嘉实活钱包货币市场基金2016 年第1 季度报告
2016 年3 月31 日
基金管 理人： 嘉实基金管 理有限公司
基金托 管人： 中信银行股 份有限公司
报告 送 出日期：2016 年 4 月20 日
嘉实活钱包货币 2016 年第 1 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中信 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2016 年 4 月 15 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 期中 的财 务资 料未 经审计 。
本报告 期 自2016 年1 月1 日起 至2016 年3 月31 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 嘉实活 钱包 货币
基金主 代码 000581
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2014 年 3 月 17 日
报告期 末基 金份 额总 额 4,451,093,645.49 份
投资目 标 在力求 基金 资产 安全 性 、 流动性 的基 础上 ， 追求 超
过业绩 比较 基准 的稳 定收 益。
投资策 略 根据宏 观经 济指 标 （ 主要 包括： 市场 资金 供求、 利
率水平 和市 场预 期 、 通 货 膨胀率 、GDP 增长 率 、 货
币供应 量、 就业 率水 平、 国际市 场利 率水 平、 汇率
等） ， 决定 组合 的平 均剩 余 期限（ 长/ 中/短 ）和 比
例分布 。
根据各 类资 产的 流动 性特 征 （ 主要 包括 ： 平 均日 交
易量、 交易 场所 、 机构 投 资者持 有情 况、 回购 抵押
数量等 ） ， 决定 组合 中各 类 资产的 投资 比例 。
根据各 类资 产的 信用 等级 及担保 状况 ， 决定 组合 的
风险级 别。
业绩比 较基 准 人民币 活期 存款 税后 利率
风险收 益特 征 本基金 为货 币市 场基 金 ， 基 金的风 险和 预期 收益 低
于股票 型基 金、 混合 型基 金、债 券型 基金 。
基金管 理人 嘉实基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中信银 行股 份有 限公 司
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2016 年 1 月 1 日 － 2016 年3 月 31 日 ）
1. 本期已 实现 收益 32,693,487.53
2．本 期利 润 32,693,487.53
3．期 末基 金资 产净 值 4,451,093,645.49
注： （1） 本期 已实 现收 益 指基金 本期 利息 收入 、投 资收益 、其 他收 入 （ 不含 公允价 值变 动收 益 ）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益， 由于 本基 金采
用摊余 成本 法核 算 ， 因 此 ， 公 允价 值变 动收 益为 零 ， 本 期已 实现 收益 和本 期 利润的 金额 相等 。 （2）
本基金 无持 有人 认购/申 购 或交易 基金 的各 项费 用。 （3）本 基金 收益 分配 按日 结 转份额 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值 收益 率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值收 益
率①
净值收 益率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①- ③ ②-④
过去三 个月 0.7739% 0.0041% 0.0871% 0.0000% 0.6868% 0.0041%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值 收 益率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
图：嘉 实活 钱包 货币 基金 累计净 值收 益率 与同 期业 绩比较 基准 收益 率的 历史 走势对 比图
（2014 年3 月 17 日至 2016 年3 月31 日）
注：按 基金 合同 和招 募说 明书的 约定 ，本 基金 自基 金合同 生效 日 起 6 个 月内 为建仓 期， 建仓 期结
束时本 基金 的各 项投 资比 例符合 基金 合同 （十二 （ 二） 投 资范 围和 （ 四） 投 资限制 ） 的 有关约 定 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
