中证500 原材 料 指 数 交易 型 开 放 式指 数 证
券 投 资 基金 2016 年第 1 季 度 报告
2016 年3 月31 日
基金管 理人： 南方基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国农业银 行股份有限公司
报告送 出日期：2016 年 4 月20 日
南方中证 500 原材料 ETF2016 年第 1 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏,
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定,于2016 年4 月18 日复核 了本 报
告中的 财务 指标 、 净 值表 现和投 资组 合报 告等 内容, 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产,但 不保 证 基金一 定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投资 有风 险, 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅读 本 基
金的招 募说 明书 。
本报告 财务 资料 未经 审计 。
本报告 期 自2016 年1 月1 日起 至2016 年3 月31 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 南方中 证500 原材料 ETF
场内简 称 500 原料
交易代 码 512340
基金运 作方 式 交易型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 4 月 16 日
报告期 末基 金份 额总 额 118,234,000.00 份
投资目 标
紧密跟 踪标 的指 数， 追求 跟踪偏 离度 和跟 踪误 差最 小
化。
投资策 略
本基金 为被 动式 指数 基金 ， 采 用完 全复 制法 ， 按照 成份
股在标 的指 数中 的基 准权 重构建 指数 化投 资组 合， 并根
据标的 指数 成份 股及 其权 重的变 化进 行相 应调 整。
业绩比 较基 准
本基金 的业 绩比 较基 准为 标的指 数。 本基 金标 的指 数为
中证500 原 材料 指数 。
风险收 益特 征
本基金 属股 票基 金 ， 风 险 与收益 高于 混合 基金 、 债 券基
金与货 币市 场基 金。 本基 金采用 完全 复制 法跟 踪标 的指
数的表 现 ， 具 有与 标的 指 数、 以及 标的 指数 所代 表 的股
票市场 相似 的风 险收 益特 征。
基金管 理人 南方基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
注：本 基金 在交 易所 行情 系统净 值揭 示等 其他 信息 披露场 合下 ，可 简称 为“500 原料 ETF ” 。
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2016 年 1 月 1 日 － 2016 年3 月 31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 -1,334,696.25
2.本期 利润
-14,888,913.70
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.1237
4.期末 基金 资产 净值 88,437,842.87
5.期末 基金 份额 净值 0.7480
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投 资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益；
2 、 所述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平 要
低于所 列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 -14.07% 3.02% -15.55% 3.37% 1.48% -0.35%
南方中证 500 原材料 ETF2016 年第 1 季度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：基 金合 同生 效日 至本 报告期 末不 满一 年。 根据 相关法 律法 规和 基金 合同 ，本基 金的 建仓 期为
基金合 同生 效之 日起 三个 月。建 仓期 结束 时， 本基 金各项 资产 配置 比例 达到 基金合 同的 约定 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓
名
职
务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
雷
俊
本
基
金
基
金
经
理
2015 年4 月
16 日
- 7 年
北京大学工 学硕士， 具有 基金从业资 格。2008
年 7 月 加入 南方 基金 ，历 任信息 技术 部投 研系
统研发 员、 数量 化投 资部 高级研 究员 ；2014 年
12 月至今， 任南方恒 生 ETF 基金经理 ；2015
年 4 月 至今 ，任 南方 中证500 工业 ETF 基 金经
理；2015 年 4 月 至今 ， 任 南方中 证 500 原 材料
ETF 基 金经 理； 2015 年 4 月 至今， 任大 数据100
基金经 理； 2015 年6 月至 今， 任 南方 国企 改革、南方中证 500 原材料 ETF2016 年第 1 季度报告
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南方高铁、 南方策略 优化 、大数据 300、南 方
500 信 息、 南方 量化 成长 的基金 经理 。
孙
伟
本
基
金
基
金
经
理
2015 年5 月
22 日
- 6 年
管理学学士 ，具有基 金从 业资格、金 融分析 师
（CFA）资 格、注册 会计师 （CPA ）资 格。曾 任
职于腾讯科 技有限公 司投 资并购部、 德勤华 永
会计师 事务 所深 圳分 所审 计部。2010 年2 月加
入 南方基金 ，历任运 作保 障部基金会 计、数 量
化投资 部量 化投 资研 究员 ； 2014 年12 月至2015
年 5 月 ，担 任南 方恒 生 ETF 的基 金经 理助 理；
2015 年5 月至 今， 任 南方500 工业 ETF 基 金经
理；2015 年5 月 至今 ，任 南方 500 原 材料ETF
基金经 理；2015 年7 月至 今， 任 改革 基金 、 高
铁基金 、500 信 息基 金经 理。
注：1. 对 基金 的首 任基 金 经理 ， 其 “任 职日 期 ” 为 基金合 同生 效日 ， “ 离 任 日期 ” 为根 据公 司决
定确定 的解 聘日 期； 对此 后的非 首任 基金 经理 ， “ 任职日 期 ” 和“ 离任 日期 ”分别 指根 据公 司决
定确定 的聘 任日 期和 解聘 日期。
