大成中证 100 交易型开放式指数证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
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大成中证100 交易型开放式指数证券投资基金
2016 年第 1 季度报告
2016 年 3 月31 日
基 金 管理 人 ： 大 成 基金 管 理有 限 公司
基 金 托管 人 ： 中 国 银行 股 份有 限 公司
报告送出 日 期：2016 年 4 月 22 日 大成中证 100 交易型开放式指数证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2016 年4 月 20 日复核 了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容 不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2016 年1 月1 日起至 3 月31 日止。
§2 基 金 产 品概况
基金简称 大成中证 100ETF
场内简称 100ETF
交易代码 159923
基金运作方式 交易型开放式
基金合同生效日 2013 年 2 月7 日
报告期末基金份额总额 41,285,812.00 份
投资目标
本基金进行被动式指数化投资， 紧密跟踪标的指数， 追
求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。
投资策略
本基金为被动式指数基金， 采取完全复制法， 即按照标
的指数的成份股组成及其权重构建股票投资组合， 并根
据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整。
当预期成份股发生调整和成份股发生配股、 增发、 分红
等行为时， 或因基金的申购和赎回等对本基金跟踪标的
指数的效果可能带来影响时， 或因某些特殊情况导致流
动性不足时， 或其他原因导致无法有效复制和跟踪标的
指数时， 基金管理人可以对投资组合管理进行适当变通
和调整，从而使得投资组合紧密地跟踪标的指数。
业绩比较基准 中证 100 指数
风险收益特征
本基金为股票型基金， 其长期平均风险和预期收益率高
于混合型基金、 债券型基金、 及货币市场基金。 本基金
为指数型基金， 被动跟踪标的指数的表现， 具有与标的
指数以及标的指数所代表的股票市场相似的风险收益
特征。 大成中证 100 交易型开放式指数证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
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基金管理人 大成基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
§3 主 要 财 务指标 和 基 金净值 表 现
3.1 主 要 财 务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（ 2016 年 1 月 1 日 － 2016 年 3 月31 日 ）
1. 本期已实 现收益 -657,493.83
2. 本期利润
-6,086,862.86
3. 加权平均 基金份额本期利润 -0.1494
4. 期末基金 资产净值 49,831,808.92
5. 期末基金 份额净值 1.207
注：1 、 所述 基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用， 计入费用后实际收益水平要低于所
列数字。
2 、 本期已实 现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允价值变动收益） 扣除相
关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基 金 净 值表现
3.2.1 本 报 告 期基金 份 额 净值增 长 率 及其与 同 期 业绩比 较 基 准收益 率 的 比较
阶段
净值增长率
①
净值增长率标
准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 -11.25% 2.14% -11.23% 2.16% -0.02% -0.02%
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3.2.2 自 基 金 合同生 效 以 来基金 累 计 净值增 长 率 变动及 其 与 同期业 绩 比 较基准 收 益 率变动 的 比 较
注：本基金合同规定，基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符
合基金合同的有关约定。建仓期结束时，本基金的投资组合比例符合基金合同的约定。
§4 管 理 人 报告
4.1 基 金 经 理（或 基 金 经理小 组 ） 简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业年
限
说明
任职日期 离任日期
苏秉毅先
生
本 基 金 基
金 经 理 、
数 量 与 指
数 投 资 部
副总监
2013 年2 月
7 日
- 12 年
经济学硕士。 2004 年 9 月至
2008 年 5 月 就职于华夏基
金 管 理 有 限 公 司 基 金 运 作
部。 2008 年加 入大成基金管
理有限公司， 历任产品设计
师、 高级产品设计师、 基金
经理助理、 基金经理。2012
年8 月28 日至2014 年1 月
23 日担任大 成中证 500 沪
市 交 易 型 开 放 式 指 数 证 券
投 资 基 金 联 接 基 金 基 金 经
理。 2014 年1 月24 日至2014
年 2 月 17 日 任大成健康产
业 股 票 型 证 券 投 资 基 金 基
金经理。 2012 年 2 月9 日至大成中证 100 交易型开放式指数证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
