( 金融 负债)
(669,446,928)
(1,101,800,000)
(1,811,990,000)
-
-
(407,509,774)
(3,990,746,702)
金融负债合计
(15,881,868,737)
(2,252,970,000)
(5,852,076,098)
(5,994,341,677)
- (3,993,882,151)
(33,975,138,663)
---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ----------------
利率敏感度敞口总计
13,367,569,080 4,969,632,399
(2,517,201,054) (5,666,758,769) 5,123,500 2,888,172,033 13,046,537,189
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下表列示资产负债表日本集团金融资产与负债按预计下一个重新定价日期 ( 或到期日，以较早者为准) 的分析 ( 续) ：
2014 年 12 月 31 日 1 个月内 1 个月至 3 个月 3 个月至 1 年 1 年至 5 年 5 年以上 不计息 合计
金融资产
货币资金
9,163,151,774 706,077,099 11,157,979 - - - 9,880,386,852
结算备付金
3,403,263,036 - - - - - 3,403,263,036
融出资金
- 4,830,452,646 340,668,638 - - - 5,171,121,284
以公允价值计量且
其变动计入 当期
损益的金融 资产
- 100,512,162 - - - 212,083,493 312,595,655
买入返售金融资产
404,484,000 38,590,440 1,203,603,860 160,600,000 - - 1,807,278,300
应收款项
- - 1,180,000,000 28,000,000 - 64,535,550 1,272,535,550
存出保证金
1,999,993,261 - - - - 400,000 2,000,393,261
可供出售金融资产
- 69,930,000 662,000,000 633,153,000 267,933,900 834,140,020 2,467,156,920
其他资产 ( 金融 资产)
- - - - - 28,400,806 28,400,806
金融资产合计
14,970,892,071 5,745,562,347 3,397,430,477
821,753,000 267,933,900 1,139,559,869 26,343,131,664
---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ----------------
金融负债
应付短期融资券
(253,380,000) (500,000,000) (1,040,000,000) - - - (1,793,380,000)
拆入资金
- (968,000,000)
(877,000,000) - - - (1,845,000,000)
卖出回购金融资产款
(550,550,000)
- - - - - (550,550,000)
代理买卖证券款
(8,936,807,599) - - - - (3,093,526,228) (12,030,333,827)
应付款项
- - - - - (12,719,025) (12,719,025)
应付债券
- - - (1,980,761,492) - - (1,980,761,492)
其他负债 ( 金融 负债)
- - (849,976,090) (143,855,612) - (39,826,314) (1,033,658,016)
金融负债合计
(9,740,737,599)
(1,468,000,000)
(2,766,976,090)
(2,124,617,104)
- (3,146,071,567) (19,246,402,360)
---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ----------------
利率敏感度敞口总计
5,230,154,472 4,277,562,347 630,454,387 (1,302,864,104) 267,933,900 (2,006,511,698) 7,096,729,304
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(2) 利率重定价风险
于 资 产 负 债 表 日 ， 在 其 他 变 量 不 变 的 情 况 下 ， 假 定 利 率 上 升 或 下 降 25
个基点，将对本集团该年度净利润和股东权益产生的影响如下：
2015 年 2014 年
净利润变动 增加 / ( 减少) 增加 / ( 减少)
收益率曲线平行上移 25 个基点 约 2,985 万元 约 1,595 万元
收益率曲线平行下移 25 个基点 约 (2,985) 万元 约 (1,595) 万元
2015 年
12 月 31 日
2014 年
12 月 31 日
股东权益变动 增加 / ( 减少) 增加 / ( 减少)
收益率曲线平行上移 25 个基点 约 2,959 万元 约 1,469 万元
收益率曲线平行下移 25 个基点 约 (2,959) 万元 约 (1,468) 万元
上述敏感性分析基于若干简单情况进行。有关的分析仅衡量一年内利
率变化，反映为一年内本集团资产和负债的重新定价按年化计算对本
集团净利润和股东权益的影响。上述敏感度分析基于以下假设：
(i) 资产负债表日 利率变动适用于本集团所有的金融工具；
(ii) 资 产 负 债 表 日 利 率 变 动 25 个 基 点 是 假 定 自 资 产 负 债 表 日 起 下 一
个完整年度的利率变动；
(iii) 所 有 在 三 个 月 内 及 三 个 月 后 但 一 年 内 重 定 价 格 或 到 期 的 资 产 及 负
债，均在各期间的中间时点重定价格或到期；
(iv) 收益率曲线随利率变化而平行移动；
(v) 资产和负债组合并无其他变化；
(vi) 其他变量 ( 包括汇率) 保持不变；及
(vii) 该分析不考虑管理层进行的风险管理措施的影响。
由于基于上述假设，利率变动导致本集团净利润和股东权益出现的实
际变化可能与此敏感性分析的结果不同。
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4 汇率风险
汇率风 险是 指本集 团进 行的外 币业 务因外 汇汇 率变动 所产 生的风 险。 本集团
除了境 外子 公司持 有以 港币为 主的 资产及 负债 外，其 他外 币资产 及负 债主要
为 B 股 业 务 交 易 手 续 费 等 佣 金 费 用 ， 且 占 整 体 资 产 及 负 债 的 比 重 不 重 大 。
对于不 是以 记账本 位币 计价的 货币 资金、 结算 备付金 、存 出保证 金、 应收款
项、代 理买 卖证券 款、 应付款 项等 外币资 产和 负债， 如果 出现短 期的 失衡情
况，本 集团 会在必 要时 按市场 汇率 买卖外 币， 以确保 将净 风险敞 口维 持在可
