银 河 银 信 添利 债 券 型 证券 投 资 基金2016 年
第 1 季 度 报告
2016 年3 月31 日
基金管 理人： 银河基金管 理有限公司
基金托 管人： 中信银行股 份有限公司
报告送 出日期：2016 年 4 月21 日
银河银信添利债券 2016 年第 1 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中信 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2016 年04 月20 日复核 了本 报 告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年01 月01 日 起至 03 月31 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 银河银 信添 利债 券
场内简 称 -
交易代 码 519666
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2007 年 3 月 14 日
报告期 末基 金份 额总 额 397,532,878.85 份
投资目 标
在满足 本金 稳妥 与良 好流 动性的 前提 下， 追求 基
金资产 的长 期稳 健增 值。
投资策 略
通过合 理的 债券 资产 配置 ，综合 运用 利率 预期 、
收益率 曲线 和其 他动 态增 强策略 特别 是新 股申
购等， 获取 稳定 收益 。
业绩比 较基 准
中证全 债指 数收 益率 ×80%+ 税后 一年 期定 期存
款利率 ×20 %
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 证券 投资 基金， 以在 满足 本金 稳
妥与良 好流 动性 的前 提下 ， 追求 基金 资产 的长 期
稳健增 值为 基金 的投 资目 标。 本 基金 还可 以通 过
参与新 股申 购提 高基 金的 收益水 平。 本基 金属 于
证券投 资基 金中 的中 低风 险品种 ， 其 预期 风险 和
收益水 平高 于货 币市 场基 金和中 短期 债券 基金 ，
低于混 合型 基金 和股 票型 基金。
基金管 理人 银河基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中信银 行股 份有 限公 司
下属分 级基 金的 基金 简称 银河银 信添 利债 券 A 银河银 信添 利债 券 B
下属分 级基 金的 场内 简称 - - 银河银信添利债券 2016 年第 1 季度报告
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下属分 级基 金的 交易 代码 519667 519666
下属分 级基 金的 前端 交易 代码 - -
下属分 级基 金的 后端 交易 代码 - -
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 294,631,968.52 份 102,900,910.33 份
下属分 级基 金的 风险 收益 特征 - -
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2016 年1 月1 日 － 2016 年3 月 31 日 ）
银河银 信添 利债 券 A 银河银 信添 利债 券 B
1． 本 期已 实现 收益 3,995,512.26 1,389,423.16
2．本 期利 润 3,523,918.92 1,214,291.39
3．加 权平 均基 金份 额本 期 利润 0.0121 0.0110
4．期 末基 金资 产净 值 324,353,944.84 113,105,909.40
5．期 末基 金份 额净 值 1.1009 1.0992
注：本 期已 实现 收益 指基 金本期 利息 收入 、投 资收 益、其 他收 入（ 不含 公允 价值变 动收 益） 扣除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。
所述基 金业 绩指 标不 包括 持有人 认购 或交 易基 金的 各项费 用， 计入 费用 后实 际收益 水平 要低 于所
列数字 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
银河银信添利债券 A
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
1.13% 0.04% 1.08% 0.05% 0.05% -0.01%
银河银信添利债券 B
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
1.04% 0.04% 1.08% 0.05% -0.04% -0.01%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
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3.3 其 他指 标
注：无 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
韩晶
银 河 银
信 添 利
债 券 型
证 券 投
资 基 金
的 基 金
经理、 银
河 收 益
证 券 投
资 基 金
2011 年8
月25 日
- 14
中共党 员 ， 经 济学 硕士 。 曾
就职于中国民族证券有限
责任公 司， 期 间从 事交 易 清
算、 产品 设计 、 投 资管 理 等
工作 。 2008 年 6 月 加入 银 河
基金管 理有 限公 司， 从 事 固
定收益 产品 研究 工作， 历 任
债券经 理助 理、 债 券经 理 等
职务，2010 年 1 月至 2013
年3 月担 任银 河收 益证 券 投银河银信添利债券 2016 年第 1 季度报告
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的 基 金
经理、 银
河 领 先
债 券 型
证 券 投
资 基 金
的 基 金
经理、 银
河 鑫 利
灵 活 配
置 混 合
型 证 券
投 资 基
金 的 基
金经理 、
银 河 鸿
利 灵 活
配 置 混
合 型 证
券 投 资
基 金 的
基 金 经
理、 银 河
润 利 保
本 混 合
型 证 券
投 资 基
金 的 基
金经理 、
银 河 泽
利 保 本
混 合 型
证 券 投
资 基 金
的 基 金
经理、 固
定 收 益
部 总 监
助理
资基金 的基 金经 理 ； 2014 年
7 月起担 任银 河收 益证 券 投
资基金 的基 金经 理 ； 2012 年
11 月 起 担 任 银 河 领 先 债 券
型证券投资基金的基金经
理； 2015 年 4 月起 担任 银 河
鑫利灵活配置混合型证券
投 资 基 金 的 基 金 经 理 ；
2015 年6 月起 担任 银河 鸿 利
灵活配置混合型证券投资