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2014 年9 月11 日担任深 证
成长 40 交易 型开放式指数
证 券 投 资 基 金 及 大 成 深 证
成长 40 交易 型开放式指数
证 券 投 资 基 金 联 接 基 金 基
金经理。2012 年 8 月24 日
起任中证500 沪市交易型开
放 式 指 数 证 券 投 资 基 金 基
金经理。 2013 年 1 月1 日至
2015 年8 月25 日兼任大 成
沪深300 指数 证券投资基金
基金经理。2013 年 2 月 7
日起任大成中证100 交易 型
开 放 式 指 数 证 券 投 资 基 金
基金经理。2015 年 6 月 5
日 起 任 大 成 深 证 成 份 交 易
型 开 放 式 指 数 证 券 投 资 基
金基金经理。2015 年 6 月
29 日 起 担 任 大 成 中 证 互 联
网 金 融 指 数 分 级 证 券 投 资
基金基金经理。2016 年 3
月5 日起担任 大成核心双动
力 混 合 型 证 券 投 资 基 金 及
大成沪深300 指数证券投资
基金基金经理。 现任数量 与
指数投资部副总监。 具有 基
金从业资格。国籍：中国
注：1 、任职 日期、离任日期为本基金管理人作出决定之日。
2 、证券从业 年限的计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管 理 人 对报告 期 内 本基金 运 作 遵规守 信 情 况的说 明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《大成中证 100 交
易型开放式指数证券投资基金》和其他有关法律法规的规定，在基金管理运作中，大成中证 100
交易型开放式指数证券投资基金的投资范围、投资比例、投资组合、证券交易行为、信息披露等
符合有关法律法规、行业监管规则和基金合同等规定，本基金没有发生重大违法违规行为，没有
运用基金财产进行内幕交易和操纵市场行为以及进行有损基 金投资人利益的关联交易，整体运作
合法、合规。本基金将继续以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，承诺将一如既往地本着
诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金财产， 在规范基金运作和严格控制投资风险的前提下，
努力为基金份额持有人谋求最大利益。 大成中证 100 交易型开放式指数证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
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4.3 公 平 交 易专项 说 明
4.3.1 公 平 交 易制度 的 执 行情况
根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的规定，公司制订了《大成基金管理
有限公司公平交易制度》、《大成基金管理有限公司异常交易监控与报告制度》。公司旗下投资
组合严格按照制度的规定，参与股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等 投资管理活动，内
容包括授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等与投资管理活动相关的各个环节。研
究部负责提供投资研究支持，投资部门负责投资决策，交易管理部负责实施交易并实时监控，监
察稽核部负责事前监督、事中检查和事后稽核，风险管理部负责对交易情况进行合理性分析，通
过多部门的协作互控，保证了公平交易的可操作、可稽核和可持续。
4.3.2 异 常 交 易行为 的 专 项说明
公司风险管理部定期对公司旗下所有投资组合间同向交易、反向交易等可能存在异常交易的
行为进行分析。2016 年1 季度公司旗 下主动投资组合间股票交易存在 9 笔同日反向交易， 原因为
投资策略需要；主动型投资组合与指数型投资组合之间或指数型投资组合之间存在股票同日反向
交易， 但不存在参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该股当日成交量 5%
的交易情形；投资组合间债券交易存在 2 笔同 日反向交易；投资组合间相邻交易日反向交易的市
场成交比例、成交均价等交易结果数据表明该类交易不对市场产生重大影响，无异常；投资组合
间虽然存在同向交易行为，但结合交易价差分布统计分析和潜在利益输送金额统计结果表明投资
组合间不存在利益输送的可能性。
4.4 报 告 期 内基金 投 资 策略和 运 作 分析
一季度，在供给 侧改革、去库存、投资需求拉动等措施的共振下，叠加季度效应，宏观经济
有了起色。新增信贷放出巨量，PMI 等经济数据都得到了明显改善。在海外环境略为回暖的背景
下，以黑色系为代表的大宗商品价格也在修复当中，同时猪肉、蔬菜等价格也有不小的涨幅，通
缩的压力有所降低，反而有通胀抬头的迹象。此外，人民币汇率尚能保持稳定，外储下降幅度不
大，贬值压力也缓和了不少。
然而，尽管宏观经济好转，股票市场一季度表现却不甚理想。甫一进入新年，股市便出现暴
跌。由于锚定效应，新推行的熔断机制成为了加大市场波动的助推器，和推出该制度的初衷可谓
南辕北辙。尽管成命很快被收回，熔断机制无限期暂停，但市场未能迅速恢复元气，继续下挫，
直至两会前后开始企稳并温和回升。全季度市场基准沪深 300 指数下 跌13.75% 。在 普跌环境下，
价值风格表现了良好的防御性，下跌幅度小于高弹性的成长风格股票。在行业方面，以白酒板块大成中证 100 交易型开放式指数证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
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为首的食品饮料行业最为抗跌，借大宗商品反弹的东风，周期股也表现较好；而计算机、通信、
传媒等新兴行业则领跌大市。