接受的水平。
于 12 月 31 日，本集团境外子公司的资产占集团总资产比例 ( 以下简称“资
产占比”) 、负债占集团总负债比例 ( 以下简称“负债占比”) 和营业收入占
集团总营业收入比例 ( 以下简称“营业收入占比”) 分别如下：
2015 年
12 月 31 日
2014 年
12 月 31 日
资产占比
0.35% 0.81%
负债占比
0.37% 0.92%
营业收入占比
0.11% 0.29%
本集团 境外 子公司 实体 记账本 位币 为港币 ，相 关外币 财务 报表的 折算 方法参
见 附 注 三 、8 ， 编 制 合 并 财 务 报 表 时 ， 折 算 外 币 财 务 报 表 所 采 用 的 资 产 负 债
表日的即期汇率和交易发生日的即期汇率的近似汇率分别为：
即期汇率
即期汇率 的近 似汇率
2015 年 12 月 31 日 2014 年 12 月 31 日 2015 年 12 月 31 日 2014 年 12 月 31 日
港币
0.8378 0.7889 0.8133 0.7875
由于外 币业 务在本 集团 资产、 负债 及收入 结构 中占比 较低 ，因此 本集 团面临
的外汇风险不重大。于 2015 年度及 2014 年度，本集团未签署任何远期外汇
合约或货币互换合约。
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5 其他价格风险
价格风 险是 指本集 团所 持金融 工具 的公允 价值 或未来 现金 流量因 除市 场利率
和外汇 汇率 以外的 市场 价格因 素变 动而发 生波 动的风 险。 本集团 主要 投资于
证券交 易所 上市或 银行 间同业 市场 交易的 股票 和债券 ，所 面临的 其他 价格风
险来源 于单 个证券 发行 主体自 身经 营情况 或特 殊事项 的影 响，也 可能 来源于
证券市场整体波动的影响。
本集团的管理层在构建和管理投资组合的过程中，采用“自上而下”的策
略，通 过对 宏观经 济情 况及政 策的 分析， 结合 证券市 场运 行情况 ，做 出资产
配置及 组合 构建的 决定 ；通过 对单 个证券 的定 性分析 及定 量分析 ，选 择适当
的投资 品种 进行投 资。 本集团 的管 理层定 期结 合宏观 及微 观环境 的变 化，对
投资策 略、 资产配 置、 投资组 合进 行修正 ，来 主动应 对可 能发生 的市 场价格
风险。
价格风险敞口
2015 年 12 月 31 日
2014 年 12 月 31 日
公允价值
占净资产
比例 (%) 公允价值
占净资产
比例 (%)
以公允价 值计 量且 其
变动计 入当 期损益的
金融资 产
1,907,304,826 14.43% 212,083,493 2.69%
- 股 票投资
571,865,217 4.33% 193,582,323 2.46%
- 基 金投资
1,185,200,466 8.96% 18,501,170 0.23%
- 资 产管理 计 划投资
150,239,143 1.14% - -
可供出售 金融 资产
4,195,960,791 31.74% 790,128,806 10.03%
- 股 票投资
1,668,623,700 12.62% 474,933,340 6.03%
- 资 产管理 计 划投资
221,810,653 1.68% 183,552,229 2.33%
- 基 金投资
20,497,980 0.16% 20,583,237 0.26%
- 股 权投资
488,087,608 3.69% 111,060,000 1.41%
- 其他
1,796,940,850 13.59% - -
合计
6,103,265,617 46.17% 1,002,212,299 12.72%
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价格风险的敏感性分析
市场价 格的 波动主 要影 响本集 团持 有的以 公允 价值计 量的 权益投 资。 于资产
负债表日，当所有其他变量保持不变，如果市场价格提高或降低 10% ，将
对本集团该年度净利润和股东权益产生的影响如下：
2015 年 2014 年
净利润变动 增加 / ( 减少) 增加 / ( 减少)
市场价格上升 10% 约 14,305 万元 约 1,595 万元
市场价格下降 10% 约 (14,305) 万元 约 (1,595) 万元
2015 年
12 月 31 日
2014 年
12 月 31 日
股东权益变动 增加 / ( 减少) 增加 / ( 减少)
市场价格上升 10% 约 45,775 万元 约 7,517 万元
市场价格下降 10% 约(45,775) 万元 约 (7,517) 万元
十一 公允价值的披露
1 以公允价值计量的金融工具
下 表 列 示 了 本 集 团 在 每 个 资 产 负 债 表 日 持 续 和 非 持 续 以 公 允 价 值 计 量 的 资
产 和 负 债 于 本 报 告 期 末 的 公 允 价 值 信 息 及 其 公 允 价 值 计 量 的 层 次 。 公 允 价
值 计 量 结 果 所 属 层 次 取 决 于 对 公 允 价 值 计 量 整 体 而 言 具 有 重 要 意 义 的 最 低
层次的输入值。三个层次输入值的定义如下：
第一层次输入值： 在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未 经
调整的报价；
第二层次输入值： 除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观 察
的输入值；
第三层次输入值： 相关资产或负债的不可观察输入值。
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(a) 以公允价值计量的资产和负债的年末公允价值
附注
2015 年 12 月 31 日
项目
第一层次
公允价值计量
第二层次
公允价值计量
第三层次
公允价值计量 合计
以公允价值计量且
变动计入当 期损益
的金融资产 五 4
1,355,973,733 494,982,454 173,182,870 2,024,139,057
交易性金融资产
1,355,973,733 245,848,438 173,182,870 1,775,005,041
- 股票投资
153,891,703 244,790,644 173,182,870 571,865,217
- 基金投资
1,198,227,379 961 - 1,198,228,340
- 理财产品投资
- 404,833 - 404,833
- 债券投资
- 652,000 - 652,000
- 其他
3,854,651 - - 3,854,651
指定为以公允价值
计量且其变 动计入
当期损益的 金 融
资产
- 249,134,016 - 249,134,016
- 资产管理计划
- 150,239,143 - 150,239,143
- 债权投资
- 93,500,000 - 93,500,000
- 基金投资
- 5,394,873 - 5,394,873
可供出售金融资产 五 10
1,058,723,196 2,927,304,811 1,239,820,000 5,225,848,007
- 债券投资
158,677,216 - - 158,677,216
- 股票投资