万晓西
本 基 金 ， 嘉 实 宝
A/B 、嘉实活期宝
货币、 嘉 实 3 个月
理财债 券、 嘉实 机
构 快 线 货 币 基 金
经理， 公司 现金 管
理部总 监
2014 年3 月
17 日
- 15 年
曾 任 职于 中 国农 业 银行
黑 龙 江省 分 行及 深 圳发
展 银 行的 国 际业 务 部，
南 方 基金 固 定 收 益 部总
监 助 理、 首 席宏 观 研究
员 、 南方 现 金增 利 基金
经 理 ，第 一 创业 证 券资嘉实活钱包货币 2016 年第 1 季度报告
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产 管 理总 部 固定 收 益总
监 、 执行 总 经理 ， 民生
证 券 资产 管 理事 业 部总
裁 助 理兼 投 资研 究 部总
经理，2013 年 2 月加 入
嘉 实 基 金 管 理 有 限 公
司 ， 现任 现 金管 理 部总
监 。 经济 学 硕士 ， 中国
国籍。
李曈
本基金 、 嘉 实安 心
货币、 嘉实 理财 宝
7 天债 券、 嘉实 货
币、 嘉 实活 期宝 货
币基金 经理
2015 年1 月
28 日
- 6 年
曾 任 中国 建 设银 行 金融
市 场 部、 机 构业 务 部业
务经理 。2014 年 12 月
加 入 嘉实 基 金管 理 有限
公 司 。硕 士 研究 生 ，具
有基金 从业 资格 。
注： （1） 基金 经理 万晓 西 的任职 日 期 是指 本基 金基 金合同 生效 之日 ， 基金 经 理李曈 的任 职日 期指
公司作 出决 定后 公告 之日 ，离任 日期 指公 司作 出决 定后公 告之 日； （2） 证券 从业的 含义 遵从 行业
协会《 证券 业从 业人 员资 格管理 办法 》的 相关 规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期 内， 本基 金管 理人 严格遵 循了 《证 券法 》、 《证券 投资 基金 法》 及其 各项配 套法 规、
《嘉实 活钱 包货 币市 场基 金基金 合同 》和 其他 相关 法律法 规的 规定 ，本 着诚 实信用 、勤 勉尽 责的
原则管 理和 运用 基金 资产 ，在严 格控 制风 险的 基础 上，为 基金 份额 持有 人谋 求最大 利益 。本 基金
运作管 理符 合有 关法 律法 规和基 金 合 同的 规定 和约 定，无 损害 基金 份额 持有 人利益 的行 为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内， 基金 管理 人严 格执行 证监 会《 证券 投资 基金管 理公 司公 平交 易制 度指导 意见 》和
公司内 部公 平交 易制 度， 各投资 组合 按投 资管 理制 度和流 程独 立决 策， 并在 获得投 资信 息、 投资
建议和 实施 投资 决策 方面 享有公 平的 机会 ；通 过完 善交易 范围 内各 类交 易的 公平交 易执 行细 则、
严格的 流程 控制 、 持续 的 技术改 进 ， 确 保公 平交 易 原则的 实现 ； 通过 IT 系 统 和人工 监控 等方 式进
行日常 监控 ，公 平对 待旗 下管理 的所 有投 资组 合。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内， 本基 金未 发生 异常交 易行 为。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2016 年一 季度， 全球 经济 增长前 景依 然疲 软、 复苏 缓慢， 美国 经济 积极 因素 增多， 欧洲 经 济嘉实活钱包货币 2016 年第 1 季度报告
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数据持 续不 佳 ， 日 本经 济 难言乐 观 。 近 期经 济合 作 暨发展 组织 表示 ， 将2016 年全球 经 济 GDP 增长
预期从 去 年11 月的3.3% 下调 至3.0% ， 是 过去 五年 来的最 低增 速。 预计 2017 年 GDP 增长 会提 高 到
3.3 ％， 但是 仍然 低于 经合 组织此 前 逾 3.6 ％的 预期 。 另外经 合组 织大 幅度 下调 主要发 达经 济体 和
新兴市 场的 经济 增速 预期 。其中 ，美 国的 经济 增速 预期降 至 2% （ 此前 为2.5% ）；欧 元区 的降 至
1.4% （此 前为1.8% ） ， 日 本的降 至 0.8% （此 前为1.0% ） ； 中 国维 持6.5% ； 巴 西达到-4% ； 印 度则
上调 至7.4% 。
2016 年一 季度 国内 经济 短 期弱企 稳， 但下 行压 力犹 存。 工 业、 投资 、 消 费和 出口等 月度 指标
