海富通养老收益混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
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海 富 通养 老 收益 混 合型 证 券投 资 基金
2016 年第 1 季度 报 告
2016 年 3 月 31 日
基 金管 理人： 海富 通基金 管理 有限公 司
基 金托 管人： 中国 银行股 份有 限公司
报 告送 出日期 ： 二 〇一六 年四 月二十 日海富通养老收益混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
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§ 1
重 要 提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重
大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2016 年 4 月 19 日复核
了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在虚假记
载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金
一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2016 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止。
§ 2
基 金 产品概 况
基金简称 海富通养老收益混合
基金主代码 519050
交易代码 519050
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2013 年 5 月 29 日
报告期末基金份额总额 496,661,758.69 份
投资目标
本基金坚持灵活的资产配置， 在严格控制下跌风险的基
础上， 积极把握股票市场的投资机会， 确保资产的保值
增值， 实现战胜绝对收益基准的目标， 为投资者提供稳
健的养老理财工具。
投资策略
本基金的资产配置策略以基金的投资目标为中心， 在实
现既定的投资目标同时将可能的损失最小化。 首先按照
投资时钟理论， 根据宏观预期环境判断经济周期所处的
阶段， 作出权益类资产的初步配置， 并根据投资时钟判
断大致的行业配置； 其次结合证券市场趋势指标， 判断
证券市场指数的大致风险收益比， 从而做出权益类资产
的具体仓位选择。
业绩比较基准 三年期银行定期 存款利率（税后）+2% 海富通养老收益混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
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风险收益特征
本基金为混合型基金， 其预期收益及预期风险水平高于
债券型基金和货币市场基金， 但低于股票型基金， 属于
中等风险水平的投资品种。
基金管理人 海富通基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
下属两级基金的基金简称 海富通养老收益混合 A 海富通养老收益混合 C
下属两级基金的交易代码
519050 002339
报告期末下属两级基金的
份额总额
496,661,685.60 份 73.09 份
§ 3
主 要 财务指 标和 基金 净值 表现
3.1 主 要财 务指 标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2016 年 1 月 1 日-2016 年 3 月 31 日)
海富通养老收益混合 A 海富通养老收益混合 C
1.本期已实现收益 -506,154.70 0.12
2.本期利润 -2,451,120.34 0.51
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0017 0.0037
4.期末基金资产净值 671,850,366.78 99.03
5.期末基金份额净值 1.353 1.355
注： （1） 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用， 计入费用后实际
收益水平要低于所列数字。
（2）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动
收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
（3）海富通养老收益混合型证券投资基金于2016 年1月6日刊登公告，自2016年1月8日
起增加收取销售服务费的C 类份额。
3.2 基 金净 值表 现
3.2.1本 报告 期基金 份额净 值增 长率及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率的比 较
1、 海富 通养老 收益 混合 A ： 海富通养老收益混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
