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南方成份(202005)

南方成份:2016年第一季度报告查看PDF公告

 
 
南 方 成 份 精选 混 合 型 证券 投 资 基金2016 年
第 1 季 度 报告 
 
2016 年3 月31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 南方基金管 理有限公司 
基金托 管人: 中国工商银 行股份有限公司 
报告送 出日期:2016 年 4 月20 日 
 
 
 南方成份精选混合 2016 年第 1 季度报告 
第 2 页 共 11 页


§1 重要提 示 基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏, 并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。 基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定,于2016 年4 月18 日复核 了本 报 告中的 财务 指标 、 净 值表 现和投 资组 合报 告等 内容, 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或 者重大 遗漏 。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产,但 不保 证 基金一 定盈 利 。 基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投 资有 风险, 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅读 本 基 金的招 募说 明书 。 本报告 财务 资料 未经 审计 。本报 告期 自2016 年1 月 1 日起至 2016 年3 月31 日止 。 §2 基金产 品概况 基金简 称 南方成 份精 选混 合 交易代 码 202005 前端交 易代 码 202005 后端交 易代 码 202006 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2007 年 5 月14 日 报告期 末基 金份 额总 额 4,023,286,853.17 份 投资目 标 本基金 在保 持公 司一 贯投 资理念 基础 上, 通过 对宏 观 经济和 上市 公司 基本 面的 深入研 究, 采取 定量 和定 性 相结合 方法 , 精 选成 份股 , 寻找 驱动 力型 的领 先上 市 公司, 在控 制风 险的 前提 下追求 获取 超额 收益 。 投资策 略 本基金 在保 持公 司一 贯投 资理念 的基 础上 , 紧 密把 握 和跟踪 中国 宏观 经济 周期 、 行业 增长 周期 和企 业成 长 周期, 通过 对行 业的 深入 分析和 上市 公司 基本 面的 研 究,主 要投 资两 类企 业:1 、驱动 力型 增长 行业 :通 过对中 国宏 观经 济的 把握 , 根据 对上 下游 行业 运行 态 势与利 益分 配等 因素 的观 察 , 考 量行 业增 长周 期, 以 确定对 国民 经济 起主 要驱 动作用 或作 出重 大贡 献的 行业/ 产业, 从中 优选 代表 性企业 重点 投资 。2、 行 业 领先型 成长 企业 : 强 调处 于企业 成长 生命 周期 的上 升 期, 或 面临 重大 的发 展机 遇, 具 备超 常规 增长 潜力 的 上市公 司。 通过 投资 此两 类公司 , 进 而为 本基 金获 取 中长期 稳健 的资 产增 值。 南方成份精选混合 2016 年第 1 季度报告 第 3 页 共 11 页


业绩比 较基 准 80%× 沪深300 指数+ 20% × 上证国 债指 数 风险收 益特 征 本基金 为混 合型 基金 , 其 长期平 均风 险和 预期 收益 水 平低于 股票 型基 金, 高于 债券型 基金 、 货 币市 场基 金。 基金管 理人 南方基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 中国工 商银 行 股 份有 限公 司 注:本 基金 在交 易所 行情 系统净 值揭 示等 其他 信息 披露场 合下 ,可 简称 为“ 南方成 份” 。


§3 主要财 务指标和基金净值 表现 3.1 主 要财 务指标 单位: 人民 币元 主要财 务指 标 报告期 ( 2016 年 1 月 1 日 - 2016 年3 月 31 日 ) 1.本期 已实 现收 益 -171,044,926.67 2.本期 利润


-451,063,127.36 3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.1163 4.期末 基金 资产 净值 3,478,762,597.04 5.期末 基金 份额 净值 0.8647 注:1. 本期 已实 现收 益指 基金本 期 利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入(不 含公 允 价值变 动收 益) 扣除 相关费 用后 的余 额, 本期 利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动损 益。 2. 上述 基金 业绩 指 标不包 括持 有人 认购 或交 易基金 的各 项费 用, 计入 费用后 实际 收益 水平 要低 于所列 数字 。


