泰 达 宏 利 创益 灵 活 配 置混 合 型 证 券投 资 基
金 2016 年第 1 季 度 报告
2016 年3 月31 日
基金管 理人： 泰达宏利基 金管理有限公司
基金托 管人： 华夏银行股 份有限公司
报告送 出日期：2016 年 4 月21 日
泰达宏利创益混合 2016 年第 1 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 华夏 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2016 年 4 月 19 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 财务 资料 未经 审计 。
本报告 期间 为2016 年 1 月1 日至 2016 年3 月31 日。
§2 基金产 品概况
基金简 称 泰达宏 利创 益混 合
交易代 码 001418
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 6 月 16 日
报告期 末基 金份 额总 额 1,527,799,094.62 份
投资目 标
本基金 紧跟 新常 态下 我国 经济发 展转 型过 程中
各类投 资机 遇， 基 于大 类 资产配 置策 略， 力 争为
投资者 创造 稳定 的较 高投 资收益 。
投资策 略
本基金 紧跟 新常 态下 国民 经济发 展过 程中 各类
投资机 遇， 结合 国内 外宏 观经济 发展 趋势 及各 行
业的发 展前 景， 精选 出具 有长期 竞争 力和 增长 潜
力的优 质公 司， 力求 在抵 御各类 风险 的前 提下 获
取超越 平均 水平 的良 好回 报。
业绩比 较基 准 中证全 债指 数收 益率+2%
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金， 具 有较高 预期 风险、 较高
预期收 益的 特征 ， 其 预期 风险和 预期 收益 低于 股
票型基 金、 高于 债券 型基 金和货 币市 场基 金。
基金管 理人 泰达宏 利基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 华夏银 行股 份有 限公 司
下属分 级基 金的 基金 简称 泰达宏 利创 益混 合 A 泰达宏 利创 益混 合 B
下属分 级基 金的 交易 代码 001418 002273
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 1,527,799,094.62 份 0.00 份 泰达宏利创益混合 2016 年第 1 季度报告
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2016 年1 月1 日 － 2016 年3 月 31 日 ）
泰达宏 利创 益混 合 A 泰达宏 利创 益混 合 B
1． 本 期已 实现 收益 20,235,390.70 -
2．本 期利 润 17,343,159.06 -
3．加 权平 均基 金份 额本 期 利润 0.0093 -
4．期 末基 金资 产净 值 1,560,391,291.65 -
5．期 末基 金份 额净 值 1.021 -
注：1. 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2.所述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ，计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.根据 泰达 宏利 基金 管理 有限公 司 2016 年1 月21 日发布 的《 关于 泰达 宏利 创益灵 活配 置混 合型
证券投 资基 金增 加B 类份 额并修 改基 金合 同和 托管 协议的 公告 》 ， 泰 达宏 利基 金管理 有限 公司 决 定
自2016 年1 月25 日 起， 对旗下 泰达 宏利 创益 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金 增加收 取 销 售服 务费
的B 类 份额 并相 应修 订基 金合同 和托 管协 议。 截止 至 2016 年3 月31 日 本基 金B 级 份额 为零 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
泰达宏利创益混合 A
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
0.99% 0.06% 1.76% 0.07% -0.77% -0.01%
泰达宏利创益混合 B
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
0.79% 0.06% 1.17% 0.06% -0.38% 0.00%
本金基 金的 业绩 比较 基准 ：中证 全债 指数 收益 率+2% 泰达宏利创益混合 2016 年第 1 季度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
泰达宏利创益混合 2016 年第 1 季度报告
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本基 金A 类 份额 成立 于2015 年6 月 16 日，B 类份 额 成立 于 2016 年1 月25 日 ，截止 报告 期末 本
基金成 立不 满一 年。 按基 金合同 规定 ，自 基金 合同 生效日 起六 个月 内为 建仓 期。本 基金 在建 仓期
结束时 及截 止报 告期 末各 项投资 比例 已达 到基 金合 同规定 的比 例要 求。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
丁宇佳
基 金 经
理
2015 年6
月18 日
- 8
理学学 士 ； 2008 年 7 月加入
泰达宏利基金管理有限公
司， 担任 交易 部交 易员 ， 负
责债券 交易 工作；2013 年9