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阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个
月
0.22% 0.11% 1.16% 0.02% -0.94% 0.09%
2、 海富 通养老 收益 混合 C ：
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个
月
0.67% 0.11% 1.07% 0.02% -0.40% 0.09%
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 份额 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收
益 率变 动的比 较
海富通养老收益混合型证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
1．海富通养老收益混合 A
(2013 年 5 月 29 日至 2016 年 3 月 31 日)
海富通养老收益混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
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2．海富通养老收益混合 C
(2016 年 1 月 8 日至 2016 年 3 月 31 日)
注： 按基金合同规定， 本基金自基金合同生效起 6 个月内为建仓期， 截至报告日本
基金的各 项投资比 例已 达到基金 合同第十 二部 分（二） 投资范围 、 （ 四）投资 限制中规
定的各项比例。
§ 4
管 理 人报告
4.1 基 金经 理（ 或基金经 理小 组）简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理
期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
赵恒毅
本基
金的
基金
经理；
海富
通双
利债
券基
2013-12-
30
- 10 年
金融学硕士。 持有基金从业人
员资格证书。2005 年 7 月至
2008 年 3 月任通用技 术集团
投资管理有限公司研究员，
2008 年 4 月至 2011 年 5 月任
富国基金管理有限公司研究
员，2011 年 5 月至 2013 年 7
月任富国天盈分级债券型证海富通养老收益混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
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金经
理； 海
富通
双福
分级
债券
基金
经理；
海富
通一
年定
开债
券基
金经
理； 海
富通
纯债
债券
基金
经理
券 投 资 基 金 基 金 经 理 ，2012
年 5 月至 2013 年 7 月 任富国
新天锋定期开放债券型证券
投资基金基金经理， 2012 年 6
月至 2013 年 7 月任富 国可转
换债券证券投资基金基金经
理，2013 年 11 月加入 海富通
基 金 管 理 有 限 公 司 。2013 年
12 月 起 任 海 富 通 养 老 收 益 混
合和海富通双利债券基金经
理。2014 年 5 月起兼 任海富
通双福分级债券基金经理。
2015 年 12 月起兼任海 富通一
年定开债券基金经理和海富
通纯债债券基金经理。
陈甄璞
本基
金的
基金
经理；
海富
通阿
尔法
对冲
混合
基金
经理；
海富
通新
内需
混合
基金
经理；
海富
通东
财大
数据
混合
基金
2015-04-
29
- 7 年
硕士， 持有基金从 业人员资格
证书。1999 年 6 月至 2001 年
3 月任职于复旦金仕达计算机
有限公司， 2001 年 3 月至 2004
年 3 月 任 职 于 东 方 证 券 股 份
有限公司， 2004 年 3 月至 2007
年 1 月 任 职 于 复 旦 金 仕 达 计
算机有限公司，2007 年 1 月
至 2008 年 5 月任职于 IBM 中
国有限公司，2008 年 5 月加
入海富通基金管理有限公司，
历任量化分析师、投资经理。
2014 年 11 月起任海富通阿尔
法对冲混合基金基金经理。
2015 年 4 月起兼任海 富通养
老收益混合和海富通新内需
混合基金经理。2016 年 1 月
起兼任海富通东财大数据混
合基金经理。 海富通养老收益混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
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经理
注：1 、对基金的 首任基金经理，其任职日期指基金合同生效日，离任日期指公司做出
决定之日；非首任基金经理，其任职日期和离任日期均指公司做出决定之日。
2、证券从业年限的计算标准：自参加证券行业的相关工作开始计算。
