嘉实如意宝定期开放债券型证券投资基金
2016 年第 1 季度报告
2016 年3 月31 日
基金管 理人： 嘉实基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
报告 送 出日期：2016 年 4 月20 日
嘉实如意宝定期债券 2016 年第 1 季度报告
第 2 页 共 11 页
§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2016 年 4 月 15 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 期中 的财 务资 料未 经审计 。
本报告 期 自2016 年1 月1 日起 至2016 年3 月31 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 嘉实如 意宝 定期 债券
基金主 代码 000113
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2013 年 6 月 4 日
报告期 末基 金份 额总 额 96,873,846.30 份
投资目 标
本基金 谋求 本金 稳妥 和稳 定收益 ， 在 此基 础上 力
争较高 回报 。
投资策 略
本基金 运用 “ 嘉实 下行 风 险波动 模型” 控制 组合
较低波 动幅 度。 在 此基 础 上， 本基 金将 深刻 的基
本面研 究、 严谨 的债 券分 析与主 动的 投资 风格 相
结合 ， 通 过 “ 自上 而下 ” 的宏观 研究 与 “自 下而
上” 的 微观 分析， 挖掘 风 险收益 优化 、 满 足组 合
收益和 流动 性要 求的 投资 机会， 确定 和调 整基 金
资产在 非信 用类 固定 收益 类证券 （ 国债、 央行 票
据、 政策 性金 融债 等） 和 信用类 固定 收益 类证 券
之间的 配置 比例， 力争 持 续稳定 的收 益， 并 择机
少量投 资可 转债 ，谋 求增 强收益 。
业绩比 较基 准 一年期 定期 存款 税后 收益 率 + 0.5%
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ， 其 预期风 险和 预期 收益 低
于股票 基金 、混 合基 金， 高于货 币市 场基 金。
基金管 理人 嘉实基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
下属分 级基 金的 基金 简称
嘉实如 意宝 定期 债券
A/B
嘉实如 意宝 定期 债券
C 嘉实如意宝定期债券 2016 年第 1 季度报告
第 3 页 共 11 页
下属分 级基 金的 交易 代码 000113 000115
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 53,780,659.30 份 43,093,187.00 份
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2016 年1 月1 日 － 2016 年3 月 31 日 ）
嘉实如 意宝 定期 债 券 A/B 嘉实如 意宝 定期 债 券 C
1． 本 期已 实现 收益 619,819.83 444,415.88
2．本 期利 润 385,482.14 257,685.43
3．加 权平 均基 金份 额本 期 利润 0.0072 0.0060
4．期 末基 金资 产净 值 62,646,992.54 49,896,540.49
5．期 末基 金份 额净 值 1.165 1.158
注： （1 ）本 期已 实现 收益 指基金 本期 利息 收入 、投 资收益 、其 他收 入（ 不含 公允价 值变 动收 益 ）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。 （2） 嘉实 如意
宝定期 债 券A/B 收取 认（ 申）购 费， 嘉实 如意 宝定 期债 券 C 不 收取 认（ 申） 购费但 计提 销售 服务
费。 （3 ）所 述基 金业 绩指 标不包 括持 有人 认购 或交 易基金 的各 项费 用， 计入 费用后 实际 收益 水平
要低于 所列 数字 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
嘉实如意宝定期债券 A/B
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
0.60% 0.08% 0.50% 0.01% 0.10% 0.07%
嘉实如意宝定期债券 C
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
0.52% 0.09% 0.50% 0.01% 0.02% 0.08%
嘉实如意宝定期债券 2016 年第 1 季度报告
第 4 页 共 11 页
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
图 1： 嘉实 如意 宝定 期债 券 A/B 基 金份 额累 计净 值 增长率 与同 期业 绩比 较基 准收益 率
的历史 走势 对比 图
（2013 年6 月4 日至 2016 年3 月31 日）
嘉实如意宝定期债券 2016 年第 1 季度报告
第 5 页 共 11 页
图2： 嘉实 如意 宝定 期债 券 C 基金 份额 累计 净值 增 长率与 同期 业 绩 比较 基准 收益率
的历史 走势 对比 图
（2013 年6 月4 日至 2016 年3 月31 日）
注：按 基金 合同 和招 募说 明书的 约定 ，本 基金 自基 金合同 生效 日 起6 个 月内 为建仓 期， 建仓 期结
束时本 基金 的各 项投 资比 例符合 基金 合同 “第 十二 部分（ 二） 投资 范围 和（ 四）投 资限 制” 的有
关约定 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期
限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
刘宁
本基金 、 嘉 实
增 强 信 用 定
期债券 、 嘉 实
丰 益 信 用 定
期债券 、 嘉 实
2013 年6
月4 日
- 11 年
经济学 硕士 ， 2004 年 5 月加
入嘉实 基金 管理 有限 公司 ，
在公司 多个 业务 部门 工作 ，
2005 年 开 始 从 事 投 资 相 关
工作，曾任债券专职交易嘉实如意宝定期债券 2016 年第 1 季度报告
