嘉实沪深 300 指 数 研 究 增 强 型 证 券 投 资 基 金
2016 年第 1 季度报告
2016 年3 月31 日
基金管 理人： 嘉实基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
报告 送 出日期：2016 年 4 月20 日
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2016 年 4 月 15 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 期中 的财 务资 料未 经审计 。
本报告 期 自2016 年1 月1 日起 至2016 年3 月31 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 嘉实沪 深300 指 数研 究增 强
基金主 代码 000176
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2014 年 12 月 26 日
报告期 末基 金份 额总 额 317,624,863.47 份
投资目 标
本基金 为增 强型 指数 基金 ，力求 对标 的指 数（ 沪 深300
指数 ） 进 行有 效跟 踪的 基 础上 ， 通 过精 选个 股策 略 增强
并优化 指数 组合 管理 和风 险控制 ， 力 争获 取超 越业 绩比
较基准 的超 额收 益 ， 实 现 基金资 产的 长期 增值 。 本 基金
力争使 日均 跟踪 偏离 度的 绝对值 不超 过 0.5% ， 年化 跟踪
误差不 超 过 7.75% 。
投资策 略
本基金 以谋 求基 金资 产的 长期增 值为 目标 ， 主 要采 用指
数增强 的投 资策 略， 以沪 深 300 作为 基金 投资 组合 的标
的指数 ， 结 合深 入的 基本 面研究 及指 数化 管理 的基 础上
优化投 资组 合， 力求 投资 收益能 够跟 踪并 适度 超越 目标
指数。
业绩比 较基 准
沪深300 指 数收 益率 ×95 % + 银行 活期 存款 利率 （税 后 ）
×5%
风险收 益特 征
本基金 为股 票指 数增 强型 基金， 本基 金属 于较 高风 险、
较高预 期收 益的 基金 品种 ， 其预 期风 险和 预期 收益 高于
混合型 基金 、债 券型 基金 及货币 市场 基金 。
基金管 理人 嘉实基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2016 年 1 月 1 日 － 2016 年3 月 31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 -11,776,607.44
2.本期 利 润
-38,571,949.50
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.1211
4.期末 基金 资产 净值 315,297,054.19
5.期末 基金 份额 净值 0.9927
注： （1 ）本 期已 实现 收益 指基金 本期 利息 收入 、投 资收益 、其 他收 入（ 不含 公允价 值变 动收 益）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。 （2） 上述 基金
业绩指 标不 包括 持有 人认 购或交 易基 金的 各项 费用 ，计入 费用 后实 际收 益水 平要低 于所 列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 -12.50% 2.40% -13.03% 2.31% 0.53% 0.09%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
图： 嘉实 沪深300 指数 研究 增强型 基金 份额 累计 净值 增长率 与同 期业 绩比 较基 准收益 率的 历史 走 势
对比图
（2014 年 12 月26 日至 2016 年3 月 31 日）
注：按 基金 合同 和招 募说 明书的 约定 ，本 基金 自基 金合同 生效 日 起6 个 月内 为建仓 期， 建仓 期结
束时本 基金 的各 项投 资比 例符合 基金 合同 （十二 （ 二） 投 资范 围和 （ 四） 投 资限制 ） 的 有关约 定 。
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§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
张琦
本基金、 嘉实
绝对收益 策略
定期混合 、嘉
实研究阿 尔法
股票、嘉 实对
冲套利定 期混
合基金经 理，
公司研究 部副
总监
2014 年12
月26 日
- 10 年
硕士研 究生 。 2005 年7 月加
入嘉实 基金 ， 历任 行业 研 究
员、金 融地 产研 究组 组长 ，
2011 年 3 月 至今 担任 研 究
部副总 监 。 具 有基 金从 业 资
格，中 国国 籍。
注： （1 ） 基 金经 理任 职日 期 是指本 基金 基金 合同 生效 之日； （2 ） 证券 从业 的含 义 遵从行 业协 会 《证
券业从 业人 员资 格管 理办 法》的 相关 规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期 内， 本基 金管 理人 严格遵 循了 《证 券法 》、 《证券 投资 基金 法》 及其 各项配 套法 规、
《嘉实 沪 深300 指数 研究 增强型 证券 投资 基金 基金 合同》 和其 他相 关法 律法 规的规 定， 本着 诚实
