融通通 泽灵活配置混合型 证券投资基金 2016 年第1 季度报告
2016 年3 月31 日
基金管 理人： 融通基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
报告送 出日期：2016 年 4 月21 日
融通通泽灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
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§1 重要提示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告中 所载 资料 不存在 虚假 记载 、 误 导性 陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2016 年 4 月 18 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年1 月1 日起 至2016 年3 月31 日 止。
§2 基金产品概况
基金简 称 融通通 泽灵 活配 置混 合
交易代 码 000278
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2013 年 8 月30 日
报告期 末基 金份 额总 额 1,414,193,366.16 份
投资目 标
本基金 在追 求本 金安 全的 基础上 ， 通 过大 类资 产配 置
与个券 选择 ， 采 用数 量化 手段严 格控 制本 基金 的下 行
风险， 力争 在减 小波 动性 的同时 ， 为 基金 份额 持有 人
谋求资 产的 稳定 增值 。
投资策 略
本基金 将采 用 “ 自上 而下 ” 与 “ 自下 而上 ” 相 结合 的
主动投 资管 理策 略， 将定 性分析 与定 量分 析贯 穿于 资
产配置 、 行 业细 分、 公司 价值评 估以 及组 合风 险管 理
全过程 中。
业绩比 较基 准 年化收 益 率 8% 。
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ， 其 预期收 益及 预期 风险 水平 高
于债券 型基 金与 货币 市场 基金， 低于 股票 型基 金， 属
于中高 预期 收益 和预 期风 险水平 的投 资品 种。
基金管 理人 融通基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
§3 主要财务指标和基金 净值 表现
3.1 主要财务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2016 年 1 月 1 日 － 2016 年3 月 31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 15,865,995.90 融通通泽灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
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2.本期 利润
-4,619,592.94
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0021
4.期末 基金 资产 净值 1,401,911,351.99
5.期末 基金 份额 净值 0.991
注： （1 ）本 报告 所列 示的 基金业 绩指 标不 包括 持有 人认购 或交 易基 金的 各项 费用， 计入 费用
后实际 收益 水平 要低 于所 列数字 。
（2） 本期 已实 现收 益指 基 金本期 利息 收入 、投 资收 益、其 他收 入( 不含 公允 价 值变动 收益)
扣除相 关费 用后 的余 额, 本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收益 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净 值增 长率及其与同期业绩 比较 基准收益率的比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 -0.10% 0.16% 1.99% 0.00% -2.09% 0.16%
3.2.2 自基金合同生效以来 基金 累计净值增长率变动 及其 与同期业绩比较基准 收益 率变动的比较
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§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经 理小 组）简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
余志勇
本 基 金 、
融 通 通 泰
保 本 、 融
通 通 鑫 灵
活 配 置 混
合 、 融 通
新 机 遇 灵
活 配 置 混
合 的 基 金
经理
2015 年2 月
25 日
- 14
金融学硕士，具有基
金从业资格。先后任
职于湖北省农业厅、
闽发证 券，2004 年加
入招商证券股份有限
公司研究发展中心，
从事房地产行业研究
工作。2007 年加 入融
通 基 金 管 理 有 限 公
司，曾任研究部行业
研究员 、行 业组 长。
注：任 职日 期根 据基 金管 理人对 外披 露的 任 职 日期 填写； 证券 从业 年限 以从 事证券 业务 相关
的工作 时间 为计 算标 准。
4.2 管理人对报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明
报告期 内 ， 本 基金 管理 人 严格遵 守 《证 券投 资基 金 法》 等有 关法 律法 规和 本 基金合 同的 规定 ，
本着诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原则 管理 和运 用基 金资 产，在 严格 控制 风险 的基 础上， 为基 金持 有人
谋求最 大利 益， 无损 害基 金持有 人利 益的 行为 ，本 基金投 资组 合符 合有 关法 律法规 的规 定及 基金
合同的 约定 。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行 情况
本基金 管理 人一 直坚 持公 平对待 旗下 所有 投资 组合 的原则 ，并 制定 了相 应的 制度和 流程 ，在
授权、 研究 、决 策、 交易 和业绩 评估 等各 个环 节保 证公平 交易 制度 的严 格执 行。报 告期 内， 本基
金管理 人严 格执 行了 公平 交易的 原则 和制 度。
4.3.2 异常交易行为的专项 说明
本基金 报告 期内 未发 生异 常交易 。
4.4 报告期内基金的投资 策略 和业绩表现 说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和 运作分析
考虑到 本基 金设 计的 目的 主要是 为了 保持 基金 净值 增长率 的平 稳性 ，随 着新 股 IPO 的重 启，
本基金 在完 成新 股申 购的 基础上 ，将 富余 的资 金主 要配置 在高 流动 性债 券和 回购类 资产 。 融通通泽灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
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本基金 对成 长股 持谨 慎态 度，主 要原 因是 目前 环境 下安全 边际 难以 把握 ，在 时机合 适时 少量
参与。 主要 持有 低估 值的 股票， 分布 在周 期、 消费 板块， 未来 重点 关注 两大 方向： 第一 ，以 涨价
为主的 版块 ，如 农业 、化 工、钢 铁煤 炭等 ；第 二， 关注基 建投 资链 条， 因为 无论是 季节 性原 因还
是各地 稳增 长措 施的 落地 ，基建 投资 都有 望出 现环 比上升 的可 能。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
本报告 期内 基金 份额 净值 增长率 为-0.10% ，同 期业 绩比较 基准 收益 率 为1.99% 。
4.5 报告期内基金持有人 数或 基金资产净值预警说 明
无。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组 合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 76,193,260.56 5.42
其中： 股票
76,193,260.56 5.42
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
652,164,000.00 46.41
其中： 债券
652,164,000.00 46.41
资产 支持 证券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
670,214,784.22 47.70
8 其他资 产
6,537,382.54 0.47
9 合计
1,405,109,427.32
100.00
5.2 报告期末按行业分类 的股 票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 7,290,000.00 0.52
C 制造业 68,903,260.56 4.91
