鑫 元 鑫 新 收益 灵 活 配 置混 合 型 证 券投 资 基
金 2016 年第 1 季 度 报告
2016 年3 月31 日
基金管 理人： 鑫元基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
报告送 出日期：2016 年 4 月21 日
鑫元鑫新收益 2016 年第 1 季度 报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2016 年 4 月 19 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年1 月1 日起 至3 月 31 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 鑫元鑫 新收 益
交易代 码 001601
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 7 月 15 日
报告期 末基 金份 额总 额 2,476,196,999.35 份
投资目 标
本基金 在秉 承价 值投 资理 念的情 况下 ， 严 格控 制
投资组 合风 险， 并在 追求 资金的 安全 与长 期稳 定
增长的 基础 上， 通 过积 极 主动的 资产 配置， 力争
获得高 于业 绩比 较基 准的 投资收 益。
投资策 略
本基金 采用 自上 而下 为主 的分析 模式 、 定 性分 析
和定量 分析 相结 合的 研究 方式， 跟踪 宏观 经济 基
本面、 政策 面和 资金 等多 方面因 素， 评估 股票 、
债券及 货币 市场 工具 等大 类资产 的估 值水 平和
投资价 值， 并利 用上 述大 类资产 之间 的相 互关 联
性进行 灵活 的资 产配 置， 制定本 基金 的大 类资 产
配置比 例， 并适 时进 行调 整。
业绩比 较基 准
沪深 300 指 数收 益率 ×50 % ＋上证 国债 指数 收益
率×50 %
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ， 在 证券投 资基 金中 属于 预
期风险 收益 水平 中等 的投 资品种 ， 预 期收 益和 预
期风险 高于 货币 市场 基金 和债券 型基 金， 低于 股
票型基 金。
基金管 理人 鑫元基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司 鑫元鑫新收益 2016 年第 1 季度 报告
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下属分 级基 金的 基金 简称 鑫元鑫 新收 益 A 鑫元鑫 新收 益 C
下属分 级基 金的 交易 代码 001601 001602
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 200,667,641.36 份 2,275,529,357.99 份
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2016 年1 月1 日 － 2016 年3 月 31 日 ）
鑫元鑫 新收 益 A 鑫元鑫 新收 益 C
1． 本 期已 实现 收益 1,337,224.55 10,491,714.78
2．本 期利 润 1,737,988.75 15,006,909.28
3．加 权平 均基 金份 额本 期 利润 0.0087 0.0066
4．期 末基 金资 产净 值 206,034,672.02 2,322,921,719.64
5．期 末基 金份 额净 值 1.027 1.021
注： （1 ）本 期已 实现 收益 指基金 本期 利息 收入 、投 资收益 、其 他收 入（ 不含 公允价 值变 动收 益）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。
（2 ） 所述 基金 业绩 指标 不 包括持 有人 认购 或交 易基 金的各 项费 用， 计入 费用 后实际 收益 水平 要低
于所列 数字 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
鑫元鑫新收益 A
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
0.88% 0.13% -6.20% 1.21% 7.08% -1.08%
鑫元鑫新收益 C
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
0.69% 0.12% -6.20% 1.21% 6.89% -1.09%
鑫元鑫新收益 2016 年第 1 季度 报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
鑫元鑫新收益 2016 年第 1 季度 报告
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注：本 基金 的合 同生 效日 为 2015 年7 月15 日 ，截 止 2016 年3 月31 日 不满 一年。 根据 基金 合同
约定， 本基 金建 仓期 为6 个月， 建仓 期结 束时 本基 金各项 资产 配置 比例 符合 基金合 同约 定。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券
从业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
张明凯
鑫 元 一 年 定
期 开 放 债 券
型 证 券 投 资
基金、 鑫元 稳
利 债 券 型 证
券投资 基金 、
鑫 元 鸿 利 债
券 型 证 券 投
资基金 、 鑫 元
合 享 分 级 债
券 型 证 券 投
2015 年7 月
15 日
- 7 年
学历：数量 经济学专业，经济 学
