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嘉实增长(070002)

嘉实增长:2016年第一季度报告查看PDF公告

 
 
嘉实增长开放式证券投资基金2016 年第1 季度
报告 
 
2016 年3 月31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 嘉实基金管 理有限公司 
基金托 管人: 中国银行股 份有限公司 
报告 送 出日期:2016 年 4 月20 日 
 
 
 嘉实增长混合 2016 年第 1 季度报告 
第 2 页 共 10 页


§1 重要提 示 基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏, 并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。 基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定, 于 2016 年 4 月 15 日复核 了本 报告 中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容, 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或 者重大 遗漏 。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。 基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ,投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本 基金的 招募 说明 书。 本基金 为嘉 实理 财通 系列 证券投 资基 金之 一, 嘉实 理财通 系列 证券 投资 基金 由具有 不同 市场 定位的 三只 基金 构成 ,包 括相互 独立 的嘉 实增 长证 券投资 基金 、嘉 实稳 健证 券投资 基金 和嘉 实债 券证券 投资 基金 。每 只基 金均为 契约 型开 放式 ,适 用一个 基金 合同 和招 募说 明书。 本报告 期中 的财 务资 料未 经审计 。 本报告 期 自2016 年1 月1 日起 至2016 年3 月31 日 止。 §2 基金产 品概况 基金简 称 嘉实增 长混 合 基金主 代码 070002 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2003 年 7 月9 日 报告期 末基 金份 额总 额 275,433,398.83 份 投资目 标 投资于 具有 高速 成长 潜力 的中小 企业 上市 公司 , 以 获 取未来 资本 增值 的机 会, 并谋求 基金 资产 的中 长期 稳 定增值 ,同 时通 过分 散投 资提高 基金 资产 的流 动性 。 投资策 略 从公司 基本 面分 析入 手挑 选具有 成长 潜力 的股 票, 重 点投资 于预 期利 润或 收入 具有良 好增 长潜 力的 成长 型上市 公司 的股 票。 投资 组合比 例范 围为 股票 40%-75% 、 债券20%-55% 、 现金 5% 左 右。 业绩比 较基 准 60%*巨潮 500 ( 小盘 ) 指 数 收益率+40%* 中 债总 指数 收 益率。 风险收 益特 征 本基金 属于 中高 风险 证券 投资基 金, 长期 系统 性风 险 控制目 标为 基金 份额 净值 相对于 基金 业绩 基准 的β 值保持 在 0.5 至 0.8 之间 。 基金管 理人 嘉实基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司 嘉实增长混合 2016 年第 1 季度报告 第 3 页 共 10 页





§3 主要财 务指标和基金净值 表现 3.1 主 要财 务指标 单位: 人民 币元 主要财 务指 标 报告期 ( 2016 年 1 月 1 日 - 2016 年3 月 31 日 ) 1.本期 已实 现收 益 -71,116,143.41 2.本期 利润


-175,128,337.65 3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.5786 4.期末 基金 资产 净值 2,596,582,623.00 5.期末 基金 份额 净值 9.427 注: (1 )本 期已 实现 收益 指基金 本期 利息 收入 、投 资收益 、其 他收 入( 不含 公允价 值变 动收 益) 扣除相 关费 用后 的余 额, 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。 (2) 上述 基金 业绩指 标不 包括 持有 人认 购或交 易基 金的 各项 费用 ,计入 费用 后实 际收 益水 平要低 于所 列数 字。


3.2 基 金净 值表现 3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长 率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较 阶段 净值增 长率 ① 净值增 长率 标准差 ② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准 收益率 标准 差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 -6.05% 2.14% -10.98% 2.05% 4.93% 0.09%


