金鹰行业优势混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
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金 鹰 行业 优 势混 合 型证 券 投资 基 金
2016 年第 1 季度 报 告
2016 年 3 月 31 日
基 金管 理人： 金鹰 基金管 理有 限公司
基 金托 管人： 中国 银行股 份有 限公司
报 告送 出日期 ： 二 〇一六 年四 月二十 日金鹰行业优势混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
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§1
重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述 或重大 遗
漏，并 对其 内容 的真 实性 、准确 性和 完整 性承 担个 别及连 带责 任。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2016 年4 月19 日 复核了 本
报告中 的财 务指 标 、 净 值 表现和 投资 组合 报告 等内 容， 保证 复核 内容 不存 在 虚假记 载 、 误 导
性陈述 或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管 理 和运用 基金 资产 ， 但不 保 证基金 一定
盈利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投资 有风 险 ， 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅
读本基 金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年1 月1 日起 至3 月 31 日止 。
§2
基金产 品概 况
基金简 称 金鹰行 业优 势混 合
基金主 代码 210003
交易代 码 210003
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2009 年 7 月 1 日
报告期 末基 金份 额总 额 166,784,553.58 份
投资目 标
以追求 长期 资本 可持 续增 值为目 的， 以深 入的 基本 面分析
为基础 ， 通 过投 资于 优势 行业当 中的 优势 股票 ， 在 充分控
制风险 的前 提下 ， 分 享中 国经济 快速 发展 的成 果， 进而实
现基金 资产 的长 期稳 定增 值。
投资策 略
本基金 采用 “自 上而 下 ” 的投资 方法 ， 定 性分 析与 定量分
析并用 ， 综 合分 析国内 外 政治经 济环 境、 政策形 势 、 金融
市场走 势、 行业 景气等 因 素， 研 判市 场时 机， 结 合 货币市金鹰行业优势混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
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场、 债 券市 场和 股票 市场 估值等 状况 ， 进 行资 产配 置及组
合的构 建， 合理 确定基 金 在股票 、 债 券、 现 金等 资 产类别
上 的 投 资 比 例 ， 并 随 着 各 类 资 产 风 险 收 益 特 征 的 相 对 变
化， 适 时动 态地 调整 股票 、 债券 和货 币市 场工 具的 投资比
例，以 最大 限度 地降 低投 资组合 的风 险、 提高 收益 。
业绩比 较基 准
本基金 的业 绩比 较基 准为 ： 沪深300 指数 收益 率 ×7 5%+ 中
证全债 指数 收益 率 × 25% 。
风险收 益特 征
本基金 为主 动管 理的 混合 型证券 投资 基金 ， 属 于证 券投资
基金中 的风 险和 预期 收益 较高品 种。 一般 情形 下， 其预期
风险和 收益 均高 于货 币型 基金、 债券 型基 金。
基金管 理人 金鹰基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
§3
主要财 务指 标和基 金净 值表现
3.1 主要 财务指 标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标
报告期
(2016 年 1 月 1 日-2016 年3 月31 日)
1. 本期 已实 现收 益 -3,327,426.09
2. 本期 利润 -46,620,554.21
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.2855
4. 期末 基金 资产 净值 224,236,048.02
5. 期末 基金 份额 净值 1.3445
注：1 、本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收
益）扣 除相 关费 用后 的余 额；
2、本 期利 润为 本期 已实 现 收益加 上本 期公 允价 值变 动收益 。
3.2 基金 净值表 现 金鹰行业优势混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
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3.2.1 本报告 期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
阶段
净值增 长
率①
净值增 长
率标准 差
②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较
基准收 益
率标准 差
④
①-③ ②-④
过去三 个月 -18.17% 3.20% -9.92% 1.82% -8.25% 1.38%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来 基 金累计 净值 增长率 变动 及其与 同期 业绩比 较基 准
收 益率 变动的 比较
