南 方 新 优 享灵 活 配 置 混合 型 证 券 投资 基 金
2016 年第1 季度报告
2016 年3 月31 日
基金管 理人： 南方基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
报告送 出日期：2016 年 4 月20 日
南方新优享灵活配置混合 2016 年第 1 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定, 于 2016 年 04 月 18 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容, 保 证复 核内 容不 存在 虚 假记载 、 误 导性 陈述
或者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产,但 不保 证 基金一 定盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投 资有 风险, 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅读 本 基
金的招 募说 明书 。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年01 月01 日 起至2016 年 03 月 31 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 南方新 优享 灵活 配置 混合
交易代 码 000527
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2014 年 2 月26 日
报告期 末基 金份 额总 额 117,933,577.87 份
投资目 标
在严格 控制 风险 的前 提下 ， 追求 超越 业绩 比较 基准 的
投资回 报， 力争 实现 基金 资产的 长期 稳健 增值 。
投资策 略
本基金 通过 定性 与定 量相 结合的 方法 分析 宏观 经济
和证券 市场 发展 趋势 ， 评 估市场 的系 统性 风险 和各 类
资产的 预期 收益 与风 险， 据此合 理制 定和 调整 股票 、
债券等 各类 资产 的比 例， 在保持 总体 风险 水平 相对 稳
定的基 础上 ， 力 争投 资组 合的稳 定增 值。 此外， 本 基
金将持 续地 进行 定期 与不 定期的 资产 配置 风险 监控 ，
适时地 做出 相应 的调 整。
业绩比 较基 准
沪深 300 指 数收 益率 ×60 % ＋上证 国债 指数 收益 率
×40%
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ， 其 长期平 均风 险和 预期 收益 率
低于股 票型 基金 ，高 于债 券型基 金、 货币 市场 基金 。
基金管 理人 南方基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
注：本 基金 在交 易所 行情 系统净 值揭 示等 其他 信息 披露场 合下 ，可 简称 为“ 南方新 优享 ” 。
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2016 年 1 月 1 日 － 2016 年3 月 31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 -21,445,069.91
2.本期 利润
-29,257,167.98
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.2472
4.期末 基金 资产 净值 192,522,356.52
5.期末 基金 份额 净值 1.632
注：1. 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入(不 含公 允 价值变 动收 益) 扣除
相关费 用后 的余 额, 本期 利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动损 益。
2. 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ，计 入费 用后实 际收 益水 平要
低于所 列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 -13.42% 2.55% -7.60% 1.46% -5.82% 1.09%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：本 基金 建仓 期为 自基 金合同 生 效 之日 起6 个月 ，建仓 期结 束时 各项 资产 配置比 例符 合基 金合
同约定 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
史博
本 基 金 基
金 经 理 、
总 裁 助
理 兼 权 益
投资总 监
2014 年2 月
26 日
- 17 年
特 许 金 融 分 析 师
（CFA ） ， 硕 士 学 历 ，
具有基金从业资格。
曾任职于博时基金管
理有限公司、中国人
寿 资 产 管 理 有 限 公
司、泰达宏利基金管
理有限 公司 。2004 年
7 月-2005 年2 月， 任
泰达周期基金经理；南方新优享灵活配置混合 2016 年第 1 季度报告
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2007 年7 月-2009 年5
月任泰达首选基金经
理； 2008 年8 月-2009
年 9 月任泰 达市 值基
金经理 ；2009 年 4 月
-2009 年9 月 任泰 达品
质基金 经理 。2009 年
10 月加 入南 方基 金，
现任南方基金总裁助
理 兼 权 益 首 席 投 资
官、境内权益投资决
策委员会主席、年金
投 资 决 策 委 员 会 主
席、国际投资决策委
员会委 员。2011 年 2
月至今，任南方绩 优
基金经 理；2014 年 2
月至今，任南方新优
享基金 经理 ；2015 年
9 月至 今， 任 南方 消费
活力基 金经 理。
章晖
本 基 金 基
金经理
2015 年5 月
28 日
- 6 年
北京大学西方经济学
硕士, 具 有 基 金 从 业
资 格 、 金 融 分 析 师
（CFA ） 资格 ，2009 年
7 月加 入南 方基 金， 担
任研究部研究员、高
级研究 员；2014 年 2
月至 2015 年5 月， 任
南方新优享基金经理
助理；2015 年 5 月至
今，任南方新优享基
金经理 ；2015 年 6 月