嘉实增长混合 2016 年第 1 季度报告 第 4 页 共 10 页


3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率 变 动的 比较 图:嘉 实增 长混 合份 额累 计净值 增长 率与 同期 业绩 比较基 准收 益率 的历 史走 势对比 图 (2003 年7 月9 日至 2016 年3 月 31 日) 注:按 基金 合同 规定 ,本 基金自 基金 合同 生效 日 起6 个月 内为 建仓 期。 建仓 期结束 时本 基金 各项 资产配 置比 例符 合基 金合 同第三 部分 (四 (一 )投 资范围 和( 四) 各基 金投 资组合 比例 限制 )的 规定: (1) 投资 于股 票、 债券的 比例 不低 于基 金资 产总值 的 80%;( 2) 持有 一家公 司的 股票 ,不 得超过 基金 资产 净值 的 10%;( 3 )本 基金 与由 基金 管 理人管 理的 其他 基金 持有 一家公 司发 行的 证 券, 不 得超 过该 证券 的10%;( 4) 投 资于 国债 的比 例 不低于 基金 资产 净值 的 20%;( 5) 本基 金的 股 票资产 中至 少 有80% 属于 本基金 名称 所显 示的 投资 内容; (6) 法律 法规 或监 管部门 对上 述比 例限 制另有 规定 的, 从其 规定 。


§4 管理人 报告 4.1 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 简介


姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年 限 说明 嘉实增长混合 2016 年第 1 季度报告 第 5 页 共 10 页


任职日 期 离任日 期 刘美玲 本基金基 金经 理 2015 年12 月 31 日 - 11 年 2004 年 6 月 加入 嘉实 基金, 先后 在研 究部、 投资部工作,并担任 过 研 究 部 能 源 组 组 长、投资经理职务。 具有基 金从 业资 格 。 董理 本基金基 金经 理,嘉实 优化 红利混合 、嘉 实创新成 长混 合基金 经理 2015 年7 月 8 日 - 7 年 2008 年 加入 嘉实 基金 管 理 有 限 公 司 研 究 部,曾任股票分析师 一职。具有基金从业 资格, 中国 国籍 。 注: (1 ) 任 职日 期、 离任 日 期指公 司作 出决 定后 公告 之日; (2) 证券 从业 的含 义遵从 行业 协会 《证 券业从 业人 员资 格管 理办 法》的 相关 规定 ;


4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 报告期 内, 本基 金管 理人 严格遵 循了 《证 券法 》、 《证券 投资 基金 法》 及其 各项配 套法 规、 《嘉实 理财 通系 列证 券投 资基金 暨嘉 实增 长证 券投 资基金 、嘉 实稳 健证 券投 资基金 和嘉 实债 券证 券投资 基金 基金 合同 》和 其他相 关法 律法 规的 规定 ,本着 诚实 信用 、勤 勉尽 责的原 则管 理和 运用 基金资 产, 在严 格控 制风 险的基 础上 ,为 基金 份额 持有人 谋求 最大 利益 。本 基金运 作管 理符 合有 关法律 法规 和基 金合 同的 规定和 约定 ,无 损害 基金 份额持 有人 利益 的行 为。 4.3 公 平交 易专项 说明 4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况 报告期 内, 基金 管理 人严 格执行 证监 会《 证券 投资 基金管 理公 司公 平交 易制 度指导 意见 》和 公司内 部公 平交 易制 度, 各投资 组合 按投 资管 理制 度和流 程独 立决 策, 并在 获得投 资信 息、 投资 建议和 实施 投资 决策 方面 享有公 平的 机会 ;通 过完 善交易 范围 内各 类交 易的 公平交 易执 行细 则、 严格的 流程 控制 、 持续 的 技术改 进 , 确 保公 平交 易 原则的 实现 ; 通过IT 系 统 和人工 监控 等方 式进 行日常 监控 ,公 平对 待旗 下管理 的所 有投 资组 合。 4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明 报告期 内, 本基 金未 发生 异常交 易行 为。


4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 由于前 期反 弹后 市场 估值 重返高 位, 同时 叠加 了人 民币贬 值、 中国 经济 硬着 陆等担 忧,2016 年开年 , 市场 以暴 跌开 局 , 经 历两 次熔 断 , 到2 月 底各类 指数 跌幅 超 过 20% ,3 月以 来市 场有 所修 复, 前 期下 跌更 为剧 烈的 创新成 长类 标的 引领 反弹 。 我们 在四 季度 报告 中对16 年全 年市 场的 判断嘉实增长混合 2016 年第 1 季度报告 第 6 页 共 10 页


