嘉实新兴产业股票型证券投资基金
2016 年第 1 季度报告
2016 年3 月31 日
基金管 理人： 嘉实基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国农业银 行股份有限公司
报告 送 出日期：2016 年 4 月20 日
嘉实新兴产业股票 2016 年第 1 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2016 年 4 月 15 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 期中 的财 务资 料未 经审计 。
本报告 期 自2016 年1 月1 日起 至2016 年3 月31 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 嘉实新 兴产 业股 票
基金主 代码 000751
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2014 年 9 月17 日
报告期 末基 金份 额总 额 177,629,870.25 份
投资目 标
在适度 控制 风险 并保 持良 好流动 性的 前提 下， 分享 新
兴产业 带来 的投 资机 会， 力求获 得超 额收 益与 长期 资
本增值 。
投资策 略
本基金 重点 配置 股票 资产 ，同时 从宏 观面 、政 策面 、
基本面 和资 金面 等四 个纬 度进行 综合 分析 。 严 格控 制
投资组 合风 险的 前提 下， 确定或 调整 投资 组合 中股
票、 债 券、 货币 市场 工具 和法律 法规 或中 国证 监会 允
许基金 投资 的其 他品 种的 投资比 例。
本基金 相对 淡化 宏观 指标 ， 从中 观层 面分 析各 行业 和
上市公 司的 不同 特征, 识 别经济 发展 过程 中具 有良
好发展 前景 、 竞 争结 构相 对稳定 的行 业， 从中 挑选 具
备卓越 商业 模式 和较 强竞 争力的 优质 企业。
业绩比 较基 准
中证新 兴产 业指 数收 益率 ×95% ＋中 国债 券总 指数 收
益率× 5%
风险收 益特 征
本基金 为股 票型 证券 投资 基金， 属于 较高 预期 风险 和
预期收 益的 证券 投资 基金 品种， 其预 期风 险和 预期 收
益高于 混合 型基 金、 债券 型基金 和货 币市 场基 金。
基金管 理人 嘉实基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司 嘉实新兴产业股票 2016 年第 1 季度报告
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2016 年 1 月 1 日 － 2016 年3 月 31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 -174,795,010.03
2.本期 利润
-130,138,393.08
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.2693
4.期末 基金 资产 净值 244,735,853.34
5.期末 基金 份额 净值 1.378
注： （1 ）本 期已 实现 收益 指基金 本期 利息 收入 、投 资收益 、其 他收 入（ 不含 公允价 值变 动收 益）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。 （2） 上述 基金
业绩指 标不 包括 持有 人认 购或交 易基 金的 各项 费用 ，计入 费用 后实 际收 益水 平要低 于所 列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率 的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 -13.66% 2.00% -16.63% 2.83% 2.97% -0.83%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
图：嘉 实新 兴产 业股 票型 证券投 资基 金份 额累 计净 值增长 率与 同期 业绩 比较 基准收 益率
的历史 走势 对比 图
（2014 年9 月 17 日至 2016 年3 月31 日）
注1 ： 按基 金合 同和 招募 说明书 的约 定， 本基 金自 基金合 同生 效日 起6 个月 内为建 仓期 ，建 仓期
结束时 本基 金的 各项 投资 比例符 合基 金合 同（ 十二 （二） 投资 范围 和（ 四） 投资限 制） 的有 关约
定。
注2 ：2016 年3 月 15 日 ， 本基金 管理 人发 布《 关于 嘉实新 兴产 业股 票基 金经 理变更 的公 告》 ，王
汉博先 生不 再担 任本 基金 基金经 理职 务， 聘请 季文 华先生 担任 本基 金基 金经 理职务 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年 限 说明 嘉实新兴产业股票 2016 年第 1 季度报告
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任职日 期 离任日 期
季文华
本 基 金 基
金经理
2016 年3 月
15 日
- 5 年
曾任兴业证券证券研
究分析 师。2012 年加
入嘉实基金管理有限
公司，任研究部研究
员一职 。
王汉博
本 基 金 、
嘉 实 泰 和
混 合 基 金
经理
2014 年9 月
17 日
2016 年3 月
15 日
7 年
2008 年 7 月 加入 嘉实
基金管理有限公司，
历任研究部行业研究
员、研究部新兴产业
组组长、基金经理助
理。硕士研究生，具
有基金从业资格，中
国国籍 。
注： （1 ）基 金经 理王 汉博 的任职 日期 是指 本基 金基 金合同 生效 之日 ，基 金经 理季文 华的 任职 日期
是指公 司作 出决 定后 公告 之日， 离职 日期 是指 公司 作出决 定后 公告 之日 ； （2 ）证券 从业 的含 义遵