3.2 基 金净 值表现 3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较 阶段 净值增 长率 ① 净值增 长率 标准差 ② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准 收益率 标准 差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 -10.26% 1.95% -10.66% 1.94% 0.40% 0.01%


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3.2.2 自 基金 转型以 来基 金累计 净值 增长率 变动 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率变 动 的 比较


注:本 基金 转型 日 为2007 年5 月14 日。 §4 管理人 报告 4.1 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 简介


姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年 限 说明 任职日 期 离任日 期 张原 本 基 金 基 金经理 2015 年12 月 30 日 - 10 年 美国密歇根大学经济 学硕士学位,具有基 金从业 资格 。2006 年 4 月加 入南 方基 金, 曾 担任南方基金研究部 机械及电力设备行业 高级研究员,南方高 增及南方隆元基金经 理助理 ;2015 年 4 月 至今,任投资部副总南方成份精选混合 2016 年第 1 季度报告 第 5 页 共 11 页


监; 2016 年2 月 至今, 任境内权益投资决策 委员会 委员 ;2009 年 9 月至 2013 年 4 月, 任南 方500 基金 经理; 2010 年 2 月 至今 ,任 南方绩优基金经理; 2011 年 2 月 至今 ,任 南方高增基金经理; 2015 年 12 月至 今, 任 南方成 份基 金经 理。 黄春逢 本 基 金 基 金经理 2015 年12 月 30 日 - 4 年 上海交通大学金融学 硕士,具有基金从业 资格。2011 年 7 月至 2014 年 12 月, 任 职于 国泰君安研究所,担 任 银 行 业 分 析 师 ; 2015 年 1 月 加入 南方 基金研究部,任金融 行 业 高 级 研 究 员 ; 2015 年4 月至2015 年 12 月, 任南 方避 险、 南方保本、南方利淘 的 基 金 经 理 助 理 ; 2015 年5 月至2015 年 12 月, 任南 方利 鑫的 基 金 经 理 助 理 ;2015 年 6 月至 2015 年 12 月,任南方丰合的基 金经理 助理 ;2015 年 12 月至 今, 任南 方成 份基金 经理 。 陈键 本 基 金 基 金经理 2010 年10 月 16 日 2016 年1 月 26 日 15 年 硕士学历,具有基金 从业资 格。2000 年加 入南方基金,历任行 业研究员、基金经理 助理、投资部执行总 监, 2014 年12 月 至今, 担任投资部总监。 2003 年11 月-2005 年 6 月, 任 南方 宝元 基金 经 理 ;2004 年 3 月 -2005 年 3 月, 任 南方 现 金 基 金 经 理 ;2005 年 3 月-2006 年3 月,南方成份精选混合 2016 年第 1 季度报告 第 6 页 共 11 页


任 南 方 积 配 基 金 经 理;2008 年 2 月至 2010 年 10 月, 任 南方 盛 元 基 金 经 理 ;2006 年3 月至2014 年7 月, 任 天 元 基 金 经 理 ; 2010 年 10 月至 2016 年 1 月,任 南方 成份 基金经 理;2012 年12 月至 2016 年1 月, 任 南方安心基金经理; 2015 年5 月至2016 年 1 月, 任 南方 改革 机遇 基金经 理。 注:1. 对 基金 的首 任基 金 经理 , 其 “任 职日 期 ” 为 基金合 同生 效日 , “ 离 任 日期 ” 为根 据公 司决 定确定 的解 聘日 期; 对此 后的非 首任 基金 经理 , “ 任职日 期 ” 和“ 离任 日期 ”分别 指根 据公 司决 定确定 的聘 任日 期和 解聘 日期。


2.证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。 3.2016 年1 月 27 日 ,公 司发布 变更 基金 经理 的公 告,解 除陈 键本 基金 经理 职务。


