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鑫元半年定开债A(000896)

鑫元半年定开债:2016年第一季度报告查看PDF公告

 
 
鑫 元 半 年 定期 开 放 债 券型 证 券 投 资基 金
2016 年第1 季度报告 
 
2016 年3 月31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 鑫元基金管 理有限公司 
基金托 管人: 中国光大银 行股份有限公司 
报告送 出日期:2016 年 4 月21 日 
 
 
 鑫元半年定期开放 2016 年第 1 季度报告 
第 2 页 共 12 页


§1 重要提 示 基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏, 并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。


基金托 管人 中国 光大 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定, 于2016 年 4 月 19 日复 核了 本 报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容,保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈 述或者 重大 遗漏 。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。 基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ,投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本 基金的 招募 说明 书。 本报告 中财 务资 料未 经审 计。 本报告 期 自2016 年1 月1 日起 至3 月 31 日止 。 §2 基金产 品概况 基金简 称 鑫元半 年定 期开 放 交易代 码 000896 基金运 作方 式 契约型 定期 开放 式 基金合 同生 效日 2014 年 12 月2 日 报告期 末基 金份 额总 额 317,384,333.70 份 投资目 标 根据本 基金 定期 开放 的运 作特征 , 在 严格 控制 投 资风险 和有 效保 持资 产流 动性的 前提 下, 力求 获 得高于 业绩 比较 基准 的投 资收益 。 投资策 略 本基金 以中 长期 利率 趋势 分析为 基础 , 结 合经 济 周期、 宏 观政 策方 向及 收 益率曲 线分 析, 自 上而 下决定 资产 配置 及组 合久 期, 并 依据 内部 信用 评 级系统, 深入 挖掘 价值 被 低估的 标的 券种, 实施 积极的 债券 投资 组合 管理 , 以获 取较 高的 债券 组 合投资 收益 。 本 基金 的股 票投资 策略 以精 选个 股 为主, 发挥 基金 管理 人专 业研究 团队 的研 究能 力, 从 定量 和定 性两 个方 面考察 上市 公司 的增 值 潜力。 业绩比 较基 准 6 个月 定期 存款 利率 (税 后) 风险收 益特 征 本基金 为债 券型 基金 , 属 于证券 投资 基金 中的 较 低风险 品种 , 其 预期 风险 与预期 收益 高于 货币 市 场基金 ,低 于混 合型 基金 和股票 型基 金。 基金管 理人 鑫元基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 中国光 大银 行股 份有 限公 司 鑫元半年定期开放 2016 年第 1 季度报告 第 3 页 共 12 页


下属分 级基 金的 基金 简称 鑫元半 年定 期开 放 A 鑫元半 年定 期开 放 C 下属分 级基 金的 交易 代码 000896 000897 报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 206,746,896.28 份 110,637,437.42 份


§3 主要财 务指标和基金净值 表现 3.1 主 要财 务指标 单位: 人民 币元 主要财 务指 标 报告期 ( 2016 年1 月1 日 - 2016 年3 月 31 日 ) 鑫元半 年定 期开 放 A 鑫元半 年定 期开 放 C 1. 本 期已 实现 收益 291,293.73 56,905.28 2.本 期利 润 -1,975,078.33 -1,153,356.30 3.加 权平 均基 金份 额本 期 利润 -0.0096 -0.0104 4.期 末基 金资 产净 值 190,388,004.42 101,354,317.74 5.期 末基 金份 额净 值 0.921 0.916 注: (1 )本 期已 实现 收益 指基金 本期 利息 收入 、投 资收益 、其 他收 入( 不含 公允价 值变 动收 益) 扣除相 关费 用后 的余 额, 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。 (2 ) 所述 基金 业绩 指标 不 包括持 有人 认购 或交 易基 金的各 项费 用, 计入 费用 后实际 收益 水平 要低 于所列 数字 。 3.2 基 金净 值表现 3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较 鑫元半年定期开放 A 阶段 净值增 长 率① 净值增 长率 标准差 ② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准收 益率标 准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个 月 -0.97% 0.62% 0.32% 0.00% -1.29% 0.62% 鑫元半年定期开放 C 阶段 净值增 长 率① 净值增 长率 标准差 ② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准收 益率标 准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个 月 -1.19% 0.63% 0.32% 0.00% -1.51% 0.63%


鑫元半年定期开放 2016 年第 1 季度报告 第 4 页 共 12 页


3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率 变 动的 比较 鑫元半年定期开放 2016 年第 1 季度报告 第 5 页 共 12 页


注: 本基 金的 基金 合同 生 效日 为2014 年12 月2 日 。 根 据基 金合 同约 定, 本 基金建 仓期 为 6 个月 , 建仓期 结束 时本 基金 各项 资产配 置比 例符 合基 金合 同约定 。 §4 管理人 报告 4.1 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 简介


姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期限 证券 从业 年限 说明 任职日 期 离任日 期 张明凯 鑫 元 一 年 定 期 开 放 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 鑫 元 稳 利 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 鑫 元 鸿 利 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 鑫 元 合 享 分 级 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 鑫 元 半 年 定 期 开 放 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 鑫 元 合 丰 分 级 债 券 2014 年12 月2 日 - 7 年 学 历 : 数 量 经 济 学 专 业 , 经 济 学 硕 士 。 相 关 业 务 资 格 : 证 券 投资基 金从 业资 格。 从业 经历: 2008 年 7 月至 2013 年 8 月, 任 职 于 南 京 银 行 股 份 有 限 公 司 , 担 任 资 深 信 用 研 究 员 , 精 通 信 用 债 的 行 情 与 风 险 研 判 , 参 与 创 立 了 南 京 银 行 内 部 债 券 信 用 风 险 控 制 体 系 , 对 债 券 市 场 行 情 具 有 较 为 精 准 的 研 判 能 力 。 2013 年 8 月加 入鑫 元基 金 管理鑫元半年定期开放 2016 年第 1 季度报告 第 6 页 共 12 页


型 证 券 投 资 基 金 、 鑫 元 安 鑫 宝 货 币 市 场 基 金 、 鑫 元 鑫 新 收 益 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经 理 ; 基 金 投 资决策 委员 会委 员 有 限 公 司 , 任 投 资 研 究 部 信 用 研究员 。2013 年 12 月 30 日至 2016 年 3 月 2 日担 任鑫 元 货币 市场基 金基 金经 理,2014 年 4 月17 日至 今任 鑫元 一年 定 期开 放 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理, 2014 年 6 月12 日至 今 任鑫 元 稳 利 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金经理 , 2014 年6 月26 日 至今 任 鑫 元 鸿 利 债 券 型 证 券 投 资 基 金的基 金经 理,2014 年 10 月 15 日 至今 任鑫 元合 享分 级 债券 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经 理 , 2014 年12 月2 日至 今任 鑫 元 半 年 定 期 开 放 债 券 型 证 券 投 资 基 金的基 金经 理,2014 年 12 月 16 日 至今 任鑫 元合 丰分 级 债券 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经 理 , 2015 年6 月26 日至 今任 鑫 元安 鑫 宝 货 币 市 场 基 金 的 基 金 经 理,2015 年 7 月 15 日至 今 任鑫 元 鑫 新 收 益 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经 理 ; 同 时 兼 任 基 金 投 资 决 策 委 员 会 委 员。 赵慧 鑫 元 货 币 市 场 基 金 、 鑫 元 兴 利 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 鑫 元 汇 利 债 券 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经 理 ; 鑫 元 一 年 定 期 开 放 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 鑫 元 稳 利 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 鑫 元 鸿 利 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 鑫 元 合 享 分 级 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 鑫 元 半 年 定 期 开 放 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 鑫 元 合 丰 分 级 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 鑫 元 鑫 新 收 益 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 的 2014 年12 月2 日 - 5 年 学 历 : 经 济 学 专 业 , 硕 士 。 相 关 业 务 资 格 : 证 券 投 资 基 金 从 业资格 。从 业经 历:2010 年 7 月 任 职 于 北 京 汇 致 资 本 管 理 有 限公司 ,担 任交 易员 。2011 年 4 月 起 在 南 京 银 行 金 融 市 场 部 资 产 管 理 部 和 南 京 银 行 金 融 市 场 部 投 资 交 易 中 心 担 任 债 券 交 易 员 , 有 丰 富 的 银 行 间 市 场 交 易经验 。2014 年 6 月加 入 鑫元 基金, 担任 基金 经理 助理 。 2014 年7 月15 日起 担任 鑫元 一 年定 期 开 放 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 鑫 元 稳 利 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 鑫 元 鸿 利 债 券 型 证 券 投 资 基金的 基金 经理 助理 ,2014 年 10 月20 日 起担 任鑫 元合 享 分级 债 券 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经 理助理 , 2014 年12 月 2 日 起担 任 鑫 元 半 年 定 期 开 放 债 券 型 证鑫元半年定期开放 2016 年第 1 季度报告 第 7 页 共 12 页