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - - 融通通泽灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
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H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 - -
J 金融业 - -
K
房地产 业
- -
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合 - -
合计 76,193,260.56 5.43
5.3 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名股票投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（%）
1 300463 迈克生 物 233,333 20,696,637.10 1.48
2 300443 金雷风 电 65,566 11,114,748.32 0.79
3 000932 华菱钢 铁 2,000,000 7,900,000.00 0.56
4 002157 正邦科 技 400,000 7,688,000.00 0.55
5 000709 河钢股 份 2,500,000 7,625,000.00 0.54
6 601699 潞安环 能 1,000,000 7,290,000.00 0.52
7 300436 广生堂 94,594 5,674,694.06 0.40
8 600782 新钢股 份 999,921 5,179,590.78 0.37
9 600439 瑞贝卡 500,000 2,600,000.00 0.19
10 002791 坚朗五 金 3,973 149,345.07 0.01
5.4 报告期末按债券品种 分类 的债券投资组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 国家债 券 100,120,000.00 7.14
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 181,123,000.00 12.92
5 企业短 期融 资券 300,533,000.00 21.44
6 中期票 据 70,388,000.00 5.02
7 可转债 - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 652,164,000.00 46.52 融通通泽灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
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5.5 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名债券投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（% ）
1 011534008 15 东 航股 SCP008 1,200,000 120,180,000.00 8.57
2 011513003 15 招 商局 SCP003 1,000,000 100,390,000.00 7.16
3 019515 15 国债 15 1,000,000 100,120,000.00 7.14
4 136176 16 绿地 01 800,000 80,648,000.00 5.75
5 136173 16 龙源 01 500,000 50,280,000.00 3.59
5.6 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名资产支持证 券投 资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名贵金属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报告期末本基金投资 的股 指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资 的股 指期货持仓和损益明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
5.9.2 本基金投资股指期货 的投 资政策
本基金 本报 告期 未投 资股 指期货 。
5.10 报告期末本基金投资 的国 债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政 策
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
5.10.2 报告期末本基金投资 的国 债期货持仓和损益明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
5.10.3 本期国债期货投资评 价
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。 融通通泽灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
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5.11 投资组合报告附注
5.11.1
本基 金投 资的 前十 名证 券 的发行 主体 报告 期内 没有 被监管 部门 立案 调查 ，或 在报告 编制
日前一 年内 受到 公开 谴责 、处罚 的情 形。
5.11.2 本基金 投资 的前 十名 股票 未超出 本基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 113,444.97
2 应收证 券清 算款 255,016.80
3 应收股 利 -
4 应收利 息 6,168,525.51
5 应收申 购款 395.26
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 6,537,382.54
5.11.4 报告期末持有的处于 转股 期的可转换债券明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报告期末前十名股票 中存 在流通受限情况的说 明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资 产
净值比 例 （% ）
流通受 限情 况说 明
1 300443 金雷风 电 11,114,748.32 0.79 新股锁 定
2 000932 华菱钢 铁 7,900,000.00 0.56 重大事 项停牌
3 601699 潞安环 能 7,290,000.00 0.52 重大事 项停牌
4 300436 广生堂 5,674,694.06 0.40 新股锁 定
§6 开放式基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 2,408,551,535.95
报告期 期间 基金 总申 购份 额 4,302.21
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 994,362,472.00
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 1,414,193,366.16
§7 基金管理人运用固有 资金 投资本基金情况
本基金 管理 人未 运用 固有 资金投 资本 基金 。 融通通泽灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
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§8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
（一） 融通 通泽 一年 目标 触发式 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 份额 持有 人大 会决议 生效 的公
告
（二） 《融 通通 泽灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金基 金合同 》
（三） 《融 通通 泽灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金托 管协议 》
（四） 《融 通通 泽灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金招 募说明 书》
（五） 中国 证监 会批 准融 通通泽 一年 目标 触发 式灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金设立 的文 件
（六） 融通 基金 管理 有限 公司业 务资 格批 件和 营业 执照
（七） 报告 期内 在指 定报 刊上披 露的 各项 公告
8.2 存放地点
基金管 理、 基金 托管 人处 。
8.3 查阅方式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅， 也可 按工 本费 购买 复印件,或 登陆 本基 金管 理 人网站
www.rtfund.com 查 询。
融通基 金管 理有 限公 司
2016 年4 月21 日