本基金标的指数中证 100 指数下跌11.23%， 跌幅略低于大盘。 一季度， 本基金申购赎回和份
额交易情况均较为平稳。本基金基本保持满仓运作，严格根据标的指数成分股调整以及权重的变
化及时调整投资组合。 本季年化跟踪误差 0.84% ， 日均偏离度 0.04% ， 各 项操作与指标均符合基金
合同的要求。
4.5 报 告 期 内基金 的 业 绩表现
截止本报告期末， 本基金份额资产净值为 1.207 元， 本报告期基金份额净值增长率为-11.25%,
同期业绩比较基准收益率为-11.23% ，低于业绩比较基准的表现。
4.6 报 告 期 内基金 持 有 人数或 基 金 资产净 值 预 警说明
本基金在本报告期内，曾于 2016 年1 月1 日至2016 年3 月31 日出现了连 续 20 个工作 日资
产净值低于五千万元的情形。
§5 投 资 组 合报告
5.1 报 告 期 末基金 资 产 组合情 况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（% ）
1 权益投资 49,681,359.24 99.14
其中：股票 49,681,359.24 99.14
2 基金投资 - 0.00
3 固定收益投资 - 0.00
其中：债券 - 0.00
资产支持证券 - 0.00
4 贵金属投资 - 0.00
5 金融衍生品投资 - 0.00
6 买入返售金融资产 - 0.00
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- 0.00
7 银行存款和结算备付金合计 430,815.24 0.86
8 其他资产 2,402.44 0.00
9 合计 50,114,576.92 100.00
5.2 报 告 期 末按行 业 分 类的股 票 投 资组合
5.2.1 报告期末 指数 投 资 按行业 分 类 的 境内 股 票 投资组 合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - 0.00 大成中证 100 交易型开放式指数证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
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B 采 矿 业 1,587,539.00 3.19
C 制造业 13,062,228.43 26.21
D
电力、热力、燃气及水生产和
供应业
1,843,086.94 3.70
E 建筑业 2,171,874.42 4.36
F 批发和零售业 468,774.45 0.94
G 交通运输、仓储和邮政业 1,142,195.04 2.29
H 住宿和餐饮业 - 0.00
I
信息传输、软件和信息技术服
务业
1,369,973.49 2.75
J 金融业 24,935,548.22 50.04
K 房地产业 2,630,278.54 5.28
L 租赁和商务服务业 - 0.00
M 科学研究和技术服务业 - 0.00
N 水利、环境和公共设施管理业 212,900.71 0.43
O 居民服务、修理和其他服务业 - 0.00
P 教育 - 0.00
Q 卫生和社会工作 - 0.00
R 文化、体育和娱乐业 256,960.00 0.52
S 综合 - 0.00
合计 49,681,359.24 99.70
5.2.2 报 告 期 末积极 投资按行业 分 类 的 境内 股 票 投资组 合
本基金本报告期末未持有积极投资。
5.3 报 告 期 末按公 允 价 值占基 金 资 产净值 比 例 大小排 序 的 前十名 股 票 投资 明细
5.3.1 报 告 期 末指数 投 资 按公允 价 值 占基金 资 产 净值比 例 大 小排序 的 前 十名股 票 投 资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 （元）
占基金资产净值
比例（％）
1 601318 中国平安 100,088 3,183,799.28 6.39
2 600016 民生银行 296,738 2,703,283.18 5.42
3 601166 兴业银行 133,878 2,079,125.34 4.17
4 000002 万
科Ａ 76,842 1,877,250.06 3.77
5 600000 浦发银行 98,103 1,758,986.79 3.53
6 600036 招商银行 103,461 1,664,687.49 3.34
7 600030 中信证券 74,899 1,333,202.20 2.68
8 601328 交通银行 236,485 1,317,221.45 2.64
9 601288 农业银行 383,733 1,227,945.60 2.46
10 600519 贵州茅台 4,705 1,165,146.20 2.34
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5.3.2 报 告 期 末积极 投 资 按公允 价 值 占基金 资 产 净值比 例 大 小排序 的 前 五名股 票 投 资明细
本基金本报告期末未持有积极投资。
5.4 报 告 期 末按债 券 品 种分类 的 债 券投资 组 合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报 告 期 末按公 允 价 值占基 金 资 产净值 比 例 大小 排序 的 前五名 债 券 投资明 细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报 告 期 末按公 允 价 值占基 金 资 产净值 比 例 大小 排序 的 前十名 资 产 支持证 券 投 资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告 期 末按公 允 价 值占基 金 资 产净值 比 例 大小排 序 的 前五名 贵 金 属投资 明 细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报 告 期 末按公 允 价 值占基 金 资 产净值 比 例 大小 排序 的 前五名 权 证 投资 明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报 告 期 末本基 金 投 资的股 指 期 货交易 情 况 说明
