融通跨 界成长灵活配置混 合型证券投资基 金 2016 年第1 季度报 告
2016 年3 月31 日
基金管 理人： 融通基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
报告送 出日期：2016 年 4 月21 日
融通跨界成长灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度 报告
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§1 重要提示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告中 所载 资料 不存在 虚假 记载 、 误 导性 陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2016 年 4 月 18 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报 告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年1 月1 日起 至2016 年3 月31 日 止。
§2 基金产品概况
基金简 称 融通跨 界成 长灵 活配 置混 合
交易代 码 001830
前端交 易代 码 001830
后端交 易代 码 001831
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 9 月30 日
报告期 末基 金份 额总 额 163,005,278.82 份
投资目 标
本基金 重点 投资 于进 行跨 界发展 的公 司， 在合 理控 制
投资风 险的 基础 上， 力争 把握该 类型 公司 的投 资机
会，获 取基 金资 产的 长期 稳健增 值。
投资策 略
本基金 的资 产配 置策 略主 要是通 过对 宏观 经济 周期
运行规 律的 研究 ， 基 于定 量与定 性相 结合 的宏 观及 市
场分析 ， 确 定组 合中 股票 、 债券、 货币 市场 工具 及 其
他金融 工具 的比 例， 规避 系统性 风险 。
业绩比 较基 准
沪深 300 指 数收 益率 ×50 % ＋中债 综合 全价 （总 值）
指数收 益率 ×50 % 。
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ， 其 预期收 益及 预期 风险 水平 高
于债券 型基 金和 货币 市场 基金， 但低 于股 票型 基金 ，
属于中 等预 期收 益和 预期 风险水 平的 投资 品种 。
基金管 理人 融通基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
§3 主要财务指标和基金 净值 表现
3.1 主要财务指标
单位： 人民 币元 融通跨界成长灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度 报告
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主要财 务指 标 报告期 （ 2016 年 1 月 1 日 － 2016 年3 月 31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 -24,554,170.56
2.本期 利润
-43,164,076.53
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.2191
4.期末 基金 资产 净值 164,269,536.46
5.期末 基金 份额 净值 1.008
注： （1 ）所 述基 金业 绩指 标不包 括持 有人 认购 或交 易基金 的各 项费 用， 计入 费用后 实际 收益
水平要 低于 所列 数字 ；
（2） 本期 已实 现收 益指 基 金本期 利息 收入 、投 资收 益、其 他收 入（ 不含 公允 价值变 动收 益）
扣除相 关费 用后 的余 额, 本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净 值增 长率及其与同期业绩 比较 基准收益率的比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 -15.08% 3.38% -6.57% 1.22% -8.51% 2.16%
3.2.2 自基金合同生效以来 基金 累计净值增长率变动 及其 与同期业绩比较基准 收益 率变动的比较
融通跨界成长灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度 报告
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注：1 、本 基金 合同 生效 日 为 2015 年9 月30 日。
2 、本 基金 的建 仓期 为自 合 同生效 日 起6 个 月， 截止 报告期 末， 各项 资产 配置 比例符 合规 定 。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经 理小 组）简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
商小虎
本 基 金 、
融 通 中 国
风 1 号灵
活 配 置 混
合 的基金
经理
2015 年9 月
30 日
- 14
上海社会科学院经济
学博士，澳门大学及
上海社会科学院经济
学硕士，复旦大学经
济学本科，美国特许
金融分析师（CFA），
十四年证券及投资从
业经历。历任日本东
京三菱银行旗下和昇
证券行业分析员、上
海国际集团（就任时
为上海国有资产经营
有限公司）投资经理
并被选派至香港子公
司任职副总经理、中
银国际证券资产管理
部副总经理，现任融
通基金 投资 总监 。
4.2 管理人对报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明
报告期 内 ， 本 基金 管理 人 严格遵 守 《证 券投 资基 金 法》 等有 关法 律法 规和 本 基金合 同的 规定 ，
本着诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原则 管理 和运 用基 金资 产，在 严格 控制 风险 的基 础上， 为基 金持 有人
谋求最 大利 益， 无损 害基 金持有 人利 益的 行为 ，本 基金投 资组 合符 合有 关法 律法规 的规 定及 基金
合同的 约定 。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行 情况
本基金 管理 人一 直坚 持公 平对待 旗下 所有 投资 组合 的原则 ，并 制定 了相 应的 制度和 流程 ，在
授权、 研究 、决 策、 交易 和业绩 评估 等各 个环 节保 证公平 交易 制度 的严 格执 行。报 告期 内， 本基
金管理 人严 格执 行了 公平 交易的 原则 和制 度。 融通跨界成长灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度 报告
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4.3.2 异常交易行为的专项 说明
本基金 报告 期内 未发 生异 常交易 。
4.4 报告期内基金的投资 策略 和业绩表现 说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和 运作分析
2016 年1-2 月 市场 在外 围 风险向 内传 递过 程中 经历 了一轮 快速 下跌 ， 快 速下 跌后市 场风 险有
一定程 度释 放。3 月 份以 来市场 反弹 的核 心逻 辑为 宏观经 济见 底的 憧憬 以及 流动性 宽松 的估 值修
复行情 。 融 通跨 界成 长基 金 在 2016 年 一季 度坚 持跨 界 成长的 组合 构建 思路 ， 重 点 持有精 选的 品种 ，
通过研 究创 造价 值， 力争 为持有 人获 取风 险调 整后 的稳定 收益 。
我们预 期二 季度 工业 部门 应该伴 随更 多的 库存 积累 ，持续 验证 总需 求的 消化 能力。 如此 需要
跟踪实 际情 况的 变化 ：房 地产投 资增 长的 持续 性、 基建落 地、 国企 改革 推进 的情况 。这 期间 基本
面领跑 市场 预期 之时 可能 会出现 今年 周期 的第 二波 买点。 不论 是库 存周 期继 续回补 ，还 是政 府政
策的持 续推 进， 短期 相对 稳定的 环境 应该 能持 续， 这是成 长股 估值 稳定 的基 础。股 票供 需层 面边
际上需 要重 点关 注反 弹过 程中大 小非 可能 的减 持压 力。我 们倾 向于 认为 成长 股会是 一个 去伪 存真
的行情 。周 期品 在总 需求 企稳、 产能 供给 短期 受限 的背景 下， 存在 一定 的盈 利能力 上行 的弹 性。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
本报告 期内 基金 份额 净值 增长率 为-15.08% ， 同期 业 绩比较 基准 收益 率为-6.57% 。
4.5 报告期内基金持有人 数或 基金资产净值预警说 明
无。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组 合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 155,858,464.67 94.37
其中： 股票
155,858,464.67 94.37
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产 支持 证券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- - 融通跨界成长灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度 报告