4.2管 理人 对报告 期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告期内， 本基金管理人认真遵循 《中华人民共和国证券投资基金法》 及其他有
关法律法 规、基金 合同 的规定， 本着诚实 信用 、勤勉尽 职的原则 管理 和运用基 金资产，
没有发生损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公 平交 易专 项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
公司根据证监会 2011 年发布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》
的具体要求， 持续完善了公司投资交易业务流程和公平交易制度。 制度和流程覆盖了境
内上市股票、 债券的一级市场申购、 二级市场交易等投资管理活动， 涵盖了授权、 研究
分析、 投资决策、 交易执行、 业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。 同时， 公司投
资交易业务组织架构保证了各投资组合投资决策相对独立， 确保其在获得投资信息、 投
资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。
公司建立 了严格 的投资 交易行为 监控制 度，公 司投资交 易行为 监控体 系由交易 室、
投资部、 监察稽核 部和 风险管理 部组成， 各部 门各司其 职，对投 资交 易行为进 行事前、
事中和事后的全程监控，保证公平交易制度的执行和实现。
报告期内， 公司对本基金与公司旗下所有其他投资组合之间的整体收益率差异、 分
投资类别 （股票、 债券） 的收益率差异进行了分析， 并采集了连续四个季度期间内、 不
同时间窗下（如日内、3 日内、5 日内）同向交易的样本，对其进行了 95% 置信区间，
假设溢价率为 0 的 T 分布检验，检验结果表明，在 T 日、T+3 日和 T+5 日不同循环期
内， 不管是买入或是卖出， 公司各组合间买卖价差不显著， 表明报告期内公司对旗下 各
基金进行了公平对待，不存在各投资组合之间进行利益输送的行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，未发现本基金进行可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报 告期 内基 金的投资 策略 和运作 分析
从股市看 ，2016 年 第 一季度悄 然流过 ，平淡 的岁月， 不平淡 的资本 市场，风 险与
机会并存。截止 3 月最后一个交易日，一季度沪指下跌 15.12% 、创业板下跌 17.53% 。
深成指下跌 17.45% ，中小板指下跌 18.22% 。
具体来看：1 月份，A 股新年首周便呈现出快速下行的态势， 加上汇率贬值、 大股海富通养老收益混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
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东解禁等利空因素 的叠加， 导致沪指单月重挫 22.65% ； 创业板暴跌 26.53% ； 深成指和
中小板指也分别下挫 25.64% ，25.27% 。2 月前两个交易周 A 股展开反弹， 但经历 25 号
“ 千股跌停 ” ，便将 2 月 份前半段累计的涨幅一次性吞噬，最终 2 月弱 势收官。3 月后，
在两会维稳的背景下， 主板率先企稳反弹， 随着利空因素的逐步消散，3 月份指数运行
重心有所 抬升。从 市场 运行的结 构特征来 看， 大中小市 值品种呈 现出 明显的分 化局面。
加之 3 月中采制造业 PMI 指数从 2 月的 49.0% 明显回升至 50.2% ， 大幅超过市场预期的
49.4% ， 并且是自 2015 年 8 月以来首次回到扩张区间。 各分项指数走势普遍向好， 尤其
是各项领先指标显示经济回暖迹象较为明显。 以券商为代表的蓝筹股； 高送转、 互联网
金融、无人驾驶、计算机软件等题材股都有一定的表现。最终 3 月沪 指上涨 11.75% ，
自今年 1 月 27 日最低点以来反弹 13.9% 。 创业板指上涨 19.05% ， 自今年 3 月 1 日最低
点以来反弹了 21.6% 。 深成指上涨 14.93% 收复万点， 中小板指也大步上攻， 升 14.45% 。
板块表现方面： 一季度中信一级行业没有红盘的行业， 银行、 食品饮料、 煤炭相对
抗跌；计算机、传媒、房地产、机械跌幅居前。
本基金在 2106 年一季 度以参与新股申购为主要投资策略，本基金积极参与新股申
购的全部投资标的。 同时保证基金配置有足够的流动性， 并在严格控制较低股票仓位的
前提下，寻找合适的股票投资机会。
从债市看， 一季度经济整体下滑但趋势放缓， 虽然工业产出、 投资、 出口依旧疲弱，
但从原材料、 产成品价格来看， 出现了持续时间较长的反弹， 原因可能在于第三库存周
期的开启， 而高频数据亦显示中下游企业的开工率和销售增速在稳步回升。 一、 二月货
币信贷增速和通胀超预期上升， 信贷增长可能与年初集中投放有关而通胀主要是受鲜菜、