是不破 不立 , 市 场需 要等 待估值 泡沫 的消 纳和 企业 盈利的 支撑 才会 有系 统性 向上机 会, 因 此 2015 年底 及2016 年 初我 们在 操 作上降 低了 股票 仓位 , 回 避高估 值创 新成 长股 票, 大幅增 加了 黄金 这一 避险资 产的 配置 ,同 时配 置低估 值价 值股 ,在 下跌 中控制 了损 失的 幅度 。3 月以来 ,组 合将 被动 防御的 价值 股和 前期 有显 著超额 收益 的黄 金股 替换 为具备 安全 边际 的成 长股 ,提高 了组 合的 进攻 性。 本报告 期内 , 基 金净 值下 跌了 6.05% , 同 期沪 深 300 指数 下跌13.75% , 超越 指数 7.7% 。 总 体 上较好 的防 范了 市场 的风 险,控 制组 合回 撤在 相对 合理的 位置 。


4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现 截至本 报告 期末 本基 金份 额净值 为 9.427 元; 本报 告期基 金份 额净 值增 长率 为-6.05% , 业绩 比较基 准收 益率 为-10.98% 。 4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明 无。 §5 投资组 合报告 5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况


序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例 (% ) 1 权益投 资 1,934,593,617.35 74.24 其中: 股票


1,934,593,617.35 74.24 2 基金投 资 - - 3 固定收 益投 资


566,247,261.50 21.73 其中: 债券


566,247,261.50 21.73








资产 支持 证券


- - 4 贵金属 投资 - - 5 金融衍 生品 投资 - - 6 买入返 售金 融资 产


- - 其中: 买断 式回 购的 买入 返售 金融资 产


- - 7 银行存 款和 结算 备付 金合 计


74,936,804.46 2.88 8 其他资 产


30,249,747.14 1.16 合计





2,606,027,430.45





100.00 5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合 代码 行业类 别 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 (%) A 农、林 、牧 、渔 业 114,747,072.51 4.42 B 采矿业 72,888,938.92 2.81 嘉实增长混合 2016 年第 1 季度报告 第 7 页 共 10 页


C 制造业 721,067,247.17 27.77 D 电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应 业 - - E 建筑业 59,190,536.08 2.28 F 批发和 零售 业 133,046,250.80 5.12 G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - - H 住宿和 餐饮 业 - - I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 720,546,582.90 27.75 J 金融业 - - K 房地产 业 38,799,782.72 1.49 L 租赁和 商务 服务 业 - - M 科学研 究和 技术 服务 业 - - N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - - O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - P 教育 - - Q 卫生和 社会 工作 74,307,206.25 2.86 R 文化、 体育 和娱 乐业 - - S 综合 - - 合计 1,934,593,617.35 74.51 5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细


序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例( %) 1 002439 启明星 辰 7,001,870 165,664,244.20 6.38 2 600570 恒生电 子 2,573,486 150,137,173.24 5.78 3 002253 川大智 胜 2,487,977 137,709,526.95 5.30 4 000998 隆平高 科 6,329,127 114,747,072.51 4.42 5 300362 天翔环 境 1,919,832 101,059,956.48 3.89 6 300166 东方国 信 3,501,463 84,805,433.86 3.27 7 300253 卫宁健 康 2,579,467 84,348,570.90 3.25 8 000963 华东医 药 1,172,584 82,022,250.80 3.16 9 300199 翰宇药 业 4,363,951 79,423,908.20 3.06 10 300244 迪安诊 断 1,321,017 74,307,206.25 2.86 5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合


序号 债券品 种 公允价 值 ( 元) 占基金 资产 净值 比例 (% ) 1 国家债 券 5,195,465.20 0.20 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 561,051,796.30 21.61 其中: 政策 性金 融债 561,051,796.30 21.61 4 企业债 券 - - 5 企业短 期融 资券 - - 嘉实增长混合 2016 年第 1 季度报告 第 8 页 共 10 页


6 中期票 据 - - 7 可转债 (可 交换 债) - - 8 同业存 单 - - 9 其他 - - 合计 566,247,261.50 21.81 5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细 序 号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比 例(% ) 1 160401 16 农发 01 1,200,000 120,048,000.00 4.62 2 150211 15 国开 11 900,000 90,072,000.00 3.47 3 150411 15 农发 11 900,000 90,054,000.00 3.47 4 150419 15 农发 19 500,000 50,045,000.00 1.93 5 150201 15 国开 01 400,000 40,796,000.00 1.57 5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明 细