4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 本报告 期内 ,本 基金 管理 人严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》等 有关法 律法 规、 中国证 监会 和《 南方 成份 精选混 合型 证券 投资 基金 基金合 同》 的规 定, 本着 诚实信 用、 勤勉 尽责 的原则 管理 和运 用基 金资 产,在 严格 控制 风险 的基 础上, 为基 金份 额持 有人 谋求最 大利 益。 本报 告期内 ,基 金运 作整 体合 法合规 ,没 有损 害基 金份 额持有 人利 益。 基金 的投 资范围 、投 资比 例及 投资组 合符 合有 关法 律法 规及基 金合 同的 规定 。 4.3 公 平交 易专项 说明 4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况 本报 告期 内 , 本 基金 管理 人严格 执行 《 证券 投资 基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见 》 , 完 善相应 制度 及流 程, 通过 系统和 人工 等各 种方 式在 各业务 环节 严格 控制 交易 公平执 行 , 公平 对待 旗下管 理的 所有 基金 和投 资组合 。 4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明 本基金 于本 报告 期内 不存 在异常 交易 行为 。本 报告 期内基 金管 理人 管理 的所 有投资 组合 参与 的交易 所公 开竞 价, 未出 现同日 反向 交易 成交 较少 的单边 交易 量超 过该 证券 当日成 交量 的 5% 的情 况。





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4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 一季度 市场 呈现 宽幅 震荡 格局, 我们 继续 坚持 价值 投资理 念: 在1 月初 ,基 于对市 场局 部出 现估值 泡沫 的判 断, 我们 系统性 调降 了仓 位, 回避 了一定 的系 统性 风险 ; 在2 月初 ,基 于对 宏观 金融数 据以 及稳 增长 政策 持续发 力的 整体 判断 ,我 们逐步 提升 了仓 位, 通过 行业配 置和 精选 个股 取得了 一定 的超 额收 益。 展望下 一阶 段, 美国 经济 正在持 续复 苏, 核心 通胀 水平也 在企 稳回 升, 美联 储在 6 月份 加息 的概率 依然 较高 ;国 内经 济随着 稳增 长政 策的 持续 发力, 房地 产销 量及 新开 工均有 复苏 迹象 ,企 业补库 存也 在陆 续展 开, 社会发 电量 及工 程机 械开 工数据 均有 不同 程度 边际 改善, 宏观 经济 出现 阶段性 企稳 迹象 。 整体来 看, 二季 度市 场中 仍将有 结构 性的 投资 机会 。一方 面美 联储 加息 之前 ,人民 币暂 无贬 值压力 ,另 一方 面国 内通 胀尚处 于目 标水 平之 下, 货币政 策在 二季 度内 尚无 转向之 忧, 宏观 经济 暂时企 稳也 将为 市场 企稳 反弹创 造条 件。 从估 值角 度观察 ,市 场当 前整 体估 值处于 相对 合理 的水 平,我 们将 回避 仅通 过概 念题材 来支 撑高 估值 的个 股,努 力挖 掘具 有真 正业 绩成长 或具 备价 格弹 性且估 值处 于合 理区 间的 标的。 同时 ,我 们也 将重 点配置 具有 低估 值高 股息 率的蓝 筹股 以获 取稳 定的投 资收 益。 在行 业配 置上, 我们 认为 兼具 供给 收缩和 价格 弹性 的养 殖产 业链, 以及 兼具 工业 和金融 属性 的 贵 金属 都将 是理想 的投 资方 向。


4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现 一季度 内 , 沪 深300 指 数 下跌 约13.75% , 南 方成 份 精选基 金期 间净 值下 跌 约10.26% , 基金 业 绩表现 超越 业绩 基准 。 4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明 无。 §5 投资组 合报告 5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况


序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例 (% ) 1 权益投 资 3,167,097,703.20 90.68 其中: 股票


3,167,097,703.20 90.68 2 基金投 资 - - 3 固定收 益投 资


- - 其中: 债券


- -








资产 支持 证券


- - 4 贵金属 投资 - - 南方成份精选混合 2016 年第 1 季度报告 第 8 页 共 11 页


5 金融衍 生品 投资 - - 6 买入返 售金 融资 产


- - 其中: 买断 式回 购的 买入 返售 金融资 产


- - 7 银行存 款和 结算 备付 金合 计


323,366,818.33 9.26 8 其他资 产


2,293,905.90 0.07 9 合计





3,492,758,427.43





100.00


5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合 5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合