至今，任南方创新经
济基金 经理 。
注：1 、 对 基金 的首 任基 金 经理 ， 其 “任 职日 期 ” 为 基金合 同生 效日 ， “ 离 职 日期 ” 为根 据公 司决
定确定 的解 聘日 期， 对此 后的非 首任 基金 经理 ， “ 任职日 期 ” 和“ 离任 日期 ”分别 指根 据公 司决
定确定 的聘 任日 期和 解聘 日期。
2.证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况 的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》等 有关法 律法 规、南方新优享灵活配置混合 2016 年第 1 季度报告
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中国证 监会 和《 南方 新优 享灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 基金 合同 》的 规定 ，本着 诚实 信用 、勤
勉尽责 的原 则管 理和 运用 基金资 产， 在严 格控 制风 险的基 础上 ， 为 基金 份额 持有人 谋求 最大 利益 。
本报告 期内 ，基 金运 作整 体合法 合规 ，没 有损 害基 金份额 持有 人利 益。 基金 的投资 范围 、投 资比
例及投 资组 合符 合有 关法 律法规 及基 金合 同的 规定 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 执行 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ，完
善相应 制度 及流 程， 通过 系统和 人工 等各 种方 式在 各业务 环节 严格 控制 交易 公平执 行， 公平 对待
旗下管 理的 所有 基金 和投 资组合 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金于本报 告期内不 存 在异常交易行 为。本报 告 期内基金管理 人管理的 所 有投资组合参 与
的交易 所公 开竞 价， 未出 现同日 反向 交易 成交 较少 的单边 交易 量超 过该 证券 当日成 交量 的 5% 的情
况。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
在一月份信贷 和降准的 刺 激下，地产销 量增速大 增 ，电力耗煤降 幅收窄， 工 业品价格普遍 大
涨，3 月全 国制 造业PMI 也重回 扩张 区间 ，经 济改 善得到 印证 。
一季 度A 股 市场 调整 较多 ， 各指 数都 未能 取得 正收 益， 其 中沪 深300 指 数下 跌 13.75% ， 创 业
板指数 下 跌17.53% 。 行 业 方面， 低估 值的 银行 和食 品饮料 和供 给侧 改革 的煤 炭相对 抗跌 ， 高 估值
的传媒 和计 算机 以及 政策 开始收 紧的 房地 产行 业跌 幅较大 。
新优享基金年 初仓位较 高 ，但在下跌初 期止损较 为 及时，为投资 人规避了 部 分损失。然而 在
三月的 反弹 中， 本基 金加 仓不够 坚决 ，也 错失 了一 些投资 机会 。
展望二 季度 经济 ，4 月 初地 产销量 增速 高位 回落 ， 电 力耗煤 跌幅 再次 扩大 到 10% 以上 ， 表 明经
济改善 的动 力 较 3 月 有所 减弱。 工业 品价 格仍 在持 续上涨 ，钢 铁、 水泥 等行 业库存 也都 在加 速 去
化，意 味着 当前 供需 向好 趋势未 变， 我们 判断 二季 度经济 仍将 继续 改善 ，但 幅度或 不及 一季 度。
A 股市场仍然 面临着高 估 值和资产荒的 博弈，我 们 始终坚信，只 有高成长 才 能消化高估值 ，
操作思路则是 坚守绩优 的 白马成长和新 兴产业龙 头 ，尽量少参与 没有基本 面 支撑的主题 投资和市
场博弈 ，希 望能 够继 续为 持有人 创造 超额 收益 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
2016 年一 季度 ，本 基金 净 值增长-13.42% ，同 期业 绩 比较基 准增 长-7.6% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。 南方新优享灵活配置混合 2016 年第 1 季度报告
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§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 123,464,490.51 62.03
其中： 股票
123,464,490.51 62.03
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
11,214,004.10 5.63
其中： 债券
11,214,004.10 5.63
资产 支持 证券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
64,022,756.59 32.16
8 其他资 产
352,922.06 0.18
9 合计
199,054,173.26
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 3,542,944.69 1.84
B 采矿业 15,656.05 0.01
C 制造业 90,962,829.74 47.25
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 3,497,399.00 1.82
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 3,557,190.00 1.85
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 9,697,555.03 5.04
J 金融业 - -
K
房地产 业
- -
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 2,552,896.00 1.33
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - - 南方新优享灵活配置混合 2016 年第 1 季度报告
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Q 卫生和 社会 工 作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
