鑫 元 鸿 利 债券 型 证 券 投资 基 金 2016 年第1
季度报告
2016 年3 月31 日
基金管 理人： 鑫元基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
报告送 出日期：2016 年 4 月21 日
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2016 年 4 月 19 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年1 月1 日起 至3 月 31 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 鑫元鸿 利
交易代 码 000694
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2014 年 6 月26 日
报告期 末基 金份 额总 额 2,114,128,338.76 份
投资目 标
本基金 在严 格控 制风 险和 保证适 当流 动性 的前 提下 ，
通过积 极主 动的 投资 管理 ， 力争 取得 超越 基金 业绩 比
较基准 的收 益， 为投 资者 创造稳 定的 投资 收益 。
投资策 略
本基金 为债 券型 基金 ， 对 债券的 投资 比例 不低 于基 金
资产 的80% 。在 此约 束下 ，本基 金通 过对 宏观 经济 趋
势、 金 融货 币政 策、 供求 因素、 估值 因素 、 市 场行 为
因素等 进行 评估 分析 ， 对 固定收 益类 资产 和货 币资 产
等的预 期收 益进 行动 态跟 踪，从 而决 定其 配置 比例 。
业绩比 较基 准 中证全 债指 数
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ， 属 于证券 投资 基金 中的 较低 风
险品种 ，其 预期 风险 与预 期收益 高于 货币 市场 基金 ，
低于混 合型 基金 和股 票型 基金。
基金管 理人 鑫元基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2016 年 1 月 1 日 － 2016 年3 月 31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 12,509,760.64
2.本期 利润
37,126,066.62
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0176
4.期末 基金 资产 净值 2,443,016,445.24
5.期末 基金 份额 净值 1.156
注： （1 ）本 期已 实现 收益 指基金 本期 利息 收入 、投 资收益 、其 他收 入（ 不含 公允价 值变 动收 益）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。
（2 ） 所述 基金 业绩 指标 不 包括持 有人 认购 或交 易基 金的各 项费 用， 计入 费用 后实际 收益 水平 要低
于所列 数字 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 1.58% 0.06% 1.25% 0.06% 0.33% 0.00%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：本 基金 的合 同生 效日 为 2014 年6 月26 日 。根 据基金 合同 约定 ，本 基金 建仓期 为 6 个月 ，建
仓期结 束时 本基 金各 项资 产配置 比例 符合 基金 合同 约定。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期
限
证券
从业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
张明凯
鑫 元 一 年 定 期 开
放 债 券 型 证 券 投
资基金、 鑫元 稳利
债 券 型 证 券 投 资
基金、 鑫 元鸿 利债
券 型 证 券 投 资 基
金、 鑫元 合享 分级
债 券 型 证 券 投 资
基金、 鑫 元半 年定
2014 年6 月
26 日
- 7 年
学 历 ：数 量 经济 学专 业，经 济
学 硕 士。 相 关业 务资 格：证 券
投资基 金从 业资 格。 从业 经 历：
2008 年 7 月至 2013 年 8 月，
任 职 于 南 京 银 行 股 份 有 限 公
司 ， 担任 资 深信 用研 究员， 精
通 信 用债 的 行情 与风 险研判 ，
参 与 创立 了 南京 银行 内部债 券
信 用 风险 控 制体 系， 对债券 市鑫元鸿利 2016 年第 1 季度报告
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期 开 放 债 券 型 证
券投资 基金、 鑫元
合 丰 分 级 债 券 型
证券投 资基 金、 鑫
元 安 鑫 宝 货 币 市
场基金、 鑫元 鑫新
收 益 灵 活 配 置 混
合 型 证 券 投 资 基
金的基 金经 理； 基
金 投 资 决 策 委 员
会委员
场 行 情具 有 较为 精准 的研判 能
力。2013 年 8 月加 入鑫 元 基金
管 理 有限 公 司， 任投 资研究 部
信用研 究员 。2013 年 12 月 30
日至2016 年3 月2 日担 任 鑫元
货 币 市 场基 金 基金 经 理，2014
年4 月17 日至 今任 鑫元 一 年定
期 开 放债 券 型证 券投 资基金 基
金经理 ，2014 年 6 月 12 日至
今 任 鑫元 稳 利 债 券型 证券投 资
基金基 金经 理， 2014 年6 月26
日 至 今任 鑫 元鸿 利债 券型证 券
投资基 金的 基金 经理 ，2014 年
10 月 15 日至 今任 鑫元 合 享分
级 债 券型 证 券投 资基 金的基 金
经理，2014 年 12 月 2 日 至今
任 鑫 元半 年 定期 开放 债券型 证
券 投 资 基金 的 基金 经 理，2014
年 12 月 16 日 至今 任鑫 元 合丰
分 级 债券 型 证券 投资 基金的 基
金经理 ，2015 年 6 月 26 日至
今 任 鑫元 安 鑫宝 货币 市场基 金
的基金 经理,2015 年7 月15 日
至 今 任鑫 元 鑫新 收益 灵活配 置