整体表 现喜 忧参 半。2016 年1 月至 2 月， 我国 规模 以上工 业增 加值 同比 实际 增长 5.4% ，比 2015
年12 月回 落0.5 个 百分 点 ；1 至2 月 固定 资产 投资 同比增 速 为10.2%，比 2015 年 12 月 回落0.2
个百分 点；1 至2 月社 会消 费品零 售总 额同 比增 速 为10.20%，比 2015 年 12 月 回落 0.9 个 百分 点；
1 至 2 月出 口金 额同 比 增 速均值 为-18.35% ， 大幅 低 于 2015 年12 月的-1.69% 。
具体来 看， 投资 增速 略有 回升， 主要 来自 房地 产投 资增速 回升 带动 ；消 费表 现略弱 ；受 海外
市场需 求疲 软等 影响 ，出 口表现 依然 较弱 。在 投资 、消费 和出 口这 三架 马车 中，投 资对 拉动 经济
需继续 发挥 关键 作用 ，房 地产投 资增 速持 续回 升不 确定较 大， 作为 稳增 长主 要抓手 的基 建投 资还
需进一 步增 效加 力。
2016 年一 季度 在岸 人民 币 汇率小 幅升 值 0.4% ，离 岸 人民币 汇率 升值 幅度 达 1.59% ，1-2 月央
行外汇 资产 下 降8724 亿 元 ，随着 央行 各项 行政 管控 措施陆 续实 施， 跨境 资金 波动弱 于去 年年末，
2 月份 贸易 顺差 的大 幅缩 水也增 加了 外汇 储备 的压 力。
2015 年四 季报 我们 判断 “ 在稳增 长压 力仍 然较 大、 积极财 政政 策后 续需 进一 步加大 发力 和 地
方政府 债务 置换 以及 人民 币汇率 贬值 的背 景下 ， 预 计 2016 年 一季 度货 币政 策 维持适 度宽 松， 财政
政策更 增效 给力 ， 市场 利 率中枢 继续 下移 ， 债券 市 场整体 中性 偏乐 观 ， 货 币 市场维 持适 度宽 松 。 ”
事实上 ，2016 年 一季 度经 济现弱 企稳 ， 但 下行 压力 依然较 大， 利率 受双 节因 素、 杠 杆高 企和 资 金
外流等 有所 波动 ，汇 率由 阶段性 走稳 步入 小幅 升值 ，人民 币贬 值预 期和 担忧 情绪有 所减 轻， 跨境
资金波 动减 弱。 央行 一季 度货 币 政策 继续 执行 “双 稳”， 通过 行政 措施 和入 市干预 来稳 定汇 率，
通过降 准、 降息 、SLF 、MLF 、PSL 、国 库现 金招 标和 公开市 场操 作等 工具 来稳 定利率 。
在此期 间， 我们 紧跟 央行 政策风 向和 操作 节奏 ， 合 理应对 双节 因素 和人 民币 汇率阶 段性 波动 ，
保证流 动性 安全 的同 时， 把握时 点性 收益 相对 高点 ，积极 调整 组合 ，保 持了 基金的 流动 性安 全和
收益平 稳增 长。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期本 基金 的基 金份 额净值 收益 率 为0.7739% ，同期 业绩 比较 基准 收益 率为 0.0871% 。 嘉实活钱包货币 2016 年第 1 季度报告
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4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （%）
1 固定收 益投 资 2,265,655,668.08 44.33
其中： 债券 2,265,655,668.08 44.33
资产支 持证 券 -
-
2 买入返 售金 融资 产 -
-
其中： 买 断式 回购 的买 入 返售金
融资产
- -
3 银行存 款和 结算 备付 金合 计 2,811,575,461.71 55.02
4 其他资 产 33,282,817.67 0.65
合计 5,110,513,947.46 100.00
5.2 报 告期 债券回 购融 资情况
序号 项目 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
1 报告期 内债 券回 购融 资余 额 12.75
其中： 买断 式回 购融 资 -
序号 项目 金额 （ 元） 占基金 资产 净值 的比 例 （ ％）
2 报告期 末债 券回 购融 资余 额 656,599,351.70 14.75
其中： 买断 式回 购融 资 - -
注： （1 ）报 告期 内债 券回 购融资 余额 为报 告期 内每 日的融 资余 额的 合计 数， 报告期 内债 券回 购融
资余额 占基 金资 产净 值的 比例为 报告 期内 每日 融资 余额占 基金 资产 净值 比例 的简单 平均 值。 （2）
报告期 内本 基金 每日 债券 正回购 的 资 金余 额均 未超 过资产 净值 的20% 。
5.3 基金 投资 组合 平均 剩余期 限
5.3.1 投 资组 合平均 剩余 期限基 本情 况
