嘉实新收益灵活配置混合型证券投资基金
2016 年第 1 季度报告
2016 年3 月31 日
基金管 理人： 嘉实基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国银行股 份有限公司
报告 送 出日期：2016 年 4 月20 日
嘉实新收益混合 2016 年第 1 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2016 年 4 月 15 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 期中 的财 务资 料未 经审计 。
本报告 期 自2016 年1 月1 日起 至2016 年3 月31 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 嘉实新 收益 混合
基金主 代码 000870
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2014 年 12 月 10 日
报告期 末基 金份 额总 额 1,348,591,753.25 份
投资目 标
本基金 在严 格控 制投 资风 险的条 件下 ， 充 分挖 掘和 利
用市场 中潜 在的 投资 机会 ，追求 长期 稳健 的绝 对收
益。
投资策 略
本基金 将从 宏观 面、 政策 面、 基 本面 和资 金面 等四 个
角度进 行综 合分 析， 在控 制风险 的前 提下 ， 合 理确 定
本基金 在股 票、 债券 、 现 金等各 类资 产类 别的 投资 比
例， 并 根据 宏观 经济 形势 和市场 时机 的变 化适 时进 行
动态调 整。
业绩比 较基 准 一年期 银行 定期 存款 利率 （税后 ）+1%
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 证券 投资 基金， 风险 与收 益高 于债 券
型基金 与货 币市 场基 金， 低于股 票型 基金 ， 属 于较 高
风险、 较高 收益 的品 种。
基金管 理人 嘉实基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2016 年 1 月 1 日 － 2016 年3 月 31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 -241,042,743.05
2.本期 利润
-275,655,407.93
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.2008
4.期末 基金 资产 净值 2,083,544,678.90
5.期末 基金 份额 净值 1.545
注： （1 ）本 期已 实现 收益 指基金 本期 利息 收入 、投 资收益 、其 他收 入（ 不含 公允价 值变 动收 益）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。 （2） 上述 基金
业绩指 标不 包括 持有 人认 购或交 易基 金的 各项 费用 ，计入 费用 后实 际收 益水 平要低 于所 列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 -14.64% 2.97% 0.62% 0.01% -15.26% 2.96%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
图：嘉 实 新 收益 混合 基金 份额累 计净 值增 长率 与同 期业绩 比较 基准 收益 率的 历史走 势对 比图
（2014 年 12 月10 日至 2016 年3 月 31 日）
注1 ： 按基 金合 同和 招募 说明书 的约 定， 本基 金自 基金合 同生 效日 起6 个月 内为建 仓期 ，建 仓期
结束时 本基 金的 各项 投资 比例符 合基 金合 同（ 十二 （二） 投资 范围 和（ 四） 投资限 制） 的有 关约
定。
注2 ：2016 年1 月 14 日 ， 本基金 管理 人发 布《 关于 嘉实新 收益 混合 基金 经理 变更的 公告 》 ， 翟琳
琳女士 不再 担任 本基 金基 金经理 职务 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
陈少平
本 基 金 、 嘉
实 研 究 精 选
2015 年1 月
13 日
- 13 年
曾任海问投资咨询公
司 研 究 员, 泰 达 宏 利嘉实新收益混合 2016 年第 1 季度报告
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混 合 基 金 经
理 ， 公 司 研
究总监
基金管理公司研究部
总监 、 基 金经 理。 2014
年 9 月加入 嘉实 基金
管理有限公司。硕士
研究生，具有基金从
业资格 。
翟琳琳
本 基 金 、 嘉
实价值优
势 、 嘉 实 稳
健 混 合 基 金
经理
2014 年12 月
10 日
2016 年1 月
14 日
10 年
2005 年 7 月 加入 嘉实
基金，先后担任过金
属与非金属行业分析
师、基金经理助理职
务。具有基金从业资
格。
注： （1 ）基 金经 理翟 琳琳 的任职 日期 是指 本基 金基 金合同 生效 之日 ，基 金经 理陈少 平的 任职 日期
指公司 作出 决定 后公 告之 日，离 任日 期指 公司 作出 决定后 公告 之日 ； （2 ）证 券从业 的含 义遵 从行
业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基 金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期 内， 本基 金管 理人 严格遵 循了 《证 券法 》、 《证券 投资 基金 法》 及其 各项配 套法 规、
《嘉实 新收 益灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金基 金合 同》和 其他 相关 法律 法规 的规定 ，本 着诚 实信
用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，在 严格 控制风 险的 基础 上， 为基 金份额 持有 人谋 求最
大利益 。本 基金 运作 管理 符合有 关法 律法 规和 基金 合同的 规定 和约 定， 无损 害基金 份额 持有 人利
益的行 为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内， 基金 管理 人严 格执行 证监 会《 证券 投资 基金管 理公 司公 平交 易制 度指导 意见 》和
公司内 部公 平交 易制 度 ， 各投资 组合 按投 资管 理制 度和流 程独 立决 策， 并在 获得投 资信 息、 投资
建议和 实施 投资 决策 方面 享有公 平的 机会 ；通 过完 善交易 范围 内各 类交 易的 公平交 易执 行细 则、
严格的 流程 控制 、 持续 的 技术改 进 ， 确 保公 平交 易 原则的 实现 ； 通过IT 系 统 和人工 监控 等方 式进
行日常 监控 ，公 平对 待旗 下管理 的所 有投 资组 合。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内， 本基 金未 发生 异常交 易行 为。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2016 年一 季度 宏观 经济 继 续探底 后， 经济 在房 地产 和基建 的企 稳下 逐步 企稳 ， 各项 投资 开始
加码 ， 经 济数 据有 一丝 触 底的迹 象 。 政 府延 续了14 年以来 的宽 松政 策 ， 一 季 度在人 民币 汇率 前期嘉实新收益混合 2016 年第 1 季度报告
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下滑， 带来 市场 恐慌 ，随 着美元 阶段 调整 ，人 民币 汇率也 有所 企稳 ，整 体经 济面逐 步平 稳。
在人民 币汇 率的 变化 的影 响下， 大盘 一季 度前 期下 跌后逐 步企 稳， 市场 比较 活跃。 整体 周期
类的上 游品 和TMT 代 表的 新经济 板块 都比 较活 跃， 大盘 在 2 月 份之 后逐 步活 跃。
本基金 前期 仓位 保持 谨慎 ， 中期 增加 仓位 后， 以农 业、TMT 和 新能 源汽 车等 板块为 核心 配 置 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 本基 金份 额净值 为 1.545 元； 本报 告期基 金份 额净 值增 长率 为-14.64% ， 业 绩
比较基 准收 益率 为0.62% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 1,750,688,832.37 83.60
其中： 股票