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7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
8,484,513.41 5.14
8 其他资 产
805,306.15 0.49
9 合计
165,148,284.23
100.00
5.2 报告期末按行业分类 的股 票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 55,768,105.25 33.95
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
- -
E 建筑业 13,206,043.63 8.04
F 批发和 零售 业 20,251,444.52 12.33
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 14,743,783.89 8.98
J 金融业 - -
K
房地产 业
7,830,000.00 4.77
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业 7,237,152.73 4.41
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
36,821,934.65 22.42
S 综合 - -
合计 155,858,464.67 94.88
5.3 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名股票投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（%）
1 300364 中文在 线 153,956 15,611,138.40 9.50
2 002717 岭南园 林 339,749 13,206,043.63 8.04
3 002640 跨境通 389,990 13,205,061.40 8.04
4 002127 南极电 商 737,405 12,904,587.50 7.86
5 002343 慈文传 媒 229,945 11,150,033.05 6.79
6 000673 当代东 方 369,881 10,060,763.20 6.12
7 600622 嘉宝集 团 600,000 7,830,000.00 4.77
8 000060 中金岭 南 600,000 6,702,000.00 4.08
9 002410 广联达 419,879 5,685,161.66 3.46
10 002037 久联发 展 329,999 5,633,082.93 3.43 融通跨界成长灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度 报告
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5.4 报告期末按债券品种 分类 的债券投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.5 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名债券投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.6 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名资产支持证 券投 资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名贵金属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报告期末本基金投资 的股 指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资 的股 指期货持仓和损益明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
5.9.2 本基金投资股指期货 的投 资政策
本基金 本报 告期 未投 资股 指期货 。
5.10 报告期末本基金投资 的国 债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政 策
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
5.10.2 报告期末本基金投资 的国 债期货持仓和损益明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
5.10.3 本期国债期货投资评 价
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。 融通跨界成长灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度 报告
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5.11 投资组合报告附注
5.11.1
本基 金投 资的 前十 名证 券 的发行 主体 报告 期内 没有 被监管 部门 立案 调查 ，没 有在报 告编
制日前 一年 内受 到公 开谴 责、处 罚的 情形 。
5.11.2 本基金 投资 的前 十名 股票 未超出 本基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 176,390.68
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 2,370.13
5 应收申 购款 626,545.34
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 805,306.15
5.11.4 报告期末持有的处于 转股 期的可转换债券明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报告期末前十名股票 中存 在流通受限情况的说 明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资 产
净值比 例 （% ）
流通受 限情 况说 明
1 002717 岭南园 林 13,206,043.63 8.04 重大事 项停牌
§6 开放式基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 215,319,922.68
报告期 期间 基金 总申 购份 额 29,772,849.65
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 82,087,493.51
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额（ 份额 减少 以"-"填列） -
报告期 期末 基金 份额 总额 163,005,278.82
§7 基金管理人运用固有 资金 投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基 金份 额变动情况
单位： 份
报告期 期初 管理 人持 有的 本基金 份额 -
报告期 期间 买入/申 购总 份 额 9,301,395.35
报告期 期间 卖出/赎 回总 份 额 -
报告期 期末 管理 人持 有的 本基金 份额 9,301,395.35 融通跨界成长灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度 报告
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报告期 期末 持有 的本 基金 份额占 基金 总份 额比 例（% ） 5.71
7.2 基金管理人运用固有 资金 投资本基金交易明细
序号 交易方 式 交易日 期 交易份 额（ 份） 交易金 额（ 元） 适用费 率
1 网上直 销申 购 2016 年1 月5 日 9,301,395.35 9,999,000.00 0.01%
合计
9,301,395.35 9,999,000.00
§8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
（一） 《融 通跨 界成 长灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金基金 合同 》
（二） 《融 通跨 界成 长灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金托管 协议 》
（三） 《融 通跨 界成 长灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金招募 说明 书》
（四） 中国 证监 会批 准融 通跨界 成长 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 设立 的文 件
（五） 融通 基金 管理 有限 公司业 务资 格批 件和 营业 执照
（六） 报告 期内 在指 定报 刊上披 露的 各项 公告
8.2 存放地点
基金管 理、 基金 托管 人处 。
8.3 查阅方式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅， 也可 按工 本费 购买 复印件,或 登陆 本基 金管 理 人网站
www.rtfund.com 查 询。
融通基 金管 理有 限公 司
2016 年4 月21 日
