南 方 理 财 金交 易 型 货 币市 场 基 金2016 年第
1 季度报告
2016 年3 月31 日
基金管 理人： 南方基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国农业银 行股份有限公司
报告送 出日期：2016 年 4 月20 日
南方理财金货币 ETF2016 年第 1 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏,
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定, 于 2016 年 04 月 18 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容, 保 证复 核内 容不 存 在 虚 假记载 、 误 导性 陈述
或者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产,但 不保 证 基金一 定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投资 有风 险, 投资者 在做 出投 资决 策前 应仔细 阅读 本 基
金的招 募说 明书 。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年1 月1 日起 至3 月 31 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 南方理 财金 货 币 ETF
场内简 称 理财 金H
交易代 码 000816
基金运 作方 式 交易型 开放 式(ETF)
基金合 同生 效日 2014 年12 月 5 日
报告期 末基 金份 额总 额 645,058,715.75 份
投资目 标
在控制 投资 组合 风险， 保 持流动 性的 前提 下 ， 力 争 实
现超越 业绩 比较 基准 的投 资回报 。
投资策 略
本基金 将采 用积 极管 理型 的投资 策略 ， 在 控制 利 率 风
险、 尽 量降 低基 金净 值波 动风险 并满 足流 动性 的 前 提
下，提 高基 金收 益。
业绩比 较基 准
本基金 的业 绩比 较基 准为 同期中 国人 民银 行公 布的
七天通 知存 款利 率（ 税后 ） 。
风险收 益特 征
本基金 为货 币市 场基 金， 其长期 平均 风险 和预 期 收 益
率低于 股票 型基 金、 混合 型基金 和债 券型 基金 。
基金管 理人 南方基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
下属 分 级基 金的 基金 简称 理财 金A 理财 金H
下属分 级基 金的 交易 代码 000816 511810
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 469,181,819.58 份 175,876,896.17 份
注：1 、本 基金 在交 易所 行 情系统 净值 揭示 等其 他信 息披露 场合 下， 可简 称为 “南方 理财 金 ” 。
2、 本基金 A 级 份额 净值 为 1 元 ，本 基 金H 级 份额 净值 为 100 元。
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2016 年 1 月 1 日 － 2016 年3 月 31 日 ）
理财 金 A 理财 金 H
1. 本期已 实现 收益 2,716,179.00 89,431,629.66
2．本 期利 润 2,716,179.00 89,431,629.66
3．期 末基 金资 产净 值 469,181,819.58 17,587,689,616.52
注：本 期已 实现 收益 指基 金本期 利息 收入 、投 资收 益、其 他收 入( 不含 公允 价 值变动 收益)扣 除相
关费用 后的 余额,本 期利 润 为本期 已实 现收 益加 上本 期公允 价值 变动 收益 ， 由于 货币市 场基 金采 用
摊余成 本法 核算 ，因 此， 公允价 值变 动收 益为 零， 本期已 实现 收益 和本 期利 润的金 额相 等。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值 收益 率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
理财金A
阶段
净值收 益
率①
净值收 益率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
① －③ ②－④
过去三 个
月
0.6446% 0.0017% 0.3418% 0.0000% 0.3028% 0.0017%
注：本 基金 收益 分配 为按 日结转 份额 。
理财金H
阶段
净值收 益率
①
净值收 益率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
① －③ ②－④
过去三 个
月
0.6449% 0.0017% 0.3418% 0.0000% 0.3031% 0.0017%
注：本 基金 收益 分配 为按 日结转 份额 。 南方理财金货币 ETF2016 年第 1 季度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值 收 益率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：本 基金 的建 仓期 为六 个月， 建仓 期结 束时 各项 资产配 置比 例符 合基 金合 同约定 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