1,750,688,832.37 83.60
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产 支持 证券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
289,150,099.73 13.81
8 其他资 产
54,192,995.31 2.59
合计
2,094,031,927.41
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 511,821,089.59 24.56
B 采矿业 - -
C 制造业 1,062,955,153.04 51.02
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
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E 建筑业 29,344,548.87 1.41
F 批发和 零售 业 15,424,750.00 0.74
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 16,361,934.00 0.79
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 55,841,234.32 2.68
J 金融业 - -
K
房地产 业
16,722,030.00 0.80
L
租赁和 商务 服务 业
12,220,977.90 0.59
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和 公 共设 施管 理业 29,997,114.65 1.44
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合 - -
合计 1,750,688,832.37 84.02
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002234 民和股 份 4,240,078 122,962,262.00 5.90
2 002299 圣农发 展 4,501,858 121,054,961.62 5.81
3 002572 索菲亚 2,367,859 102,244,151.62 4.91
4 600261 阳光照 明 10,885,218 87,843,709.26 4.22
5 300296 利亚德 3,642,969 86,447,654.37 4.15
6 300498 温氏股 份 1,617,494 83,220,066.30 3.99
7 002714 牧原股 份 1,076,961 65,317,684.65 3.13
8 002035 华帝股 份 3,492,818 62,067,375.86 2.98
9 002450 康得新 1,810,700 59,734,993.00 2.87
10 002321 华英农 业 4,867,538 54,808,477.88 2.63
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
报告期 末， 本基 金未 持有 债券。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
报告期 末， 本基 金未 持有 债券。
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5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
报告期 末， 本基 金未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
报告期 末， 本基 金未 持有 贵金属 投资 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
报告期 末， 本基 金未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
报告期 内， 本基 金未 参与 股指期 货交 易。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
报告期 内， 本基 金未 参与 国债期 货交 易。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
报告期内本基 金投资的 前 十名证券的发 行主体未 被 监管部门立案 调查，在 本 报告编 制日前 一
年内本 基金 投资 的前 十名 证券的 发行 主体 未受 到公 开谴责 、处 罚。
5.11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 中，没 有超 出基 金合 同规 定的备 选股 票库 之外 的股 票。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 2,291,297.41
2 应收证 券清 算款 49,669,148.19
3 应收股 利 -
4 应收利 息 62,598.88
5 应收申 购款 2,169,950.83
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
合计 54,192,995.31
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
报告期 末， 本基 金未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
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5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资 产
净值比 例 （% ）
流通受 限情 况说 明
1 002714 牧原股 份 65,317,684.65 3.13 重大事 项停 牌
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 1,151,014,847.93
报告期 期间 基金 总申 购份 额 532,233,514.81
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 334,656,609.49
报告期 期间 基 金 拆分 变动 份额 -
报告期 期末 基金 份额 总额 1,348,591,753.25
注：报 告期 期间 基金 总申 购份额 含转 换入 份额 ，总 赎回份 额含 转换 出份 额。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
报告期 内， 基金 管理 人未 运用固 有资 金申 购、 赎回 或者买 卖本 基金 的基 金份 额。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
报告期 内， 基金 管理 人未 运用固 有资 金申 购、 赎回 或者买 卖本 基金 的基 金份 额。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
（1） 中国 证监 会核 准嘉 实新收 益灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金募 集的 文件 ；
（2） 《嘉 实新 收益 灵活 配 置混合 型证 券投 资基 金基 金合同 》；
（3） 《嘉 实新 收益 灵活 配 置混合 型证 券投 资基 金招 募说明 书》 ；
（4） 《嘉 实新 收益 灵活 配 置混合 型证 券投 资基 金托 管协议 》；
（5） 基金 管理 人业 务资 格批件 、营 业执 照；
（6） 报告 期内 嘉实 新收 益灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 公告 的各 项原 稿。
8.2 存 放地 点
北京市 建国 门北 大 街 8 号 华润大 厦8 层嘉 实基 金管 理有限 公司 嘉实新收益混合 2016 年第 1 季度报告
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8.3 查 阅方 式
（1） 书面 查询 ：查 阅时 间 为每工 作 日8:30-11:30,13:00-17:30 。投 资者 可免 费查阅 ，也 可
按工本 费购 买复 印件 。
（2） 网站 查询 ：基 金管 理 人网址 ：http://www.jsfund.cn
投资者 对本 报告 如有 疑问 ，可咨 询本 基金 管理 人嘉 实基金 管理 有限 公司 ，咨 询电话
400-600-8800 ， 或发 电子 邮件，E-mail:service@jsfund.cn 。
嘉 实基 金管理 有限 公司
2016 年 4 月 20 日