884,048,000 784,575,700 - 1,668,623,700
- 资产管理计划 投资
- 221,810,653 - 221,810,653
- 基金投资
15,997,980 4,500,000 - 20,497,980
- 信托计划投资
- - 871,210,000 871,210,000
- 股权投资
- 219,477,608 268,610,000 488,087,608
- 其他
- 1,696,940,850 100,000,000 1,796,940,850
持续以公允价值计量
的资产总额
2,414,696,929 3,422,287,265 1,413,002,870 7,249,987,064
对于持有的附有限售条件的股票，本集团于限售期内将相关股票公允
价值所属层级列入第二层次，并于限售期满后从第二层次转入第一层
次 (2014 年度：同) 。
2015 年 ， 本 集 团 上 述 持 续 以 公 允 价 值 计 量 的 资 产 和 负 债 的 第 一 层 次 与
第二层次之间没有发生重大转换。本集团是在发生转换当年的报告期
末确认各层次之间 的转换。
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2014 年 12 月 31 日
项目 附注
第一层次
公允价值计量
第二层次
公允价值计量
第三层次
公允价值计量 合计
以公允价值计量且
变动计入当 期损益
的金融资产 五 4
198,699,828 113,895,827 - 312,595,655
交易性金融资产
198,699,828 95,615,827 - 294,315,655
- 股票投资
193,582,323 - - 193,582,323
- 基金投资
5,117,505 2,932,174 - 8,049,679
- 理财产品投资
- 92,683,653 - 92,683,653
指定为以公允价值
计量且其变 动计入
当期损益的 金融
资产
- 18,280,000 - 18,280,000
- 基金投资
- 18,280,000 - 18,280,000
可供出售金融资产 五 10
971,600,137 658,485,569 793,060,000 2,423,145,706
- 债券投资
951,016,900 - - 951,016,900
- 股票投资
- 474,933,340 - 474,933,340
- 资产管理计划 投资
- 183,552,229 - 183,552,229
- 基金投资
20,583,237 - - 20,583,237
- 信托计划投资
- - 682,000,000 682,000,000
- 股权投资
- - 111,060,000 111,060,000
持续以公允价值计量
的资产总额
1,170,299,965 772,381,396 793,060,000 2,735,741,361
(b) 持续第一层次公允价值计量项目市价的确定依据
存在活跃市场的金融工具，以活跃市场中的报价确定其公允价值。
(c) 持 续 第 二 层 次 公 允 价 值 计 量 项 目 ， 采 用 的 估 值 技 术 和 重 要 参 数 的 定 性
及定量信息
可供出售金融资产中的债券投资的公允价值是采用相关债券登记结算
机构估值系统的报价。相关报价机构在形成报价过程中采用了反映市
场状况的可观察输入值。
可供出售金融资产中的权益工具投资的限售股股票公允价值是采用同
一 上 市 公 司 同 类 流 通 股 票 交 易 价 格 确 定 ， 并 对 其 流 动 性 进 行 折 价 调
整。
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可供出售金融资产中不存在活跃市场的集合资产管理计划投资，如管
理人定期对相应结构性主体的净值进行报价，则其公允价值以资产负
债表日集合资产管理计划净值的方法确定。
2015 年 ， 本 集 团 上 述 持 续 第 二 层 次 公 允 价 值 计 量 所 使 用 的 估 值 技 术 并
未发生变更。
(d) 持 续 和 非 持 续 第 三 层 次 公 允 价 值 计 量 项 目 ， 采 用 的 估 值 技 术 和 重 要 参
数的定性及定量信息
本集团制定了相关流程来确定持续的第三层次公允价值计量中合适的
估值技术和输入值。本集团风险管理部门定期复核相关流程以及公允
价值确定的合适性。
第三层次 公允价值计量的量化信息如下：
2015 年 12 月 31 日
的公允价 值 估值技术 不可观察 输入值 对公允价 值的影 响
股权 及股票
投资
注
541,792,870
上市公司 比较法 /
参考最近 交易价 格 流动性折 价
折扣越高 ，
公允价值 越低
信托计划 投资
871,210,000
现金流量 折现法 风险调整 折现率
风险调整 折现率
越高，公 允价值 越低
2014 年 12 月 31 日
的公允价 值 估值技术 不可观察 输入值 对公允价 值的影 响
股权投资
111,060,000
上市公司 比较法 /
参考最近 交易价格 流动性折 价
折扣越高 ，
公允价值 越低
信托计划 投资
682,000,000
现金流量 折现法 风险调整 折现率
风险调整 折现率
越高，公 允价值 越低
注：主要包括未上市股权 及交易不活跃的新三板 股票 投资。
2015 年 ， 上 述 持 续 第 三 层 次 公 允 价 值 计 量 的 资 产 和 负 债 的 公 允 价 值 的
估值技术并未发生变更。
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(e) 持续的第三层次公允价值计量项目，年初与年末账面价值间的调节信息及不可观察参数敏感性分析
(1) 持续的第三层次公允价值计量项目，年初与年末账面价值间的调节信息 ：
本年利得 或损失 总 额
购买、发 行、出 售 和结算
对于年末
持有的资 产
和承担的
负债，计 入
2015 年 1 月
1 日余额
转入
第三层次
转出
第三层次
计入
损益( 注)
计入其他
综合收益 购买 发行 出售 结算
2015 年
12 月
31 日 余额
损益的当 年
未实现利 得
或损失
资产
可供出售 金融资 产
- 信托计划 投资
682,000,000 - - 52,574,742 - 761,210,000 - - (624,574,742) 871,210,000 -
- 股权投资
111,060,000 - (50,000,000) - - 207,550,000 - - - 268,610,000 -
- 其他
- - - - - 100,000,000 - - - 100,000,000 -
以公允价 值计量 且
变动计入 当期
损益的金 融资产
- 股票投资
- - - 38,993,036 - 134,189,834 - - - 173,182,870 38,993,036
合计
793,060,000 - (50,000,000) 91,567,778 - 1,202,949,834 - - (624,574,742) 1,413,002,870 38,993,036
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第 139 页
本年利得 或损失 总额
购买、发 行、出 售和结算
对于年末
持有的资 产
和承担的