代码 行业类 别 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 (%) A 农、林 、牧 、渔 业 52,113,000.00 1.50 B 采矿业 383,857,788.70 11.03 C 制造业 1,244,203,118.55 35.77 D 电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应 业 99,468,000.00 2.86 E 建筑业 239,400,250.80 6.88 F 批发和 零售 业 58,528.00 0.00 G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - - H 住宿和 餐饮 业 - - I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 147,666,903.60 4.24 J 金融业 621,312,870.89 17.86 K 房地产 业 199,235,808.66 5.73 L 租赁和 商务 服务 业 71,222,444.00 2.05 M 科学研 究和 技术 服务 业 - - N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - - O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - P 教育 - - Q 卫生和 社会 工作 - - R 文化、 体育 和娱 乐业 108,558,990.00 3.12 S 综合 - - 合计 3,167,097,703.20 91.04


5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合 注:本 基金 本报 告期 末未 持有沪 港通 股票 投资 。


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5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细


序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例( %) 1 600547 山东黄 金 9,300,030 244,497,788.70 7.03 2 601668 中国建 筑 42,000,044 239,400,250.80 6.88 3 002236 大华股 份 4,600,079 165,786,847.16 4.77 4 000895 双汇发 展 6,700,009 141,437,189.99 4.07 5 600489 中金黄 金 13,000,000 139,360,000.00 4.01 6 001979 招商蛇 口 7,800,000 117,390,000.00 3.37 7 600036 招商银 行 6,563,206 105,601,984.54 3.04 8 601318 中国平 安 3,261,218 103,739,344.58 2.98 9 002450 康得新 3,100,000 102,269,000.00 2.94 10 000333 美的集 团 3,300,000 101,805,000.00 2.93





5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合


注:本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。 5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。 5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明 细


注:本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。 5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。 5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。 5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明 注:本 基金 本报 告期 内未 投资股 指期 货。 5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明 注:本 基金 本报 告期 内未 投资国 债期 货。 南方成份精选混合 2016 年第 1 季度报告 第 10 页 共 11 页


5.11 投 资组 合报告 附注 5.11.1


本基金投资的 前十名证 券 的发行主体本 期没有出 现 被监管部门立 案调查, 或 在报告编制日 前 一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。 5.11.2


本基金 投资 的前 十名 股票 中,没 有投 资于 超出 基金 合同规 定备 选股 票库 之外 的股票 。 5.11.3 其 他资 产构成 序号 名称 金额( 元) 1 存出保 证金 1,834,947.55 2 应收证 券清 算款 - 3 应收股 利 - 4 应收利 息 99,847.38 5 应收申 购款 359,110.97 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 2,293,905.90


5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。


5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明 注:本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限情况 。 §6 开放式 基金份额变动 单位: 份 报告期 期初 基金 份额 总额 3,358,520,126.19 报告期 期间 基金 总申 购份 额 851,257,399.81 减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 186,490,672.83 报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 (份 额减 少以"-" 填列) - 报告期 期末 基金 份额 总额 4,023,286,853.17


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§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况 7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况 单位: 份 报告期 期初 管理 人持 有的 本基金 份额 64,562,182.22 报告期 期间 买入/申 购总 份 额 0.00 报告期 期间 卖出/赎 回总 份 额 0.00 报告期 期末 管理 人持 有的 本基金 份额 64,562,182.22 报告期 期末 持有 的本 基金 份额占 基金 总份 额比例 (% ) 1.60 7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细 注:本 报告 期内 ,基 金管 理人不 存在 申购 、赎 回或 买卖本 基金 的情 况。 §8 备查文 件目录 8.1 备 查文 件目录 1 、《 南方 成份 精选 混合 型 证券投 资基 金基 金合 同》 。 2 、《 南方 成份 精选 混合 型 证券投 资基 金托 管协 议》 。 3 、南 方成 份精 选混 合型 证 券投资 基 金2016 年1 季 度 报告原 文。 8.2 存 放地 点 深圳市 福田 区福 田街 道福 华一路 六号 免税 商务 大 厦31-33 层 8.3 查阅 方式 网站:http://www.nffund.com