2. 证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》等 有关法 律法 规、
中国证 监会 和《 中 证500 原材料 指数 交易 型开 放式 指数证 券投 资基 金基 金合 同》的 规定 ，本 着诚
实信用 、勤 勉尽 责的 原则 管理和 运用 基金 资产 ，在 严格控 制风 险的 基础 上， 为基金 份额 持有 人谋
求最大 利益 。本 报告 期内 ，基金 运作 整体 合法 合规 ，没有 损害 基金 份额 持有 人利益 。 除 5.3.1 附
注所述 的基 金管 理人 之外 因素导 致的 情况 外， 基金 的投资 范围 、 投 资比 例及 投资组 合符 合有 关法
律法规 及基 金合 同的 规定 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 执行 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ，完
善相应 制度 及流 程， 通过 系统和 人工 等各 种方 式在 各业务 环节 严格 控制 交易 公平执 行， 公平 对待
旗下管 理的 所有 基金 和投 资组合 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 于本 报告 期内 不存 在异常 交易 行为 。本 报告 期内基 金管 理人 管理 的所 有投资 组合 参与
的交易 所公 开竞 价 ， 未 出 现同日 反向 交易 成交 较少 的单边 交易 量超 过该 证券 当日成 交量 的 5% 的情
况。 南方中证 500 原材料 ETF2016 年第 1 季度报告
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4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运 作 分析
今年1 月，A 股 走出 了近 八年来 的最 大单 月跌 幅， 虽经历 了三 月份 的反 弹， 但一季 度依 然熊
冠全球 。本 报告 期500 原料 指数 下 跌15.55% 。
另外 ， 今 年1 月开 始 ， 打 新 新规取 消了 预缴 款制 度安 排， 这一 改变 使参 与打 新 几乎不 会 对 ETF
产生额 外现 金拖 累， 故本 基金在 新股 正收 益明 显的 情况下 积极 参与 网下 打新 。
期间我 们通 过自 建的 “指 数化交 易系 统” 、“ 日内 择时交 易模 型” 、“ 跟踪 误差归 因分 析系
统”、 “ETF 现 金流 精算 系统” 等， 将本 基金 的跟 踪误差 指标 控制 在较 好水 平，并 通过 严格 的风
险管理 流程 ，确 保了 本 ETF 基金 的安 全运 作。
我们对 本基 金报 告期 内跟 踪误差 归因 分析 如下 ：
（1） 大 额申 购赎 回带 来的 成份股 权重 偏差， 对此 我们 通过日 内择 时交 易争 取跟 踪误差 最 小 化 ；
（2 ） 报 告期 内指 数成 份股 （包 括调 出指 数成 分股 ） 的长期 停牌 ， 引起 的成 份 股权重 偏离 及基
金整体 仓位 的偏 离。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至报 告期 末 ， 本 基金 份 额净值 为 0.7480 元 ， 报告 期内 ， 份额 净值 增长 率为-14.07% ， 同 期
业绩基 准增 长率 为-15.55% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （%）
1 权益投 资 88,289,320.10 99.64
其中： 股票 88,289,320.10 99.64
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 288,968.66 0.33 南方中证 500 原材料 ETF2016 年第 1 季度报告
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8 其他资 产 29,340.03 0.03
9 合计 88,607,628.79 100.00
注： 上表 中的 股票 投资 项 含可退 替代 款估 值增 值， 而 5.2 的合 计项 中不 含可 退替代 款估 值 增 值 。
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末 指数 投资 按行业 分类 的 境内 股票 投资组 合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 1,293,661.00 1.46
B 采 矿 业 10,564,390.99 11.95
C 制造业 76,326,734.13 86.31
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和
供应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服
务业
- -
J 金融业 - -
K 房地产 业 - -
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 88,184,786.12 99.71
5.2.2 报 告期 末积极 投资 按行业 分类 的 境内 股票 投资组 合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采掘业 - -
C 制造业 84,613.98 0.10
D
电力、 热力 、燃 气及 水生
产和供 应业
- -
E 建筑业 19,920.00 0.02
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - - 南方中证 500 原材料 ETF2016 年第 1 季度报告
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I
信息传 输、 软件 和信 息技
术服务 业
- -
J 金融业 - -
K 房地产 业 - -
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和 公 共设 施管
理业
- -
O 居民服 务、 修理 和其 他服
务业
- -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 104,533.98 0.12
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
5.3.1 报 告期 末指数 投资 按公允 价值 占基金 资产 净值比 例大 小排序 的前 十名股 票投 资
明细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值 （元 ）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002018 华信国 际 200,420 8,834,513.60 9.99
2 002466 天齐锂 业 24,100 4,043,980.00 4.57
3 002701 奥瑞金 89,697 2,188,606.80 2.47