负债，计 入
2014 年 1 月
1 日余额
转入
第三层次
转出
第三层次
计入
损益( 注)
计入其他
综合收益 购买 发行 出售 结算
2014 年
12 月
31 日余额
损 益的当 年
未实现利 得
或损失
资产
可供出售 金融资 产
- 信托 计划投 资
482,340,000 - - 45,237,314 - 682,000,000 - (482,340,000) (45,237,314) 682,000,000 -
- 股权 投资
- - - - - 111,060,000 - - - 111,060,000 -
合计
482,340,000 - - 45,237,314 - 793,060,000 - (482,340,000) (45,237,314) 793,060,000 -
注：本年度计入损益的金额为已实现利得，在投资收益中列报。
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第 140 页
2 不以公允价值计量的金融资产与金融负债的公允价值情况
于 2015 年 12 月 31 日及 2014 年 12 月 31 日 ，本集团不以公允价值计量的金
融资产 和金 融负债 主要 包括货 币资 金、结 算备 付金、 融出 资金、 买入 返售金
融资产 、应 收款项 、存 出保证 金、 应付短 期融 资款、 拆入 资金、 代理 买卖证
券款及 应付 债券等 ，除 应付债 券外 ，其他 金融 资产和 金融 负债的 账面 价值与
公允价值之间无重大差异。
于 2015 年 12 月 31 日 应付债券的公允价值约为人民币 73.22 亿元 (2014 年
12 月 31 日：人民币 20.36 亿元) 。
十二
资本管理
本 集 团 资 本 管 理 的 主 要 目 标 是 满 足 法 律 和 监 管 要 求 ， 同 时 保 障 本 集 团 的 持 续 经
营 ， 能 够 通 过 制 定 与 风 险 水 平 相 当 的 产 品 和 服 务 价 格 ， 并 确 保 以 合 理 融 资 成 本 获
得融资的方式，持续为股东提供回报。
本 集 团 按 照 监 管 机 构 的 规 定 计 算 监 管 资 本 ， 该 规 定 可 能 与 其 他 司 法 管 辖 区 的 相 关
规 定 有 显 著 差 异 。 本 公 司 按 照 证 监 会 于2012 年11 月16 日 发 布 的 《 关 于 调 整 证 券 公
司 净 资 本 计 算 标 准 的 规 定 (2012 年 修 订) 》 ( 证 监 会 公 告 [2012] 37 号) 计 算 净 资
本。于相关报告期内，本公司的净资本金额满足证监会规定的最低净资本要求。
本 公 司 下 属 子 公 司 中 德 证 券 和 格 林 大 华 期 货 亦 按 照 证 监 会 的 相 关 监 管 要 求 计 算 监
管资本，并确保净资本满足证监会规定的净资本要求。
基 于 战 略 发 展 计 划 、 业 务 拓 展 需 求 以 及 风 险 敞 口 变 化 趋 势 的 影 响 ， 本 集 团 通 过 情
景分析及压力测试对监管资本进行预测、计划及管理。
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十三 或有事项 — 未决诉讼
于 2015 年 12 月 31 日及 2014 年 12 月 31 日 ，本集团主要涉及以下诉讼案件。 本
公 司 管 理 层 在 参 考 经 办 律 师 专 业 意 见 基 础 上 认 为 下 述 未 决 诉 讼 不 会 对 本 集 团 产 生
重大财务影响。
相关单位 诉讼内容 诉讼标的 诉讼状态
山西证券股份有限公司 农行案件
人民币
80,000,000 元 裁定中止诉讼
十四 承诺事项
1 资本承担
以下为本集 团于资产负 债表日，已 签约而尚不 必在资产负 债表上列示 的资 本
性支出承诺：
2015 年
12 月 31 日
2014 年
12 月 31 日
股权出资 (a)
10,500,000 155,000,000
办公设备
735,917 259,764
软件费
- 5,149,313
房屋及建筑物
- 3,215,613
其他
768,258 150,000
合计
12,004,175 163,774,690
(a) 本公司下属子公司山证投资管理合伙企业 ( 有限合伙) 于 2015 年 12 月
14 日认购建元阳光投资管理 ( 北京) 有限公司管理的建源智冠证券投资
基金，投资总额为人民币 1,500 万 元。截至 2015 年 12 月 31 日， 山证
投 资 管 理 合 伙 企 业 ( 有限合伙) 已 出 资 人 民 币 450 万 元 ， 剩 余 人 民 币
1,050 万元尚未支付。
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2 经营租赁承担
根据不可撤销的有关房屋及办公设备经营租赁协议，本集团于 12 月 31 日以
后应支付的最低租赁付款额如下：
2015 年
12 月 31 日
2014 年
12 月 31 日
1 年以内 ( 含 1 年)
55,259,710 70,747,904
1 年至 2 年 ( 含 2 年)
33,487,936 38,044,314
2 年至 3 年 ( 含 3 年)
19,544,617 18,504,975
3 年以上
29,656,392 1,503,672
合计
137,948,655 128,800,865
3 前期承诺履行情况
本集团 2015 年 12 月 31 日及 2014 年 12 月 31 日之资本性支出承诺及经营租
赁承诺已按照之前承诺履行。
十五 资产负债表日后事项
1 重要的资产负债表日后非调整事项说明
(1) 根据本公司 2015 年 10 月 23 日第三届董事会第七次会议，审议通过了
《关于注资格林大华期货 ( 香港) 有限公司及格林大华期货 ( 香港) 有限
公 司 整 体 变 更 为 山 证 国 际 金 融 控 股 有 限 公 司 的 议 案 》 。 本 公 司 已 于
2016 年 1 月 13 日完成对格林大华期货香港增资 港币 4.5 亿元， 格林大
华期货香港 注册资本变更至港币 5 亿元 。
增资完成后， 本 公司持有格林大华期货香港 90% 股份。根据实际经营
需要，格 林 大 华 期 货 香 港 整 体 变 更 为 山 证 国 际 金 融 控 股 有 限 公 司 ；原
格 林 大 华 期 货 香 港 下 属 子 公 司 格 林 大 华 证 券 香 港 ， 变 更 为 山 证 国 际 证
券 有 限 公 司 ； 原 格 林 大 华 期 货 香 港 下 属 子 公 司 格 林 大 华 资 管 香 港 ， 变
更 为 山 证 国 际 资 产 管 理 有 限 公 司 。 上 述 公 司 名 称 变 更 均 已 收 到 香 港 公
司注册处《公司更改名称证明书》。
山 证 国 际 金 融 控 股 有 限 公 司 新 设 子 公 司 山 证 国 际 期 货 有 限 公 司 ， 已于
2016 年 2 月 18 日 于 香港正式注册成立并向香港公司注册处领取了《公
司注册证明书》。
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(2) 本公司于 2015 年 12 月 25 日收到 2015 年 非公开发行 人民币普通股 ( 以
