南 方 薪 金 宝货 币 市 场 基金
2016 年第1 季度报告
2016 年3 月31 日
基金管 理人： 南方基金管 理有限公司
基金托 管人： 中信银行股 份有限公司
报告送 出日期：2016 年 4 月20 日
南方薪金宝货币 2016 年第 1 季 度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏,
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中信 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定,于2016 年4 月18 日 复核了 本报 告 中
的财务 指标 、 净 值表 现和 投资组 合报 告等 内容,保 证 复核内 容不 存在 虚假 记载 、 误 导 性陈 述或 者重
大遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产,但 不保 证 基金一 定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投资 有风 险, 投资者 在做 出投 资决 策前 应仔细 阅读 本 基
金的招 募说 明书 。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年1 月1 日起 至3 月 31 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 南方薪 金宝 货币
交易代 码 000687
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2014 年 6 月 23 日
报告期 末基 金份 额总 额 3,029,602,168.91 份
投资目 标 在控制 投资 组合 风险 ， 保 持流动 性的 前提 下 ， 力 争
实现超 越业 绩比 较基 准的 投资回 报。
投资策 略 本基金 将采 用积 极管 理型 的投资 策略 ， 在控 制利 率
风险 、 尽 量降 低基 金净 值波 动风险 并满 足流 动性 的
前提下 ，提 高基 金收 益。
业绩比 较基 准 本基金 的业 绩比 较基 准为 同期七 天通 知存 款税 后
利率。
风险收 益特 征 本基金 为货 币市 场基 金 ， 其 长期平 均风 险和 预期 收
益率低 于股 票型 基金 、混 合型基 金和 债券 型基 金 。
基金管 理人 南方基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中信银 行股 份有 限公 司
注：本 基金 在交 易所 行情 系统净 值揭 示等 其他 信息 披露场 合下 ，可 简称 为“ 南方薪 金宝 ” 。
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2016 年 1 月 1 日 － 2016 年3 月 31 日 ）
1. 本期已 实现 收益 20,603,389.71
2．本 期利 润 20,603,389.71
3．期 末基 金资 产净 值 3,029,602,168.91
注： 本期 已实 现收 益指 基 金本期 利息 收入 、 投资 收 益、 其他 收入( 不含 公允 价 值变动 收益)扣 除相
关费用 后的 余额,本 期利 润 为本期 已实 现收 益加 上本 期公允 价值 变动 收益 ， 由于 货币市 场基 金采 用
摊余成 本法 核算 ，因 此， 公允价 值变 动收 益为 零， 本期 已 实现 收益 和本 期利 润的金 额相 等。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值 收益 率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值收 益
率①
净值收 益率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①-③ ②-④
过去三 个月 0.7672% 0.0047% 0.3418% 0.0000% 0.4254% 0.0047%
注：本 基金 收益 分配 为按 日结转 份额 。
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值 收 益率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
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§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经
理期限
证券
从业
年限
说明
任职日 期 离任日
期
夏晨曦
本基
金基
金经
理
2014 年 7
月25 日
- 10 年
香港科 技大 学理 学硕 士， 具有基 金从 业资 格。
2005 年5 月加 入南 方基 金 ， 曾 担任 金融 工程 研
究员、 固定 收益 研究 员、 风险控 制员 等职 务，
现任固 定收 益部 总监 助理 。 2008 年5 月至 2012
年 7 月 ，任 固定 收益 部投 资经理 ，负 责社 保、
专户及 年金 组合 的投 资管 理；2012 年 7 月至
2015 年1 月， 任南 方润 元 基金经 理 ；2012 年8
月至今 ，任 南方 理财 14 天 基金经 理；2012 年
10 月至 今， 任南 方理财 60 天基金 经理 ；2013
年 1 月 至今 ， 任南 方收 益 宝基金 经理 ；2014 年
7 月至 今 ， 任 南方 现金 增 利基金 经理 ；2014 年
7 月至今 ，任 南方 现金 通 基金经 理 ；2014 年 7
月至今 ，任 南方 薪金 宝基 金经理 ；2014 年 12
月至今 ， 任南 方理 财金 基 金经理 ；2016 年2 月
至今， 任南 方日 添益 货币 基金经 理。
注：1. 对基 金 的首 任基 金 经理 ， 其 “任 职日 期 ” 为 基金合 同生 效日 ， “ 离 任 日期 ” 为根 据公 司决
定确定 的解 聘日 期； 对此 后的非 首任 基金 经理 ， “ 任职日 期 ” 和“ 离任 日期 ”分别 指根 据公 司决
定确定 的聘 任日 期和 解聘 日期。
2. 证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》等 有关法 律法 规、
中国证 监会 和《 南方 薪金 宝货币 市场 基金 基金 合同 》的规 定， 本着 诚实 信用 、勤勉 尽责 的原 则管