4 600219 南山铝 业 314,622 2,183,476.68 2.47
5 600673 东阳光 科 230,720 1,974,963.20 2.23
6 300072 三聚环 保 58,571 1,909,414.60 2.16
7 002004 华邦健 康 184,390 1,877,090.20 2.12
8 000012 南玻 A 163,082 1,774,332.16 2.01
9 600500 中化国 际 157,600 1,665,832.00 1.88
10 600160 巨化股 份 138,315 1,665,312.60 1.88
注： 截至 报告 期末 ， 原标 的指数 成份 股 “华 信国 际 ” 已 被调 出成 份股 名单 ， 且该股 票 自 2015 年6
月15 日起 停牌， 截至 报告 期末尚 未复 牌。 该期 间由 于本基 金规 模变 动及 该股 票停牌 等基 金管 理 人
之外的 因素 ，导 致报 告期 末本基 金投 资的 非标 的指 数成份 股华 信国 际占 基金 资产净 值比 例为
9.99% 。
5.3.2 报 告期 末积极 投 资 按公允 价值 占基金 资产 净值比 例大 小排序 的前 五名股 票投 资
明细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值 （ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％） 南方中证 500 原材料 ETF2016 年第 1 季度报告
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1 603861 白云电 器 1,170 27,904.50 0.03
2 002792 通宇通 讯 493 21,672.28 0.02
3 300506 名家汇 1,000 19,920.00 0.02
4 300474 景嘉微 749 14,710.36 0.02
5 603028 N 赛福 天 1,904 11,671.52 0.01
5.4 报 告期 末按债 券品 种分 类 的债 券投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资
明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 内未 投资 股指期 货。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 可投 资股 指期 货和 其他经 中国 证监 会允 许的 衍生金 融产 品。 本基 金投 资股指 期货 将根
据风险 管理 的原 则， 以套 期保值 为目 的， 对冲 系统 性风险 和某 些特 殊情 况下 的流动 性风 险等 ，主
要采用 流动 性好 、 交 易活 跃的股 指期 货合 约， 通过 多头或 空头 套期 保值 等策 略进行 套期 保值 操作 。
本基金 力争 利用 股指 期货 的杠杆 作用 ，降 低股 票仓 位频繁 调整 的交 易成 本和 跟踪误 差， 达到 有效
跟踪标 的指 数的 目的 。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
本基金 本报 告 期 内未 投资 国债期 货。 南方中证 500 原材料 ETF2016 年第 1 季度报告
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5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
本基金 投资 的前 十名 证券 的发行 主体 本期 没有 出现 被监管 部门 立案 调查 ，或 在报告 编制 日前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
5.11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 29,265.35
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 74.68
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 29,340.03
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期 的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
5.11.5.1 报 告期 末 指数 投资 前十名 股票 中存在 流通 受限情 况的 说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资产
净值比 例 （% ）
流通受 限情 况说 明
1 002018 华信国 际 8,834,513.60 9.99 重大资 产重 组
注： 本基 金本 报告 期末 前 十名股 票中 除上 述股 票外 不存在 流通 受限 情况 。
5.11.5.2 报 告期 末积极 投资 前五名 股票 中存在 流通 受限情 况的 说明
本基金 本报 告期 末积 极投 资前五 名股 票中 不存 在流 通 受限 情况 。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 120,734,000.00 南方中证 500 原材料 ETF2016 年第 1 季度报告
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报告期 期间 基金 总申 购份 额 2,500,000.00
减:报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 5,000,000.00
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （ 份额 减少 以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 118,234,000.00
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
基金管 理人 未持 有本 基金 份额。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本报告 期内 ，基 金管 理人 不存在 申购 、赎 回 或 买卖 本基金 的情 况。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1 、中 证500 原 材料 指数 交 易型开 放式 指数 证券 投资 基金基 金合 同。
2 、中 证500 原 材料 指数 交 易型开 放式 指数 证券 投资 基金托 管协 议。
3 、中 证500 原 材料 指数 交 易型开 放式 指数 证券 投资 基金 2016 年第1 季 度报 告 原文。
8.2 存 放地 点
深圳市 福田 区福 田街 道福 华一路 六号 免税 商务 大 厦31-33 层
8.3 查 阅方 式
网站：http://www.nffund.com