猪肉价格上涨驱动，CPI 与 PPI 背离在不断缩 小。 政策方面， 今年政 府通过扩大财政赤
字来稳定需求的意愿较明显， 而货币政策总体保持稳健偏宽松， 在人民币汇率经历了波
动到稳定后，人民银行于 3 月 1 日将法定存准 率从 17.5% 调降 0.5% 至 17% 。基于此，
货币市场利率在一季度保持低位，尽管存在春节因素和 MPA 的扰动 ，1 天和 7 天回购
加权平均利率大部分时间仍维持在 1.9% 和 2.3% 左右， 流动性总体宽裕。 利率债收益率
在一季度呈现区间震荡的走势， 短端利率下行明显， 1 年期国债收益率从去年年底的 2.30%
下行 21BP 至 2.09% 左右， 而长端利率则先下 后上，10 年期国债收 益率从 2.82% 一度下
行至 2.72% 而后又上行至 2.84% ， 期限利差有所扩大。 一季度信用债表现出色， 在市场
配置压力较大、 而信用违约事件频发的背景下， 高评级信用利差继续压缩， 评级间利差
则持续走扩。 一季度城投债的投资情绪继续保持一定热度， 市场对中央和地方政府的信
用偏好导致城投债收益率中枢继续下移。 转债方面， 一季度转债走势总体弱势， 主要受
年初以来股市下跌的影响，中证转债指数季跌 8.07% 。
一季度，债券部分配置以高等级短融为主，并辅以一定比例 的 存 款 来 保 持 流 动 性 。
4.5 报 告期 内基 金的业绩 表现
报告期内， 海富通养老收益混合 A 净值增长率为 0.22% ， 同期业绩比较基准收益率海富通养老收益混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
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为 1.16% ，基金净值跑 输业绩比较基准 0.94 个百分点。 海富通养老收益混合 C 净值增
长率为 0.67% ， 同期业绩比较基准收益率为 1.16% ， 基金净值跑输业绩比较基准 0.40 个
百分点。 基金净值跑输业绩基准的 主要原因是新股收益远低于预期， 新股中签率在新政
下只有万分之一，同时股票市场大跌对本基金参与新股申购资格 的 股 票 持 仓 影 响 较 大 。
4.6管 理人 对宏观 经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
从股市看， 一季度中国宏观经济呈现出温和回稳态势， 预计这种企稳回升趋势在二
季度仍将持续。一方面，稳增长位居中国政府 2016 年八项重点工作之首， “ 两会” 报告
提出将以加大力度的积极财政政策和灵活适度的稳健货币政策来为稳增长保驾护航， 同
时 供 给 侧 结 构 性 改 革 与 需 求 侧 管 理 相 结 合 的 政 策 主 基 调 也 将 为 传 统 行 业 的 景 气 回 升 提
供支撑。 我们预计一季度末至二季度初将是稳增长政策集中落地的时间段， 基建投资将
是财政政策的主要着力点， 货币政策依然保持相对宽松的环境。 虽然 2 月份 CPI 重新回
到 2% 以上，但是核心通胀依然稳定，通胀有所抬头但是尚不至 于制约货币政策的宽松
力度。 美国加息预期延后以及美联储持续的鸽派表态也给中国货币政策持续宽松和人民
币汇率稳定创造了条件。
另一方面， 经过近几年的调整， 部分地区房地产市场已经企稳回升并开始对房地产
产业链产生拉动效应、 居民消费增速已经企稳并伴随着结构升级、 上游产品价格普遍在
低位且制造业库存不高， 这些缓慢修复的内在力量也是经济企稳的重要支撑。 2 月份 PPI
同比和环比降幅收窄、1-2 月份固定资产投资增速回升、1-2 月份工业企业利润重回正
增长、3 月份 PMI 重回 荣枯线上方等等，这些数据也在验证着经济企稳复苏。微观上，
水泥、 钢铁、 有色等等投资品价格开始走稳、 中游行业开工率在回升、 房地产销售开始
回暖甚至局部出现过热， 经济复苏的趋势在扩散和延续。 在经济复苏的背景下， 大部分
工业企业的盈利能力料将出现环比改善、 部分行业如白酒甚至出现量价齐升的态势。 二
季度的主要风险在于一线城市房地产市场可能进入新一轮调控带来的负面效应、 国内部
分行业债务违约时有发生导致局部信用风险蔓延、 6 月份美联储再一次面临加息窗口推
动无风险收益率上升、 欧洲可能出现英国脱离欧盟等新的风险因素。 同时， 二季度我们
也将持续关注债转股试点推进的力度以及给银行、企业和股东带来的影 响。
估值方面， 市场整体估值处于历史较低位置， 但是结构分化严重。 金融、 地产、 汽
车、 家电、 建筑等行业估值接近于历史低位， 而计算机、 传媒、 新型服务等新兴行业估
值很高但是相对于 2015 年高点已有较大幅度的回落，这也与当前中国经济转型的发展
阶段大致吻合。 综合起来， 二季度股市运行的宏观环境依然稳中趋好， 企业盈利有望出
现一定程 度的改善 ，特 别是与经 济、物价 回稳 相关度高 的行业领 域， 估值整体 上不贵。
在这个背景下， 基本面有望改善的细分行业、 价格回升并带动盈利改善的细分领域、 风
险偏好回升背景下长期看好或短期存在事件催化的新兴行业 均存在结构性、 波段性机会。
展望 2016 年二季度 A 股将加快新 IPO 政策下 的新股发行， 同时注册制的继续研究，
