融 通 岁岁 添 利定 期 开放 债 券型 证 券投 资 基金
2016 年第 1 季度 报 告
2016 年 3 月 31 日
基 金 管理 人 ： 融 通 基金 管 理有 限 公司
基 金 托管 人 ： 中 国 工商 银 行股 份 有限 公 司
报告 送出 日 期：2016 年 4 月21 日
融通岁岁添利定期开放债券型证券投资基金 2016 年第 1 季度 报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告中 所载 资料 不存在 虚假 记载 、 误 导性 陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2016 年 4 月 18 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年1 月1 日起 至2016 年3 月31 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 融通岁 岁添 利定 期开 放债 券
交易代 码 161618
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2012 年 11 月 6 日
报告期 末基 金份 额总 额 1,229,257,229.98 份
投资目 标
在严格 控制 投资 风险 的基 础上， 追求 基金 资产 的长
期稳定 增值 ， 力 争获 取高 于 业绩比 较基 准的 投资 收
益。
投资策 略
本基金 主要 投资 于固 定收 益类品 种， 不直 接买 入股
票、 权 证等 权益 类金 融工 具。 本 基金 封闭 期的 投资
组合久 期与 封闭 期剩 余期 限进行 适当 匹配 。 本 基金
的具体 投资 策略 包括 资产 配置策 略、 利率 策略 、 信
用策略 、 类 属配 置与 个券 选择策 略、 可转 换债 券投
资策略 以及 资产 支持 证券 的投资 策略 等部 分。
业绩比 较基 准 一年期 银行 定期 存款 税后 收益率
风险收 益特 征 属于证 券投 资基 金中 的较 低风险 品种
基金管 理人 融通基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
下属分 级基 金的 基金 简称
融通岁 岁添 利定 期开 放
债券 A 类
融通岁 岁添 利定 期开
放债 券 B 类
下属分 级基 金的 交易 代码 161618 161619
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 1,061,254,677.32 份 168,002,552.66 份 融通岁岁添利定期开放债券型证券投资基金 2016 年第 1 季度 报告
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2016 年1 月1 日 － 2016 年3 月 31 日 ）
融通岁 岁添 利定 期开 放债 券 A
类
融通岁 岁添 利定 期开 放债 券
B 类
1． 本 期已 实现 收益 8,861,096.30 1,235,480.52
2．本 期利 润 9,663,476.76 1,360,592.18
3．加 权平 均基 金份 额本 期 利润 0.0091 0.0081
4．期 末基 金资 产净 值 1,174,415,754.79 185,202,173.12
5．期 末基 金份 额净 值 1.107 1.102
注：1、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投 资 收益、 其 他收 入 （不 含公 允 价值变 动收 益）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益；
2 、 本 报告 所列 示的 基金 业 绩指标 不包 括持 有人 认购 或交易 基金 的各 项费 用， 计入费 用后 实际
收益水 平要 低于 所列 数字 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
融通岁岁添利定期开放债券 A 类
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
0.81% 0.07% 0.37% 0.01% 0.44% 0.06%
融通岁岁添利定期开放债券 B 类
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
0.72% 0.06% 0.37% 0.01% 0.35% 0.05% 融通岁岁添利定期开放债券型证券投资基金 2016 年第 1 季度 报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益
率 变动 的比较
融通岁岁添利定期开放债券型证券投资基金 2016 年第 1 季度 报告
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§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
王超
本 基金 、融 通通
瑞 债券 、融 通通
源 短融 债券 、融
通 债券 、融 通四
季 添 利 债 券
(LOF) 、 融 通标 普
中 国可 转债 指数
增强的 基金 经理
2015 年3
月14 日
- 7
金融工 程硕 士， 经济 学、 数学双
学士， 具有 基金 从业 资格 。2007
年 7 月至 2012 年 8 月 在 深圳发
展银行 （现 更名 为平 安银 行） 工
作， 主要 从事 债券 自营 交 易盘投
资与理 财投 资管 理 。 2012 年 8 月
加 入 融 通 基 金 管 理 公 司 任 投 资
经理。
注：任 职日 期指 根据 基金 管理人 对外 披露 的任 职日 期填写 ；证 券从 业年 限以 从事证 券业 务相
关工作 的时 间为 计算 标准 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期 内 ， 本 基金 管理 人 严格遵 守 《证 券投 资基 金 法》 等有 关法 律法 规和 本 基金合 同的 规定 ，
本着诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原则 管理 和运 用基 金资 产，在 严格 控制 风险 的基 础上， 为基 金持 有人
谋求最 大利 益， 无损 害基 金持有 人利 益的 行为 ，本 基金投 资组 合符 合有 关法 律法规 的规 定及 基金
合同的 约定 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金 管理 人一 直坚 持公 平对待 旗下 所有 投资 组合 的原则 ，并 制定 了相 应的 制度和 流程 ，在
授权、 研究 、决 策、 交易 和业绩 评估 等各 个环 节保 证公平 交易 制度 的严 格执 行。报 告期 内， 本基
金管理 人严 格执 行了 公平 交易的 原则 和制 度。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 报告 期内 未发 生异 常交易 。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和 运 作分析
2016 年一 季度 ， 经 济表 现 依然较 弱， 由于 收益 率曲 线对未 来透 支过 度， 叠加 汇率市 场和 货币
市场扰 动以 及信 贷大 幅增 加的影 响， 利率 债收 益率 震荡走 高， 而信 用债 则受 益于配 置资 金的 集中
释放， 收益 率略 有下 行。
投资方 面， 本基 金在 一季 度，逐 渐提 高了 信用 债的 比例， 降低 了利 率债 的投 资比例 。 融通岁岁添利定期开放债券型证券投资基金 2016 年第 1 季度 报告