金鹰行 业优 势混 合型 证券 投资基 金
累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率 历 史走 势对 比图
(2009 年 7 月 1 日至2016 年 3 月 31 日)
注：1 、截 至报 告日 本基 金 的各项 投资 比例 符合 本基 金基金 合同 规定 的各 项比 例，即 本基 金
股票资 产占 基金 资产 净值 的比例 为60%-95% ； 债券 、 货币市 场工 具、 现金 、权 证、资 产支 持
证券以 及法 律法 规或 中国 证监会 允许 基金 投资 的其 他证券 品种 占基 金资 产净 值的比 例为
5%-40% ，权 证投 资的 比例 范围占 基金 资产 净值 的0-3% ；
2、本 基金 的业 绩比 较基 准 为：沪 深300 指 数收 益率 × 75% ＋ 中证 全债 指数 收益 率 ×25%
金鹰行业优势混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
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§4
管理人 报告
4.1 基金 经理( 或基 金经 理小 组)简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
何晓春
权益投
资部总
监、基
金经理
2012-07-26 - 17
何晓春 先生， 产业 经济 学 博
士，17 年 金 融 行 业 从 业 经
验， 曾任 世纪 证券 有限 责 任
公 司 江 西 分 公 司 筹 办 组 负
责人等 职 ， 2011 年4 月加入
金鹰基 金管 理有 限公 司， 现
任公司 权益 投资 部总 监、 金
鹰中证500 指 数分 级证 券 投
资基金、 金鹰 稳健 成长 混 合
型证券 投资 基金、 金鹰 行 业
优势混 合型 证券 投资 基金 、
金 鹰 民 族 新 兴 灵 活 配 置 混
合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经
理。
倪超
基金经
理
2015-06-11 - 7
倪超先 生， 硕士，2009 年6
月 加 盟 金 鹰 基 金 管 理 有 限
公司， 先后 任行 业研 究员 ，
消费品 研究 小组 组长、 基 金
经理助 理。 现 任金 鹰行 业 优
势混合 型证 券投 资基 金、 金
鹰 保 本 混 合 型 证 券 投 资 基
金基金 经理 。
注：1 、任 职日 期和 离任 日 期指公 司公 告聘 任或 解聘 日期；
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理 人对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 遵守 《 证券 投资 基 金法 》 和 其他 有关 法律 法 规及其 各项
实施准 则 、 本 基金 基金 合 同等法 律文 件的 规定 ， 本 着诚实 信用 、 勤勉 尽责 的 原则管 理和 运用
基金资 产 ， 在 严格 控制 风 险的基 础上 ， 为基 金持 有 人谋求 最大 利益 。 本报 告 期内 ， 基 金运 作
合法合 规， 无出 现重 大违 法违规 或违 反基 金合 同的 行为， 无损 害基 金持 有人 利益的 行为 。
4.3 公平 交易专 项说 明 金鹰行业优势混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
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4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告 期 ， 本 基金 管理 人按 照 《 证券 投资 基金 管理 公司 公平交 易制 度指 导意 见 》 的 要求 ，
根据本 公司 《 公平 交易 制 度》 的规 定 ， 通 过规 范化 的投资 、 研 究 和交 易流 程 ， 确 保公 平对 待
不同投 资组 合， 切实 防范 利益输 送。
本基金 管理 人事 前规 定了 严格的 股票 备选 库管 理制 度、 投资 权限 管理 制度 、 债 券库管 理
制度和 集中 交易 制度 等 ； 事中重 视交 易执 行环 节的 公平交 易措 施 ， 以" 时间 优 先、 价格 优先"
作为执 行指 令的 基本 原则 ， 通 过投 资交 易系 统中 的 公平交 易模 块 ， 以 尽可 能 确保公 平对 待各
投资组 合 ； 事 后加 强对 不 同投资 组合 的交 易价 差 、 收益率 的分 析 ， 对 公平 交 易执行 情况 进行
检查。 本报 告期 内， 公司 公平交 易制 度总 体执 行情 况良好 。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告 期内 ， 公司 旗下 所 有投资 组合 参与 的交 易 所 公开竞 价交 易中 ， 未出 现 同日反 向交
易成交 较少 的单 边交 易量 超过该 证券 当日 成交 量 的5%的情 况。
本报告 期内 ，未 发现 本基 金有可 能导 致不 公平 交易 和利益 输送 的异 常交 易。
4.4 报告 期内基 金的 投资 策略 和业绩 表现 说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
回顾 2016 年一 季度 ，宏 观 经济方 面出 现低 位企 稳的 迹象。 在降 息、 降低 首付 比例和 降
低交易 税费 等一 系列 房地 产去库 存政 策连 续推 出的 背景下 ， 房地 产销 售出 现 大幅回 升 ， 带 动
房地产 投资 结构 性改 善 ； 在财政 政策 刺激 下 ， 基 础 设施建 设开 工出 现回 升 ， 工程机 械销 售量
和开工 小时 数同 比明 显改 善。 流动 性及 预期 方面 ： 年初受 美国 加息 ， 以及 我 们主动 释放 汇率
压力 ， 人 民币 出现 阶段 性 贬值压 力 ， 进 而影 响到 我 们流动 性进 一步 放松 的预 期； 在流 动性 宽
松不再 预期 、 6 个月 解禁 期 满的压 力 、 叠 加熔 断机 制的 影响下 ， 股票 市场 出现 全面 大幅下 跌，