5.9.1 报 告 期 末本基 金 投 资的股 指 期 货持仓 和 损 益明细
本基金本报告期未投资股指期货。
5.9.2 本 基 金 投资股 指 期 货的投 资 政 策
本基金投资股指期货将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，力争利用股指期货的杠杆
作用，降低股票仓位频繁调整的交易成本和跟踪误差，达到有效跟踪标的指数的目的。
5.10 报 告 期 末本基 金 投 资的国 债 期 货交易 情 况 说明
5.10.1 本 期 国 债期货 投 资 政策
本基金本报告期未投资国债期货。
5.10.2 报 告 期 末本基 金 投 资的国 债 期 货持仓 和 损 益明细
本基金本报告期未投资国债期货。
5.10.3 本 期 国 债期货 投 资 评价
本基金本报告期未投资国债期货。 大成中证 100 交易型开放式指数证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
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5.11 投 资 组 合报告 附 注
5.11.1
本 基 金投资 的 前 十名证 券 的 发行主 体 本 期被监 管 部 门立案 调 查 ，或在 报 告 编制日 前 一
年 内 受 到公开 谴 责 、处罚 的 情 形：
本基金投资的前十名证券之一中信证券，2015 年 1 月16 日因 “违规为到期融资融券合约展
期，受过处理仍未改正，且涉及客户数量较多 ”被中国证券监督管理委员会处罚 “暂停新开融资
融券客户信用账户 3 个月 ”。2015 年 11 月 26 日因“公司涉嫌违反 《证券公司监督管理条例》 相
关规定”被中国证监会立案调查。本基金认为，对中信证券的处罚及调查不会对 其投资价值构成
实质性负面影响。
5.11.2 本 基 金 投资的 前 十 名股票 中 ， 没有投 资 于 超出基 金 合 同规定 的 备 选股票 库 之 外的股 票 。
5.11.3 其 他 资 产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 2,277.54
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 124.90
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 2,402.44
5.11.4 报 告 期 末持有 的 处 于转股 期 的 可转换 债 券 明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报 告 期 末前十 名 股 票中存 在 流 通受限 情 况 的说明
5.11.5.1 报告期末 指数 投 资 前十名 股 票 中存在 流 通 受限情 况 的 说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的
公允价值( 元)
占基金资产
净值比例 （% ）
流通受限情况说明
1 000002 万
科Ａ 1,877,250.06 3.77 重大事项
5.11.5.2 报 告 期 末积极 投资前五名 股 票 中存在 流 通 受限情 况 的 说明
本基金本报告期末未持有积极投资。
5.11.6 投 资 组 合报告 附 注 的其他 文 字 描述部 分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。 大成中证 100 交易型开放式指数证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
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§6 开 放 式 基金份 额 变 动
单位：份
报告期期初基金份额总额 40,285,812.00
报告期期间基金总申购 份额 2,000,000.00
减: 报告期期 间基金总赎回份额 1,000,000.00
报告期期间基金拆分变动份额 （份额减少以"-"
填列）
-
报告期期末基金份额总额 41,285,812.00
§7 基 金 管 理人运 用 固 有资金 投 资 本基金 情 况
7.1 基 金 管 理人持 有 本 基金份 额 变 动情况
基金管理人未持有本基金份额。
7.2 基 金 管 理人运 用 固 有资金 投 资 本基金 交 易 明细
本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 影 响 投 资者决 策 的 其他重 要 信 息
本基金本报告期无影响投资者决策的其他重要信息。
§9 备 查 文 件目录
9.1 备 查 文 件目录
1 、中 国证监 会批准设立大成中证 100 交易型开放 式指数证券投资基金的文件；
2 、《大成中 证 100 交易 型开放式指数证券投资基金基金合同》；
3 、《大成中 证 100 交易 型开放式指数证券投资基金托管协议》；
4 、大成基金 管理有限公司批准文件、营业执照、公司章程；
5 、本报告期 内在指定报刊上披露的各种公告原稿。
9.2 存放地点
本季度报告存放在本基金管理人和托管人的住所。
9.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅， 或登录本基金管理人网站 http://www.dcfund.com.cn 进行查
阅。 大成中证 100 交易型开放式指数证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
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大成基金管理有限公司
2016 年 4 月22 日