报告期 末, 本基 金未 持有 资产支 持证 券。 5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细 报告期 末, 本基 金未 持有 贵金属 投资 。 5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细 报告期 末, 本基 金未 持有 权证。 5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明 报告期 内, 本基 金未 参与 股指期 货交 易。 5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明 报告期 内, 本基 金未 参与 国债期 货交 易。 5.11 投 资组 合报告 附注 5.11.1


报 告期内本基 金投资的 前 十名证券的发 行主体未 被 监管部门立案 调查,在 本 报告编制日前 一 年内本 基金 投资 的前 十名 证券的 发行 主体 未受 到公 开谴责 、处 罚。 5.11.2


本基金 投资 的前 十名 股票 中,没 有超 出基 金合 同规 定的备 选股 票库 之外 的股 票。 5.11.3 其 他资 产构成 序号 名称 金额( 元) 嘉实增长混合 2016 年第 1 季度报告 第 9 页 共 10 页


1 存出保 证金 1,183,201.00 2 应收证 券清 算款 15,595,774.44 3 应收股 利 - 4 应收利 息 10,878,397.44 5 应收申 购款 2,592,374.26 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 合计 30,249,747.14 5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细 报告期 末, 本基 金未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。


5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明 序号 股票代 码 股票名 称 流通受 限部 分的 公允价 值( 元) 占基金 资 产 净值比 例 (% ) 流通受 限情 况说 明 1 002439 启明星 辰 165,664,244.20 6.38 重大事 项停 牌 2 300362 天翔环 境 101,059,956.48 3.89 重大事 项停 牌


§6 开放式 基金份额变动 单位: 份 报告期 期初 基金 份额 总额 300,248,211.86 报告期 期间 基金 总申 购份 额 27,835,660.12 减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 52,650,473.15 报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 - 报告期 期末 基金 份额 总额 275,433,398.83 注:报 告期 期间 基金 总申 购份额 含红 利再 投份 额及 转换入 份额 ;基 金总 赎回 份额含 转换 出份 额。 §7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况 7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况 报告期 内, 基金 管理 人未 运用固 有资 金申 购、 赎回 或者买 卖本 基金 的基 金份 额。 7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细 报告期 内, 基金 管理 人未 运用固 有资 金申 购、 赎回 或者买 卖本 基金 的基 金份 额。 嘉实增长混合 2016 年第 1 季度报告 第 10 页 共 10 页


§8 备查文 件目录 8.1 备 查文 件目录 (1) 中国 证监 会批 准嘉 实 理财通 系列 开放 式证 券投 资基金 设立 的文 件; (2) 《 嘉实 理财 通系 列开 放式证 券投 资基 金暨 嘉实 增长证 券投 资基 金 、 嘉 实 稳健证 券投 资基 金和嘉 实债 券证 券投 资基 金基金 合同 》; (3) 《 嘉实 理财 通系 列开 放式证 券投 资基 金暨 嘉实 增长证 券投 资基 金 、 嘉 实 稳健证 券投 资基 金和嘉 实债 券证 券投 资基 金招募 说明 书》 ; (4) 《 嘉实 理财 通系 列开 放式证 券投 资基 金暨 嘉实 增长证 券投 资基 金 、 嘉 实 稳健证 券投 资基 金和嘉 实债 券证 券投 资基 金托管 协议 》; (5) 基金 管理 人业 务资 格 批件、 营业 执照 ; (6) 报告 期内 嘉实 增长 开 放式证 券投 资基 金公 告的 各项原 稿。 8.2 存 放地 点 北京市 建国 门北 大 街 8 号 华润大 厦8 层嘉 实基 金管 理有限 公司 8.3 查 阅方 式 (1) 书面 查询 :查 阅时 间 为每工 作 日8:30-11:30,13:00-17:30 。投 资者 可免 费查阅 ,也 可 按工本 费购 买复 印件 。 (2) 网站 查询 :基 金管 理 人网址 :http://www.jsfund.cn 投资者 对本 报告 如有 疑问 ,可咨 询本 基金 管理 人嘉 实基金 管理 有限 公司 ,咨 询电话 400-600-8800 , 或发 电子 邮件,E-mail:service@jsfund.cn 。 嘉实基金管理有限公司 2016 年4 月20 日