硕士。相关 业务资格：证券投 资
基金从 业资格。从业经历：2008
年 7 月至 2013 年 8 月， 任 职于南
京银行股份 有限公司，担任资 深
信用研究员 ，精通信用债的行 情
与风险研判 ，参与创立了南京 银
行内部债券 信用风险控制体系 ，
对债券市场 行情具有较为精准 的
研判能 力 。2013 年 8 月 加 入鑫元
基金管理有 限公司，任投资研 究鑫元鑫新收益 2016 年第 1 季度 报告
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资基金 、 鑫 元
半 年 定 期 开
放 债 券 型 证
券投资 基金 、
鑫 元 合 丰 分
级 债 券 型 证
券投资 基金 、
鑫 元 安 鑫 宝
货 币 市 场 基
金、 鑫 元鑫 新
收 益 灵 活 配
置 混 合 型 证
券 投 资 基 金
的基金 经理 ；
基 金 投 资 决
策 委 员 会 委
员
部信用 研究 员。2013 年 12 月 30
日至2016 年3 月2 日担 任 鑫元货
币市场 基金 基金 经理 ，2014 年 4
月 17 日至今任鑫 元一年定期 开
放 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经
理，2014 年 6 月 12 日 至 今任鑫
元稳利债券 型证券投资基金基 金
经理，2014 年 6 月 26 日 至今任
鑫元鸿利债 券型证券投资基金 的
基金经 理 ，2014 年 10 月 15 日至
今任鑫元合 享分级债券型证券 投
资基 金的基金经 理，2014 年 12
月 2 日至 今任 鑫元 半年 定 期开放
债 券 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经
理，2014 年 12 月16 日 至 今任鑫
元合丰分级 债券型证券投资基 金
的基金 经理 ，2015 年 6 月 26 日
至今任鑫元 安鑫宝货币市场基 金
的基金 经理,2015 年7 月15 日至
今任鑫元鑫 新收益灵活配置混 合
型证券投资 基金的基金经理； 同
时 兼 任 基 金 投 资 决 策 委 员 会 委
员。
赵慧
鑫 元 货 币 市
场基金 、 鑫 元
兴 利 债 券 型
证 券 投 资 基
金、 鑫 元汇 利
债 券 型 证 券
投 资 基 金 的
基金经 理； 鑫
元 一 年 定 期
开 放 债 券 型
证 券 投 资 基
金、 鑫 元稳 利
债 券 型 证 券
投资基 金、 鑫
元 鸿 利 债 券
型 证 券 投 资
基金、 鑫元 合
享 分 级 债 券
型 证 券 投 资
基金、 鑫元 半
年 定 期 开 放
债 券 型 证 券
2015 年7 月
15 日
- 5 年
学历：经济 学专业，硕士。相 关
业务资格： 证券投资基金从业 资
格。 从业 经历 ：2010 年 7 月任职
于北京汇致 资本管理有限公司 ，
担任交 易员 。2011 年 4 月 起在南
京银行金融 市场部资产管理部 和
南京银行金 融市场部投资交易 中
心担任债券 交易员，有丰富的 银
行间市 场交 易经 验 。2014 年 6 月
加入鑫元基 金，担任基金经理 助
理。2014 年 7 月 15 日 起 担任鑫
元一年定期 开放债券型证券投 资
基金、鑫元 稳利债券型证券投 资
基金、鑫元 鸿利债券型证券投 资
基金的 基金 经理 助理 ， 2014 年10
月 20 日起担任鑫 元合享分级 债
券型证券投 资基金的基金经理 助
理，2014 年 12 月 2 日 起 担任鑫
元半年定期 开放债券型证券投 资
基金的 基金 经理 助理 ， 2014 年12
月 16 日起担任鑫 元合丰分级 债
券型证券投 资基金的 基金经理 助鑫元鑫新收益 2016 年第 1 季度 报告
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投资基 金、 鑫
元 合 丰 分 级
债 券 型 证 券
投资基 金、 鑫
元 鑫 新 收 益
灵 活 配 置 混
合 型 证 券 投
资 基 金 的 基
金经理 助理 ；
基 金 投 资 决
策 委 员 会 委
员
理，2015 年 7 月 15 日 起 担任鑫
元鑫新收益 灵活配置混合型证 券
投资基 金的基金经理助理，2016
年1 月13 日起 担任 鑫元 兴 利债券
型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经 理 ，
2016 年3 月2 日起 担任 鑫 元货币
市场基 金的 基金 经理 ，2016 年 3
月 9 日起 担任 鑫元 汇利 债 券型证
券投资基金 的基金经理 ；同时 兼
任基金 投资 决策 委员 会委 员。
注：1. 基 金的 首任 基金 经 理， 任职 日期 为基 金合 同 生效日 ， 离职 日期 为根 据 公司决 议确 定的 解聘
日期；
2. 非 首任 基金 经理 ，任 职 日期和 离任 日期 分别 指根 据公司 决议 确定 的聘 任日 期和解 聘日 期；
3. 证 券从 业的 含义 遵 从 《 证券业 从业 人员 资格 管理 办法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
在本报 告期 内， 基金 管理 人勤勉 尽责 地为 基金 份额 持有人 谋求 利益 ，不 存在 损害基 金份 额持
有人利 益的 行为 。本 基金 管理人 遵守 了《 证券 投资 基金法 》及 其他 有关 法律 法规、 本基 金基 金合
同的规 定， 基金 投资 比例 符合法 律法 规和 基金 合同 的要求 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内， 本公 司继 续严 格执行 《证 券投 资基 金管 理公司 公平 交易 制度 指导 意见》 等法 律法
规和公 司内 部关 于公 平交 易管理 的各 项制 度规 范， 进一步 完善 境内 上市 股票 、债券 的一 级市 场申
