融 通 动 力 先 锋 混合 型 证 券 投 资 基金 2016 年第1 季度 报 告
2016 年 3 月 31 日
基金管理人： 融通 基 金 管 理 有 限公 司
基金托管人： 中国 工 商 银 行 股 份有 限 公 司
报告送出日期：2016 年 4 月 21 日
融通动力先锋混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
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§1 重要提示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告中 所载 资料 不存在 虚假 记载 、 误 导性 陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2016 年 4 月 18 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年1 月1 日起 至3 月 31 日止 。
§2 基金产品概况
基金简 称 融通动 力先 锋混 合
交易代 码 161609
前端交 易代 码 161609
后端交 易代 码 161659
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2006 年11 月 15 日
报告期 末基 金份 额总 额 781,466,028.18 份
投资目 标
本基金 为主 动式 混合 型基 金， 主 要投 资于 制造 业和 服 务行业 中价 值暂
时被市 场低 估的 股票 ， 分 享 中国工 业化 深化 过程 中两 大推动 经济 增长
的引擎 —— “ 制造 业 （特 别是装 备制 造业 ） 和服 务 业 （ 特别 是现 代服
务业） ”的 高速 成长 ，力 争 在控制 风险 并保 持良 好流 动性的 前提 下，
追求稳 定的 、 优 于业 绩基 准的回 报， 为投 资者 实现 基金资 产稳 定且 丰
厚的长 期资 本增 值。
投资策 略
在遵守 有关 法律 、 法 规和 本基金 合同 的有 关规 定的 前提下 ， 本 基金 采
取 “自 上而 下” 与 “ 自下 而上” 相结 合、 互相 印证 的投资 策略 ， 贯 彻
基金管 理人 “识 别风 险、 管理风 险” 的投 资理 念。
业绩比 较基 准 沪深300 指 数收 益率 ×80 % + 中债 综合 指数 收益 率 ×2 0 %
风险收 益特 征
本基金 为混 合基 金， 其预 期 收益及 预期 风险 水平 高于 债券型 基金 和货
币市场 基金 ， 但 低于 股票 基金， 属于 中等 预期 收益 和预期 风险 水平 的
投资品 种。
基金管 理人 融通基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司 融通动力先锋混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
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§3 主要财务指标和基金 净值 表现
3.1 主要财务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2016 年 1 月 1 日 － 2016 年3 月 31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 -128,787,679.50
2.本期 利润
-224,873,210.04
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.2715
4.期末 基金 资产 净值 1,249,626,679.03
5.期末 基金 份额 净值 1.599
注：1 、 本 期已 实现 收 益指基 金本 期利 息收 入 、 投资收 益 、 其 他收 入( 不含 公允价 值变 动收 益)
扣除相 关费 用后 的余 额, 本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动损 益。
2 、 本 报告 所列 示的 基 金业绩 指标 不包 括持 有人 认购或 交易 基金 的各 项费 用， 计 入费 用后 实际
收益水 平要 低于 所列 数字 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净 值增 长率及其与同期业绩 比较 基准收益率的比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 -18.75% 3.20% -10.85% 1.94% -7.90% 1.26%
3.2.2 自基金合同生效以来 基金 累计净值增长率变动 及其 与同期业绩比较基准 收益 率变动的比较
融通动力先锋混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
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注 ： 上表 中基 金业 绩 比较基 准项 目分 段计 算 ， 其中 2013 年6 月30 日之 前 （ 含此 日 ） 采 用 “ 富
时中 国A600 指 数收 益率 × 80% ＋ 新华 巴克 莱资 本中 国 全债指 数收 益率 ×20 %” ，2013 年 7 月 1 日
起使用 新基 准即 “沪深 300 指数 收益 率 × 80%+ 中债 综合指 数收 益率 ×20 %” 。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经 理小 组）简介
姓名 职务
任本基 金的 基金
经理期 限
证券
从业
年限
说明
任职日
期
离任日
期
杨博琳
本基金 、 融通 内
需驱动 混合 、 融
通 新 区 域 新 经
济 灵 活 配 置 混
合的基 金经 理
2015 年
3 月28
日
- 5
金 融 学硕 士 ，毕 业于 北 京大 学 光华 管 理
学院 ， 具 有基 金从 业资 格 。2010 年7 月
至 2014 年 12 月在 华夏 基 金管理 有限 公
司 投 资 研 究 部 工 作 ， 历 任 研 究 员 、TMT
研究组 长。2014 年 12 月 加入融 通基 金
管理有 限公 司。
朱丹
本 基 金 基 金 经
理
2015 年
7 月4 日
- 9