基金的 基金 经理 ，2016 年3
月起担任银河润利保本混
合型证券投资基金的基金
经理、 银 河泽 利保 本混 合 型
证券投 资基 金的 基金 经理 ；
现任固 定收 益部 总监 助理 。
注：1 、上 表中 任职 、离 职 日期均 为我 公司 做出 决定 之日；
2、证 券从 业年 限按 其从 事 证券相 关行 业的 从业 经历 累计年 限计 算。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《证 券法 》、 《证券 投资 基金 法》 、《 基金合 同》 和其银河银信添利债券 2016 年第 1 季度报告
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他有关 法律 法规 的规 定， 本着“ 诚实 信用 、勤 奋律 己、创 新图 强” 的原 则管 理和运 用基 金资 产，
在合法 合规 的前 提下 谋求 基金资 产的 保值 和增 值， 努力实 现基 金份 额持 有人 的利益 ，无 损害 基金
份额持 有人 利益 的行 为， 基金投 资范 围、 投资 比例 及投资 组合 符合 有关 法规 及基金 合同 的规 定。
随业务 的发 展和 规模 的扩 大，本 基金 管理 人将 继续 秉承“ 诚信 稳健 、勤 奋律 己、创 新图 强”
的理念 ，严 格遵 守《 证券 法》、 《证 券投 资基 金法 》等法 律法 规的 规定 ，进 一步加 强风 险管 理和
完善内 部控 制体 系， 为基 金份额 持有 人谋 求长 期稳 定的回 报。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ， 公 司旗 下管 理的所 有投 资组 合严 格执 行相关 法律 法规 及公 司制 度， 在 授权 管理 、
研究分 析、 投资 决策 、交 易执行 、行 为监 控等 方面 对公平 交易 制度 予以 落实 ，确保 公平 对待 不同
投资组 合。 同时 ，公 司针 对不同 投资 组合 的整 体收 益率差 异以 及分 投资 类别 （股票 、债 券） 的收
益率差 异进 行了 分析 。
针对同 向交 易部 分， 本报 告期内 ，公 司对 旗下 管理 的所有 投资 组合 （完 全复 制的指 数基 金除
外） ， 连续 四个 季度 期间 内、 不 同时 间窗 下 （ 日内 、3 日 内、5 日内 ） 公 开竞 价交易 的证 券进 行了
价差分 析， 并针 对溢 价金 额、占 优比 情况 及显 著性 检验结 果进 行了 梳理 和分 析，未 发现 重大 异常
情况。
针对反 向交 易部 分， 公司 对旗下 不同 投资 组合 临近 日的反 向交 易（ 包括 股票 和债券 ）的 交易
时间、 交易 价格 进行 了梳 理和分 析， 未发 现重 大异 常情况 。本 报告 期内 ，不 存在所 有投 资组 合参
与的交 易所 公开 竞价 同日 反向交 易成 交较 少的 单边 成交量 超过 该证 券当 日成 交量的 5% 的情 况 （ 完
全复制 的指 数基 金除 外） 。
对于以 公司 名义 进行 的一 级市场 申购 等交 易， 各投 资组合 经理 均严 格按 照制 度规定 ，事 前确
定好申 购价 格和 数量 ，按 照价格 优先 、比 例分 配的 原则对 获配 额度 进行 分配 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，未 发现 本基 金与其 它投 资组 合之 间有 可能导 致不 公平 交易 和利 益输送 的异 常交
易。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
一季度 ，全 球经 济基 本面 未发生 大的 转变 ，包 括中 国、欧 盟在 内的 主要 经济 体增速 仍然 维持
回落的 趋势 ， 受 此影 响， 美国经 济能 否持 续保 持回 暖的不 确定 性也 在增 加。G20 会 议之 后， 中国、
欧盟相 继出 台进 一步 货币 宽松政 策， 美联 储议 息会 议释放 鸽派 信号 ， 将 年内 加息预 期调 降至 两次 。银河银信添利债券 2016 年第 1 季度报告
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市场预 期从 年初 对人 民币 汇率贬 值的 恐慌 逐步 调整 为中性 。外 加一 月份 信贷 天量使 得市 场对 稳增
长重燃 信心 ，权 益市 场在 经历年 初熔 断机 制导 致的 急跌后 ，逐 渐企 稳反 弹， 周期股 表现 明显 强于
中小盘 。债 券市 场节 前受 制于降 准预 期的 迟迟 落空 和即将 面临 的利 率品 种的 供给压 力， 而事 实上
在央行 的公 开市 场手 段干 预下， 短期 资金 又基 本维 持在一 个较 为宽 松的 水平 。中长 端基 准收 益率
表现的 波动 性明 显加 大， 节后更 是受 信贷 放量 的影 响一路 攀升 ，甚 至3 月降 准亦未 能给 债券 市场
带来上 涨的 动力 ，反 而是 权益市 场的 短期 调整 更能 影响其 表现 。至 季末 ，中 长端基 准收 益率 较年
初仍 有10BP 左 右的 升幅 。 短期品 种受 资金 整体 宽松 的影响 ， 收益 率稍 有下 滑 。 信 用品 种相 继出 现
潍坊宏 达、 南京 雨润 等新 的兑付 违约 事件 。过 剩产 能品种 则多 被列 入观 察名 单、展 望负 面或 直接
调降评 级。 信用 风险 仍然 不可忽 视。
转债市 场恢 复了 新品 种的 供给， 供给 节奏 较为 平稳 ， 转债整 体高 估值 仍然 未受 到较大 的冲 击，
且随权 益市 场的 波动 ，个 别转债 品种 亦表 现出 了较 好的弹 性。
银信添 利基 金规 模持 续增 加，基 金按 照前 期制 定的 策略主 要增 配了 短久 期的 信用品 种， 并参
与了中 长端 利率 的波 段操 作，转 债市 场仅 积极 参与 一级市 场的 申购 ，鉴 于较 高的估 值和 趋势 性行
情可能 性较 小， 基金 选择 了回避 二级 市场 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
报告期 内银 河银 信添 利债 券 A 净 值增 长1.13% ， 银 河 银信添 利债 券 B 净值 增 长1.04% ， 比 较基
准为1.08% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票
- -
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
490,740,818.70 97.10
其中： 债券
490,740,818.70 97.10
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入返 售 - - 银河银信添利债券 2016 年第 1 季度报告
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金融资 产