期限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
夏晨曦
本基金
基金经
理
2014 年12
月5 日
- 10 年
香港科 技大 学理 学硕 士， 具有基 金从 业
资格。2005 年5 月加 入南 方基金 ， 曾 担
任金融 工程 研究 员、 固定 收益研 究员 、
风险控 制员 等职 务， 现任 固定收 益部 总
监助理 。2008 年 5 月至 2012 年7 月，
任固定 收益 部投 资经 理， 负责社 保、 专
户及年 金组 合的 投资 管理 ；2012 年 7 月
至 2015 年1 月 ，任 南方 润 元基金 经理；南方理财金货币 ETF2016 年第 1 季度报告
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2012 年 8 月至 今， 任南 方 理财 14 天基
金经理 ；2012 年 10 月至 今，任 南方 理
财 60 天基 金经 理；2013 年 1 月 至今 ，
任南方 收益 宝基 金经 理；2014 年7 月至
今， 任 南方 现金 增利 基金 经理；2014 年
7 月至 今， 任南 方现金 通基 金经理 ； 2014
年7 月 至今 ，任 南方 薪金 宝基金 经理 ；
2014 年 12 月至 今， 任南 方理财 金基 金
经理；2016 年2 月至 今， 任南方 日添 益
货币基 金经 理。
注：1 、 对基 金的 首 任 基金 经理 ， 其 “任 职日 期 ” 为 基金合 同生 效日 ， “离 职 日期 ” 为根 据公 司决
定确定 的解 聘日 期， 对此 后的非 首任 基金 经理 ， “ 任职日 期 ” 和“ 离任 日期 ”分别 指根 据公 司决
定确定 的聘 任日 期和 解聘 日期。
2. 证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》等 有关法 律法 规、
中国证 监会 和《 南方 理财 金交易 型货 币市 场基 金基 金合同 》的 规定 ，本 着诚 实信用 、勤 勉尽 责的
原则管 理和 运用 基金 资产 ，在严 格控 制风 险的 基础 上 ，为 基金 份额 持有 人谋 求最大 利益 。本 报告
期内， 基金 运作 整体 合法 合规， 没有 损害 基金 份额 持有人 利益 。基 金的 投资 范围、 投资 比例 及投
资组合 符合 有关 法律 法规 及基金 合同 的规 定。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 执行 《 证券 投资 基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ， 完 善
相应制 度及 流程 ，通 过系 统和人 工等 各种 方式 在各 业务环 节严 格控 制交 易公 平执行 ，公 平对 待旗
下管理 的所 有基 金和 投资 组合。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 于本 报告 期内 不存 在异常 交易 行为 。本 报告 期内基 金管 理人 管理 的所 有投资 组合 参与
的交易 所公 开竞 价 ， 未 出 现同日 反向 交易 成交 较少 的单边 交易 量超 过该 证券 当日成 交量 的 5% 的情
况。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
一季度 货币 市场 利率 窄幅 震荡， 资金 面总 体仍 偏宽 松。货 币政 策传 递的 信号 相对明 确， 即维
持短端 利率 中枢 稳定 ，并 着力构 建利 率走 廊， 通过 更为灵 活的 公开 市场 操作 等措施 维持 资金 面的南方理财金货币 ETF2016 年第 1 季度报告
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相对稳 定。 一季 度， 本基 金维持 中性 久期 策略 ，并 适度通 过杠 杆策 略提 升收 益水平 。
展望二 季度 ， 我们 判断 经 济增长 将阶 段性 企稳 ， 受 食品价 格 、 大 宗商 品价 格 反弹等 因素 影响 ，
物价水 平小 幅上 行， 短期 来看， 货币 政策 会受 到来 自物价 、一 线城 市房 地产 价格 、 金融 市场 杠杆
率水平 等因 素的 制约 ，难 以出现 大幅 放松 ，货 币政 策将回 归严 格意 义上 的中 性、稳 健基 调， 即维
持利率 中枢 稳定 ， 控制 资 金利率 波动 区间 ， 不排 除 边际上 回收 流动 性的 可能 性。 而从 中长 期来 看，
经济见 底企 稳的 基础 并不 牢固， 存在 进一 步下 行的 风险， 因此 稳增 长仍 需要 货币政 策的 配合 ，我
们认为 中长 期看 ， 短端 利 率下行 的趋 势并 未完 全结 束， 货币 市场 利率 中枢 仍 存在下 行空 间 。 综 上，
基于我 们对 市场 “短 空长 多”的 判断 ，总 体上 会维 持相对 中性 的久 期策 略， 并采取 “哑 铃型 ”的
配置结 构， 充分 把握 短期 再投资 机会 的同 时， 也试 图通过 相对 长久 期资 产保 持组合 的 进 攻性 。二