项目 天数
报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限 55
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 84
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 55
注：报 告期 内每 个交 易日 投资组 合平 均剩 余期 限均 未超 过 120 天。 嘉实活钱包货币 2016 年第 1 季度报告
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5.3.2 报 告期 末投资 组合 平均剩 余期 限分布 比例
序号 平均剩 余期 限
各期限 资产 占基 金资 产净
值的比 例（%）
各期限 负债 占基 金资 产净 值
的比例 （% ）
1 30 天 以内 42.69
14.75
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天
的浮动 利率 债
- -
2 30 天( 含)-60 天 37.94 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天
的浮动 利率 债
- -
3 60 天( 含)-90 天 23.77 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天
的浮动 利率 债
- -
4 90 天( 含)-180 天 4.04 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天
的浮动 利率 债
- -
5 180 天(含)-397 天（ 含） 5.62
-
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天
的浮动 利率 债
- -
合计 114.07 14.75
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序 号 债券品 种 摊余成 本（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （%）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 489,773,891.91 11.00
其中： 政策 性金 融债
489,773,891.91 11.00
4 企业债 券 10,062,250.52 0.23
5
企业短 期融 资券
320,031,512.00
7.19
6 中期票 据 - -
7 同业存 单 1,445,788,013.65 32.48
8 其他 - -
合计 2,265,655,668.08 50.90
9 剩余存 续期 超 过 397 天的 浮动
利率债 券
- -
注：上 表中 ，附 息债 券的 成本包 括债 券面 值和 折溢 价，贴 现式 债券 的成 本包 括债券 投资 成本 和内
在应收 利息 。
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5.5 报 告期 末按摊 余成 本占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 债券数 量（ 张） 摊余成 本( 元)
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 130215 13 国开 15 2,200,000 220,028,093.12 4.94
2 011599910 15 中 油股
SCP005
2,000,000 199,963,735.73 4.49
3 111612007 16 北 京银 行
CD007
2,000,000 199,720,818.62 4.49
4 111610049 16 兴业
CD049
2,000,000 199,559,493.01 4.48
5 111690505 16 徽 商银 行
CD019
2,000,000 199,460,656.22 4.48
6 160201 16 国开 01 1,500,000 149,742,644.79 3.36
7 111618029 16 华夏
CD029
1,500,000 149,196,758.04 3.35
8 111691413 16 北 京农 商
银行 CD009
1,500,000 149,190,813.24 3.35
9 011550005 15 商飞
SCP005
1,000,000 99,988,212.89 2.25
10 111609025 16 浦发
CD025
1,000,000 99,897,882.90 2.24