9,638,020.00 5.01
S 综合 - -
合计 123,464,490.51 64.13
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合
注：无。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002111 威海广 泰 221,100 5,828,196.00 3.03
2 300252 金信诺 187,100 5,272,478.00 2.74
3 002138 顺络电 子 366,000 5,080,080.00 2.64
4 000779 三毛派 神 135,788 4,284,111.40 2.23
5 002508 老板电 器 92,400 4,249,476.00 2.21
6 002329 皇氏集 团 251,000 4,199,230.00 2.18
7 300296 利亚德 176,673 4,192,450.29 2.18
8 300219 鸿利光 电 353,848 4,079,867.44 2.12
9 300072 三聚环 保 124,400 4,055,440.00 2.11
10 002464 金利科 技 64,500 3,963,525.00 2.06
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 11,214,004.10 5.82
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 11,214,004.10 5.82
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5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 019533 16 国债 05 90,000 9,009,900.00 4.68
2 019419 14 国债 19 21,890 2,204,104.10 1.14
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 投资 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 内未 投资股 指期 货。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 在进 行股 指期 货投 资时， 将根 据风 险管 理原 则，以 套期 保值 为主 要目 的，采 用流 动性 好、
交易活 跃的 期货 合约 ，通 过对证 券市 场和 期货 市 场 运行趋 势的 研究 ，结 合股 指期货 的定 价模 型寻
求其合 理的 估值 水平 ， 与 现货资 产进 行匹 配， 通过 多头或 空头 套期 保值 等策 略进行 套期 保值 操作 。
基金管 理人 将充 分考 虑股 指期货 的收 益性 、 流 动性 及风险 性特 征， 运用 股指 期货对 冲系 统性 风险 、
对冲特 殊情 况下 的流 动性 风险， 如大 额申 购赎 回等 ；利用 金融 衍生 品的 杠杆 作用， 以达 到降 低投
资组合 的整 体风 险的 目的 。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 内未 投资国 债期 货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
本基金投资的 前十名证 券 的发行主体本 期没有出 现 被监管部门立 案调查， 或 在报告编制日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。 南方新优享灵活配置混合 2016 年第 1 季度报告
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5.11.2
基金投 资的 前十 名股 票没 有超出 基金 合同 规定 的备 选股票 库。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 228,410.61
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 89,513.29
5 应收申 购款 34,998.16
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 352,922.06
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
注：无。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 115,675,085.72
报告期 期间 基金 总申 购份 额 11,917,686.06
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 9,659,193.91
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 117,933,577.87
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
单位： 份
报告期 期初 管理 人持 有的 本基金 份额 6,635,036.49
报告期 期间 买入/申 购总 份 额 -
报告期 期间 卖出/赎 回总 份 额 - 南方新优享灵活配置混合 2016 年第 1 季度报告
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报告期 期末 管理 人持 有的 本基金 份额 6,635,036.49
报告期 期末 持有 的本 基金 份额占 基金 总份
额比例 （% ）
5.63
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
注：本 报告 期内 ，基 金管 理人不 存在 申购 、赎 回或 买卖本 基金 的情 况。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1 、《 南方 新优 享灵 活配 置 混合型 证券 投资 基金 基金 合同》 。
2 、《 南方 新优 享灵 活配 置 混合型 证券 投资 基金 托管 协议》 。
3 、 南 方新 优享 灵活 配置 混合型 证券 投资 基 金2016 年第 1 季度 报告 原文 。
8.2 存 放地 点
深 圳市 福田 区福 田街 道福 华一路 六号 免税 商务 大 厦31-33 层
8.3 查 阅方 式
网站：http://www.nffund.com