信用、 勤勉 尽责 的原 则管 理和运 用基 金资 产， 在严 格控制 风险 的基 础上 ，为 基金份 额持 有人 谋求
最大利 益。 本基 金运 作管 理符合 有关 法律 法规 和基 金合同 的规 定和 约定 ，无 损害基 金份 额持 有人
利益的 行为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内， 基金 管理 人严 格执行 证监 会《 证券 投资 基金管 理公 司公 平交 易制 度指导 意见 》和
公司内 部公 平交 易制 度， 各投资 组合 按投 资管 理制 度和流 程独 立决 策， 并在 获得投 资信 息、 投资
建议和 实施 投资 决策 方面 享有公 平的 机会 ；通 过完 善交易 范围 内各 类交 易的 公平交 易执 行细 则、
严格的 流程 控制 、 持续 的 技术改 进 ， 确 保公 平交 易 原则的 实现 ； 通过 IT 系 统 和人工 监控 等方 式进
行日常 监控 ，公 平对 待旗 下管理 的所 有投 资组 合。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内， 本基 金未 发生 异常交 易行 为。 嘉实沪深 300 指数研究增强 2016 年第 1 季度报告
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4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2016 年一 季度 ，A 股 市场 波动剧 烈， 在经 历了 快速 下跌后 市场 逐渐 反弹 。前 期，受 人民 币贬
值的悲 观预 期以 及熔 断机 制的情 绪放 大作 用的 影响 ，市场 参与 者的 风险 偏好 明显下 降， 在进 入新
年后市 场即 快速 下跌 ，幅 度较大 。后 期， 随着 美元 加息的 推迟 ，人 民币 短期 贬值压 力缓 解， 投资
者情绪 和风 险偏 好逐 渐恢 复正常 ，市 场 在2 月 底迎 来反弹 。行 业和 风格 方面 ，在市 场整 体下 跌的
大环境 下， 低估 值蓝 筹以 及有业 绩支 撑的 白马 成长 股下跌 幅度 较小 ，表 现出 明显的 防守 特点 ，在
补库存 、 供给 侧改 革以 及 中国经 济触 底反 弹的 预期 下， 周期 股有 较好 表现 ， 超额收 益显 著 。 银 行、
食品饮 料 、 煤 炭和 有色 等 行业跌 幅较 小 ， 而 计算 机 、 传 媒 、 房 地产 以及 机械 等行业 跌幅 位居 前列 。
本基金 在严 格控 制组 合跟 踪误差 、组 合偏 离度 的基 础上， 利用 嘉实 基本 面研 究成果 和自 下而
上个股 精选 策略 ，在 控制 指数跟 踪误 差的 同时 增强 基金阿 尔法 收益 ，力 争超 越标的 指数 收益 率。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 本基 金份 额净值 为 0.9927 元 ；本 报 告期基 金份 额净 值增 长率 为-12.50% ，业
绩比较 基准 收益 率为-13.03% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （%）
1 权益投 资 293,134,416.84 92.62
其中： 股票 293,134,416.84 92.62
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 22,420,970.23 7.08
8 其他资 产 920,502.06 0.29
合计 316,475,889.13 100.00
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5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末 指数 投资 按行业 分类 的股票 投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采 矿 业 7,432,960.47 2.36
C 制造业 66,801,088.62 21.19
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和
供应业
6,194,889.00 1.96
E 建筑业 5,014,321.20 1.59
F 批发和 零售 业 5,292,977.90 1.68
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 12,513,407.90 3.97
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服
务业
11,346,644.64 3.60
J 金融业 97,975,892.29 31.07
K 房地产 业 12,678,207.70 4.02
L 租赁和 商务 服务 业 3,513,239.65 1.11
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 3,842,222.65 1.22
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 1,483,048.00 0.47
R 文化、 体育 和娱 乐业 3,513,551.40 1.11
S 综合 527,465.41 0.17
合计 238,129,916.83 75.53
