南 方 绝 对 收益 策 略 定 期开 放 混 合 型发 起 式
证 券 投 资 基金 2016 年第 1 季 度 报告
2016 年3 月31 日
基金管 理人： 南方基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
报告送 出日期：2016 年 4 月20 日
南方绝对收益策略定期混合 2016 年第 1 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定,于2016 年4 月18 日复核 了本 报
告中的 财务 指标 、 净 值表 现和投 资组 合报 告等 内 容, 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产,但 不保 证 基金一 定盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投 资有 风险, 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅读 本 基
金的招 募说 明书 。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年1 月1 日起 至2016 年3 月31 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 南方绝 对收 益策 略定 期混 合
交易代 码 000844
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2014 年 12 月1 日
报告期 末基 金份 额总 额 694,174,224.71 份
投资目 标
灵活应 用多 种绝 对收 益策 略对冲 本基 金的 系统 性风
险，寻 求基 金资 产的 长期 稳健增 值。
投资策 略
本基金 力争 通过 合理 判断 市场走 势， 合理 配置 股票 、
股指期 货、 债券 等投 资工 具的比 例， 本基 金主 要采 用
市场中 性的 投资 策略 ， 通 过定量 和定 性相 结合 的方 法
精选个 股， 并通 过卖 出股 指期货 合约 对冲 系统 性风
险，力 争实 现稳 定的 绝对 回报。
业绩比 较基 准
中国人 民银 行公 布的 同期 一年期 定期 存款 基准 利率
(税后)+2%
风险收 益特 征
本基金 为特 殊的 混合 型基 金， 通 过采 用多 种绝 对收 益
策略剥 离市 场系 统性 风险 ， 因此 相对 股票 型基 金和一
般的混 合型 基金 其预 期风 险较小 。 而 相对 其业 绩比 较
基准， 由于 绝对 收益 策略 投资结 果的 不确 定性 ， 因 此
不能保 证一 定能 获得 超越 业绩比 较基 准的 绝对 收益 。
基金管 理人 南方基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司 南方绝对收益策略定期混合 2016 年第 1 季度报告
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注：本 基金 在交 易所 行情 系统净 值揭 示等 其他 信息 披露场 合下 ，可 简称 为“ 南方绝 对收 益” 。
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2016 年 1 月 1 日 － 2016 年3 月 31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 4,202,236.15
2.本期 利润
1,425,468.58
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0018
4.期末 基金 资产 净值 782,138,316.66
5.期末 基金 份额 净值 1.127
注：1. 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入(不 含公 允 价值变 动收 益) 扣除
相关费 用后 的余 额, 本期 利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动损 益。
2.所述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ，计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值 增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 0.27% 0.20% 0.83% 0.01% -0.56% 0.19%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：本 基金 建仓 期为 六个 月，建 仓期 结束 时各 项资 产配置 比例 符合 合同 约定 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经
理期限 证券从 业
年限
说明
任职日
期
离任日
期
朱卫华
本基
金基
金经
理
2014 年
12 月1
日
- 7 年
清 华 大学 计 算机 科学 与 技术 专 业硕 士 ，具 有
基金从 业资 格，2009 年2 月加入 南方 基金 ，
担任数 量化 投资 部高 级研 究员 ；2014 年4 月
至 2014 年 11 月， 任数 量 化投资 部投 资经 理
助理；2014 年 12 月至 今 ，任南 方绝 对收 益
基金经 理。
注：1. 对 基金 的首 任基 金 经理 ， 其 “任 职日 期 ” 为 基金合 同生 效日 ， “ 离 任 日期 ” 为根 据公 司决南方绝对收益策略定期混合 2016 年第 1 季度报告
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定确定 的解 聘日 期； 对此 后的非 首任 基金 经理 ， “ 任职日 期 ” 和“ 离任 日期 ”分别 指根 据公 司决
定确定 的聘 任日 期和 解聘 日期。
2.证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》等 有关法 律法 规、