基 金 经 理 助 理 ; 基 金 投 资 决 策 委 员 会 委员 券 投 资 基 金 的 基 金 经 理 助 理 , 2014 年 12 月 16 日 起担 任 鑫元 合 丰 分 级 债 券 型 证 券 投 资 基 金 的基金 经理 助理 ,2015 年 7 月 15 日 起担 任鑫 元鑫 新收 益 灵活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金经理 助理 , 2016 年1 月13 日 起 担 任 鑫 元 兴 利 债 券 型 证 券 投 资基金 的基 金经 理,2016 年 3 月 2 日起 担任 鑫元 货币 市 场基 金的基 金经 理,2016 年 3 月 9 日 起 担 任 鑫 元 汇 利 债 券 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经 理 。 同 时 兼 任基金 投资 决策 委员 会委 员。 注:1. 基 金的 首任 基金 经 理, 任职 日期 为基 金合 同 生效日 , 离职 日期 为根 据 公司决 议确 定的 解聘 日期; 2. 非 首任 基金 经理 ,任 职 日期和 离任 日期 分别 指根 据公司 决议 确定 的聘 任日 期和解 聘日 期; 3. 证 券从 业的 含义 遵 从 《 证券业 从业 人员 资格 管理 办法》 的相 关规 定。 4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 在本报 告期 内, 基金 管理 人勤勉 尽责 地为 基金 份额 持有人 谋求 利益 ,不 存在 损害基 金份 额持 有人利 益的 行为 。本 基金 管理人 遵守 了《 证券 投资 基金法 》及 其他 有关 法律 法规、 本基 金基 金合 同的规 定, 基金 投资 比例 符合法 律法 规和 基金 合同 的要求 。 4.3 公 平交 易专项 说明 4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况 报告期 内, 本公 司继 续严 格执行 《证 券投 资基 金管 理公司 公平 交易 制度 指导 意见》 等法 律法 规和公 司内 部关 于公 平交 易管理 的各 项制 度规 范, 进一步 完善 境内 上市 股票 、债券 的一 级市 场申 购和二 级市 场交 易活 动。 本公司 通过 系统 控制 和人 工控制 等各 种方 式, 确保 本公司 管理 的不 同投 资组合 在授 权、 研究 分析 、投资 决策 、交 易执 行、 业绩评 估等 投资 管理 活动 的相关 环节 均得 到公 平对待 。 报告期 内, 公司 整体 公平 交易制 度执 行情 况良 好, 通过对 不同 投资 组合 之间 同向交 易和 反向 交易的 交易 价格 和交 易时 机进行 监控 分析 ,未 发现 有违公 平交 易要 求的 情况 。 4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说 明 公司制 订《 鑫元 基金 管理 有限公 司异 常交 易监 控管 理办法 》, 通过 系统 和人 工相结 合的 方式 进行基 金投 资交 易行 为的 日常监 督检 查, 执行 异常 交易行 为的 监控 、分 析与 记录工 作机 制。 报告鑫元半年定期开放 2016 年第 1 季度报告 第 8 页 共 12 页


期内未 发现 本基 金存 在可 能导致 不公 平交 易和 利益 输送的 异常 交易 行为 ,未 出现涉 及本 基金 的交 易所公 开竞 价同 日反 向交 易成交 较少 的单 边交 易量 超过该 证券 当日 成交 量 5% 的情况 。


4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 本基金 本报告 期 间采 取稳 健的操 作手 法 , 主要 通过 投资债 券类 产品 稳定 基础 现金流 ,同 时在 权益市 场参 与波 段机 会 。 在实际 操作 中 , 基本 规避 了年初 股票 市场 波动 带来 的冲击 ,相 比于 市场 环境而 言较 为平 稳 。


4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现 本报告 期鑫 元半 年定 期开 放 A 的 基金 份额 净值 增长 率为-0.97% ,鑫 元半 年定 期开 放 C 的 基金 份额净 值增 长率 为-1.19% ,同期 业绩 比较 基准 收益 率为 0.32% 。 4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明 本报告 期内 不存 在需 要对 基金持 有人 数或 基金 资产 净值进 行说 明的 情况 。 §5 投资组 合报告 5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况


序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例 (% ) 1 权益投 资 26,375,487.85 8.73 其中: 股票


26,375,487.85 8.73 2 基金投 资 - - 3 固定收 益投 资


270,458,322.01 89.49 其中: 债券


270,458,322.01 89.49 资产支 持证 券 - - 4 贵金属 投资 - - 5 金融衍 生品 投资 - - 6 买入返 售金 融资 产


- - 其中 : 买 断式 回购 的买 入返 售 金融资 产


- - 7 银行存 款和 结算 备付 金合 计


301,536.82 0.10 8 其他资 产


5,092,587.18 1.69 9 合计





302,227,933.86





100.00


5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合


代码 行业类 别 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例(%) A 农、林 、牧 、渔 业 - - B 采 矿 业 - - 鑫元半年定期开放 2016 年第 1 季度报告 第 9 页 共 12 页