第 6 页 共 11 页
新起点 混合 、
嘉 实 新 优 选
混合、 嘉实 新
趋 势 混 合 基
金经理
员、年 金组 合组 合控 制员 、
投资经 理助 理、 机 构投 资 部
投资经 理。
注： （1 ）任 职日 期是 指本 基金基 金合 同生 效之 日； （2）证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从
业人员 资格 管理 办法 》的 相关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期 内， 本基 金管 理人 严格遵 循了 《证 券法 》、 《证券 投资 基金 法》 及其 各项配 套法 规、
《嘉实 如意 宝定 期开 放债 券型证 券投 资基 金基 金合 同》和 其他 相关 法律 法规 的规定 ，本 着诚 实信
用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，在 严格 控制风 险的 基础 上， 为基 金份额 持有 人谋 求最
大利益 。本 基金 运作 管理 符合有 关法 律法 规和 基金 合同的 规定 和约 定， 无损 害基金 份额 持有 人利
益的行 为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内， 基金 管理 人严 格执行 证监 会《 证券 投资 基金管 理公 司公 平交 易制 度指导 意见 》和
公司内 部公 平交 易制 度， 各投资 组合 按投 资管 理制 度和流 程独 立决 策， 并在 获得投 资信 息、 投资
建议和 实施 投资 决策 方面 享有公 平的 机会 ；通 过完 善交易 范围 内各 类交 易的 公平交 易执 行细 则、
严格的 流 程 控制 、 持续 的 技术改 进 ， 确 保公 平交 易 原则的 实现 ； 通过IT 系 统 和人工 监控 等方 式进
行日常 监控 ，公 平对 待旗 下管理 的所 有投 资组 合。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内， 本基 金未 发生 异常交 易行 为。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
一季度 基本 面来 看， 经济 数据出 现阶 段性 企稳 的现 象，PMI 回 升， 新开 工旺 季、房 地产 投资
回升、 信贷 走高 及大 宗反 弹等， 带动 经济 小周 期企 稳，企 业补 库存 迹象 增多 ；同时 ，通 胀水 平明
显超出 市场 预期 ，部 分品 种出现 明显 超越 季节 性的 走势， 从半 年角 度来 看由 于前期 部分 农产 品的
供给收 缩可 能会 使得 中短 期的价 格上 涨超 预期 ，通 胀存在 超预 期的 可能 ，
季度债 券市 场整 体较 为平 稳，近 期整 体出 现胶 着状 态，虽 然整 体通 胀水 平明 显在近 期超 出市
场预期 ，但 除个 别券 种换 券因素 带 来 较大 幅度 调整 外，其 余品 种收 益率 变化 并不明 显， 仅国 债期
货出现 较大 波动 。我 们的 理解一 方面 由于 对中 长期 经济的 悲观 预期 并没 有改 变，投 资者 对 于 CPI嘉实如意宝定期债券 2016 年第 1 季度报告
第 7 页 共 11 页
未来是 否会 出现 系统 性的 中枢抬 升仍 然存 在较 大分 歧；另 一方 面， 最新 的美 联储官 员释 放的 鸽派
言论也 使得 国内 政策 宽松 的约束 有所 下降 ，汇 率贬 值的压 力也 阶段 性有 所释 放；同 时配 置盘 需求
强劲也 有效 的对 冲了 市场 上行压 力。 季度 角度 看中 债总财 富指 数上 涨仅 略 超1.1% ， 长端 利率 债收
益率窄 幅波 动， 中短 端利 率债收 益率 有所 下降 ，信 用债收 益率 整体 下行 幅度 较大。 资金 面整 体相
对稳定 。
权益类 市场 出现 大幅 震荡 ，在1 月份 经历 快速 下跌 之后， 市场 逐渐 筑底 回升 。从行 业来 看，
通胀板 块、 部分 周期 股板 块以及 下游 部分 估值 较低 的消费 类板 块相 对收 益较 好。
报告期 内本 基金 本着 稳健 投资原 则， 在风 险和 收益 之间进 行平 衡。 在获 取绝 对回报 为主 的前
提下， 增强 策略 灵活 性， 大类资 产配 置上 一季 度小 幅提高 权益 类仓 位， 积极 参与可 转债 和可 交换
债的一 级市 场申 购， 加大 利率债 和中 期高 等级 信用 债投资 力度 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 嘉实 如意 宝定期 债 券A/B 基金 份额 净值 为 1.165 元 ，本 报告 期基金 份额 净值
增长率 为0.60% ；截 至本 报告期 末嘉 实如 意宝 定期 债券 C 基金 份额 净值 为1.158 元 ，本 报告 期基
金份额 净值 增长 率 为0.52% ；同 期业 绩比 较基 准收 益 率为0.50% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票
- -
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
170,515,170.20 92.76
其中： 债券
170,515,170.20 92.76
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入返 售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
7,022,312.69 3.82
8 其他资 产
6,287,193.46 3.42
合计
183,824,676.35
100.00 嘉实如意宝定期债券 2016 年第 1 季度报告
第 8 页 共 11 页
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
报告期 末， 本基 金未 持有 股票。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
报告期 末， 本基 金未 持有 股票。
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 4,563,240.00 4.05
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 20,652,000.00 18.35
