融 通 月月 添 利定 期 开放 债 券型 证 券投 资 基金 2016 年第 1
季 度 报告
2016 年3 月31 日
基金管 理人： 融通基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国农业银 行股份有限公司
报告送 出日期：2016 年 4 月21 日
融通月月添利定期开放债券型证券投资基金 2016 年第 1 季度 报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告中 所载 资料 不存在 虚假 记载 、 误 导性 陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2016 年 4 月 18 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报 告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年1 月1 日起 至2016 年3 月31 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 融通月 月添 利定 期开 放债 券
交易代 码 000437
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2014 年 8 月 29 日
报告期 末基 金份 额总 额 993,110,390.73 份
投资目 标
在严格 控制 投资 风险 的基 础上， 追求 基金 资产 的
长期稳 定增 值， 力争 获取 高于业 绩比 较基 准的 投
资收益 。
投资策 略
本基金 主要 投资 于固 定收 益类品 种， 不直 接买 入
股票、 权 证等 权益 类金 融 工具。 本 基金 封闭 期的
投资组 合久 期与 封闭 期剩 余期限 进行 适当 匹配 。
本基金 的具 体投 资策 略包 括资产 配置 策略 、 利 率
策略、 信用 策略、 类属 配 置与个 券选 择策 略、 可
转换债 券投 资策 略以 及资 产支持 证券 的投 资策
略等部 分。
业绩比 较基 准
本基金 业绩 比较 基准 为一 年期银 行定 期存 款税
后收益 率。
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ， 属 于证券 投资 基金 中的 较
低风险 品种 ， 其 预期 风险 与收益 高于 货币 市场 基
金，低 于混 合型 基金 和股 票型基 金。
基金管 理人 融通基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
下属分 级基 金的 基金 简称
融通月 月添 利定 期开 放
债券 A
融通月 月添 利定 期开
放债 券 B 融通月月添利定期开放债券型证券投资基金 2016 年第 1 季度 报告
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下属分 级基 金的 交易 代码 000437 000438
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 992,247,913.42 份 862,477.31 份
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2016 年1 月1 日 － 2016 年3 月 31 日 ）
融通月 月添 利定 期开 放债 券 A
融通月 月添 利定 期开 放
债券 B
1． 本 期已 实现 收益 11,472,672.82 9,186.97
2．本 期利 润 16,913,467.89 13,900.87
3．加 权平 均基 金份 额本 期 利润 0.0170 0.0161
4．期 末基 金资 产净 值 1,061,336,121.05 924,882.00
5．期 末基 金份 额净 值 1.070 1.072
注：1、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投 资 收益、 其 他收 入 （不 含公 允 价值变 动收 益）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益；
2 、 本 报告 所列 示的 基金 业 绩指标 不包 括持 有人 认购 或交易 基金 的各 项费 用， 计入费 用后 实际
收益水 平要 低于 所列 数字 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
融通月月添利定期开放债券 A
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
1.60% 0.10% 0.37% 0.00% 1.23% 0.10%
融通月月添利定期开放债券 B
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
1.50% 0.11% 0.37% 0.00% 1.13% 0.11%
融通月月添利定期开放债券型证券投资基金 2016 年第 1 季度 报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期 融通月月添利定期开放债券型证券投资基金 2016 年第 1 季度 报告
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汪曦
本基金 、
融 通 通
瑞债券 、
融 通 通
福 分 级
的 基 金
经理
2015 年8
月6 日
- 3
清华大 学工 学学 士， 纽 约 大
学硕士 。 3 年 证券 从业 经验 ，
具有基 金从 业资 格。 曾 任 职
于长城 证券 有限 责任 公司 ，
担任宏观策略部固定收益
研究员 。2013 年 10 月加入
融通基 金管 理有 限公 司， 任
宏观、 利率 研究 员。
注：任 职日 期根 据基 金管 理人对 外披 露的 任职 日期 填写； 证券 从业 年限 以从 事证券 业务 相关
工作的 时间 为计 算标 准。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期 内 ， 本 基金 管理 人 严格遵 守 《证 券投 资基 金 法》 等有 关法 律法 规和 本 基金合 同的 规定 ，
本着诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原则 管理 和运 用基 金资 产，在 严格 控制 风险 的基 础上， 为基 金持 有人
谋求最 大利 益， 无损 害基 金持有 人利 益的 行为 ，本 基金投 资组 合符 合有 关法 律法规 的规 定及 基金
合同的 约定 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金 管理 人一 直坚 持公 平对待 旗下 所有 投资 组合 的原则 ，并 制定 了相 应的 制度和 流程 ，在
授权、 研究 、决 策、 交易 和业绩 评估 等各 个环 节保 证公平 交易 制度 的严 格执 行。报 告期 内， 本基
金管理 人严 格执 行了 公平 交易的 原则 和制 度。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 报告 期内 未发 生异 常交易 。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2016 年1 季度, 经济 基本 面和通 胀均 处于 温和 回升 的态势 。 预 计未 来生 产复 苏 程度将 会加 深，
但本轮 复苏 较前 两轮 会更 加温和 。资 金方 面， 央行 公开市 场逆 回购 利率 保持 不变， 但资 金面 供需
整体处 于紧 平衡 的状 态。 交易所 和银 行间 回购 的资 金成本 均有 不同 程度 的上 升。收 益率 曲线 呈现
明显的 陡峭 化特 征 ，5y 国债 3 月 份下 行17bp，但 10y 国债 收益 率维 持不 变 。 利 率市场 短期 限交 投
活跃， 长期 限冷 淡， 反映 出市场 的谨 慎心 态。