季度， 本组 合仍 将密 切关 注信用 风险 ，加 强个 券资 质的跟 踪， 进一 步降 低组 合信用 风险 敞口 ，严
格控制 个券 等级 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期A 级基 金净 值收 益率 为 0.6446% ， 同 期业 绩 比较基 准收 益率 为0.3418% 。H 级 基金 净
值收益 率 为0.6449% ，同 期业绩 比较 基准 收益 率 为0.3418% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 固定收 益投 资 10,053,088,818.78 53.97
其 中： 债券 10,053,088,818.78 53.97
资产支 持证 券
-
-
2 买入返 售金 融资 产
936,934,668.47
5.03
其中： 买断 式回 购的 买入
返售金 融资 产
- -
3
银行存 款和 结算 备付 金合
计
7,434,920,912.83 39.91
4 其他资 产 201,949,000.09 1.08
5 合计 18,626,893,400.17 100.00
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5.2 报 告期 债券回 购融 资情况
序号 项目 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
1 报告期 内债 券回 购融 资余 额 4.07
其中： 买断 式回 购融 资 -
序号 项目 金额 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
2 报告期 末债 券回 购融 资余 额 540,000,000.00 2.99
其中： 买断 式回 购融 资 - -
注：报 告期 内债 券回 购融 资余额 占基 金资 产净 值的 比例为 报告 期内 每个 交易 日融资 余额 占资 产净
值比例 的简 单平 均值 。
债 券正 回购的 资金 余额超 过基 金资产 净值 的 20% 的 说明
在本报 告期 内本 货币 市场 基金债 券正 回购 的资 金余 额未超 过资 产净 值 的20 ％。
5.3 基 金投 资组合 平均 剩余期 限
5.3.1 投 资组 合平均 剩余 期限基 本情 况
项目 天数
报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限 78
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 91
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 61
报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超过 120 天 情况 说明
注： 本基 金合 同约 定： “ 本 基金投 资组 合的 平均 剩余 期限在 每个 交易 日均 不得 超过 120 天 ” 。 本 报
告期内 ，本 基金 未发 生超 标情况 。
5.3.2 报 告期 末投资 组合 平均剩 余期 限分布 比例
序号 平均剩 余期 限
各期限 资产 占基 金资 产净 值
的比例 （% ）
各期限 负债 占基 金资 产净 值
的比例 （% ）
1 30 天 以内 40.03
0.11
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
2 30 天( 含)-60 天 13.37 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
3 60 天( 含)-90 天 19.03 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
4 90 天( 含)-180 天 27.12 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 - - 南方理财金货币 ETF2016 年第 1 季度报告
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天的浮 动利 率债
5 180 天(含)-397 天（ 含） 7.00 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
合计 106.55 0.11
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 摊余成 本（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 国家债 券 760,241,191.37 4.21
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 150,021,339.41 0.83
其中： 政策 性金 融债 150,021,339.41 0.83
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 3,860,088,662.29 21.38
6 中期票 据 101,795,084.65 0.56
7 同业存 单 5,180,942,541.06 28.69
8 其他 - -
9 合计 10,053,088,818.78 55.67
10
剩余存 续期 超 过397 天的 浮