月起先后担任固定收益部
研究员 、 基金 经理 助理 、 基
金经理 （ 公司 职级） ； 具备8
年基金 从业 经验 ，8 年证券
投资管 理经 验， 具 有基 金 从
业资格 。
吕越超 基 金 经 2015 年6 - 6 金融学 硕士 ； 2010 年 7 月至泰达宏利创益混合 2016 年第 1 季度报告
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理 月16 日 2010 年 12 月 就职 于长 江 证
券，担 任机 械行 业分 析师 ；
2010 年 12 月 加入 泰达 宏 利
基金管 理有 限公 司， 先 后 担
任研究 员 、 高 级研 究员 ； 具
备 6 年基 金从 业经 验，6 年
证券投 资管 理经 验， 具 有 基
金从业 资格 。
注： 证券 从业 的含 义遵 从 行业协 会 《证 券业 从业 人 员资格 管理 办法 》 的相 关 规定 。 表中 的任 职日
期和离 任日 期均 指公 司相 关公告 中披 露的 日期 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 相关 法律 法规 以及基 金合 同的 约定 ，本 基金运 作整 体合
法合规 ，没 有出 现损 害基 金份额 持有 人利 益的 行为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金 管理 人建 立了 公平 交易制 度和 流程 ，并 严格 执行制 度的 规定 。在 投资 管理活 动中 ，本
基金管 理人 公平 对待 不同 投资组 合， 确保 各投 资组 合在获 得投 资信 息、 投资 建议和 投资 决策 方面
享有平 等机 会； 严格 执行 投资管 理职 能和 交易 执行 职能的 隔离 ；在 交易 环节 实行集 中交 易制 度，
并确保 公平 交易 可操 作、 可评估 、可 稽核 、可 持续 ；交易 部运 用交 易系 统中 设置的 公平 交易 功能
并按照 时间 优先 、价 格优 先的原 则严 格执 行所 有指 令；对 于部 分债 券一 级市 场申购 、非 公开 发行
股票申 购等 以公 司名 义进 行的交 易， 交易 部按 照价 格优先 、 比 例分 配的 原则 对交易 结果 进行 分配 ，
确保各 投资 组合 享有 公平 的投资 机会 。风 险管 理部 事后对 本报 告期 的公 平交 易执行 情况 进行 数量
统计、 分析 。在 本报 告期 内，没 有发 生利 益输 送、 不公平 对待 不同 投资 组合 的情况 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 管理 人建 立了 异常 交易的 监控 与报 告制 度， 对异常 交易 行为 进行 事前 、事中 和事 后的
监控， 风险 管理 部定 期对 各投资 组合 的交 易行 为进 行分析 评估 ，向 公司 风险 控制委 员会 提交 公募
基金和 特定 客户 资产 组合 的交易 行为 分析 报告 。在 本报告 期内 ，本 基金 管理 人旗下 所有 投资 组合
的同日 反向 交易 成交 较少 的单边 交易 量均 不超 过该 证券当 日成 交量 的 5% ， 在 本报告 期内 也未 发 生
因异常 交易 而受 到监 管机 构的处 罚情 况。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2016 年一 季度 ， 美 联储 暂 时停止 了加 息的 步伐 ， 日 本以及 欧洲 经济 有所 反复 ， 政策 进一 步放泰达宏利创益混合 2016 年第 1 季度报告
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松，新 兴市 场资 本流 出压 力有所 减小 。
国内经 济仍 然面 临较 大压 力， 但 PPI 和CPI 逐 月抬 升，财 政政 策明 显发 力， 货币政 策保 持一
贯稳定 宽松 。债 券短 端收 益率仍 处在 低位 ，但 长端 收益率 缓慢 震荡 上行 ，期 限利差 有所 走扩 。随
着信用 事件 频频 发生 ，信 用利差 也逐 步拉 大。 股票 市场 1 月大 幅下 跌， 之后 小幅震 荡反 弹， 可转
债以及 可交 换债 发行 量逐 步增加 ，但 估值 压缩 仍然 是极为 缓慢 的过 程。
操作上 ， 本基 金采 取相 对 谨慎的 投资 策略 ， 可转 债 和可交 换债 仓位 极低 ， 债 券久期 中性 偏短 ，
杠杆中 性偏 低， 保持 组合 高度流 动性 ，积 极参 加可 转债及 新股 一级 申购 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
创益A
截止报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 1.021 元， 本报 告期份 额净 值增 长率 为0.99% ， 同期 业绩
比较基 准增 长率 为1.76% 。
创益B
截止报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 1.021 元， 本报 告期份 额净 值增 长率 为0.79% ， 同期 业绩
比较基 准增 长率 为1.17% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本报告 期内 本基 金未 出现 连续二 十个 工作 日基 金 份 额持有 人数 量不 满二 百人 或者基 金资 产净
值低于 五千 万元 的情 形。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 44,005,132.98 2.53
其中： 股票
44,005,132.98 2.53
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
1,508,387,126.10 86.82
其中： 债券
1,508,387,126.10 86.82
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