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展望二 季度 的债 券市 场， 利率将 大概 率上 升。 由于 目前收 益率 曲线 的平 坦化 及利差 的收 窄表
明市场 已经 充分 反应 了经 济低迷 及货 币宽 松的 预期 ，债市 后期 对利 多消 息将 逐渐麻 木， 对利 空消
息将更 加敏 感。
主要的 利空 在以 下三 个方 面：
（1） 通胀 可能 高于 市场 预 期。
从去 年10 月份 起，M1 同 比增速 即开 始加 速反 弹至 两位数 ，并 高 于M2 增速 ， 而通 常 M1 与通
胀的时 滞 在3 到6 个 月左 右，说 明通 胀苗 头早 已显 现。
（2 ） 经 济有 企稳 迹象 。 地 产投 资 1-2 月份 开始 反弹 为正 ， 且 新开 工面 积也 出 现了回 升 ， 短 期
内对地 产投 资能 够形 成支 撑，只 要地 产投 资增 速不 为负， 那么 从环 比角 度来 看就比 去年 四季 度要
好。
（3） 货币 市场 的不 稳定 。 货币市 场的 波动 与去 年四 季度比 大幅 提升 ， 货币 市 场波动 性提 高意
味着需 要较 高期 限利 差补 偿。
以上三 点均 表明 ，债 市调 整概率 较高 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期融 通岁 岁添 利定 期开放 债 券A 类 份额 净值 增长 率 0.81%， 融通 岁岁 添利定 期开 放债
券B 类 份额 净值 增长 率 为0.72% ，同 期业 绩比 较基 准 收益率 为0.37% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票
- -
2 固定收 益投 资
1,449,971,864.89 94.40
其中： 债券
1,449,971,864.89 94.40
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产
- -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入 返售
金融资 产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计
6,334,222.65 0.41 融通岁岁添利定期开放债券型证券投资基金 2016 年第 1 季度 报告
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7 其他资 产
79,602,332.08 5.18
8 合计
1,535,908,419.62
100.00
5.2 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 国家债 券 2,803,750.50 0.21
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 91,701,000.00 6.74
其中： 政策 性金 融债 91,701,000.00 6.74
4 企业债 券 885,383,114.39 65.12
5 企业短 期融 资券 10,060,000.00 0.74
6 中期票 据 460,024,000.00 33.83
7 可转债 - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 1,449,971,864.89 106.65
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（%）
1 150418 15 农发 18 900,000 91,701,000.00 6.74
2 136304 16 资金 01 800,000 79,979,029.04 5.88
3 1382172 13 三峡MTN2 700,000 72,632,000.00 5.34
4 112358 16BOE01 700,000 69,990,334.25 5.15
5 136297 16 两江 01 600,000 59,992,241.09 4.41
5.4 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资
明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.7 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.7.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。 融通岁岁添利定期开放债券型证券投资基金 2016 年第 1 季度 报告
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5.7.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
5.7.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
5.8 投 资组 合报告 附注
5.8.1 本 基金 投资的 前十 名证券 的发 行主体 报告 期内没 有被 监管部 门立 案调查 ， 或 在
报 告编 制日前 一年 内受到 公开 谴责、 处罚 。
5.8.2 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 1,969.72
2 应收证 券清 算款 59,996,829.87
3 应收股 利 -
4 应收利 息 19,603,532.49
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 79,602,332.08
5.8.3 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目
融通岁 岁添 利定 期开 放债 券 A
类
融通岁 岁添 利定 期开
放债 券 B 类
报告期 期初 基金 份额 总额 1,058,006,539.90 166,944,891.35
报告期 期间 基金 总申 购份 额 3,248,137.42 1,057,661.31
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 - -
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 - -
报告期 期末 基金 份额 总额 1,061,254,677.32 168,002,552.66
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
本基金 管理 人未 运用 固有 资金投 资本 基金 。 融通岁岁添利定期开放债券型证券投资基金 2016 年第 1 季度 报告
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§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
（一） 中国 证监 会批 准融 通岁岁 添利 定期 开放 债券 型证券 投资 基金 设立 的文 件
（二） 《融 通岁 岁添 利定 期开放 债券 型证 券投 资基 金基金 合同 》
（三） 《融 通岁 岁添 利定 期开放 债券 型证 券投 资基 金托管 协议 》
（四） 《融 通岁 岁添 利定 期开放 债券 型证 券投 资基 金招募 说明 书》 及其 更新
（五） 融通 基金 管理 有限 公司业 务资 格批 件和 营业 执照
（六） 报告 期内 在指 定报 刊上披 露的 各项 公告
8.2 存 放地 点
基金管 理人 、基 金托 管人 处
8.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅， 也可 按工 本费 购买 复印件 ，或 登陆 本基 金管 理人网 站
http://www.rtfund.com 查询。
融通基金管理有限公司
2016 年4 月21 日