动利率 债券
- -
5.5 报 告期 末按摊 余成 本占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称
债券数 量
（张）
摊余成 本( 元)
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 111691887 16 南 京银 行CD035 6,500,000 650,000,000.00 3.60
2 111691995 16 天 津银 行CD014 5,000,000 498,911,550.18 2.76
3 111619007 16 恒 丰银 行CD007 5,000,000 498,891,121.28 2.76
4 111610016 16 兴业 CD016 3,200,000 317,121,901.09 1.76
5 011699337 16 华 侨城SCP001 3,000,000 299,958,734.44 1.66
6 111690487
16 广 州农 村商 业银
行CD001
3,000,000 299,182,270.62 1.66
7 111617005 16 光大 CD005 3,000,000 297,381,043.17 1.65
8 111619021 16 恒 丰银 行CD021 3,000,000 296,626,268.48 1.64
9 011699473 16 五 矿集SCP003 2,000,000 199,957,702.52 1.11
10 011699507 16 中粮 SCP002 2,000,000 199,928,905.10 1.11
5.6 “ 影 子定价 ” 与“ 摊余 成本法 ” 确定的 基金 资产净值 的偏 离
项目 偏离情 况
报告期 内偏 离度 的绝 对值 在 0.25( 含)-0.5% 间 的次 数 - 南方理财金货币 ETF2016 年第 1 季度报告
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报告期 内偏 离度 的最 高值 0.1038%
报告期 内偏 离度 的最 低值 0.0366%
报告期 内每 个工作 日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.0721%
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.8 投 资组 合报告 附注
5.8.1
本基金 采用 “摊 余成 本法 ”计价 ，即 计价 对象 以买 入成本 列示 ，按 票面 利率 或商定 利率 并考
虑其买 入时 的溢 价与 折价 ，在其 剩余 期限 内平 均摊 销，每 日计 提收 益。
5.8.2
本报告 期内 本基 金未 持有 剩余期 限小 于397 天 但剩 余存续 期超 过 397 天 的浮 动利率 债券 。
5.8.3 本基金 投资 的前 十名 证券 的发行 主体 本期 没有 出现 被监 管 部门 立案 调查 ，或 在报告 编制 日
前一年 内受 到公 开谴 责、 处罚的 情形 。
5.8.4 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 65,364.35
2 应收证 券清 算款 140,000,000.00
3 应收利 息 60,349,107.61
4 应收申 购款 1,532,788.13
5 其他应 收款 1,740.00
6 待摊费 用 -
7 其他 -
8 合计 201,949,000.09
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 理财 金A 理财 金H
报告期 期初 基金 份额 总额 425,907,584.92 122,569,846.60
报告期 期间 基金 总申 购份 额 669,128,822.63 203,009,517.30
报告期 期间 基金 总赎 回份 额 625,854,587.97 149,702,467.73
报告期 期末 基金 份额 总额 469,181,819.58 175,876,896.17
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§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金交易明 细
序号 交易方 式 交易日 期 交易份 额（ 份） 交易金 额 （ 元） 适用费 率
1 分红再 投 2016 年1 月4 日 28.00 2,800.00 0.00%
2 分红再 投 2016 年1 月5 日 7.00 700.00 0.00%
3 分红再 投 2016 年1 月6 日 9.00 900.00 0.00%
4 分红再 投 2016 年1 月7 日 7.00 700.00 0.00%
5 分红再 投 2016 年1 月8 日 8.00 800.00 0.00%
6 分红再 投 2016 年1 月11 日 22.00 2,200.00 0.00%
7 分红再 投 2016 年1 月12 日 7.00 700.00 0.00%
8 分红再 投 2016 年1 月13 日 7.00 700.00 0.00%
9 分红再 投 2016 年1 月14 日 7.00 700.00 0.00%
10 分红再 投 2016 年1 月15 日 7.00 700.00 0.00%
11 分红再 投 2016 年1 月18 日 20.00 2,000.00 0.00%