中国证 监会 和《 南方 绝对 收益策 略定 期开 放混 合型 发起式 证券 投资 基金 合同 》的规 定， 本着 诚实
信用、 勤勉 尽责 的原 则管 理和运 用基 金资 产， 在严 格控 制 风险 的基 础上 ，为 基金份 额持 有人 谋求
最大利 益。 本报 告期 内， 基金运 作整 体合 法合 规， 没有损 害基 金份 额持 有人 利益。 基金 的投 资范
围、投 资比 例及 投资 组合 符合有 关法 律法 规及 基金 合同的 规定 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 执行 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ，完
善相应 制度 及流 程， 通过 系统和 人工 等各 种方 式在 各业务 环节 严格 控制 交易 公平执 行， 公平 对待
旗下管 理的 所有 基金 和投 资组合 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 于本 报告 期内 不存 在异常 交易 行为 。本 报告 期内基 金管 理人 管理 的所 有投资 组合 参与
的交易 所公 开竞 价， 未出 现同日 反向 交易 成交 较少 的单边 交易 量超 过该 证券 当日成 交量 的 5% 的情
况。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
本基金 一季 度投 资主 要包 括部分 仓位 的量 化对 冲操 作， 新股 申购 及交 易所 回 购等现 金管 理。
2015 年年 中开 始执 行的 股 指期货 新规 逐步 被市 场所 接受， 股指 期货 相对 现货 的波动 也逐 步回 归相
对稳定 的状 态， 期货 的负 基差也 逐步 变小 ，在 这种 情况下 ，本 基金 在逐 步开 始尝试 建立 部分 对冲
的头存 ， 由 于仓 位不 是很 高， 所 以对 基金 的净 值贡 献有限 。2 月 下旬 由于 对 冲头寸 的存 在及 市场
的大幅 波动 ， 给本 基金 的 净值造 成了 部 分 的损 失。 在对冲 之外 ， 我们 也进 行 了网下 的新 股申 购
和交易 所回 购等 现金 管理 的操作 ， 给基 金贡 献了 部 分的收 益 。 在 后续 的投 资 过程中 ， 随着 期货 的
逐步正 常化 ，本 基金 的操 作将逐 渐回 归常 态， 以量 化对冲 为主 ，希 望可 以给 投资者 提供 合理 的回
报。
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4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
2016 年第1 季 度， 本基 金 净值增 长率 为 0.27% ，同 期业绩 比较 基准 收益 率 为0.83% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 133,997,699.33 16.38
其中： 股票
133,997,699.33 16.38
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产 支持 证券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
400,000,000.00 48.90
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
223,094,853.54 27.27
8 其他资 产
60,971,410.74 7.45
9 合计
818,063,963.61
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 37,862,118.59 4.84
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
2,352,608.51 0.30
E 建筑业 5,161,526.36 0.66
F 批发和 零售 业 1,387,930.84 0.18
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 3,197,246.00 0.41
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 12,614,202.17 1.61
J 金融业 51,609,942.00 6.60
K
房地产 业
6,349,975.78 0.81 南方绝对收益策略定期混合 2016 年第 1 季度报告
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L
租赁和 商务 服务 业
2,207,609.82 0.28
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 2,907,083.35 0.37
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
1,298,040.00 0.17
R 文化、 体育 和娱 乐业
6,850,506.93 0.88
S 综合 198,908.98 0.03
合计 133,997,699.33 17.13
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601318 中国平 安 137,800 4,383,418.00 0.56
2 600016 民生银 行 378,900 3,451,779.00 0.44
3 002673 西部证 券 118,300 3,196,466.00 0.41
4 002736 国信证 券 162,700 2,671,534.00 0.34
5 002500 山西证 券 224,900 2,667,314.00 0.34
6 601166 兴业银 行 169,200 2,627,676.00 0.34
7 002142 宁波银 行 192,400 2,591,628.00 0.33
8 600000 浦发银 行 134,200 2,406,206.00 0.31
9 002146 荣盛发 展 315,100 2,287,626.00 0.29