其中： 政策 性金 融债 20,652,000.00 18.35
4 企业债 券 91,357,799.60 81.18
5 企业短 期融 资券 20,096,000.00 17.86
6 中期票 据 26,289,400.00 23.36
7 可转债 （可 交换 债） 7,556,730.60 6.71
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
合计 170,515,170.20 151.51
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 150213 15 国开 13 200,000 20,652,000.00 18.35
2 1080035 10 天 保投 资债 100,000 10,744,000.00 9.55
3 122596 12 沪 城开 100,000 10,519,000.00 9.35
4 112002 08 中 联债 105,000 10,515,750.00 9.34
5 011599674
15 玉 柴股
SCP002
100,000 10,056,000.00 8.94
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
报告期 末， 本基 金未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
报告期 末， 本基 金未 持有 贵金属 投资 。 嘉实如意宝定期债券 2016 年第 1 季度报告
第 9 页 共 11 页
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
报告期 末， 本基 金未 持有 权证。
5.9 报 告期 末 本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
报告期 内， 本基 金未 参与 股指期 货交 易。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
报告期 内， 本基 金未 参与 国债期 货交 易。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
报告期 内本 基金 投资 的前 十名证 券的 发行 主体 未被 监管部 门立 案调 查， 在本 报告编 制日 前一
年内本 基金 投资 的前 十名 证券的 发行 主体 未受 到公 开谴责 、处 罚。
5.11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 中，没 有超 出基 金合 同规 定的备 选股 票库 之外 的股 票。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 2,901.31
2 应收证 券清 算款 2,999,120.65
3 应收股 利 -
4 应收利 息 3,285,171.50
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
合计 6,287,193.46
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 128009 歌尔转 债 3,455,654.40 3.07
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
报告期 末， 本基 金未 持有 股票。 嘉实如意宝定期债券 2016 年第 1 季度报告
第 10 页 共 11 页
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 嘉实如 意宝 定期 债 券 A/B
嘉实如 意 宝 定期 债券
C
报告期 期初 基金 份额 总额 53,780,659.30 43,093,187.00
报告期 期间 基金 总申 购份 额 - -
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 - -
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 - -
报告期 期末 基金 份额 总额 53,780,659.30 43,093,187.00
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
报告期 内， 基金 管理 人未 运用固 有资 金申 购、 赎回 或者买 卖本 基金 的基 金份 额。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
报告 期内 ，基 金管 理人 未 运用 固 有资 金申 购、 赎回 或者买 卖本 基金 的基 金份 额。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
（1） 中国 证监 会核 准嘉 实如意 宝定 期开 放债 券型 证券投 资基 金募 集的 文件 ；
（2） 《嘉 实如 意宝 定期 开 放债券 型证 券投 资基 金基 金合同 》；
（3） 《嘉 实如 意宝 定期 开 放债券 型证 券投 资基 金招 募说明 书》 ；
（4） 《嘉 实如 意宝 定期 开 放债券 型证 券投 资基 金托 管协议 》；
（5） 基金 管理 人业 务资 格批件 、营 业执 照；
（6） 报告 期内 嘉实 如意 宝定期 开放 债券 型证 券投 资基金 公告 的各 项原 稿。
8.2 存 放地 点
（1） 北京 市建 国门 北大 街 8 号 华润 大 厦8 层 嘉实 基金管 理有 限公 司
（2） 北京 市西 城区 闹市 口 大街 1 号院 1 号 楼中 国建 设银行 投资 托管 业务 部
8.3 查 阅方 式
（1） 书面 查询 ：查 阅时 间 为每工 作 日8:30-11:30,13:00-17:30 。投 资者 可免 费查阅 ，也 可嘉实如意宝定期债券 2016 年第 1 季度报告
第 11 页 共 11 页
按工本 费购 买复 印件 。
（2） 网站 查询 ：基 金管 理 人网址 ：http://www.jsfund.cn
投资者 对本 报告 如有 疑问 ，可咨 询本 基金 管理 人嘉 实基金 管理 有限 公司 ，咨 询电话
400-600-8800 ， 或发 电子 邮件，E-mail:service@jsfund.cn 。
嘉 实基 金管理 有限 公司
2016 年 4 月 20 日