12 分红再 投 2016 年1 月19 日 13.00 1,300.00 0.00%
13 分红再 投 2016 年1 月20 日 7.00 700.00 0.00%
14 分红再 投 2016 年1 月21 日 10.00 1,000.00 0.00%
15 分红再 投 2016 年1 月22 日 7.00 700.00 0.00%
16 分红再 投 2016 年1 月25 日 22.00 2,200.00 0.00%
17 分红再 投 2016 年1 月26 日 7.00 700.00 0.00%
18 分红再 投 2016 年1 月27 日 8.00 800.00 0.00%
19 分红再 投 2016 年1 月28 日 7.00 700.00 0.00%
20 分红再 投 2016 年1 月29 日 8.00 800.00 0.00%
21 分红再 投 2016 年2 月1 日 20.00 2,000.00 0.00%
22 分红再 投 2016 年2 月2 日 17.00 1,700.00 0.00%
23 分红再 投 2016 年2 月3 日 8.00 800.00 0.00%
24 分红再 投 2016 年2 月4 日 7.00 700.00 0.00%
25 分红再 投 2016 年2 月5 日 6.00 600.00 0.00%
26 分红再 投 2016 年2 月15 日 70.00 7,000.00 0.00%
27 分红再 投 2016 年2 月16 日 7.00 700.00 0.00%
28 分红再 投 2016 年2 月17 日 7.00 700.00 0.00%
29 分红再 投 2016 年2 月18 日 6.00 600.00 0.00%
30 分红再 投 2016 年2 月19 日 6.00 600.00 0.00%
31 分红再 投 2016 年2 月22 日 27.00 2,700.00 0.00%
32 分红再 投 2016 年2 月23 日 6.00 600.00 0.00%
33 分红再 投 2016 年2 月24 日 10.00 1,000.00 0.00%
34 分红再 投 2016 年2 月25 日 8.00 800.00 0.00%
35 分红再 投 2016 年2 月26 日 6.00 600.00 0.00%
36 分红再 投 2016 年2 月29 日 22.00 2,200.00 0.00%
37 分红再 投 2016 年3 月1 日 6.00 600.00 0.00% 南方理财金货币 ETF2016 年第 1 季度报告
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38 分红再 投 2016 年3 月2 日 9.00 900.00 0.00%
39 分红再 投 2016 年3 月3 日 6.00 600.00 0.00%
40 分红再 投 2016 年3 月4 日 7.00 700.00 0.00%
41 分红再 投 2016 年3 月7 日 20.00 2,000.00 0.00%
42 分红再 投 2016 年3 月8 日 7.00 700.00 0.00%
43 分红再 投 2016 年3 月9 日 6.00 600.00 0.00%
44 分红再 投 2016 年3 月10 日 12.00 1,200.00 0.00%
45 分红再 投 2016 年3 月11 日 6.00 600.00 0.00%
46 分红再 投 2016 年3 月14 日 17.00 1,700.00 0.00%
47 分红再 投 2016 年3 月15 日 12.00 1,200.00 0.00%
48 分红再 投 2016 年3 月16 日 7.00 700.00 0.00%
49 分红再 投 2016 年3 月17 日 7.00 700.00 0.00%
50 分红再 投 2016 年3 月18 日 6.00 600.00 0.00%
51 分红再 投 2016 年3 月21 日 20.00 2,000.00 0.00%
52 分红再 投 2016 年3 月22 日 8.00 800.00 0.00%
53 分红再 投 2016 年3 月23 日 5.00 500.00 0.00%
54 分红再 投 2016 年3 月24 日 10.00 1,000.00 0.00%
55 分红再 投 2016 年3 月25 日 9.00 900.00 0.00%
56 分红再 投 2016 年3 月28 日 19.00 1,900.00 0.00%
57 分红再 投 2016 年3 月29 日 9.00 900.00 0.00%
58 分红再 投 2016 年3 月30 日 6.00 600.00 0.00%
59 分红再 投 2016 年3 月31 日 6.00 600.00 0.00%
合计
677.00
67,700.00
注：本 基金 管理 人投 资于 本基 金 H 级 （理 财 金H）。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1 、南 方理 财金 交易 型货 币 市场基 金基 金合 同。
2 、南 方理 财金 交易 型货 币 市场基 金托 管协 议。
3 、南 方理 财金 交易 型货 币 市场基 金 2016 年 1 季度 报 告原文 。
8.2 存 放地 点
深圳市 福田 区福 田街 道福 华一路 六号 免税 商务 大 厦31-33 层
8.3 查 阅方 式
网站：http://www.nffund.com
