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南方理财14天A(202303)

南方理财14天:2016年第一季度报告查看PDF公告

 
 
南方理财14 天 债 券 型证 券 投 资 基金 2016
年第1 季 度报 告 
 
2016 年3 月31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 南方基金管 理有限公司 
基金托 管人: 中国工商银 行股份有限公司 
报告送 出日期:2016 年 4 月20 日 
 
 
 南方理财 14 天债 券 2016 年第 1 季度报告 
第 2 页 共 11 页


§1 重要提 示 基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏, 并对其 内容 的真 实性 、 准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。 基金 托管 人中 国工商 银行 股份 有 限 公司根 据本 基金 合同 规定, 于2016 年4 月18 日 复核 了本报 告中 的财 务指 标 、 净 值表现 和投 资组 合 报告等 内容,保 证复 核内 容 不 存在 虚假 记载 、 误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。 基金 管理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产,但 不保 证 基金一 定盈 利。


基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投资 有风 险, 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅读 本 基 金的招 募说 明书 。


本报告 中财 务资 料未 经审 计。


本报告 期 自2016 年1 月1 日起 至2016 年3 月31 日 止。 §2 基金产 品概况 基金简 称 南方理 财 14 天 债券 交易代 码 202303 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2012 年8 月 14 日 报告期 末基 金份 额总 额 1,661,524,591.37 份 投资目 标 本基金 在追 求本 金安 全、 保持资 产流 动性 的基 础 上 , 努力追 求绝 对收 益, 为基 金份额 持有 人谋 求资 产 的 稳 定增值 。 投资策 略 本基金 将采 用积 极管 理型 的投资 策略 , 将 投资 组 合 的 平均剩 余期 限控 制 在 134 天以内 ,在 控制 利率 风 险 、 尽量降 低基 金净 值波 动风 险并满 足流 动性 的前 提 下 , 提高基 金收 益。 业绩比 较基 准 本基金 的业 绩比 较基 准为 :七天 通知 存款 税后 利 率 。 风险收 益特 征 本基金 属于 证券 投资 基金 中的较 低风 险品 种, 其 长 期 平均风 险和 预期 收益 率低 于股票 基金 、混 合基 金。 基金管 理人 南方基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司 下属 分 级基 金 的 基金 简称 南方理 财 14 天 债券A 南方理 财 14 天 债券B 下属分 级基 金的 交易 代码 202303 202304 报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 1,222,805,574.05 份 438,719,017.32 份 注:本 基金 在交 易所 行情 系统净 值揭 示等 其他 信息 披露场 合下 ,可 简称 为“ 南方理 财 14 天 ”。


南方理财 14 天债 券 2016 年第 1 季度报告 第 3 页 共 11 页


§3 主要财 务指标和基金净值 表现 3.1 主 要财 务指标 单位: 人民 币元 主要财 务指 标 报告期 ( 2016 年 1 月 1 日 - 2016 年3 月 31 日 ) 南方理 财 14 天 债券A 南方理 财 14 天 债券B 1. 本期已 实现 收益 10,505,590.24 4,065,060.96 2.本 期利 润 10,505,590.24 4,065,060.96 3.期 末基 金资 产净 值 1,222,805,574.05 438,719,017.32 注:本 期已 实现 收益 指基 金本期 利息 收入 、投 资收 益、其 他收 入( 不含 公允 价 值变动 收益)扣 除相 关费用 后的 余额,本 期利 润 为本期 已实 现收 益加 上本 期公允 价值 变动 收益 , 由于 本基金 采用 摊余 成 本法核 算, 因此 ,公 允价 值变动 收益 为零 ,本 期已 实现收 益和 本期 利润 的金 额相等 。 3.2 基 金净 值表现 3.2.1 本 报告 期基金 份 额 净值收益 率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较 南方理财14 天债券 A 阶段 净值收 益 率① 净值收 益率 标 准差② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准收 益率标 准差 ④ ① -③ ②-④ 过去三 个 月 0.8508% 0.0087% 0.3418% 0.0000% 0.5090% 0.0087%


南方理财14 天债券 B 阶段 净值收 益率 ① 净值收 益率 标 准差② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准收 益率标 准差 ④ ① -③ ②-④ 过去三 个 月 0.9234% 0.0087% 0.3418% 0.0000% 0.5816% 0.0087% 注:1 、本 基金 每日 计算 当 日收益 并分 配, 并在 运作 期期末 集中 支付 。 2、 本基 金计 算份 额净 值收 益率时 所选 取的 运作 周期 , 是以 基金 合同 生效 日为 起始日 并持 有至 报 告 期末的 基金 份额 所经 历的 运作周 期。 南方理财 14 天债 券 2016 年第 1 季度报告 第 4 页 共 11 页