5.2.2 报 告期 末积极 投资 按行业 分类 的股票 投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 735,500.00 0.23
B 采掘业 286,440.00 0.09
C 制造业 38,304,398.93 12.15
D
电力、 热力 、燃 气及 水生
产和供 应业
1,334,275.00 0.42
E 建筑业 2,476.00 0.00
F 批发和 零售 业 3,101,617.34 0.98
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 2,071,780.57 0.66
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技
术服务 业
3,318,935.12 1.05
J 金融业 2,277,366.00 0.72
K 房地产 业 1,689,219.15 0.54
L 租赁和 商务 服务 业 648,392.90 0.21
M 科学研 究和 技术 服务 业 440,781.00 0.14 嘉实沪深 300 指数研究增强 2016 年第 1 季度报告
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N 水利、 环境 和公 共设 施管
理业
- -
O 居民服 务、 修理 和其 他服
务业
- -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 32,928.00 0.01
R 文化、 体育 和娱 乐业 760,390.00 0.24
S 综合 - -
合计 55,004,500.01 17.45
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
5.3.1 报 告期 末指数 投资 按公允 价值 占基金 资产 净值比 例大 小排序 的前 十名股 票投 资
明细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000001 平安银 行 1,070,254 11,387,502.56 3.61
2 601318 中国平 安 353,434 11,242,735.54 3.57
3 601169 北京银 行 1,014,020 10,221,321.60 3.24
4 601166 兴业银 行 636,766 9,888,975.98 3.14
5 600036 招商银 行 574,319 9,240,792.71 2.93
6 601398 工商银 行 1,924,172 8,254,697.88 2.62
7 601006 大秦铁 路 952,785 6,545,632.95 2.08
8 600340 华夏幸 福 242,780 5,894,698.40 1.87
9 601688 华泰证 券 334,200 5,718,162.00 1.81
10 600705 中航资 本 452,741 5,632,098.04 1.79
5.3.2 报 告期 末积极 投资 按公允 价值 占基金 资产 净值比 例大 小排序 的前 五名股 票投 资
明细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值 （ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000488 晨鸣纸 业 517,600 4,384,072.00 1.39
2 000028 国药一 致 38,900 2,481,042.00 0.79
3 600816 安信信 托 135,800 2,277,366.00 0.72
4 002439 启明星 辰 77,766 1,839,943.56 0.58
5 000418 小天鹅 Ａ 57,500 1,457,625.00 0.46
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
报告期 末， 本基 金未 持有 债券。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
报告期 末， 本基 金未 持有 债券。 嘉实沪深 300 指数研究增强 2016 年第 1 季度报告
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5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资
明细
报告期 末， 本基 金未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
报告期 末， 本基 金未 持有 贵金属 投资 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
报告期 末， 本基 金未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
报告期 内， 本基 金未 参与 股指期 货交 易。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
报告期 内， 本基 金未 参与 国债期 货交 易。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
声明本 基金 投资 的前 十 名证券 的发 行主 体本 期是 否出现 被监 管部 门立 案调 查，或 在报
告编制 日前 一年 内受 到公 开谴责 、处 罚的 情形 。