战略新兴板的实施暂停， 对已排队的拟上市公司是重要利好， 有助于维持上市后的收益海富通养老收益混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
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率。 本基金的投资思路将以严格控制投资风险为主， 同时继续积极参与新股申购， 努力
抓住股票的结构性上涨波段， 严格控制股票仓位， 尽可能增强债券收益， 争取为持有人
提供稳定收益。
从债市看 ，一季 度经济 数据略显 紊乱， 投资、 出口等数 据依然 较弱， 而货币信 贷、
通胀又出现明显抬升， 虽然持续性存疑， 但毕竟显示出一些边际改善的信号。 因此对于
经济是否能在年 内企稳不能轻言定论， 仍有待观察。 二季度财政政策开始发力， 利率债
和地方债的发行同比会有所增加， 供给压力加大， 而货币政策总体维持稳健略偏宽松的
基调。 为缓释流动性缺口二季度降准的可能性较大， 但即使降准本质仍为中性对冲， 当
前国内货币政策依然受到汇率、 通胀等多重因素制约， 难以大幅主动放松， 仍是以稳为
主。 在这种情况下二季度资金利率或继续维持现有水平， 偶有波动但总体平稳。 利率债
虽然有较强的配置需求， 但却将始终受制于通胀回升和美联储加息的不确定性中， 因此
收益率难以出现趋势性下行， 更可能维持区间震荡。 信用债方面， 随着信用违约 事件频
发， 信用债分化加剧， 等级间利差有进一步走扩的压力。 而备受市场青睐的高等级信用
债利差已处于历史最低位， 进一步压缩的空间有限， 未来将取决于基准利率的走势， 较
难再像一季度一样走出独立的行情。 转债方面， 股市所处的内外环境比一季度有所改善，
但仍属于存量博弈，转债在高估值的限制下弹性不足，投资价值仍不明显。
展望二季度， 本基金债券部分将以做好流动性管理工作为主， 并在此基础上力争获
取较高的收益。
4.7报 告期 内基金 持有人 数或 基金资 产净 值预警 说明
本基金本报告期无需要说明的情形。
§ 5
投 资 组合报 告
5.1 报 告期 末基 金资产组 合情 况
序号 项目 金额（元）
占基金总资产
的比例 （% ）
1 权益投资 33,346,125.90 2.98
其中：股票 33,346,125.90 2.98
2 固定收益投资 60,699,000.00 5.43
其中：债券 60,699,000.00 5.43
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 23,750,131.88 2.12 海富通养老收益混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
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其中： 买断式回购的买 入返售金
融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 993,728,852.53 88.88
7 其他资产 6,551,328.37 0.59
8 合计 1,118,075,438.68 100.00
5.2 报 告期 末按 行业分类 的股 票投资 组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
A 农、林、牧、渔业
700,074.00 0.10
B 采矿业
114,020.85 0.02
C 制造业
17,220,734.65 2.56
D
电力、 热力、 燃气及水 生产和供
应业
614,438.00 0.09
E 建筑业
1,108,200.48 0.16
F 批发和零售业
1,049,992.34 0.16
G 交通运输、仓储和邮政业
636,787.00 0.09
H 住宿和餐饮业
440,730.00 0.07
I
信息传输、 软件和信息技术服务
业
1,920,316.00 0.29
J 金融业
6,251,268.00 0.93
K 房地产业
2,498,625.00 0.37
L 租赁和商务服务业
- -
M 科学研究和技术服务业
- -
N 水利、环境和公共设施管理业
246,732.00 0.04
O 居民服务、修理和其他服务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和社会工作
- -
R 文化、体育和娱乐业
481,639.58 0.07
S 综合
62,568.00 0.01
合计
33,346,125.90 4.96
5.3 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细 海富通养老收益混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
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序号 股票代码 股票名称 数量（股 ） 公允价值( 元)
占基金资产净
值比例 （％）
1 300059 东方财富 34,400 1,523,920.00 0.23