10 600036 招商银 行 129,100 2,077,219.00 0.27
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。 南方绝对收益策略定期混合 2016 年第 1 季度报告
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5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
代码 名称
持仓量 （ 买
/ 卖）
合约市 值 （ 元）
公允价 值变 动
（元）
风险说 明
IF1604 IF1604 -132 -126,419,040.00 -1,484,258.59 -
公允价 值变 动总 额合 计 （ 元） -1,484,258.59
股指期 货投 资 本 期收 益 （ 元） -11,189,481.41
股指期 货投资 本期 公 允价 值变动 （元 ） -1,662,938.59
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基 金在 股指 期货 投资中 主要 遵循 有效 管理 投资策 略， 根据 风险 管理 的原则 ，主 要采 用流
动性好 、交 易活 跃的 期货 合约， 通过 对现 货和 期货 市场运 行趋 势的 研究 ，结 合股指 期货 定价 模型
寻求其 合理 估值 水平 ，与 现货资 产进 行匹 配， 力争 获得稳 定的 正向 超额 收益 。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
注：本 基金 本报 告期 末未 投资国 债期 货。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 末未 投资国 债 期 货。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
注：本 基金 本报 告期 末未 投资国 债期 货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
本基金投资的 前十名证 券 的发行主体本 期没有出 现 被监管部门立 案调查， 或 在报告编制日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
5.11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定备 选股票 库。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 26,035,030.16 南方绝对收益策略定期混合 2016 年第 1 季度报告
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2 应收证 券清 算款 34,814,665.58
3 应收股 利 -
4 应收利 息 121,715.00
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 60,971,410.74
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
注：本 基金 本报 告期 末未 存在流 通受 限的 股票 。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 836,584,034.88
报告期 期间 基金 总申 购份 额 16,334,520.24
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 158,744,330.41
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 694,174,224.71
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
单位： 份
报告期 期初 管理 人持 有的 本基金 份额 9,008,567.10
报告期 期间 买入/申 购总 份 额 -
报告期 期间 卖出/赎 回总 份 额 -
报告期 期末 管理 人持 有的 本基金 份额 9,008,567.10
报告期 期末 持有 的本 基金 份额占 基金 总份
额比例 （% ）
1.30
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
注：本 报告 期内 ，基 金管 理人不 存在 申购 、赎 回或 买卖本 基金 的情 况。 南方绝对收益策略定期混合 2016 年第 1 季度报告
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§8 报告 期 末发起式基金发起 资金持有份额情况
项目
持有份 额总
数
持有份 额占
基金总 份额
比例（%）
发起份 额总
数
发起份 额占
基金总 份额
比例（%）
发起份 额承
诺持有 期限
基金管 理人 固有 资
金
9,008,567.10 1.30 9,008,567.10 0.60
自合同生效之
日起不少于3 年
基金管 理人 高级 管
理人员
- - - - -
基金经 理等 人员 1,037,337.32 0.15 1,008,393.04 0.07
自合同生效之
日起不少于3 年
基金管 理人 股东 - - - - -
其他 - - - - -
合计 10,045,904.42 1.45 10,016,960.14 0.67
自合同生效之
日起不少于3 年
注：上 述份 额总 数均 包含 利息结 转份 额
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、《 南方 绝对 收益 策略 定 期开放 混合 型发 起式 证券 投资基 金基 金合 同》
2 、《 南方 绝对 收益 策略 定 期开放 混合 型发 起式 证券 投资基 金托 管协 议》
3 、南 方绝 对收 益策 略定 期 开放混 合型 发起 式证 券投 资基 金 2016 年1 季 度报 告 原文
9.2 存 放地 点
深圳市 福田 区福 田街 道福 华一路 六号 免税 商务 大 厦31-33 层
9.3 查 阅方 式
网站：http://www.nffund.com