投资方 面， 本基 金保 持了 之前的 杠杆 和久 期。
目前债 券收 益率 处于 历史 上相对 低位,继 续下 行的 空 间相 较 2015 年和 2014 年 相对有 限。 基本融通月月添利定期开放债券型证券投资基金 2016 年第 1 季度 报告
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面回升,加 之通 胀上 行压 力 使得货 币宽 松的 必要 性进 一步下 降。 在货 币政 策边 际趋紧 ， 全 面宽 松难
度增大 的局 面下 ，需 警惕 流动性 风险 。
因此，2016 年2 季 度我 们 认为债 券市 场会 呈现 震荡 波动的 特征 ， 适 合波 段交 易。 同 时如 果市
场调整 到位 ，可 以择 机配 置一些 静态 票息 较高 的信 用债券 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期A 类基 金份 额净 值增长 率 为 1.60% ，B 类 基 金份额 净值 增长 率 为1.50% ， 同 期业 绩比
较基准 为0.37% 。
4.5 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票
- -
2 固定收 益投 资
1,669,374,970.00 95.49
其中： 债券
1,643,331,970.00 94.00
资产支 持证 券 26,043,000.00 1.49
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产
5,000,122.50 0.29
其中 ： 买 断式 回购 的买 入返 售
金融资 产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计
39,444,669.95 2.26
7 其他资 产
34,428,390.38 1.97
8 合计
1,748,248,152.83
100.00
5.2 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 国家债 券 62,367,000.00 5.87
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 229,224,000.00 21.58
其中： 政策 性金 融债 229,224,000.00 21.58
4 企业债 券 811,347,970.00 76.38
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 540,393,000.00 50.87
7 可转债 - - 融通月月添利定期开放债券型证券投资基金 2016 年第 1 季度 报告
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8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 1,643,331,970.00 154.70
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（%）
1 150210 15 国开 10 800,000 85,320,000.00 8.03
2 150213 15 国开 13 800,000 82,608,000.00 7.78
3 122041 09 招 金债 800,000 80,808,000.00 7.61
4 124367 13 锡 城发 646,000 68,424,320.00 6.44
5 101456071
14 石 国投
MTN005
600,000 65,328,000.00 6.15
5.4 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
序号 证券代 码 证券名 称 数量（ 份） 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例(%)
1 1489162 14 上银 1B 100,000 10,043,000.00 0.95
2 119128 14 长热 04 100,000 10,000,000.00 0.94
3 119127 14 长热 03 60,000 6,000,000.00 0.56
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.7 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.7.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
5.7.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
5.7.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。 融通月月添利定期开放债券型证券投资基金 2016 年第 1 季度 报告
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5.8 投 资组 合报告 附注
5.8.1
本基 金投 资的 前十 名证 券 的发行 主体 报告 期内 没有 被监管 部门 立案 调查 ， 或 在报告 编制 日
前一年 内受 到公 开谴 责、 处罚。
5.8.2 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 298.27
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 34,428,092.11
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 34,428,390.38
5.8.3 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 融通月 月添 利定 期开 放债 券 A
融通月 月添 利定 期开
放债 券 B
报告期 期初 基金 份额 总额 992,246,176.37 861,393.91
报告期 期间 基金 总申 购份 额 1,737.05 1,083.40
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 - -
报告期期间 基金拆 分变动 份额（份额 减
少以"-"填 列）
- -
报告期 期末 基金 份额 总额 992,247,913.42 862,477.31
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
本基金 管理 人未 运用 固有 资金投 资本 基金 。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
（一） 中国 证监 会批 准融 通月月 添利 定期 开放 债券 型证券 投资 基金 设立 的文 件
（二） 《融 通月 月添 利定 期开放 债券 型证 券投 资基 金基金 合同 》 融通月月添利定期开放债券型证券投资基金 2016 年第 1 季度 报告
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（三） 《融 通月 月添 利定 期开放 债券 型证 券投 资基 金托管 协议 》
（四） 《融 通月 月添 利定 期开放 债券 型证 券投 资基 金招募 说明 书》
（五） 融通 基金 管理 有限 公司业 务资 格批 件和 营业 执照
（六） 报告 期内 在指 定报 刊上披 露的 各项 公告
8.2 存 放地 点
基金管 理人 、基 金托 管人 处。
8.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅， 也可 按工 本费 购买 复印件 ，或 登陆 本基 金管 理人网 站
http://www.rtfund.com 查询。
融通基金管理有限公司
2016 年4 月21 日