理和运 用基 金资 产， 在严 格控制 风险 的基 础 上 ，为 基金份 额持 有人 谋求 最大 利益。 本报 告期 内，
基金运 作整 体合 法合 规， 没有损 害基 金份 额持 有人 利益。 基金 的投 资范 围、 投资比 例及 投资 组合
符合有 关法 律法 规及 基金 合同的 规定 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 执行 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ，完
善相应 制度 及流 程， 通过 系统和 人工 等各 种方 式在 各业务 环节 严格 控制 交易 公平执 行， 公平 对待南方薪金宝货币 2016 年第 1 季 度报告
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旗下管 理的 所有 基金 和投 资组合 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 于本 报告 期内 不存 在异常 交易 行为 。本 报告 期内基 金管 理人 管理 的所 有投资 组合 参与
的交易 所公 开竞 价 ， 未 出 现同日 反向 交易 成交 较少 的单边 交易 量超 过该 证券 当日成 交量 的 5% 的情
况。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
一季度货币市 场利率窄幅 震荡，资金面 总体仍偏宽 松。货币政策 传递的信号 相对明确， 即 维
持短端利率中 枢稳定， 并 着力构建利率 走廊，通 过 更为灵活的公 开市场操 作 等措施维持资 金面的
相对稳 定。 一季 度， 本基 金维持 中性 久期 策略 ，并 适度通 过杠 杆策 略提 升收 益水平 。
展望二 季度 ， 我们 判断 经 济增长 将阶 段性 企稳 ， 受 食品价 格 、 大 宗商 品价 格 反弹等 因素 影响 ，
物价水平小幅 上行，短 期 来看，货币政 策会受到 来 自物价、一线 城市房地 产 价格 、金融市 场杠杆
率水平等因素 的制约， 难 以出现大幅放 松，货币 政 策将回归严格 意义上的 中 性、稳健基调 ，即维
持利率 中枢 稳定 ， 控制 资 金利率 波动 区间 ， 不排 除 边际上 回收 流动 性的 可能 性。 而从 中长 期来 看，
经济见底企稳 的基础并 不 牢固，存在进 一步下行 的 风险，因此稳 增长仍需 要 货币政策的配 合，我
们认为 中长 期看 ， 短端 利 率下行 的趋 势并 未完 全结 束， 货币 市场 利率 中枢 仍 存在下 行空 间 。 综 上，
基于我们对市 场“短空 长 多”的判断， 总体上会 维 持相对中性的 久期策略 ， 并采取“哑铃 型”的
配置结构，充 分把握短 期 再投资机会的 同时，也 试 图通过相对长 久期资产 保 持组合的 进攻 性。二
季度，本组合 仍将密切 关 注信用风险， 加强个券 资 质的跟踪，进 一步降低 组 合信用风险敞 口，严
格控制 个券 等级 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期基 金净 值收 益率 为 0.7672% ，同 期业 绩比 较基准 收益 率 为0.3418% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （%）
1 固定收 益投 资 2,302,815,345.05 65.38
其中： 债券 2,302,815,345.05 65.38
资产支 持证 券 -
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2 买入返 售金 融资 产 -
-
其中： 买 断式 回购 的买 入 返售金
融资产
- -
3 银行存 款和 结算 备付 金合 计 1,205,224,136.20 34.22
4 其他资 产 14,363,585.46 0.41
5 合计 3,522,403,066.71 100.00
5.2 报 告期 债券回 购融 资情况
序号 项目 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
1 报告期 内债 券回 购融 资余 额 13.26
其中： 买断 式回 购融 资 -
序号 项目 金额 占基金 资产 净值 的比 例 （ ％）
2 报告期 末债 券回 购融 资余 额 381,087,089.37 12.58
其中： 买断 式回 购融 资 - -
注：报 告期 内债 券回 购融 资余额 占基 金资 产净 值的 比例为 报告 期内 每个 交易 日融资 余额 占资 产净
值比例 的简 单平 均值 。
债 券正 回购的 资金 余额超 过基 金资产 净值 的 20% 的 说明
注：本 基金 合同 约定 ： “ 本 基金债 券正 回购 的资 金余 额在每 个交 易日 均不 得超 过基金 资产 净值 的
20%” ，本 报告 期内 ，本 基 金未发 生超 标情 况。
5.3 基金 投资 组合 平均 剩余期 限
5.3.1 投 资组 合平均 剩余 期限基 本情 况
项目 天数
报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限 97
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 111
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 84
报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超过 180 天 情 况说 明
注： 本基 金合 同约 定： “ 本 基金投 资组 合的 平均 剩余 期限在 每个 交易 日均 不得 超过 120 天 ” 。 本 报
告期内 ，本 基金 未发 生超 标情况 。
5.3.2 报 告期 末投资 组合 平均剩 余期 限分布 比例
序号 平均剩 余期 限
各期限 资产 占基 金资 产净
值的比 例（%）
各期限 负债 占基 金资 产净 值
的比例 （% ）
1 30 天 以内 16.17
16.20
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其中： 剩余 存续 期超 过 397 天
的浮动 利率 债
0.98 -
2 30 天( 含)-60 天 26.70 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天
的浮动 利率 债
0.66 -