金 融 学硕 士 ，9 年证 券 从业 经 验， 具 有
基金从 业资 格 。 2007 年4 月至2015 年3
月 在 金鹰 基 金管 理有 限 公司 工 作， 历 任
行业研 究员 、 研究 总监 助 理、 基金 经理，
曾担任 金鹰 中小 盘精 选 、 金鹰红 利价 值、
金 鹰 中 证技 术 领先 基 金基金 经 理 。2015融通动力先锋混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
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年 3 月 加入 融通 基金 管理 有限公 司。
注 ：任 职日 期根 据基 金管理 人对 外披 露的 任职 日期填 写； 证券 从业 年限 以从事 证券 业务 相关
的工作 时间 为计 算标 准。
4.2 管理人对报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明
报告期 内 ， 本 基金 管理 人 严格遵 守 《证 券投 资基 金 法》 等有 关法 律法 规和 本 基金合 同的 规定 ，
本着诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原则 管理 和运 用基 金资 产，在 严格 控制 风险 的基 础上， 为基 金持 有人
谋求最 大利 益， 无损 害基 金持有 人利 益的 行为 ，本 基金投 资组 合符 合有 关法 律法规 的规 定及 基金
合同的 约定 。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行 情况
本基金 管理 人一 直坚 持公 平对待 旗下 所有 投资 组合 的原则 ，并 制定 了相 应的 制度和 流程 ，在
授权、 研究 、决 策、 交易 和业绩 评估 等各 个环 节保 证公平 交易 制度 的严 格执 行。报 告期 内， 本基
金管理 人严 格执 行了 公平 交易的 原则 和制 度。
4.3.2 异常交易行为的专项 说明
本基金 报告 期内 未发 生异 常交易 。
4.4 报告期内基金投资策 略和 运作分析
2016 年市 场开 年就 连续 快 速下跌 ， 其 中经 历两 次熔 断， 个 股回 调幅 度巨 大。 随后， 熔断 机制
取消， 上市 公司 大股 东、 大小非 减持 规范 等一 系列 政策出 台， 同时 配合 人民 币汇率 稳定 ，使 得市
场趋于 稳定 ，并 于三 月开 始回暖 上涨 。一 季度 上证 指数跌 幅 15.12% ， 创业 板 跌幅 为 17.53% 。
一季度 本基 金保 持中 等仓 位，跟 随大 盘下 跌。 本基 金一季 度主 要投 资方 向还 是成长 类型 的公
司，主 要的 行业 是制 造业 ，消费 业和 医药 行业 。
当前中 国经 济正 处于 重要 的转型 阶段 ，制 度变 革及 新技术 应用 将对 是经 济成 功转型 的重 要驱
动因素 ，必 将对 众多 传统 产业产 生深 远影 响。 我们 理 解之 前的 上涨 是预 期的 上涨， 经济 的基 本面
并没有 跟上 ，经 过这 一轮 深度回 调后 ，市 场会 开始 集中关 注有 真实 变化 的公 司。相 关行 业及 板块
也是我 们未 来一 段时 间的 配置重 点。 另外 ， 由 于A 股 市场对 于新 兴产 业给 予了 足够高 的估 值溢 价，
许多优 质资 产陆 续进 入A 股市场 ，这 也是 值得 关注 的一个 方向 。
4.5 报告期内基金的业绩 表现
本报告 期内 基金 份额 净值 增长率 为-18.75% ， 同期 业 绩比较 基准 收益 率为-10.85%。 融通动力先锋混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
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4.6 报告期内基金持有人 数或 基金资产净值预警说 明
无。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组 合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （%）
1 权益投 资 1,024,150,314.58 81.16
其中： 股票
1,024,150,314.58 81.16
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产 支持 证券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入返 售金融 资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
236,200,665.33 18.72
8 其他资 产
1,464,615.46 0.12
9 合计
1,261,815,595.37
100.00
5.2 报告期末按行业分类 的股 票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 114,020.85 0.01
C 制造业 858,831,561.33 68.73
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 63,645,254.20 5.09
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 - -
J 金融业 - -
K
房地产 业
6,505,552.00 0.52
L
租赁和 商务 服务 业
9,094,041.00 0.73
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
85,959,885.20 6.88 融通动力先锋混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
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S 综合 - -
合计 1,024,150,314.58 81.96
5.3 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名股票投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600085 同仁堂 3,385,821 102,150,219.57 8.17