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
4,933,247.70 0.98
8 其他资 产
9,717,401.83 1.92
9 合计
505,391,468.23
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有沪 港通 股票 。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 41,135,000.00 9.40
其中： 政策 性金 融债 41,135,000.00 9.40
4 企业债 券 337,480,956.90 77.15
5 企业短 期融 资券 90,373,000.00 20.66
6 中期票 据 20,938,000.00 4.79
7 可转债 （可 交换 债） 813,861.80 0.19
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 490,740,818.70 112.18
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 041558037
15 深圳 建发
CP001
300,000 30,201,000.00 6.90
2 1280066
12 合肥 高新
债
200,000 21,846,000.00 4.99
3 124895 14 筑 经开 200,000 21,308,000.00 4.87 银河银信添利债券 2016 年第 1 季度报告
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4 124820 14 济 高债 200,000 21,266,000.00 4.86
5 140229 14 国开 29 200,000 21,176,000.00 4.84
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 未进 行贵 金属 投资。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.9.1 本 期国 债期货 投资 政策
国债期 货暂 不属 于本 基金 可投资 品种 范畴 。
5.9.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 未投 资国 债期 货。
5.9.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 未投 资国 债期 货。
5.10 投 资组 合报告 附注
5.10.1
报告期 内本 基金 投资 的前 十名证 券的 发行 主体 没有 被监管 部门 立案 调查 ，或 在本报 告编 制日
前一年 内受 到公 开谴 责、 处罚的 情况 。
5.10.2
报告期 内本 基金 投资 的前 十名股 票中 没有 在基 金合 同规定 备选 股票 库之 外的 股票。
5.10.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 9,664.43
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 9,594,680.59
5 应收申 购款 113,056.81 银河银信添利债券 2016 年第 1 季度报告
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6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 9,717,401.83
5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 110031 航信转 债 124,646.40 0.03
5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限情况 。
5.10.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
无。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 银河银 信添 利债 券 A 银河银 信添 利债 券 B
报告期 期初 基金 份额 总额 305,817,126.38 120,366,844.73
报告期 期间 基金 总申 购份 额 26,793,808.65 15,398,078.16
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 37,978,966.51 32,864,012.56
报告期期间 基金拆 分变动 份额（份额 减
少以"-"填 列）
- -
报告期 期末 基金 份额 总额 294,631,968.52 102,900,910.33
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
注：本 报告 期基 金管 理人 未运用 固有 资金 投资 本基 金。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
注： 本报 告期 基金 管理 人 未运用 固有 资金 投资 本基 金。
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§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
无。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 设立 银 河银信 添利 债券 型证 券投 资基金 的文 件
2 、《 银河 银信 添利 债券 型 证券投 资基 金基 金合 同》
3 、《 银河 银信 添利 债券 型 证券投 资基 金托 管协 议》
4 、中 国证 监会 批准 设立 银 河基金 管理 有限 公司 的文 件
5 、银 河银 信添 利债 券型 证 券投资 基金 财务 报表 及报 表附注
6 、报 告期 内在 指定 报刊 上 披露的 各项 公告
9.2 存 放地 点
上海市 浦东 新区 世纪 大 道1568 号中 建大 厦15 楼
9.3 查 阅方 式
投资者 可在 本基 金管 理人 营业时 间内 免费 查阅 ，也 可通过 本基 金管 理人 网站
（http://www.galaxyasset.com ）查 阅； 在支 付工 本 费后， 可在 合理 时间 内取 得上述 文件 的复 制
件。
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 本基 金管 理人 银河基 金管 理有 限公 司， 咨询电 话：
(021)38568888/400-820-0860
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