随着熔 断制 度取 消 、 央 行 主动降 准降 息 、 经 济复 苏 信号不 断加 强以 及美 联储 加息推 迟等 正面
因素的 影响 ， 市 场3 月份 开始反 弹。 一季 度上 证、 深 证、 创 业板 和中 小板 分别 下跌 15.12% 、
17.45% 、17.53% 和18.22% 。从行 业表 现看 ，煤 炭、 食品饮 料、 银行 、有 色板 块涨幅 居前 。
1 季度 本基 金判 断市 场风 险偏好 大幅 下降 ， 流动 性 进一步 宽松 受限 ， 本基 金 主要做 了组
合均衡 配置 调整 。 重点 布 局了新 能源 汽车 产业 链 、 电改主 题 、 医 疗 、 智 能汽 车等 ， 整 体上 仓
位偏高 ，3 月下 旬利 用市 场反弹 契机 把仓 位降 到中 性位置 。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截止2015 年12 月31 日 ， 基 金份额 净值 为1.3445 元 ， 本报告 期基 金净 值增 长率 为-18.17% ，金鹰行业优势混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
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同期业 绩比 较基 准增 长率 为-9.92% 。
4.5 管理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
展望2 季度 ， 对于 经济 复 苏数据 好转 市场 预期 基本 趋于一 致 ， 在 存量 博弈 背 景下 ， 更 需
关注经 济复 苏力 度能 否超 预期 。 流 动性 预期 方面 ， 主要关 注通 胀和 外汇 市场 变化 ， 受 食品 价
格影响 ，2 季度CPI 存在 短 期压力 ， 但 持续 性不 强， 原油价 格上 涨以 及 PPI 降 幅收窄 甚至 转
正将可 能带 来实 质通 胀压 力， 需要 密切 关注 ； 外汇 市 场方面 警惕 美联 储由 鸽派 向鹰派 表述 转
变的可 能性 ， 同 时关 注央 行 在经济 复苏 增速 回升 下选 择主动 贬值 提前 释放 贬值 压力的 可 能 性 。
行业配 置方 面： 核心 配置 那 些经过 市场 检验 的有 核心 竞争优 势的 细分 行业 龙头 如新能 源
领域 、 医 疗领 域等 等 ； 传 统 行业根 据政 策预 期变 化配 置受益 于供 给侧 改革 预期 和稳增 长政 策
的行业 ， 如煤 炭、 钢铁 、 有色金 属 、 部 分供 需格 局 较好的 化工 品 ； 科 技和 消 费服务 业 ， 配 置
符合转 型升 级产 业发 展趋 势的体 育、 教育 ，医 疗服 务等方 向。
4.6 报告期 内基 金持有人 数或 基金资 产净 值预警 说明
本报告 期内 无应 当说 明的 预警事 项。
§5
投资组 合报 告
5.1 报告 期末基 金资 产组 合情 况
序号 项目 金额( 元)
占基金 总资 产的
比例(%)
1 权益投 资 174,516,616.55 77.06
其中： 股票 174,516,616.55 77.06
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - - 金鹰行业优势混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
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其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 51,778,582.77 22.86
7 其他各 项资 产 176,445.61 0.08
8 合计 226,471,644.93 100.00
5.2 报告 期末按 行业 分类 的股 票投资 组合
5.2.1 报告期末按行业分类 的境内股票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
A 农、林 、牧 、渔 业
- -
B 采矿业
-
-
C 制造业
119,325,772.78 53.21
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
25,974,304.26 11.58
E 建筑业
3,306,000.00 1.47
F 批发和 零售 业
- -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
- -
H 住宿和 餐饮 业
- -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
- -
J 金融业
- -
K 房地产 业
14,479,319.05 6.46
L 租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业
4,875,710.46 2.17
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
6,555,510.00 2.92
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合
- -
合计
174,516,616.55 77.83
5.3 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细 金鹰行业优势混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
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序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例(％)
1 002594 比亚迪 345,823 20,337,850.63 9.07
2 600969 郴电国 际 1,233,341 19,560,788.26 8.72
3 600079 人福医 药 1,050,483 19,538,983.80 8.71