（1）2015 年8 月 25 日 ， 华泰证 券发 布《 关于 收到 中国证 监会 调查 通知 书的 公告》 ，证 监会
决定对 公司 立案 调查 ； 2015 年 9 月 11 日 发布 《 关于 收到中 国证 监会 行政 处罚 事先告 知书 的公 告》 ，
公司如 果放 弃陈 述、 申辩 和听证 的权 利， 证监 会将 按照行 政处 罚事 先告 知书 所述事 实、 理由 和依
据作出 正式 的行 政处 罚决 定。
本基金 投资 于 “华 泰证 券(601688) ” 的 决策 程序 说 明： 基于 对华 泰证 券基 本 面研究 以及 二级
市场的 判断 ，本 基金 投资 于 “ 华泰 证券 ”股 票的 决 策流程 ，符 合公 司投 资管 理制度 的相 关 规 定 。
（2） 报告 期内 本基 金投 资 的前十 名证 券中 ，其 他 九 名证券 发行 主体 无被 监管 部门立 案调 查 ；
在本报告编制 日前一年 内 本基金投资的 前十名证 券 中，其他九名 证券发行 主 体未受到公开 谴 责、
处罚。
5.11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 中，没 有超 出基 金合 同规 定的备 选股 票库 之外 的股 票。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 30,157.61
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 - 嘉实沪深 300 指数研究增强 2016 年第 1 季度报告
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4 应收利 息 4,984.66
5 应收申 购款 885,359.79
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
合计 920,502.06
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
报告期 末， 本基 金未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
5.11.5.1 报 告期 末 指数 投资 前十名 股票 中存在 流通 受限情 况的 说明
报告 期末 ，本 基金 指数 投 资前十 名股 票中 未持 有存 在流通 受限 情况 的股 票。
5.11.5.2 报 告期 末积极 投资 前五名 股票 中存在 流通 受限情 况的 说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资产
净值比 例 （% ）
流通受 限情 况说 明
1 002439 启明星 辰 1,839,943.56 0.58 重大事 项停 牌
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 283,273,178.09
报告期 期间 基金 总申 购份 额 115,136,385.40
减:报告 期 期间 基金 总赎 回 份额 80,784,700.02
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 -
报告期 期末 基金 份额 总额 317,624,863.47
注：报 告期 期间 基金 总申 购份额 含转 换入 份额 ，总 赎回份 额含 转换 出份 额。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
报告期 内， 基金 管理 人未 运用固 有资 金申 购、 赎回 或者买 卖本 基金 的基 金份 额。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
报告期 内， 基金 管理 人未 运用固 有资 金申 购、 赎回 或者买 卖本 基金 的基 金份 额。 嘉实沪深 300 指数研究增强 2016 年第 1 季度报告
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§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
（1） 中国 证监 会核 准嘉 实沪 深 300 指数 研究 增强 型证券 投资 基金 募集 的文 件；
（2） 《嘉 实沪 深300 指 数 研究增 强型 证券 投资 基金 基金合 同》 ；
（3） 《嘉 实沪 深300 指 数 研究增 强型 证券 投资 基金 招募说 明书 》；
（4） 《嘉 实沪 深300 指 数 研究增 强型 证券 投资 基金 托管协 议》 ；
（5） 基金 管理 人业 务资 格批件 、营 业执 照；
（6） 报告 期内 嘉实 沪 深300 指 数研 究增 强型 证券 投资基 金公 告的 各项 原稿 。
8.2 存 放地 点
北京市 建国 门北 大 街 8 号 华润大 厦8 层嘉 实基 金管 理有限 公司
8.3 查 阅方 式
（1） 书面 查询 ：查 阅时 间 为每工 作 日8:30-11:30,13:00-17:30 。投 资者 可免 费查阅 ，也 可
按工本 费购 买复 印件 。
（2） 网站 查询 ：基 金管 理 人网址 ：http://www.jsfund.cn
投资者 对本 报告 如有 疑问 ，可咨 询本 基金 管理 人嘉 实基金 管理 有限 公司 ，咨 询电话
400-600-8800 ， 或发 电子 邮件，E-mail:service@jsfund.cn 。
嘉实基金管理有限公司
2016 年4 月20 日