2 002168 深圳惠程 132,400 1,177,036.00 0.18
3 000858 五 粮 液 39,940 1,122,713.40 0.17
4 600967 北方创业 107,500 1,122,300.00 0.17
5 600000 浦发银行 60,000 1,075,800.00 0.16
6 601688 华泰证券 60,000 1,026,600.00 0.15
7 601336 新华保险 25,000 1,014,250.00 0.15
8 600016 民生银行 109,800 1,000,278.00 0.15
9 601328 交通银行 179,500 999,815.00 0.15
10 000001 平安银行 93,400 993,776.00 0.15
5.4 报 告期 末按 债券品种 分类 的债券 投资 组合
序号 债券品种 公允价值（元）
占基金资产净
值比例 （％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 60,030,000.00 8.94
其中：政策性金融债 60,030,000.00 8.94
4 企业债券 - -
5 企业短期融资 券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 669,000.00 0.10
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 60,699,000.00 9.03
5.5 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序 的前 五名 债券投 资明 细
序号 债券代码 债券名称 数量（ 张） 公允价值( 元)
占基金资
产净值比
例（％）
1 150215 15 国开 15 600,000 60,030,000.00 8.94 海富通养老收益混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
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2 113010 江南转债 6,690 669,000.00 0.10
5.6 报告 期末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前十 名资产 支持 证券投 资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报 告期 末按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报 告期 末本 基金投资 的股 指期货 交易 情况说 明
5.9.1 报 告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2 本 基金 投资 股指期 货的 投资政 策
本基金的股指期货投资以套期保值为主要目的， 并选择流动性好、 交 易活跃的股指期货
合约进行多头或者空头套期保值。
5.10 报 告期 末本 基金投资 的国 债期货 交易 情况说 明
5.10.1 本 期国 债期 货投资 政策
根据本基金合同，本基金不参与国债期货交易。
5.10.2 报 告期 末本 基金投 资的 国债期 货持 仓和损 益明 细
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3 本 期国 债期 货投资 评价
根据本基金合同，本基金不参与国债期货交易。
5.11投 资组 合报告 附注
5.11.1 报告期内本基金投资的华泰证券 （601688）于 2015年4月24日收到中国证监会安徽
证监局 “ 关于 对华泰 证 券股份 有限 公司 合肥 长 江东大 街证 券营 业部 采 取出具 警示 函措施
的决定 ” 。 公司于2015年8月26日公告称， 因公司涉嫌未按规定审查、 了解客户身份等违海富通养老收益混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
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法违规行 为，收到 中国 证券监督 管理委员 会《 调查通知 书》，并 于2015 年9月12 日公告
称，公司收到中国证券监督管理委员会关于前述调查的《行政处罚事先告知书》。
对该股票的投资决策程序的说明： 公司经纪业务占有率稳居行业第一位， 核心竞争力明
显。 大资管战略稳步推进， 主动资产能力 不断增强。 公司特色并购业务形成品牌， 未来
具备较大空间。 经过本基金管理人内部严格的投资决策流程， 该证券被纳入本基金的实
际投资组合。
其 余 九 名 证 券 的 发 行 主 体 没 有 被 监 管 部 门 立 案 调 查 或 在 本 报 告 编 制 日 前 一 年 内 受 到 公
开谴责、处罚的情况。
5.11.2 本基金投资的前十名股票中， 没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股