3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值 收 益率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率 变 动的 比较 南方理财 14 天债 券 2016 年第 1 季度报告 第 5 页 共 11 页


注:本 基金 建仓 期为 本基 金合同 生效 之日 起两 周, 建仓结 束时 各项 资产 配置 比例符 合合 同约 定。 §4 管理人 报告 4.1 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 简介 姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业 年限 说明 任职日 期 离任日 期 夏晨曦 本基金基 金经理 2012 年8 月 14 日 - 10 年 香港科 技大 学理 学硕 士, 具 有 基金从 业资 格。2005 年5 月 加入南 方基 金, 曾 担任 金融 工 程研究 员、 固定 收益 研究 员、 风险控 制员 等职 务, 现 任固 定 收益部 总监 助理 。2008 年5 月至 2012 年 7 月, 任固 定 收 益部投 资经 理, 负责 社保、 专 户及年 金组 合的 投资 管理 ; 2012 年 7 月至 2015 年 1 月, 任南方 润元 基金 经理 ;2012 年8 月 至今 ,任 南方 理 财14 天基金 经理 ;2012 年10 月至 今,任 南方 理 财 60 天基 金 经南方理财 14 天债 券 2016 年第 1 季度报告 第 6 页 共 11 页


理;2013 年 1 月至 今, 任 南 方收益 宝基 金经 理; 2014 年7 月至今, 任南 方现 金增 利基 金 经理;2014 年7 月 至今 , 任 南方现 金通 基 金 经理 ;2014 年7 月 至今, 任南 方薪 金宝 基 金经理 ;2014 年 12 月至 今, 任南方 理财 金基 金经 理; 2016 年2 月 至今, 任南 方日 添益 货 币基金 经理 。 注:1. 对 基金 的首 任基 金 经理 , 其 “任 职日 期 ” 为 基金合 同生 效日 , “ 离 任 日期 ” 为根 据公 司决 定确定 的解 聘日 期; 对此 后的非 首任 基金 经理 , “ 任职日 期 ” 和“ 离任 日期 ”分别 指根 据公 司决 定确定 的聘 任日 期和 解聘 日期。


2.证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。 4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 本报告 期内 ,本 基金 管理 人严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》等 有关法 律法 规、 中国证 监会 和 《南 方理 财 14 天债 券型 证券 投资 基金 基金合 同 》 的 规定 , 本着 诚实信 用 、 勤 勉尽 责 的原则 管理 和运 用基 金资 产,在 严格 控制 风险 的基 础上, 为基 金份 额持 有人 谋求最 大利 益。 本报 告期内 ,基 金运 作整 体合 法合规 ,没 有损 害基 金份 额持有 人利 益。 基金 的投 资范围 、投 资比 例及 投资组 合符 合有 关法 律法 规及基 金合 同的 规定 。 4.3 公 平交 易专项 说明 4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况 本报告 期内 , 本基 金管 理 人严格 执行 《 证券 投资 基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 , 完 善 相应制 度及 流程 ,通 过系 统和人 工等 各种 方式 在各 业务环 节严 格控 制交 易公 平执行 ,公 平对 待旗 下管理 的所 有基 金和 投资 组合。 4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明 本基金 于本 报告 期内 不存 在异常 交易 行为 。本 报告 期内基 金管 理人 管理 的所 有投资 组合 参与 的交易 所公 开竞 价 , 未 出 现同日 反向 交易 成交 较少 的单边 交易 量超 过该 证券 当日成 交量 的 5% 的情 况。


4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 一季度 货币 市场 利率 窄幅 震荡, 资金 面总 体仍 偏宽 松。货 币政 策传 递的 信号 相对明 确, 即维 持短端 利率 中枢 稳定 ,并 着力构 建利 率走 廊, 通过 更为灵 活的 公开 市场 操作 等措施 维持 资金 面的南方理财 14 天债 券 2016 年第 1 季度报告 第 7 页 共 11 页