3 60 天( 含)-90 天 33.63 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天
的浮动 利率 债
- -
4 90 天( 含)-180 天 26.81 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天
的浮动 利率 债
- -
5 180 天(含)-397 天（ 含） 12.48
-
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天
的浮动 利率 债
- -
合计 115.79 16.20
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 摊余成 本（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （%）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 209,883,027.96 6.93
其中： 政策 性金 融债
209,883,027.96 6.93
4 企业债 券 - -
5
企业短 期融 资券
780,019,785.41
25.75
6 中期票 据 60,940,451.75 2.01
7 同业存 单 1,251,972,079.93 41.32
8 其他 - -
9 合计 2,302,815,345.05 76.01
10 剩余存 续期 超 过 397 天的 浮动
利率债 券
49,686,273.93 1.64
5.5 报 告期 末按摊 余成 本占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 债券数 量（ 张） 摊余成 本( 元)
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 111691887 16 南 京银 行
CD035
2,000,000 200,000,000.00 6.60
2 111612014 16 北 京银 行
CD014
2,000,000 199,250,081.79 6.58 南方薪金宝货币 2016 年第 1 季 度报告
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3 011699507 16 中粮
SCP002
1,000,000 99,964,524.59 3.30
4 111617028 16 光大
CD028
1,000,000 99,571,540.00 3.29
5 111611067 16 平安
CD067
1,000,000 99,527,471.59 3.29
6 111609095 16 浦发
CD095
1,000,000 99,519,868.49 3.28
7 111610016 16 兴业
CD016
1,000,000 99,100,655.02 3.27
8 111591587 15 包 商银 行
CD018
1,000,000 98,404,007.62 3.25
9 111690817 16 重 庆银 行
CD008
1,000,000 97,990,037.53 3.23
10 011699337 16 华 侨城
SCP001
900,000 89,987,655.79 2.97
5.6 “ 影 子定价 ” 与“ 摊余 成本法 ” 确定的 基金 资产净值 的偏 离
项目 偏离情 况
报告期 内偏 离度 的绝 对值 在 0.25( 含)-0.5% 间 的次 数 3
报告期 内偏 离度 的最 高值 0.2527%
报告期 内偏 离度 的最 低值 0.0779%
报告期 内每 个工作 日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.1569%
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.8 投 资组 合报告 附注
5.8.1
本基金 采用 “摊 余成 本法 ”计价 ，即 计价 对象 以买 入成本 列示 ，按 票面 利率 或商定 利率 并考
虑其买 入时 的溢 价与 折价 ，在其 剩余 期限 内平 均摊 销，每 日计 提收 益。
5.8.2
本报告 期内 本基 金持 有剩 余期限 小 于397 天但 剩余 存续期 超 过 397 天的 浮动 利率债 券， 但不
存在该 类浮 动利 率债 券的 摊余成 本超 过当 日基 金资 产净值 的 20% 的 情况 。 南方薪金宝货币 2016 年第 1 季 度报告
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5.8.3
本 基金 投资 的前 十名 证券 的发行 主体 本期 没有 出现 被监 管 部门 立案 调查 ，或 在报告 编制 日前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
5.8.4 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收利 息 14,353,585.46
4 应收申 购款 -
5 其他应 收款 10,000.00
6 待摊费 用 -
7 其他 -
8 合计 14,363,585.46
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 2,477,727,833.18
报告期 期间 基金 总申 购份 额 6,992,014,301.61
报告期 期间 基金 总赎 回份 额 6,440,139,965.88
报告期 期末 基金 份额 总额 3,029,602,168.91
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金交易明 细
注：本 报告 期内 ，基 金管 理人不 存在 申购 、赎 回或 买卖本 基金 的情 况。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1 、南 方薪 金宝 货币 市场 基 金基金 合同 。
2 、南 方薪 金宝 货币 市场 基 金托管 协议 。
3 、南 方薪 金宝 货币 市场 基 金 2016 年1 季 度报 告原 文 。
8.2 存 放地 点
深 圳市 福田 区福 田街 道福 华一路 六号 免税 商务 大 厦31-33 层 南方薪金宝货币 2016 年第 1 季 度报告
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8.3 查 阅方 式
网站：http://www.nffund.com