下简称“非公开发行”) 募集资金， 本次非公开发行新增股份已于
2016 年 1 月 20 日 上市流通。本次非公开发行完成后，公司总股本为
2,828,725,153 股。
(3) 本公司 于 2016 年 1 月 6 日收到控股股东《关于山西省财政厅持有的山
西国信投资集团有限公司股权划转至山西金融投资控股集团有限公司
的函》。山西省财政厅持有的山西国信 100% 股权人民币 3,966,700,000
元以无偿划转方式已全部划转至山西金融投资控股集团有限公司 ( 以下
简称“山西金控”) ，并由山西省财政厅履行对山西金控的国有金融资
产监督管理和出资人职责。山西国信已完成工商变更手续，换领了新
的《企业法人营业执照》。
本次股权变更后， 本 公司控股股东和实际控制人未发生变化。
(4) 本公司 对于 2015 年 1 月 29 日 发行的 2015 年第一期次级债券“15 山证
01 ”，行使发行人赎回选择权， 于 2016 年 1 月 29 日将该次级债全部
赎回 。
(5) 本公司对于 2015 年 4 月 20 日 发行的 2015 年第三期次级债券“15 山证
03”，行使发行人赎回选择权，于 2016 年 4 月 20 日将该次级债全部
赎回。
(6) 本公司控股股东山西国信于 2016 年 1 月 31 日与山西金控签署《国有
股 份 无 偿 划 转 协 议 》 。 根 据 协 议 ， 山 西 国 信 拟 将 持 有 的 本 公 司
860,395,355 股国有股份 ( 占本公 司非公开发行后总股本的 30.42%) 无偿
划 转 给 山 西 金 控 。 本 次 无 偿 划 转 事 项 已 取 得 山 西 省 财 政 厅 ( 晋 财 金
[2016] 8 号) 文件批准，尚需取得中国证监会对山西金控持有山西证券
5% 以 上 股 份 股 东 资 格 的 核 准 以 及 中 国 证 监 会 豁 免 山 西 金 控 以 要 约 方 式
收购山西证券义务的核准。
(7) 本公司于 2016 年 3 月 21 日收 到证监会《关于准予山西证券保本混合
型证券投资基金注册的批复》( 证监许可[2016]558 号) 。
(8) 本公司下属子公司龙华启富深圳与龙华启富于 2016 年 3 月签订《 深圳
山 证 资 本 管 理 合 伙 企 业 ( 有 限 合 伙) 合 伙 协 议 》 ， 共 同 出 资 设 立 深 圳 山
证 资 本 管 理 合 伙 企 业 ( 有 限 合 伙) ( 以 下 简 称 “ 深 圳 山 证 ”) ， 认 缴 出 资
人民币 1,100 万元， 截至本报告报出日，深圳山证尚未开始正式运营。
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2 资产负债表日后利润分配情况说明
项目
金额
拟分配的利润或股利
565,745,031
董事会于 2016 年 4 月 20 日提议本公司向普通股股东派发现金股利，每股人
民币 0.2 元 (2014 年：每股人民币 0.05 元) ，共人民币 565,745,031 元 (2014
年：人民币 125,936,258 元) 。此项提议尚待股东大会批准。于资产负债表日
后提议派发的现金股利未在资产负债表日确认为负债。
十六 公司财务报表附注
1 应收款项
(1) 按性质分析：
2015 年
12 月 31 日
2014 年
12 月 31 日
定向资产管理计划投资
140,000,000 1,208,000,000
应收手续费及佣金收入
50,899,589 26,517,513
应收交易款项
4,837,805 -
减：减值准备
(3,631,746) -
应收款项净额
192,105,648 1,234,517,513
(2) 按账龄分析：
账龄
2015 年 12 月 31 日
2014 年 12 月 31 日
账面余额
减值准备
账面余额
减值准备
金额 比例(%) 金额 比例(%) 金额 比例(%) 金额 比例(%)
1 年以内
54,317,667 27.75% (3,631,746) 100.00% 54,366,382 4.40% - -
1 - 2 年
1,385,152 0.71% - - 1,180,151,131 95.60% - -
2 - 3 年
140,034,575 71.54% - - - - - -
合计
195,737,394 100.00% (3,631,746) 100.00% 1,234,517,513 100.00% - -
账龄自应收账款确认日起开始计算。
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(3) 按 类别分析：
类别
2015 年 12 月 31 日
2014 年 12 月 31 日
账面余额
减值准备
账面余额
减值准备
金额 比例(%) 金额 比例(%) 金额 比例(%) 金额 比例(%)
单项金额 重大
并单独计提
减值准备
定向资产 管理
计划投资
140,000,000 71.53% - - 1,208,000,000 97.85% - -
----------- ------- ----------- ------- ----------- ------- ----------- -------
组合计提
减值准备
- - - - - - - -
----------- ------- ----------- ------- ----------- ------- ----------- -------
单项金额 不重
大但单独
计提减值
准备
应收手续 费
及佣金收入
50,899,589 26.00% - - 26,517,513 2.15% - -
应收交易 款项
4,837,805 2.47% (3,631,746) 100.00% - - - -
----------- -------
----------- ------- ----------- ------- ----------- -------
应收款项 净
额
195,737,394
(3,631,746)
1,234,517,513
-
(4) 于资产负债表日，本公司没有以前年度已全额计提减值准备、或计 提
减值准备的比例较大，但在本年度全额收回或转回、或在本年度收回
或转回比例较大的应收款项。
(5) 于资产负债表日，本公司本年度没有实际核销的应收款项。
(6) 上述应收款项中无应收持有本公司 5% ( 含 5%) 以上表 决权股份的股东
的款项。
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(7) 于 2015 年 12 月 31 日，按应收款项对手方归集的年末 余额前五名的应
收款项分析如下：
债务人名称 金额 年限
占应收款项
净额比例
平安证券 - 山 西证券 4 号定 向资产管理计划
100,000,000
2 年以内
52.05%
华证收益 2 号 定向资产管 理计划
40,000,000
1 年以内
20.82%
山西证券日日添利货币市场基金
4,634,298
1 年以内
2.41%
格林大华期货有限公司
906,549
1 年以内
0.47%
诺德基金管理有限公司
704,445
1 年以内
0.37%
合计
146,245,292
76.12%
(8) 上述应收款项中应收关联方款项 参见附注 九 、4。
2 长期股权投资
2015 年