2 002345 潮宏基 9,181,400 99,250,934.00 7.94
3 002341 新纶科 技 6,000,000 96,540,000.00 7.73
4 002509 天广消 防 5,000,000 78,650,000.00 6.29
5 300240 飞力达 2,973,444 57,387,469.20 4.59
6 300093 金刚玻 璃 2,155,617 55,334,688.39 4.43
7 002308 威创股 份 3,056,959 53,282,795.37 4.26
8 000673 当代东 方 1,775,116 48,283,155.20 3.86
9 002638 勤上光 电 2,428,239 44,436,773.70 3.56
10 002539 新都化 工 3,032,887 41,459,565.29 3.32
5.4 报告期末按债券品种 分类 的债券投资组合
本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
5.5 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名债券投资明 细
本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
5.6 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名资产支持证 券投 资 明细
本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名贵金属投资 明细
本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
5.8 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名权证投资明 细
本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报告期末本基金投资 的股 指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资 的股 指期货持仓和损益明 细
本 基金 本报 告期 末未 持有股 指期 货。
5.9.2 本基金投资股指期货 的投 资政策
本 基金 本报 告期 未投 资股指 期货 。 融通动力先锋混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
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5.10 报告期末本基金投资 的国 债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政 策
本 基金 本报 告期 未投 资国债 期货 。
5.10.2 报告期末本基金投资 的国 债期货持仓和损益明 细
本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。
5.10.3 本期国债期货投资评 价
本 基金 本报 告期 未投 资国债 期货 。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名 证券 的发行主体报告期内 没有 被监管部门立案调查， 或 在报告编制日
前一年内受到公开谴 责、 处罚。
5.11.2 本基金投资的前十名 股票 未超出本基金合同规 定的 备选股票库。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 951,828.84
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 53,158.51
5 应收申 购款 459,628.11
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 1,464,615.46
5.11.4 报告期末持有的处于 转股 期的可转换债券明细
本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
5.11.5 报告期末前十名股票 中存 在流通受限情况的说 明
本 基金 本报 告期 末前 十名股 票不 存在 流通 受限 情况 。
§6 开放式基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 643,557,409.28
报告期 期间 基金 总申 购份 额 287,142,870.76
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 149,234,251.86
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 -
报告期 期末 基金 份额 总额 781,466,028.18 融通动力先锋混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
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§7 基金管理人运用固有 资金 投资本基金情况
本 基金 管理 人未 运用 固有资 金投 资本 基金 。
§8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
（一） 《融 通动 力先 锋混 合型证 券投 资基 金基 金合 同》
（二） 《融 通动 力先 锋混 合型证 券投 资基 金托 管协 议》
（三） 《融 通动 力先 锋混 合型证 券投 资基 金招 募说 明书》 及其 更新
（四） 中国 证监 会批 准融 通动力 先锋 股票 型证 券投 资基金 设立 的文 件
（五） 融通 基金 管理 有限 公司业 务资 格批 件和 营业 执照
（六） 报告 期内 在指 定报 刊上披 露的 各项 公告
8.2 存放地点
基金管 理人 处、 基金 托管 人处。
8.3 查阅方式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅， 也可 按工 本费 购买 复印件 ，或 登陆 本基 金管 理人网 站
http://www.rtfund.com 查询。
融通基 金管 理有 限公 司
2016 年4 月21 日