票。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 129,227.30
2 应收证券清算款 4,902,088.66
3 应收股利 -
4 应收利息 1,511,012.47
5 应收申购款 8,999.94
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 6,551,328.37
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分
的公允价值( 元)
占基金资产净
值比例（％）
流通受限
情况说明
1 002168 深圳惠程 1,177,036.00 0.18 重大事项
海富通养老收益混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
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§ 6
开 放 式基金 份额 变动
单位：份
项目
海富通养老收益混合
A
海富通养老收益混合
C
本报告期期初基金份额总额 1,913,385,382.50 -
本报告期 基金总申购份额 709,183.45 73.09
减： 本报告期基金总赎回份额 1,417,432,880.35 -
本报告期 基金拆分变动份额 - -
本报告期期末基金份额总额 496,661,685.60 73.09
§ 7
基 金 管理人 运用 固有 资金 投资本 基金 情况
7.1 基 金管 理人 持有本基 金份 额变动 情况
本基金本报告期基金管理人未持有本基金。
7.2 基 金管 理人 运用固有 资金 投资本 基金 交易明 细
本基金本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§ 8 影 响投 资者决 策的其 他重 要信息
海富通基金管理有限公司成立于 2003 年 4 月 ，是中国首批获准成立的中外合资基
金管理公司。
从 2003 年 8 月开始， 海富通先后募集成立了 32 只公募基金。 截至 2016 年 3 月 31
日，海富通管理的公募基金资产规模超过 388 亿元人民币。
作为国家人力资源和社会保障部首批企业年金基金投资管理人，截至 2016 年 3 月
31 日， 海富通为近 80 家企业超过 347 亿元的企业年金基金担任了投资管理人。 作为首
批特定客户资产管理业务资格的基金管理公司， 截至 2016 年 3 月 31 日， 海富通旗下专
户理财管理资产规模超过 106 亿元。2010 年 12 月， 海富通基金管理有限公司被全国社
会保障基金理事会选聘为境内委托投资管理人。2012 年 9 月， 中国保监会公告确认海
富通基金为首批保险资金投资管理人之一。2014 年 8 月，海富通全资子公司上海富诚
海富通资产管理公司正式开业，获准开展特定客户资产管理服务。
2004 年末开始，海富通为 QFII （合格境外 机构投资者）及其他多个海内外投资组
合担任投资咨询顾问，截至 2016 年 3 月 31 日， 投资咨询及海外业务规模超过 96 亿元海富通养老收益混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
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人民币。2011 年 12 月 ， 海富通全资子公司 —— 海富通资产管理 （香港） 有限公司获得
证监会核准批复 RQFII （人民币合格境外机构投资者） 业务资格， 能 够在香港筹集人民
币资金投资境内证券市场。2012 年 2 月，海富通资产管理（香港）有限公司已募集发
行了首只 RQFII 产品。
海富通同时还在不断践行其社会责任。公司自 2008 年启动“ 绿色与希望- 橄榄枝公
益环保计划 ” ， 针对汶川 震区受灾学校、 上海民工小学、 安徽老区小学进行了物资捐赠，
向内蒙古库伦旗捐建了环保公益林。 几年来， 海富通的公益行动进一 步升级， 持续为上
海民工小学学生捐献生活物资， 并向安徽农村小学捐献图书室。 此外， 海富通还积极推
进投资者教育工作， 推出了以 “ 幸福投资” 为主 题和特色的投资者教育活动， 向投资者传
播长期投资、理性投资的理念。
§ 9 备 查文 件目录
9.1备 查文 件目录
（一）中国证监会批准设立海富通养老收益混合型证券投资基金的文件
（二）海富通养老收益混合型证券投资基金基金合同
（三）海富通养老收益混合型证券投资基金招募说明书
（四）海富通养老收益混合型证券投资基金托管协议
（五）中国证监会批准设立海富通基金管理有限公司的文件
（六） 报告期内海富通养老收益混合型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告
9.2存 放地 点
上海市浦东新区陆家嘴花园石桥路 66 号东亚银行金融大厦 36－37 层本基金管理人
办公地址。
9.3查 阅方 式
投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅。
海 富通 基金管 理有 限公司
二 〇一 六年四 月二 十日