购和二 级市 场交 易活 动。 本公司 通过 系统 控制 和人 工控制 等各 种方 式， 确保 本公司 管理 的不 同投
资组合 在授 权、 研究 分析 、投资 决策 、交 易执 行、 业绩评 估等 投资 管理 活动 的相关 环节 均得 到公
平对待 。
报告期 内， 公司 整体 公平 交易制 度执 行情 况良 好， 通过对 不同 投资 组合 之间 同向交 易和 反向
交易的 交易 价格 和交 易时 机进行 监控 分析 ，未 发现 有违公 平交 易要 求的 情况 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说 明
公司制 订《 鑫元 基金 管理 有限公 司异 常交 易监 控管 理办法 》， 通过 系统 和人 工相结 合的 方式
进行基 金投 资交 易行 为的 日常监 督检 查， 执行 异常 交易行 为的 监控 、分 析与 记录工 作机 制。 报告
期内未 发现 本基 金存 在可 能导致 不公 平交 易和 利益 输送的 异常 交易 行为 ，未 出现涉 及本 基金 的交鑫元鑫新收益 2016 年第 1 季度 报告
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易所公 开竞 价同 日反 向交 易成交 较少 的单 边交 易量 超过该 证券 当日 成交 量 5% 的情况 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
本基金 本报告 期 间采 取稳 健的操 作手 法 ， 主要 通过 投资债 券类 产品 并积 极参 与 新股 申购 来获
取较为 稳定 的基 础现 金流 ，同时 在权 益市 场参 与波 段机会 。在 实际 操作 中 ， 基本规 避了 年初 股票
市场波 动带 来的 冲击 ，同 时整体 上仍 能够 保持 净值 的小幅 增长 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期鑫 元鑫 新收 益 A 的基金 份额 净值 增长 率 为0.88% ，鑫 元鑫 新收 益C 的 基金份 额净 值
增长率 为0.69% ，同 期业 绩比较 基准 收益 率为-6.20% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本报告 期内 不存 在需 要对 基金持 有人 数或 基金 资产 净值进 行说 明的 情况 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 121,894,138.54 4.73
其中： 股票
121,894,138.54 4.73
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
2,118,928,928.60 82.29
其中： 债券
2,118,928,928.60 82.29
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
248,340,564.17 9.64
其中 ： 买 断式 回购 的买 入返 售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
55,915,882.81 2.17
8 其他资 产
29,798,197.77 1.16
9 合计
2,574,877,711.89
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采 矿 业 114,020.85 0.00
C 制造业 515,569.18 0.02
D 电力 、 热 力、 燃气 及水 生产 和供 - - 鑫元鑫新收益 2016 年第 1 季度 报告
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应业
E 建筑业 36,234.48 0.00
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软 件和 信息 技术 服务
业
18,543,000.00 0.73
J 金融业 - -
K 房地产 业 - -
L 租赁和 商务 服务 业 47,702,627.43 1.89
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 17,268,800.00 0.68
S 综合 37,713,886.60 1.49
合计 121,894,138.54 4.82
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 002707 众信旅 游 1,028,739 47,702,627.43 1.89
2 600895 张江高 科 1,726,036 37,713,886.60 1.49
3 002405 四维图 新 700,000 18,543,000.00 0.73
4 002739 万达院 线 215,000 17,268,800.00 0.68
5 002791 坚朗五 金 3,973 149,345.07 0.01
6 002792 通宇通 讯 3,081 135,440.76 0.01
7 601020 华钰矿 业 4,377 114,020.85 0.00
8 603861 白云电 器 4,116 98,166.60 0.00
9 300474 景嘉微 2,467 48,451.88 0.00
10 002372 伟星新 材 2,200 41,096.00 0.00
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 506,142,000.00 20.01
其中： 政策 性金 融债 506,142,000.00 20.01
4 企业债 券 286,191,928.60 11.32
5 企业短 期融 资券 1,112,985,000.00 44.01 鑫元鑫新收益 2016 年第 1 季度 报告