相对稳 定。 一季 度, 本基 金维持 中性 久期 策略 ,并 适度通 过杠 杆策 略提 升收 益水平 。 展望二 季度 , 我们 判断 经 济增长 将阶 段性 企稳 , 受 食品价 格 、 大 宗商 品价 格 反弹等 因素 影响 , 物价水 平小 幅上 行, 短期 来看, 货币 政策 会受 到来 自物价 、一 线城 市房 地产 价格、 金融 市场 杠杆 率水平 等因 素的 制约 ,难 以出现 大幅 放松 ,货 币政 策将回 归严 格意 义上 的中 性、稳 健基 调, 即维 持利率 中枢 稳定 , 控制 资 金利率 波动 区间 , 不排 除 边际上 回收 流动 性的 可能 性。 而从 中长 期来 看, 经济见 底企 稳的 基础 并不 牢固, 存在 进一 步下 行的 风险, 因此 稳增 长仍 需要 货币政 策的 配合 ,我 们认为 中长 期看 , 短端 利 率下行 的趋 势并 未完 全结 束, 货币 市场 利率 中枢 仍 存在下 行 空 间 。 综 上, 基于我 们对 市场 “短 空长 多”的 判断 ,总 体上 会维 持相对 中性 的久 期策 略, 并采取 “哑 铃型 ”的 配置结 构, 充分 把握 短期 再投资 机会 的同 时, 也试 图通过 相对 长久 期资 产保 持组合 的进 攻性 。二 季度, 本组 合仍 将密 切关 注信用 风险 ,加 强个 券资 质的跟 踪, 进一 步降 低组 合信用 风险 敞口 ,严 格控制 个券 等级 。 4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现 本报告 期A 级基 金净 值收 益率 为 0.8508% , 同 期业 绩 比较基 准收 益率 为0.3418%。B 级 基金 净 值收益 率 为0.9234% ,同 期业绩 比较 基准 收益 率 为0.3418%。 4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明 无。 §5 投资组 合报告 5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况 序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例 (% ) 1 固定收 益投 资 1,433,841,961.22 65.90 其中: 债券 1,433,841,961.22 65.90 资产支 持证 券 -


- 2 买入返 售金 融资 产 50,000,595.00 2.30 其中: 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - - 3 银行存 款和 结算 备付 金合 计 651,467,150.64 29.94 4 其他资 产 40,470,252.71 1.86 5 合计 2,175,779,959.57 100.00


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5.2 报 告期 债券回 购融 资情况


序号 项目 占基金 资产 净值 的比 例( %) 1 报告期 内债 券回 购融 资余 额 25.02 其中: 买断 式回 购融 资 - 序号 项目 金额 占基金 资产 净值 的比 例( %) 2 报告期 末债 券回 购融 资余 额 512,109,343.94 30.82 其中: 买断 式回 购融 资 - - 注:报 告期 内债 券回 购融 资余额 占基 金资 产净 值的 比例为 报告 期内 每个 交易 日融资 余额 占资 产净 值比例 的简 单平 均值 。 债 券正 回购的 资金 余额超 过基 金资产 净值 的 20% 的 说明 注: 本 基金 合同 约定: “本 基金进 入全 国银 行间 同业 市场进 行债 券回 购的 资金 余额不 得超 过基 金 资 产净值 的 4 0%” ,本 报告 期内, 本基 金未 发生 超标 情况。 5.3 基 金投 资组合 平均 剩余期 限 5.3.1 投 资组 合平均 剩余 期限基 本情 况 项目 天数 报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限 105 报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 115 报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 82


报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超过 180 天 情况 说明 注: 本基 金合 同约 定: “ 本 基金投 资组 合的 平均 剩余 期限在 每个 交易 日均 不得 超过 134 天 ” , 本 报 告期内 ,本 基金 未发 生超 标情况 。 5.3.2 报告 期 末投资 组合 平均剩 余期 限分布 比例


序号 平均剩 余期 限 各期限 资产 占基 金资 产净 值 的比例 (% ) 各期限 负债 占基 金资 产净 值 的比例 (% ) 1 30 天 以内 25.67


30.82


其中: 剩余 存续 期超 过 397 天的浮 动利 率债 3.91 - 2 30 天( 含)-60 天 27.09 - 其中: 剩余 存续 期超 过 397 天的浮 动利 率债 - - 3 60 天( 含)-90 天 26.45 - 其中: 剩余 存续 期超 过 397 天的浮 动利 率债 - - 4 90 天( 含)-180 天 26.44 - 其中: 剩余 存续 期超 过 397 - - 南方理财 14 天债 券 2016 年第 1 季度报告 第 9 页 共 11 页


天的浮 动利 率债 5 180 天(含)-397 天( 含) 22.87 - 其中: 剩余 存续 期超 过 397 天的浮 动利 率债 - - 合计 128.52 30.82