4 002614 蒙发利 1,101,799 14,929,376.45 6.66
5 001979 招商蛇 口 962,081 14,479,319.05 6.46
6 002096 南岭民 爆 637,800 11,799,300.00 5.26
7 002249 大洋电 机 933,206 9,126,754.68 4.07
8 600699 均胜电 子 227,154 7,770,938.34 3.47
9 000978 桂林旅 游 560,300 6,555,510.00 2.92
10 601222 林洋能 源 182,940 6,463,270.20 2.88
5.4 报告 期末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券
5.5 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.6 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 资产支 持证 券
投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报告 期末本 基金 投资 的股 指期货 交易 情况说 明
5.9.1 报告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
本基金 本报 告期 末无 股指 期货持 仓。 金鹰行业优势混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
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5.9.2 本基金 投资 股指期 货的 投资政 策
无。
5.10 报告 期末 本基金 投资 的国 债期货 交易 情况说 明
本基金本报告期末未投资国债期货。
5.11 投 资组合 报告 附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，
或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 报告期内基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他 各项 资产构 成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保 证金 81,696.88
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 10,002.34
5 应收申 购款 84,746.39
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 176,445.61
5.11.4 报告 期末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报告 期末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
5.11.6 投资 组合报 告附注 的其 他文字 描述 部分 金鹰行业优势混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
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由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§6
开放式 基金 份额变 动
单位：份
本报告 期期 初基 金份 额总 额 155,812,932.34
报告期 基金 总申 购份 额 27,480,089.29
减： 报 告期 基金 总赎 回份 额 16,508,468.05
报告期 基金 拆分 变动 份额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 166,784,553.58
§7
基金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金情况
7.1 基 金管 理人 持有本基 金份 额变动 情况
本报告 期， 本基 金管 理人 未运用 固有 资金 投资 本基 金。
7.2 基 金管 理人 运用固有 资金 投资本 基金 交易明 细
无。
§8
影响投 资者 决策的 其他 重要信 息
无
§9
备查文 件目 录
9.1 备查 文件目 录
1、中 国证 监会 批准 金鹰 行 业优势 股票 型证 券投 资基 金发行 及募 集的 文件 。
2、 《金 鹰行 业优 势股 票型 证券投 资基 金基 金合 同》 。
3、 《金 鹰行 业优 势股 票型 证券投 资基 金托 管协 议》 。
4、金 鹰基 金管 理有 限公 司 批准成 立批 件、 营业 执照 、公司 章程 。
5、基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照。
6、本报告 期内在中 国证监 会指定报 纸上公开 披露的 基金份额 净值、季 度报告 、更新 的金鹰行业优势混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
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招募说 明书 及其 他临 时公 告。
9.2 存放 地点
广州市 天河 区珠 江东 路 28 号越秀 金融 大 厦30 层
9.3 查阅 方式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅， 也可 按工 本费 购买 复印件 。
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 本基 金管 理人 客户服 务中 心。
客户服 务中 心电 话：4006-135-888 、020-83936180
网址：http://www.gefund.com.cn
金 鹰基 金管理 有限 公司
二 〇一 六年四 月二 十日