12 月 31 日
2014 年
12 月 31 日
子公司(a)
2,530,930,851 2,230,930,851
2,530,930,851 2,230,930,851
减：减值准备
- -
合计
2,530,930,851 2,230,930,851
本公司不存在长期股权投资变现的重大限制。
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(a) 子公司
核算方法 投资成本
2015 年
1 月 1 日
本年
增减变动
2015 年
12 月 31 日 持股比例
表决权
比例 减值准备
本年计提
减值准备
本年
现金红利
格林大华 成本法
1,183,930,851 1,183,930,851 - 1,183,930,851 100.00% 100.00% - - -
中德证券 成本法
667,000,000 667,000,000 - 667,000,000 66.70% 66.70% - - -
龙华启富 成本法
680,000,000 380,000,000 300,000,000 680,000,000 100.00% 100.00% - - -
2,230,930,851 300,000,000 2,530,930,851
- -
核算方法 投资成本
2014 年
1 月 1 日
本年
增减变动
2014 年
12 月 31 日 持股比例
表决权
比例 减值准备
本年计提
减值准备
本年
现金红利
格林大华 成本法
1,183,930,851 1,183,930,851 - 1,183,930,851 100.00% 100.00% - - -
中德证券 成本法
667,000,000 667,000,000 - 667,000,000 66.70% 66.70% - - -
龙华启富 成本法
380,000,000 200,000,000 180,000,000 380,000,000 100.00% 100.00% - - -
2,050,930,851 180,000,000 2,230,930,851
- -
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3 其他资产
2015 年
12 月 31 日
2014 年
12 月 31 日
预付款项 (a)
52,621,490 50,551,069
长期待摊费用
32,674,051 37,440,613
其他应收款
5,653,372 3,337,725
代理兑付证券
120,973 120,973
合计
91,069,886 91,450,380
(a) 预付款项
(1) 预付款项账龄分析如下：
2015 年 12 月 31 日
2014 年 12 月 31 日
金额 占总额比 例 金额 占总额比 例
1 年以内
7,351,090 13.97% 5,298,069 10.48%
1 - 2 年
17,400 0.03% 45,253,000 89.52%
2 年以上
45,253,000 86.00% - -
合计
52,621,490 100.00% 50,551,069 100.00%
(2) 按预付款项性质分类列示如下：
2015 年 12 月 31 日
2014 年 12 月 31 日
金额 占总额比 例 金额 占总额比 例
预付购房 及
工程款
42,253,000 80.30% 42,253,000 83.58%
预付软件 购买 费
3,000,000 5.70% 3,330,602 6.59%
预付租金
3,333,937 6.34% 3,024,519 5.98%
预付咨询 信息 费
3,158,200 6.00% 1,444,739 2.86%
其他
876,353 1.66% 498,209 0.99%
合计
52,621,490 100.00% 50,551,069 100.00%
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(3) 于 2015 年 12 月 31 日， 按预付对手方归集的 年末余额前五名的
预付款项情况如下 ：
名称 金额 年限
占预付 款项
总额比例
山西光信 地产 有限公司
42,253,000
3 年以内
80.30%
恒生电子 股份 有限公司
3,000,000
3 年以内
5.70%
上海万得 资讯 科技有限 公司
2,861,200
1 年以内
5.44%
中国钢研 科技 集团有限 公司
1,250,000
1 年以内
2.38%
太原市中 伟联 贸易有限 公司
1,234,832
1 年以内
2.35%
合计
50,599,032
96.17%
(4) 上述预付款项中无预付持有本公司 5% ( 含 5%) 以上表 决权股份的
股东的款项。上述预付款项中预付关联方款项参见附注 九、4。
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4 手续费及佣金净收入
2015 年度 2014 年度
手续费及佣金收入
经纪业务收入
2,085,259,116 844,488,778
其中：证券经纪业务收入
2,085,259,116 844,488,778
其中：代理买卖证券业务
2,036,658,646 810,285,029
交易单元席位租赁
26,249,108 21,919,205
代销金融产品业务 (a)
22,351,362 12,284,544
投资银行业务收入
41,040,000 26,464,340
其中：财务顾问业务 (b)
41,040,000 26,464,340
资产管理业务收入 (c)
45,584,700 14,788,991
基金管理业务收入
24,187,797 -
投资咨询服务收入
6,048,492 3,551,382
手续费及佣金收入小计
2,202,120,105 889,293,491
----------------------
----------------------
手续费及佣金支出
经纪业务支出
(349,479,239) (101,978,102)
其中：证券经纪业务支出
(349,479,239) (101,978,102)
其中：代理买卖证券业务
(349,479,239) (101,978,102)
资产管理业务支出 (c)
(107,060) (917,054)
手续费及佣金支出小计
(349,586,299) (102,895,156)
----------------------
----------------------
手续费及佣金净收入
1,852,533,806 786,398,335
(a) 代销金融产品业务
2015 年
2014 年
销售总金 额 销售总收 入 销售总金 额 销售总收 入
开放式基 金
121,841,237,369 22,351,362 23,383,829,571 12,252,389
资产管理 计划
10,563,103,984 - 2,955,263,794 32,155
合计
132,404,341,353 22,351,362 26,339,093,365 12,284,544
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(b) 财务顾问业务净收入按性质分类如下：
2015 年度 2014 年度
并购重组财务顾问净收入 - 境内
