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南方丰元A(000355)

南方丰元:2016年第一季度报告

 
 
南 方 丰 元 信用 增 强 债 券型 证 券 投 资基 金
2016 年第1 季度报告 
 
2016 年3 月31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 南方基金管 理有限公司 
基金托 管人: 中国工商银 行股份有限公司 
报告送 出日期:2016 年 4 月20 日 
 
 
 南方丰元信用增强债券 2016 年第 1 季度报告 
第 2 页 共 10 页


§1 重要提 示 基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏, 并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。 基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定, 于 2016 年 04 月 18 日复 核了 本 报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容, 保 证复 核内 容不 存在 虚 假记载 、 误 导性 陈述 或者重 大遗 漏。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产,但 不保 证 基金一 定盈 利 。 基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投 资有 风险, 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅读 本 基 金的招 募说 明书 。 本报告 中财 务资 料未 经审 计。 本报告 期 自2016 年1 月1 日起 至2016 年3 月31 日 止。 §2 基金产 品概况 基金简 称 南方丰 元信 用增 强债 券 交易代 码 000355 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2013 年 11 月 12 日 报告期 末基 金份 额总 额 2,123,294,117.29 份 投资目 标 本基金 在严 格控 制风 险的 前提下 , 力 争获 得高 于 业绩比 较基 准的 投资 收益 。 投资策 略 本基金 以中 长期 利率 趋势 分析为 基础,结 合经 济 周期、 宏 观政 策方 向及 收 益率曲 线分 析, 进 行债 券投资 时机 的选 择和 久期 、 类属配 置, 实 施积 极 的债券 投资 组合 管理 , 以 获取较 高的 债券 组合 投 资收益 。 业绩比 较基 准 中债信 用债 总指 数 风险收 益特 征 本基金 为债 券型 基金 , 其 长期平 均风 险和 预期 收 益率低 于股 票基 金、 混 合 基金, 高 于货 币市 场基 金。 基金管 理人 南方基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司 下属分 级基 金的 基金 简称 南方丰 元 A 南方丰 元 C 下属分 级基 金的 交易 代码 000355 000356 报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 1,744,391,562.77 份 378,902,554.52 份


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§3 主要财 务指标和基金净值 表现 3.1 主 要财 务指标 单位: 人民 币元 主要财 务指 标 报告期 ( 2016 年1 月1 日 - 2016 年3 月 31 日 ) 南方丰 元 A 南方丰 元 C 1. 本 期已 实现 收益 52,007,022.18 10,318,151.07 2.本 期利 润 21,810,089.70 4,083,307.07 3.加 权 平 均基 金份 额本 期 利润 0.0130 0.0116 4.期 末基 金资 产净 值 1,943,574,151.84 420,041,234.41 5.期 末基 金份 额净 值 1.114 1.109 注:1. 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入(不 含公 允 价值变 动收 益) 扣除 相关费 用后 的余 额, 本期 利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动损 益。


2.所述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ,计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于 所列数 字。 3.2 基 金净 值表现 3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较 南方丰元 A 阶段 净值增 长 率① 净值增 长率 标准差 ② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准收 益率标 准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个 月 1.18% 0.12% 0.12% 0.05% 1.06% 0.07% 南方丰元 C 阶段 净值增 长 率① 净值增 长率 标准差 ② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准收 益率标 准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个 月 1.19% 0.12% 0.12% 0.05% 1.07% 0.07%


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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率 变 动的 比较 南方丰元信用增强债券 2016 年第 1 季度报告 第 5 页 共 10 页


§4 管理人 报告 4.1 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 简介


姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业 年限 说明 任职日 期 离任日 期 何康 本 基 金 基 金 经 理 2013 年11 月12 日 - 11 年 硕士学 历, 具 有基 金从 业 资 格。 曾担 任国 海证 券固 定 收 益证券 部投 资经 理, 大 成 基 金管理有限公 司 固 定 收 益 部研究 员 。 2010 年 9 月加入 南方基 金管 理有 限公 司, 担 任固定收益部投资经理, 2013 年 11 月 至今 ,担 任 南 方 丰 元 基 金 经 理 ;2013 年 11 月 至今 , 担 任南 方聚 利 基 金经理 ;2014 年 4 月至 今 , 任南方 通利 基金 经理;2015 年2 月 至今, 任南 方双 元 基 金经理 。 南方丰元信用增强债券 2016 年第 1 季度报告 第 6 页 共 10 页