从行业 协会 《证 券业 从业 人员资 格管 理办 法》 的相 关规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期 内， 本基 金管 理人 严格遵 循了 《证 券法 》、 《证券 投资 基金 法》 及其 各项配 套法 规、
《嘉实 新兴 产业 股票 型证 券投资 基金 基金 合同 》和 其他相 关法 律法 规的 规定 ，本着 诚实 信用 、勤
勉尽责 的原 则管 理和 运用 基金资 产， 在严 格控 制风 险的基 础上 ， 为 基金 份额 持有人 谋求 最大 利益。
本基金 运作 管理 符合 有关 法律法 规和 基金 合同 的规 定和约 定， 无损 害基 金份 额 持有人 利益 的行 为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内， 基金 管理 人严 格执行 证监 会《 证券 投资 基金管 理公 司公 平交 易制 度指导 意见 》和
公司内 部公 平交 易制 度， 各投资 组合 按投 资管 理制 度和流 程独 立决 策， 并在 获得投 资信 息、 投资
建议和 实施 投资 决策 方面 享有公 平的 机会 ；通 过完 善交易 范围 内各 类交 易的 公平交 易执 行细 则、
严格的 流程 控制 、 持续 的 技术改 进 ， 确 保公 平交 易 原则的 实现 ； 通过IT 系 统 和人工 监控 等方 式进
行日常 监控 ，公 平对 待旗 下管理 的所 有投 资组 合。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内， 本基 金未 发生 异常交 易行 为。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
本报告 期内 ，去 年四 季度 大幅反 弹后 ，受 到熔 断机 制的影 响， 市场 又出 现了 大幅下 跌。 尤其嘉实新兴产业股票 2016 年第 1 季度报告
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成长股 出现 了恐 慌性 的下 跌。同 时， 今年 的货 币政 策边际 上没 有去 年改 善的 幅度大 ，股 市资 金也
一直呈 现净 流出 状态 ，成 交量也 大幅 萎缩 。我 们在 去年四 季度 的判 断是 偏谨 慎的， 因此 在配 置的
思路上 积极 防御 ，仓 位保 持在最 低， 重点 布局 了防 御性较 好的 医药 ，并 考虑 了一定 比例 的银 行和
电力， 这些 都获 得了 不错 的相对 收益 。
回顾本 组合 的操 作， 在市 场大幅 杀跌 之后 ，3 月份 适度增 加了 仓位 ，但 依然 保持了 相对 较低
的仓位 。但 在结 构上 ，组 合将被 动防 御性 的价 值股 全部替 换为 了兼 具安 全边 际的成 长股 ，因 此组
合进攻 性得 到了 一定 的提 高。从 我们 布局 的主 线来 讲，传 媒、 电子 、新 能源 汽车、 消费 成长 等板
块都有 一定 的配 置比 例， 医药板 块的 表现 尽管 涨幅 落后市 场， 但从 获取 稳健 收益的 角度 ，依 然维
持超配 状态 。
本报告 期内 ，基 金净 值下 跌了 13.66% ， 同期 沪深 300 指数 下跌13.75% ， 超越 指数 0.1% 。新
兴产业 在配 置上 倾向 于成 长， 今年 以来 以创 业板 的 跌幅 17.53% ， 组合 跑赢 了 创业板 指 数 3.9%，因
此总体 业绩 表现 良好 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 本基 金份 额净值 为 1.378 元； 本报 告期基 金份 额净 值增 长率 为-13.66% ， 业 绩
比较基 准收 益率 为-16.63% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 206,368,695.64 83.47
其中： 股票
206,368,695.64 83.47
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产 支持 证券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
40,376,802.27 16.33 嘉实新兴产业股票 2016 年第 1 季度报告
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8 其他资 产
491,555.58 0.20
合计
247,237,053.49
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 5,635,492.94 2.30
B 采矿业 - -
C 制造业 95,995,163.97 39.22
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 41,897,188.03 17.12
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 48,430,224.94 19.79
J 金融业 - -
K
房地产 业
- -
L
租赁和 商务 服务 业
7,001,993.76 2.86
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
7,408,632.00 3.03
S 综合 - -
合计 206,368,695.64 84.32
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600511 国药股 份 736,400 20,729,660.00 8.47
2 300296 利亚德 646,337 15,337,577.01 6.27
3 000963 华东医 药 185,215 12,955,789.25 5.29
4 002311 海大集 团 725,600 11,798,256.00 4.82
5 300359 全通教 育 151,818 11,152,550.28 4.56
6 002292 奥飞动 漫 237,482 9,667,892.22 3.95