上市公司
- -
并购重组财务顾问净收入 - 其他
- -
其他财务顾问业务净收入
41,040,000 26,464,340
财务顾问服务净收入
41,040,000 26,464,340
(c) 资产管理业务
集合资产
管理业务
定向资产
管理业务
年末产品数量
55 15
年末客户数量
2,079 15
其中：个人客户
1,958 5
机构客户
121 10
年初受托资金
1,505,809,922 782,239,100
其中：自有资金投入
136,989,280 -
个人客户
1,101,966,018 -
机构客户
266,854,624 782,239,100
年末受托资金
5,427,348,227 8,277,102,951
其中：自有资金投入
440,141,930 -
个人客户
2,784,326,448 31,530,000
机构客户
2,202,879,849 8,245,572,951
年末主要受托资产初始成本
5,305,645,184 8,241,619,069
其中：股票
267,522,513 30,261,211
基金
1,678,321,096 37,954,907
买入返售金融资产
2,305,247,000 -
信托计划
1,054,554,575 750,000,000
理财产品
- 7,423,402,951
本年资产管理业务净收入
43,148,735 2,328,905
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(d) 本公司前五名客户的手续费及佣金收入情况：
2015 年度
占公司全部
手续费及佣金
收入的比例
山西证券日日添利货币市场基金
24,187,797 1.10%
代销基金收入 — 前海开源基金
16,371,005 0.74%
山西证券新益宝 3 号集合资产管理计划
7,824,166 0.36%
山西证券新益宝 2 号集合资产管理计划
4,153,321 0.19%
格林大华期货 IB 业务收入
3,636,748 0.17%
合计
56,173,037 2.56%
2014 年度
占公司全部
手续费及佣金
收入的比例
代销基金收入 — 前海开源基金
5,209,669 0.59%
代销基金收入 — 诺德基金
4,970,808 0.56%
山西漳泽电力股份有限公司
4,680,000 0.53%
格林大华期货 IB 业务收入
4,645,690 0.52%
梅花生物科技集团股份有限公司
4,413,970 0.50%
合计
23,920,137 2.70%
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5 投资收益
2015 年度 2014 年度
金融工具投资收益
其中：持有期间取得的收益
113,292,274 72,840,680
- 以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融资产
18,244,501 4,021,488
- 可供出售金融资产
95,047,773 68,819,192
其中：处置金融工具取得的收益
382,464,968 141,610,261
- 以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融资产
158,307,950 51,437,123
- 衍生金融工具
(8,430,740) (37,061,992)
- 可供出售金融资产
232,587,758 127,235,130
合计
495,757,242 214,450,941
(a) 于2015 年 度 ， 本 公 司 无 联 营 企 业 和 合 营 企 业 的 投 资 收 益 (2014 年度：
无) 。
(b) 于2015 年 度 ， 本 公 司 无 成 本 法 核 算 的 长 期 股 权 投 资 收 益 (2014 年度：
无) 。
(c) 本公司不存在投资收益汇回的重大限制。
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6 业务及管理费
2015 年度 2014 年度
职工薪酬
506,497,423 326,986,415
租赁费及物业费用
55,821,750 57,425,586
办公及后勤事务费用
42,341,657 44,042,947
固定资产折旧
28,456,435 31,608,780
无形资产及长期待摊费用摊销
29,858,820 28,297,679
营销及管理费用
26,139,338 26,528,381
系统运转及维护费
20,682,481 8,419,554
证券投资者保护基金
20,484,108 6,902,377
资讯信息费及专业服务费
8,438,271 5,286,312
税费
4,510,178 5,094,465
劳动保护费
9,899,560 3,347,797
车辆使用费
2,475,270 2,597,873
会员管理年费
2,405,430 2,430,271
其他
2,988,034 2,906,388
合计
760,998,755 551,874,825
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7 现金流量表补充资料
(a) 将净利润调节为经营活动现金流量
2015 年度 2014 年度
净利润
1,327,336,958 553,704,088
加： 资产减值损失
3,631,746 260,965
固定资产折旧
28,456,435 31,608,780
无形资产摊销
14,550,356 10,498,151
长期待摊费用摊销
15,308,464 17,799,528
处置固定资产、无形资产和
其他长期资产的损失
1,093,993 429,803
公允价值变动损益
(70,737,868) (8,069,107)
利息净支出
549,898,960 97,098,899
汇兑损益
(1,263,699) (66,224)
递延所得税负债的 ( 减少) /
增加
30,026,445 (12,100,694)
经营性应收项目的增加
(3,811,785,952) (4,118,422,343)
经营性应付项目的增加
5,000,313,368 6,293,380,718
经营活动产生的现金流量净额
3,086,829,206 2,866,122,564
(b) 现金及现金等价物净变动情况
2015 年度 2014 年度
现金及现金等价物的年末余额
22,851,801,472 10,030,558,354
减：现金及现金等价物的年初
余额
(10,030,558,354) (4,891,862,291)
现金及现金等价物净增加额
12,821,243,118 5,138,696,063
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(c) 现金及现金等价物 的构成
2015 年度 2014 年度
银行存款
15,254,629,983 6,566,298,269
结算备付金
7,604,973,919 3,481,919,800
年末现金及现金等价物余额
22,859,603,902 10,048,218,069
减：三个月以上定期存款
(7,802,430) (17,659,715)