注:1 、 对 基金 的首 任基 金 经理 , 其 “任 职日 期 ” 为 基金合 同生 效日 , “ 离 职 日期 ” 为根 据公 司决 定确定 的解 聘日 期, 对此 后的非 首任 基金 经理 , “ 任职日 期 ” 和“ 离任 日期 ”分别 指根 据公 司决 定确定 的聘 任日 期和 解聘 日期。 2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。 4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 本报告 期内 ,本 基金 管理 人严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》等 有关法 律法 规、 中国证 监会 和《 南方 丰元 信用增 强债 券型 证券 投资 基金基 金合 同》 的规 定, 本着诚 实信 用、 勤勉 尽责的 原则 管理 和运 用基 金资产 ,在 严格 控制 风险 的基础 上, 为基 金份 额持 有人谋 求最 大利 益。 本报告 期内 ,基 金运 作整 体合法 合规 ,没 有损 害基 金份额 持有 人利 益。 基金 的投资 范围 、投 资比 例及投 资组 合符 合有 关法 律法规 及基 金合 同的 规定 。 4.3 公 平交 易专项 说明 4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况 本报告 期内 ,本 基金 管理 人严 格 执行 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ,完 善相应 制度 及流 程, 通过 系统和 人工 等各 种方 式在 各业务 环节 严格 控制 交易 公平执 行, 公平 对待 旗下管 理的 所有 基金 和投 资组合 。 4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明 本基金 于本 报告 期内 不存 在异常 交易 行为 。本 报告 期内基 金管 理人 管理 的所 有投资 组合 参与 的交易 所公 开竞 价, 未出 现同日 反向 交易 成交 较少 的单边 交易 量超 过该 证券 当日成 交量 的 5% 的情 况。


4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 一季度 宏观 经济 与物 价数 据均超 出前 期预 测。 房地 产销售 明显 好转 ,一 二线 优于三 四线 ,地 产和基 建投 资增 速反 弹, 经济增 长 有 触底 的迹 象。 一月信 贷明 显放 量, 后两 月受央 行调 控有 所抑 制,但 总体 增速 比预 期略 高。食 品类 价格 上涨 明显 高于预 期且 呈现 一定 的持 续性, 加之 大宗 商品 价格自 低位 大幅 反弹 ,通 胀水平 明显 抬升 。政 策方 面,人 民币 年初 贬值 再次 引发金 融市 场动 荡, 央行更 加谨 慎, 一季 度仅 被动性 降准 一次 ,保 持基 准利率 和公 开市 场利 率不 变,财 政政 策相 对积 极,拉 动基 建反 弹对 稳定 经济起 到一 定作 用。 市场 层面, 信用 利差 再次 收窄 ,信用 债收 益率 优于 利率债 ,中 短期 国债 收益 率下降 明显 ,国 债收 益率 曲线陡 峭化 。城 投表 现好 于中票 ,低 评级 信用 债表现 更佳 。 南方丰元信用增强债券 2016 年第 1 季度报告 第 7 页 共 10 页


二季度 ,经 济有 望在 地产 和基建 投资 反弹 的基 础上 继续呈 现触 底走 势, 物价 温和走 高, 预计 CPI 同 比高 点在 二季 度。 央行有 望在 二季 度进 一步 降准, 但降 息可 能性 较小 , 预计 汇率 维持 稳定 。 市场方 面, 利率 债面 临一 定的压 力, 经济 企稳 、物 价反弹 以及 货币 政策 稳定 都略超 出前 期预 测, 但考虑 到大 量银 行理 财资 金的配 置压 力较 大, 市场 总体维 持小 幅震 荡格 局, 信用利 差持 续低 位的 概率更 大。 投资运 作上 ,南 方丰 元信 用增强 基金 在2 月中 旬以 前依然 维持 去年 底以 来高 利率债 ,高 久期 的组合 特点 ,2 月下 旬我 们根据 基本 面的 变化 对组 合进行 了系 统性 的减 仓操 作,用 高评 级短 融替 代组合 中原 有的 长期 利率 债,组 合久 期显 著下 降。 展望未 来, 我们 计划 随着 市场的 震荡 走势 进行 相关操 作, 如果 收益 率出 现显著 上行 ,我 们会 积极 增加长 期利 率债 配置 。 4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现 本报告 期南 方丰 元信 用增 强A 级基金 净值 增长 率为1.18% , 同期 业绩 比较 基准 增 长率为0.12% ; 南方丰 元信 用增 强C 级基 金净值 增长 率 为 1.19% , 同期业 绩比 较基 准增 长率 为0.12% 。 4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明 无。 §5 投资组 合报告 5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况