5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合


序号 债券品 种 摊余成 本( 元) 占基金 资产 净值 比例 (% ) 1 国家债 券 - - 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 174,928,755.39 10.53 其中: 政策 性金 融债 174,928,755.39 10.53 4 企业债 券 - - 5 企业短 期融 资券 990,780,883.21 59.63 6 中期票 据 - - 7 同业存 单 268,132,322.62 16.14 8 其他 - - 9 合计 1,433,841,961.22 86.30 10 剩余存 续期 超 过397 天的 浮 动利率 债券 64,916,085.38 3.91


5.5 报 告期 末按摊 余成 本占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 债券 投资明 细 序号 债券代 码 债券名 称 债券数 量( 张 ) 摊余成 本( 元) 占基金 资产 净值 比例( %) 1 011537014 15 中 建材 SCP014 1,000,000 100,223,204.35 6.03 2 011520003 15 中铝 SCP003 1,000,000 100,168,439.40 6.03 3 041563008 15 首钢 CP002 700,000 70,089,629.06 4.22 4 130235 13 国开 35 650,000 64,916,085.38 3.91 5 041556052 15 大秦 铁路 CP001 500,000 50,198,766.96 3.02 6 041560081 15 华南 工业 CP001 500,000 50,139,646.26 3.02 7 011699364 16 鲁 能源 SCP001 500,000 50,048,604.71 3.01 8 011511007 15 大 唐集 SCP007 500,000 50,008,040.54 3.01 9 011699525 16 鲁 能源 SCP003 500,000 49,971,491.96 3.01 南方理财 14 天债 券 2016 年第 1 季度报告 第 10 页 共 11 页


10 011699239 16 中 建材 SCP002 500,000 49,968,005.89 3.01


5.6 “ 影 子定价 ” 与“ 摊余 成本法 ” 确定的 基金 资产净值 的偏 离


项目 偏离情 况


报告期 内偏 离度 的绝 对值 在 0.25( 含)-0.5% 间 的次 数 18 报告期 内偏 离度 的最 高值 0.4495% 报告期 内偏 离度 的最 低值 0.1823% 报告期 内每 个工作 日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.2584%


5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明 细


注:本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。 5.8 投 资组 合报告 附注 5.8.1


本基金 采用 “摊 余成 本法 ”计价 ,即 计价 对象 以买 入成本 列示 ,按 票面 利率 或商定 利率 并考 虑其买 入时 的溢 价与 折价 ,在其 剩余 期限 内平 均摊 销,每 日计 提收 益。 5.8.2


本报告 期 内 本基 金持 有剩 余期限 小 于 397 天但 剩余 存续期 超 过 397 天的 浮动 利率债 券, 但不 存在该 类浮 动利 率债 券的 摊余成 本超 过当 日基 金资 产净值 的 20% 的 情况 。 5.8.3 本基金 投资 的前 十名 证券 的发行 主体 本期 没有 出现 被监管 部门 立案 调查 ,或 在报告 编制 日 前一年 内受 到公 开谴 责、 处罚的 情形 。 5.8.4 其 他资 产构成 序号 名称 金额( 元) 1 存出保 证金 - 2 应收证 券清 算款 - 3 应收利 息 18,794,754.42 4 应收申 购款 21,675,498.29 5 其他应 收款 - 6 待摊费 用 - 7 其他 - 8 合计 40,470,252.71


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§6 开放式 基金份额变动 单位: 份 项目 南方理 财 14 天 债券A 南方理 财 14 天 债券B 报告期 期初 基金 份额 总额 1,208,607,609.55 341,416,761.21 报告期 期间 基金 总申 购份 额 878,471,483.22 415,735,846.66 报告期 期间 基金 总赎 回份 额 864,273,518.72 318,433,590.55 报告期 期末 基金 份额 总额 1,222,805,574.05 438,719,017.32


§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金交易明 细 注:本 报告 期内 ,基 金管 理人不 存在 申购 、赎 回或 买卖本 基金 的情 况。 §8 备查文 件目录 8.1 备 查文 件目录 1 、南 方理 财14 天债 券型 证券投 资基 金基 金合 同。


2 、南 方理 财14 天债 券型 证券投 资基 金托 管协 议。


3 、南 方理 财14 天债 券型 证券投 资基 金 2016 年 1 季 度报告 原文 。 8.2 存 放地 点 深圳市 福田 区福 田街 道福 华一路 六号 免税 商务 大 厦31-33 层 8.3 查 阅方 式 网站:http://www.nffund.com