混 合 型证 券 投资 基金 的基金 经
理 ； 同时 兼 任基 金投 资决策 委
员会委 员。
赵慧
鑫 元 货 币 市 场 基
金、 鑫元 兴利 债券
型证券 投资 基金、
鑫 元 汇 利 债 券 型
证 券 投 资 基 金 的
基金经 理； 鑫 元一
年 定 期 开 放 债 券
型证券 投 资 基金、
鑫 元 稳 利 债 券 型
证券投 资基 金、 鑫
元 鸿 利 债 券 型 证
券投资 基金、 鑫元
合 享 分 级 债 券 型
证券投 资基 金、 鑫
元 半 年 定 期 开 放
债 券 型 证 券 投 资
基金、 鑫 元合 丰分
级 债 券 型 证 券 投
2014 年7 月
15 日
- 5 年
学 历 ：经 济 学专 业， 硕士。 相
关 业 务资 格 ：证 券投 资基金 从
业资格 。从 业经 历：2010 年 7
月 任 职于 北 京汇 致资 本管理 有
限公司 ， 担任 交易 员 。2011 年
4 月 起在 南 京银 行金 融市场 部
资 产 管理 部 和南 京银 行金融 市
场 部 投资 交 易中 心担 任债券 交
易 员 ，有 丰 富的 银行 间市 场交
易经验 。2014 年 6 月加 入 鑫元
基金 ， 担 任基 金经 理助 理 。 2014
年7 月15 日起 担任 鑫元 一 年定
期 开 放债 券 型证 券投 资基金 、
鑫 元 稳 利 债 券 型 证 券 投 资 基
金 、 鑫元 鸿 利债 券型 证券投 资
基金的 基金 经理 助理 ，2014 年
10 月 20 日起 担任 鑫元 合 享分
级 债 券型 证 券投 资基 金的基 金鑫元鸿利 2016 年第 1 季度报告
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资基金、 鑫元 鑫新
收 益 灵 活 配 置 混
合 型 证 券 投 资 基
金 的 基 金 经 理 助
理； 基金 投资 决策
委员会 委员
经理助 理，2014 年 12 月 2 日
起 担 任鑫 元 半年 定期 开放债 券
型 证 券投 资 基金 的基 金经理 助
理，2014 年 12 月 16 日 起 担任
鑫 元 合丰 分 级债 券型 证券投 资
基金的 基金 经理 助理 ，2015 年
7 月15 日 起担 任鑫 元鑫 新 收益
灵 活 配置 混 合型 证券 投资基 金
的基金 经理 助理 ，2016 年1 月
13 日 起担 任鑫 元兴 利债 券 型证
券 投 资 基金 的 基金 经 理，2016
年 3 月 2 日起 担任 鑫元 货 币市
场基金 的基 金经 理，2016 年 3
月 9 日起 担任 鑫元 汇利 债 券型
证 券 投资 基 金的 基金 经理 ；同
时 兼 任基 金 投资 决策 委员会 委
员。
注：1. 基 金的 首任 基金 经 理， 任职 日期 为基 金合 同 生效日 ， 离职 日期 为根 据 公司决 议确 定的 解聘
日期；
2. 非 首任 基金 经理 ，任 职 日期和 离任 日期 分别 指根 据公司 决议 确定 的聘 任日 期和解 聘日 期；
3. 证 券从 业的 含义 遵从 《 证券业 从业 人员 资格 管理 办法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
在本报 告期 内， 基金 管理 人勤勉 尽责 地为 基金 份额 持有人 谋求 利益 ，不 存在 损害基 金份 额持
有人利 益的 行为 。本 基金 管理人 遵守 了《 证券 投资 基金法 》及 其他 有关 法律 法规、 本基 金基 金合
同的规 定， 基金 投资 比例 符合法 律法 规和 基金 合同 的要求 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内， 本公 司继 续严 格执行 《证 券投 资基 金管 理公司 公平 交易 制度 指导 意见》 等法 律法
规和公 司内 部关 于公 平交 易管理 的各 项制 度规 范， 进一步 完善 境内 上市 股票 、债券 的一 级市 场申
购和二 级市 场交 易活 动。 本公司 通过 系统 控制 和人 工控制 等各 种方 式， 确保 本公司 管理 的不 同投
资组合 在授 权、 研究 分析 、投资 决策 、交 易执 行、 业绩评 估等 投资 管理 活动 的相关 环节 均得 到公
平对待 。
报告期 内， 公司 整体 公平 交易制 度执 行情 况良 好， 通过对 不同 投资 组合 之间 同向交 易和 反向
交易的 交易 价格 和交 易时 机进行 监控 分析 ，未 发现 有违公 平交 易要 求的 情况 。 鑫元鸿利 2016 年第 1 季度报告
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4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
公司制 订《 鑫元 基金 管理 有限公 司异 常交 易监 控管 理办法 》， 通过 系统 和人 工相结 合的 方式
进行基 金投 资交 易行 为的 日常监 督检 查， 执行 异常 交易行 为的 监控 、分 析与 记录工 作机 制。 报告
期内未 发现 本基 金存 在可 能导致 不公 平交 易和 利益 输送的 异常 交易 行为 ，未 出现涉 及本 基金 的交
易所公 开竞 价同 日反 向交 易成交 较少 的单 边交 易量 超过该 证券 当日 成交 量 5% 的情况 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
本基金 采用 均衡 配置 的思 路 ， 主 要考 虑到 市场 整体 收益率 偏低 ， 但 基本 面仍 然支撑 债市 走牛 ，
从风险 收益 比方 面来 考虑 ，在提 高静 态收 益的 同时 保持久 期和 杠杆 的稳 定是 相对较 优的 策略 。从
实际结 果来 看 ， 基金 走势 较为平 稳 ， 在年 初以 来的 市场波 动中 仍能 够保 持一 定增长 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期内 鑫元 鸿利 的基 金份额 净值 增长 率 为1.58% ，同 期业 绩比 较基 准收 益 率为 1.25% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本报告 期内 不存 在需 要对 基金持 有人 数或 基金 资产 净值进 行说 明的 情况 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票