C 制造业 - - D 电力 、 热 力、 燃气 及水 生产 和供 应业 - - E 建筑业 - - F 批发和 零售 业 - - G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - - H 住宿和 餐饮 业 - - I 信息传 输、 软 件和 信息 技术 服务 业 - - J 金融业 - - K 房地产 业 - - L 租赁和 商务 服务 业 26,375,487.85 9.04 M 科学研 究和 技术 服务 业 - - N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - - O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - P 教育 - - Q 卫生和 社会 工作 - - R 文化、 体育 和娱 乐业 - - S 综合 - - 合计 26,375,487.85 9.04


5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细


序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净 值比例 (% ) 1 002707 众信旅 游 568,805 26,375,487.85 9.04


5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合


序号 债券品 种 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 (% ) 1 国家债 券 - - 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 20,758,000.00 7.12 其中: 政策 性金 融债 20,758,000.00 7.12 4 企业债 券 79,075,322.01 27.10 5 企业短 期融 资券 110,485,000.00 37.87 6 中期票 据 60,140,000.00 20.61 7 可转债 - - 8 同业存 单 - - 9 其他 - - 10 合计 270,458,322.01 92.70


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5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细 序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例( %) 1 150218 15 国开 18 200,000 20,758,000.00 7.12 2 101575023 15 筑富 实业 MTN001 200,000 20,364,000.00 6.98 3 1580329 15 沣 东债 200,000 20,332,000.00 6.97 4 1680030 16 泗 阳债 200,000 20,178,000.00 6.92 5 041560038 15 广 交投 CP001 200,000 20,134,000.00 6.90


5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明 细


注:本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。


5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。 5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。 5.9 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明 5.9.1 本 期国 债期货 投资 政策 注:本 基金 本报 告内 未投 资国债 期货 。 5.9.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细 注:本 基金 本报 告期 未未 持有国 债期 货。 5.9.3 本 期国 债期货 投资 评价 注:本 基金 本报 告内 未投 资国债 期货 。 5.10 投 资组 合报告 附注 5.10.1 声 明本 基金投 资的 前十名 证券 的发行 主体 本期是 否出 现被监 管部 门立案 调查, 或 在报 告编制 日前 一年内 受到 公开谴 责、 处罚的 情形 。如是 ,还 应对相 关证 券 的 投资 决策程 序做 出说明 。 本报告 期内 基金 投资 的前 十名证 券的 发行 主体 没有 被监管 部门 立案 调查 或在 报告编 制日 前一 年受到 公开 谴责 、处 罚的 情况。 鑫元半年定期开放 2016 年第 1 季度报告 第 11 页 共 12 页


5.10.2 声 明基 金投资 的前 十名股 票是 否超出 基金 合同规 定的 备选股 票库 。 如是 , 还应 对 相关 股票的 投资 决策程 序做 出说明 。 本报告 期内 基金 投资 的前 十名股 票不 存在 超出 基金 合同规 定的 备选 股票 库的 情况。 5.10.3 其 他资 产构成 序号 名称 金额( 元) 1 存出保 证金 853,492.02 2 应收证 券清 算款 - 3 应收股 利 - 4 应收利 息 4,239,095.16 5 应收申 购款 - 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 5,092,587.18


5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。


5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明 注:本 基金 本报 告期 末前 十名股 票不 存在 流通 受限 的情况 。 §6 开放式 基金份额变动 单位: 份 项目 鑫元半 年定 期开 放 A 鑫元半 年定 期开 放 C 报告期 期初 基金 份额 总额 206,746,896.28 110,637,437.42 报告期 期间 基金 总申 购份 额 - - 减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 - - 报告期期间 基金拆 分变动 份额(份额 减 少以"-"填 列) - - 报告期 期末 基金 份额 总额 206,746,896.28 110,637,437.42


§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况





本 报告 期内 ,本 基金 管理人 未运 用固 有资 金投 资本基 金。 截止 本报 告期 末,本 基金 管理 人未 持有本 基金 。 鑫元半年定期开放 2016 年第 1 季度报告 第 12 页 共 12 页


§8 备查文 件目录 8.1 备 查文 件目录 1 、中 国证 监会 批准 鑫元 半 年定期 开放 债券 型证 券投 资基金 设立 的文 件; 2 、《 鑫元 半年 定期 开放 债 券型证 券投 资基 金基 金合 同》; 3 、《 鑫元 半年 定期 开放 债 券型证 券投 资基 金托 管协 议》; 4 、基 金管 理人 业务 资格 批 复、营 业执 照; 5 、基 金托 管人 业务 资格 批 复、营 业执 照。 8.2 存 放地 点 基金管 理人 或基 金托 管人 处。 8.3 查 阅方 式 投资者 可在 营业 时间 免费 查阅, 也可 按工 本费 购买 复印件 。 鑫元基金管理有限公司 2016 年4 月21 日