5.6 “ 影 子定价 ” 与“ 摊余 成本法 ” 确定的 基金 资产净值 的偏 离
项目 偏离情 况
报告期 内偏 离度 的绝 对值 在 0.25( 含)-0.5% 间 的次 数 0
报告期 内偏 离度 的最 高 值 0.1375%
报告期 内偏 离度 的最 低值 0.0123%
报告期 内每 个工作 日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.0638%
5.7 报 告期 末按 摊 余成 本 占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
报告期 末， 本基 金未 持有 资产支 持证 券。
5.8 投 资组 合报告 附注
5.8.1 基 金计 价方法 说明
本基金 采用 固定 份额 净值 ，基金 份额 账面 净值 始终 保持 为 1.00 人 民币 元。
本基金 估值 采用 摊余 成本 法，即 估值 对象 以买 入成 本列示 ，按 票面 利率 或商 定利率 并考 虑其
买入时 的溢 价与 折价 ，在 其剩余 期限 内平 均摊 销， 每日计 提收 益或 损失 。 嘉实活钱包货币 2016 年第 1 季度报告
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5.8.2 若 本报 告期内 货币 市场基 金持 有剩余 期限 小于 397 天 但 剩余存 续期 超过 397 天
的 浮动 利率债 券， 应声明 本报 告期内 是否 存在该 类浮 动利率 债券 的摊余 成本 超
过 当日 基金资 产净 值的 20％ 的情 况
报告期 内， 本基 金持 有剩 余期限 小 于397 天但 剩余 存续期 超 过 397 天的 浮动 利率债 券， 其摊
余成本 总计 在每 个交 易日 均未超 过当 日基 金资 产净 值的 20% 。
5.8.3 声 明本 基金投 资的 前十名 证券 的发行 主体 本期是 否出 现被监 管部 门立案 调查 ，
或 在报 告编制 日前 一年内 受到 公开谴 责、 处罚的 情形
报告期 内本 基金 投资 的前 十名证 券的 发行 主体 未被 监管部 门立 案调 查， 在本 报告编 制日 前一
年内本 基金 投 资 的前 十名 证券的 发行 主体 未受 到公 开谴责 、处 罚。
5.8.4 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收利 息 33,282,817.67
4 应收申 购款 -
5 其他应 收款 -
6 待摊费 用 -
7 其他 -
合计 33,282,817.67
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 4,013,865,768.96
报告期 期间 基金 总申 购份 额 11,244,823,667.84
减：报 告期 期间 基金 总赎 回份额 10,807,595,791.31
报告期 期末 基金 份额 总额 4,451,093,645.49
注：报 告期 期间 基金 总申 购份额 含红 利再 投份 额。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金交易明 细
报告期 内， 基金 管理 人未 运用固 有资 金申 购、 赎回 或者买 卖本 基金 的基 金份 额。
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§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
（1） 中国 证监 会核 准嘉 实 活钱包 货币 市场 基金 募集 的文件 ；
（2） 《嘉 实活 钱包 货币 市 场基金 基金 合同 》；
（3） 《嘉 实活 钱包 货币 市 场基金 招募 说明 书》 ；
（4） 《嘉 实活 钱包 货币 市 场基金 基金 托管 协议 》；
（5） 基金 管理 人业 务资 格批件 、营 业执 照；
（6） 报告 期内 嘉实 活钱 包货币 市场 基金 公告 的各 项原稿 。
8.2 存 放地 点
北京市 建国 门北 大 街 8 号 华润大 厦8 层嘉 实基 金管 理有限 公司
8.3 查 阅方 式
（1） 书面 查询 ：查 阅时 间 为每工 作 日8:30-11:30,13:00-17:30 。投 资者 可免 费查阅 ，也 可
按工本 费购 买复 印件 。
（2） 网站 查询 ：基 金管 理 人网址 ：http://www.jsfund.cn
投资者 对本 报告 如有 疑问 ，可咨 询本 基金 管理 人嘉 实基金 管理 有限 公司 ，咨 询电话
400-600-8800 ， 或发 电子 邮件，E-mail:service@jsfund.cn 。
嘉实基金管理 有限公司
2016 年4 月20 日