序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例 (% ) 1 权益投 资 - - 其中: 股票


- - 2 基金投 资 - - 3 固定收 益投 资


2,391,095,751.90 91.59 其中: 债券


2,391,095,751.90 91.59 资产支 持证 券 - - 4 贵金属 投资 - - 5 金融衍 生品 投资 - - 6 买入返 售金 融资 产


- - 其中 : 买 断式 回购 的买 入返 售 金融资 产


- - 7 银行存 款和 结算 备付 金合 计


44,741,617.44 1.71 8 其他资 产


174,730,585.80 6.69 9 合计





2,610,567,955.14





100.00


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5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合 注:本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。 5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细


注:本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。


5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合


序号 债券品 种 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 (% ) 1 国家债 券 - - 2 央行票 据 - - 3 金融债 券





193,380,000.00


8.18% 其中: 政策 性金 融债





151,884,000.00


6.43% 4 企业债 券





859,487,751.90


36.36% 5 企业短 期融 资券


1,023,461,000.00


43.30% 6 中期票 据








56,372,000.00


2.38% 7 可转债 (可 交换 债)


-


-


8 同业存 单


-


-


9 其他


258,395,000.00


10.93% 10 合计


2,391,095,751.90


101.16%


5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细 序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例( %) 1 160204 16 国开 04 1,200,000 119,880,000.00 5.07 2 071603001 16 中信 CP001 1,100,000 110,099,000.00 4.66 3 011537011 15 中 建材 SCP011 1,000,000 100,390,000.00 4.25 4 011515009 15 中 铝业 SCP009 1,000,000 100,310,000.00 4.24 5 011506002 15 电网SCP002 1,000,000 100,220,000.00 4.24


5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明 细


注:本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。


5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。 南方丰元信用增强债券 2016 年第 1 季度报告 第 9 页 共 10 页


5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。 5.9 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明 注:本 基金 本报 告期 内未 投资国 债期 货。 5.10 投 资组 合报告 附注 5.10.1


本基金 投资 的前 十名 证券 的发行 主体 本期 没有 出现 被监管 部门 立案 调查 ,或 在报告 编制 日前 一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。 5.10.2


本基金 本报 告期 末未 持有 股票。 5.10.3 其 他资 产构成 序号 名称 金额( 元) 1 存出保 证金 66,532.94 2 应收证 券清 算款 136,488,337.51 3 应收股 利 - 4 应收利 息 34,878,854.90 5 应收申 购款 3,276,860.45 6 其他应 收款 20,000.00 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 174,730,585.80


5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。


5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明 注:本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。 §6 开放式 基金份额变动 单位: 份 项目 南方丰 元 A 南方丰 元 C 报告期 期初 基金 份额 总额 1,793,900,123.26 390,089,549.69 报告期 期间 基金 总申 购份 额 313,552,943.26 217,182,013.17 南方丰元信用增强债券 2016 年第 1 季度报告 第 10 页 共 10 页


减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 363,061,503.75 228,369,008.34 报告期期间 基金拆 分变动 份额(份额 减 少以"-"填 列) - - 报告期 期末 基金 份额 总额 1,744,391,562.77 378,902,554.52


§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况 7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况 注:基 金管 理人 未持 有本 基金份 额。 7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细 注: 本报 告期 内, 基金 管 理人不 存在 申购 、赎 回或 买卖本 基金 的情 况。 §8 备查文 件目录 8.1 备 查文 件目录 1 、南 方丰 元信 用增 强债 券 型证券 投资 基金 基金 合同 2 、南 方丰 元信 用增 强债 券 型证券 投资 基金 托管 协议 3 、南 方丰 元信 用增 强债 券 型证券 投资 基 金 2016 年1 季度报 告原 文 8.2 存 放地 点 深圳市 福田 区福 田街 道福 华一路 六号 免税 商务 大 厦31-33 层 8.3 查 阅方 式


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