7 300017 网宿科 技 145,126 8,476,809.66 3.46
8 000028 国药一 致 128,751 8,211,738.78 3.36 嘉实新兴产业股票 2016 年第 1 季度报告
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9 002508 老板电 器 174,000 8,002,260.00 3.27
10 002572 索菲亚 184,018 7,945,897.24 3.25
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
报告期 末， 本基 金未 持有 债券。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
报告期 末， 本基 金未 持有 债券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
报告期 末， 本基 金未 持有 资产支 持证 券 。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
报告期 末， 本基 金未 持有 贵金属 投资 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
报告期 末， 本基 金未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
报告期 内， 本基 金未 参与 股指期 货交 易。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
报告期 内， 本基 金未 参与 国债期 货交 易。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
报告期内本基 金投资的 前 十名证券的发 行主体未 被 监管部门立案 调查，在 本 报告编制日前 一
年内本 基金 投资 的前 十名 证券的 发行 主体 未受 到公 开 谴责 、处 罚。
5.11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 中，没 有超 出基 金合 同规 定的备 选股 票库 之外 的股 票。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 244,902.80
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 19,070.31 嘉实新兴产业股票 2016 年第 1 季度报告
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5 应收申 购款 227,582.47
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
合计 491,555.58
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
报告期 末， 本基 金未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资 产
净值比 例 （% ）
流通受 限情 况说 明
1 600511 国药股 份 20,729,660.00 8.47 重大事 项停 牌
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 543,186,124.79
报告期 期间 基金 总申 购份 额 14,642,518.24
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 380,198,772.78
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 -
报告期 期末 基金 份额 总额 177,629,870.25
注：报 告期 期间 基金 总申 购份额 含转 换入 份额 ，总 赎回份 额含 转换 出份 额。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
报告期 内， 基金 管理 人未 运用固 有资 金申 购、 赎回 或者买 卖本 基金 的基 金份 额。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
报告期 内， 基金 管理 人未 运用固 有资 金申 购、 赎回 或者买 卖本 基金 的基 金份 额。
嘉实新兴产业股票 2016 年第 1 季度报告
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§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
（1） 中国 证监 会核 准嘉 实 新兴产 业股 票型 证券 投资 基金募 集的 文件 ；
（2） 《嘉 实新 兴产 业股 票 型证券 投资 基金 基金 合同 》；
（3） 《嘉 实新 兴产 业股 票 型证券 投资 基金 招募 说明 书》；
（4） 《嘉 实新 兴产 业股 票 型证券 投资 基金 基金 托管 协议》 ；
（5） 基金 管理 人业 务资 格批件 、营 业执 照；
（6） 报告 期内 嘉实 新兴 产业股 票型 证券 投资 基金 公告的 各项 原稿 。
8.2 存 放地 点
北京市 建国 门北 大 街 8 号 华润大 厦8 层嘉 实基 金管 理有限 公司
8.3 查 阅方 式
（1） 书面 查询 ：查 阅时 间 为每工 作 日8:30-11:30,13:00-17:30 。投 资者 可免 费查阅 ，也 可
按工本 费购 买复 印件 。
（2） 网站 查询 ：基 金管 理 人网址 ：http://www.jsfund.cn
投资者 对本 报告 如有 疑问 ，可咨 询本 基金 管理 人嘉 实基金 管理 有限 公司 ，咨 询电话
400-600-8800 ， 或发 电子 邮件，E-mail:service@jsfund.cn 。
嘉 实基 金管理 有限 公司
2016 年 4 月 20 日