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6 中期票 据 213,610,000.00 8.45
7 可转债 - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 2,118,928,928.60 83.79
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 150210 15 国开 10 2,000,000 213,300,000.00 8.43
2 011517016
15 华电
SCP016
1,500,000 150,420,000.00 5.95
3 011546003
15 中车
SCP003
1,200,000 120,552,000.00 4.77
4 101551095
15 五 矿股
MTN005
1,000,000 101,530,000.00 4.01
5 136253 16 中油 03 1,000,000 101,300,000.00 4.01
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 指期 货。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
注：本 基金 本报 告期 内未 投资股 指期 货。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
注：本 基金 本报 告期 内未 投资国 债期 货。 鑫元鑫新收益 2016 年第 1 季度 报告
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5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
注：本 基金 本报 告期 内未 投资国 债期 货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1 声 明本 基金投 资的 前十名 证券 的发行 主体 本期是 否出 现被监 管部 门立案 调查，
或 在报 告编制 日前 一年内 受到 公开谴 责、 处罚的 情形 。如是 ，还 应对相 关证 券
的 投资 决策程 序做 出说明 。
本报告 期内 基金 投资 的前 十名证 券的 发行 主体 没有 被监管 部门 立案 调查 或在 报告编 制日 前一
年受到 公开 谴责 、处 罚的 情况。
5.11.2 声 明基 金投资 的前 十名股 票是 否超出 基金 合同规 定的 备选股 票库 。 如是 ， 还应
对 相关 股票的 投资 决策程 序做 出说明 。
本报告 期内 基金 投资 的前 十名股 票不 存在 超出 基金 合同规 定的 备选 股票 库的 情况。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 189,759.23
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 29,605,840.34
5 应收申 购款 2,398.20
6 其他应 收款 200.00
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 29,798,197.77
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分
的公允 价值
(元)
占基金 资
产净值 比
例（% ）
流通受 限情 况说 明
1 002405 四维图 新 18,543,000.00 0.73 重大资 产重 组
2 002739 万达院 线 17,268,800.00 0.68 重大资 产重 组
鑫元鑫新收益 2016 年第 1 季度 报告
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§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 鑫元鑫 新收 益 A 鑫元鑫 新收 益 C
报告期 期初 基金 份额 总额 200,711,352.91 2,275,839,042.13
报告期 期间 基金 总申 购份 额 39,260.47 236,943.86
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 82,972.02 546,628.00
报告期期间 基金拆 分变动 份额（份额 减
少以"-"填 列）
- -
报告期 期末 基金 份额 总额 200,667,641.36 2,275,529,357.99
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
本 报告 期内 ，本 基金 管理人 未运 用固 有资 金投 资本基 金。 截止 本报 告期 末，本 基金 管理 人未
持有本 基金 。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 鑫元 鑫 新收益 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 设立 的文 件；
2 、《 鑫元 鑫新 收益 灵活 配 置混合 型证 券投 资基 金基 金合同 》；
3 、《 鑫元 鑫新 收益 灵活 配 置混合 型证 券投 资基 金托 管协议 》；
4 、基 金管 理人 业务 资格 批 复、营 业执 照；
5 、基 金托 管人 业务 资格 批 复、营 业执 照。
8.2 存 放地 点
基金管 理人 或基 金托 管人 处。
8.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅， 也可 按工 本费 购买 复印件 。
鑫元基金管理有限公司
2016 年4 月21 日