- -
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
2,836,314,663.00 96.21
其中： 债券
2,836,314,663.00 96.21
资产 支持 证券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
27,664,173.72 0.94
8 其他资 产
84,139,115.22 2.85
9 合计
2,948,117,951.94
100.00
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5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 404,742.00 0.02
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 527,831,000.00 21.61
其中： 政策 性金 融债 527,831,000.00 21.61
4 企业债 券 1,162,056,921.00 47.57
5 企业短 期融 资券 310,599,000.00 12.71
6 中期票 据 835,423,000.00 34.20
7 可转债 - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 2,836,314,663.00 116.10
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 150218 15 国开 18 3,300,000 342,507,000.00 14.02
2 136093 15 华 信债 1,000,000 103,040,000.00 4.22
3 011590012
15 苏 交通
SCP012
1,000,000 100,250,000.00 4.10
4 140407 14 农发 07 800,000 81,984,000.00 3.36
5 011599795
15 包 钢集
SCP006
800,000 79,720,000.00 3.26
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。 鑫元鸿利 2016 年第 1 季度报告
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5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.9.1 本 期国 债期货 投资 政策
注：本 基金 本报 告期 内未 投资国 债期 货。
5.9.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。
5.9.3 本 期国 债期货 投资 评价
注：本 基金 本报 告期 内未 投资国 债期 货。
5.10 投 资组 合报告 附注
5.10.1 声 明本 基金投 资的 前十名 证券 的发行 主体 本期是 否出 现被监 管部 门立案 调查，
或 在报 告编制 日前 一年内 受到 公开谴 责、 处罚的 情形 。如是 ，还 应对相 关证 券
的 投资 决策程 序做 出说明 。
本报告期内基 金投资的 前 十名证券的发 行主体没 有 被监管部门立 案调查或 在 报告编制日前 一
年受到 公开 谴责 、处 罚的 情况。
5.10.2 声 明基 金投资 的前 十名股 票是 否超出 基金 合同规 定的 备选股 票库 。 如是 ， 还应
对 相关 股票的 投资 决策程 序做 出说明 。
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
5.10.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 26,360.87
2 应收证 券清 算款 268,915.87
3 应收股 利 -
4 应收利 息 62,871,248.11
5 应收申 购款 51,790.37
6 其他应 收款 20,920,800.00
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 84,139,115.22
5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
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5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 2,114,784,445.00
报告期 期间 基金 总申 购份 额 4,340,149.24
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 4,996,255.48
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 2,114,128,338.76
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
本 报告 期内 ，本 基金 管理人 未运 用固 有资 金投 资本基 金。 截止 本报 告期 末，本 基金 管理 人未
持有本 基金 。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 鑫元 鸿 利债券 型证 券投 资基 金设 立的文 件；
2 、《 鑫元 鸿利 债券 型证 券 投资基 金基 金合 同》 ；
3 、《 鑫元 鸿利 债券 型证 券 投资基 金托 管协 议》 ；
4 、基 金管 理人 业务 资格 批 复、营 业执 照；
5 、基 金托 管人 业务 资格 批 复、营 业执 照。
8.2 存 放地 点
基金管 理人 或基 金托 管人 处。
8.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅， 也可 按工 本费 购买 复印件 。
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