年末可随时变现的现金及
现金等价物余额
22,851,801,472 10,030,558,354
十七 非经常性损益明细表
2015 年度 2014 年度
非流动资产处置 ( 损失) / 收益
(1,172,924) 6,525,438
计入当期损益的政府补助及税收返还
10,353,760 2,917,594
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回
- 711,861
除上述各项之外的其他营业外支出
(2,219,074) (3,788,262)
小计
6,961,762 6,366,631
所得税影响额
(1,748,251) (1,842,223)
少数股东权益影响额 ( 税后)
(1,567,172) (307,072)
合计
3,646,339 4,217,336
非经常性损益明细表编制基础
根 据 证 监 会 《 公 开 发 行 证 券 的 公 司 信 息 披 露 解 释 性 公 告 第 1 号 —— 非 经 常 性 损
益 (2008) 》的规定，非经常性损益是指与公司正常经营业务无直接关系，以及虽
与 正 常 经 营 业 务 相 关 ， 但 由 于 其 性 质 特 殊 和 偶 发 性 ， 影 响 报 表 使 用 人 对 公 司 经 营
业绩和盈利能力作出正确判断的各项交易和事项产生的损益。
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十 八 净资产收益率及每股收益
本 集 团 按 照 证 监 会 颁 布 的 《 公 开 发 行 证 券 的 公 司 信 息 披 露 编 报 规 则 第 9 号 ——
净资产收益率和每股收益的计算及披露》(2010 年修订) 以及会计准则相关规定计
算的净资产收益率和每股收益如下：
加权平均
每股收益
净资产收益率%
基本每股收益
稀释每股收益
2015 年度 2014 年度 2015 年度 2014 年度 2015 年度 2014 年度
归属于母公司普通股股东
的净利润
17.93% 8.25% 0.57 0.23 0.57 0.23
扣除非经常性损益后归属
于母公司普 通股股东的
净利润
17.88% 8.20% 0.57 0.23 0.57 0.23
基 本 每 股 收 益 以 归 属 于 母 公 司 普 通 股 股 东 的 合 并 净 利 润 除 以 本 公 司 发 行 在 外 普 通
股的加权 平均数计算。
稀 释 每 股 收 益 以 根 据 稀 释 性 潜 在 普 通 股 调 整 后 的 归 属 于 母 公 司 普 通 股 股 东 的 合 并
净 利 润 除 以 调 整 后 的 本 公 司 发 行 在 外 普 通 股 的 加 权 平 均 数 计 算 。 于 2015 年度，
本公司不存在具有稀释性的潜在普通股 (2014 年度：无) ，因此，稀释每股收益等
于基本每股收益 (2014 年度：同) 。
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2015 年度
财务报表补充资料
? 重要财务报表科目重大变动情况分析
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一、 重要财务报表科目重大变动情况分析
1 资产负债表科目
于 2015 年 12 月 31 日 合并资产负债表中，占资产总额 5% 以上且较 上 年 度 比
较数据变动幅度大于 30% 的科目变动情况及变动原因分析列示如下：
2015 年
12 月 31 日
2014 年
12 月 31 日 增减比例 注释
货币资金
19,431,524,157 9,880,386,852 97% (a)
结算备付 金
7,579,827,210 3,403,263,036 123% (b)
融出资金
6,847,519,483 5,171,121,284 32% (c)
买入返售 金融 资产
3,596,206,386 1,807,278,300 99% (d)
可供出售 金融 资产
5,269,880,252 2,467,156,920 114% (e)
应付短期 融资 款
3,508,940,000 1,793,380,000 96% (f)
代理买卖 证券 款
15,803,811,645 12,030,333,827 31% (g)
应付债券
6,989,427,775 1,980,761,492 253% (h)
其他负债
4,060,787,183 1,089,327,578 273% (i)
资本公积
7,023,296,178 3,170,116,178 122% (j)
(a) 2015 年末货币资金较 2014 年末上升的主要原因是 非公开发行 和债务融
资的增加导致自有 资金增加 ，及经纪业务客户资金增加 。
(b) 2015 年末结算备付金较 2014 年末上升的主要原因是经纪业务客户资金
增加 和自营业务备付金 增加。
(c) 2015 年末融出资金较 2014 年末上升的主要原因为融资融券 业务规模扩
大。
(d) 2015 年末买入返售金融资产较 2014 年末上升的主要原因为质押式回购
业务规模扩大。
(e) 2015 年末 可供出售金融资产 较 2014 年末上升的主要原因是 权益类投资
增加。
(f) 2015 年末应付短期融资款 较 2014 年末上升的主要原因是 收益凭证业务
规模扩大 。
(g) 2015 年末 代理买卖证券款 较 2014 年末上升的主要原因为 经纪业务客户
资金增加。
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(h) 2015 年 末 应 付 债 券 较 2014 年 末 上 升 的 主 要 原 因 是 2015 年 新 发 次 级
债。
(i) 2015 年末 其他负债较 2014 年末上升的主要原因为 2015 年纳入合并范
围的结构化主体规模增加。
(j) 2015 年末资本公积较 2014 年 末上升的原因为非公开发行 A 股股票募
集资金于 2015 年 12 月到账。
2 利润表科目
2015 年 度 合 并 利 润 表 中 ， 占 利 润 总 额 10% 以 上 且 较 上 年 度 比 较 数 据 变 动 幅
度大于 30% 的科目变动情况及变动原因分析列示如下：
2015 年
12 月 31 日
2014 年
12 月 31 日 增减比例 注释
手续费金 佣金 净收入
2,607,719,787 1,173,817,766 122% (a)
投资收益
653,093,081 280,537,361 133% (b)
业务及管 理费
(1,462,703,666) (1,049,317,288) 39% (c)
所得税费 用
(522,614,963) (211,763,690) 147% (d)
(a) 2015 年度手续费及佣金净收入较 2014 年度上升的主要原因 是本年经纪
客户的交易量增加，股票和债券承销数量增加 。
(b) 2015 年度投资收益较 2014 年度上升的主要原因 是本年 处置金融工具获
得收益 。
(c) 2015 年度 业务及管理费 较 2014 年度上升的主要原因是由于 本年职工薪
酬 大幅增加。
(d) 2015 年度所得税费用较2014年度上升的主要原因是随着 手续费及佣金
净收入以及投资收益大幅增加，本年度利润总额增加幅度较大。