170,000,325.00 9.79
其中 ： 买 断式 回购 的买 入返 售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
569,231.60 0.03 泰达宏利创益混合 2016 年第 1 季度报告
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8 其他资 产
14,375,901.81 0.83
9 合计
1,737,337,717.49
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采 矿 业 - -
C 制造业 1,843,524.10 0.12
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生产 和供
应业
7,098,944.00 0.45
E 建筑业 2,849,672.48 0.18
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软 件和 信息 技术 服务
业
- -
J 金融业 20,700,057.40 1.33
K 房地产 业 10,556,504.00 0.68
L 租赁和 商务 服务 业 956,431.00 0.06
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 44,005,132.98 2.82
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 沪港通 股票 。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 601288 农业银 行 3,229,567 10,334,614.40 0.66
2 000656 金科股 份 1,882,200 7,641,732.00 0.49
3 000001 平安银 行 484,200 5,151,888.00 0.33 泰达宏利创益混合 2016 年第 1 季度报告
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4 600657 信达地 产 300,200 1,714,142.00 0.11
5 000776 广发证 券 100,000 1,672,000.00 0.11
6 000600 建投能 源 177,000 1,619,550.00 0.10
7 600170 上海建 工 290,600 1,563,428.00 0.10
8 000539 粤电力 Ａ 259,500 1,528,455.00 0.10
9 600999 招商证 券 75,900 1,357,851.00 0.09
10 600011 华能国 际 169,900 1,354,103.00 0.09
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 14,903,448.00 0.96
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 230,806,000.00 14.79
其中： 政策 性金 融债 230,806,000.00 14.79
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 1,251,953,000.00 80.23
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） 10,724,678.10 0.69
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 1,508,387,126.10 96.67
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 011699155
16 大 连港
SCP001
1,500,000 150,255,000.00 9.63
2 160402 16 农发 02 1,500,000 150,090,000.00 9.62
3 011606001
16 电网
SCP001
1,500,000 149,985,000.00 9.61
4 011589002
15 鞍 钢股
SCP002
1,000,000 100,470,000.00 6.44
5 011699343
16 西南 水泥
SCP002
1,000,000 100,070,000.00 6.41
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
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5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末无 股指 期货持 仓和 损益 明细 。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
在报告 期内 ，本 基金 未投 资于股 指期 货。 该策 略符 合基金 合同 的规 定。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
在报告 期内 ，本 基金 未投 资于国 债期 货。 该策 略符 合基金 合同 的规 定。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末无 国债 期货持 仓和 损益 明细 。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本报告 期本 基金 没有 投资 国债期 货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
报告期 内本 基金 投资 的广 发证券 （000776 ）于 2015 年9 月12 日发 布《 关于 收 到中国 证券 监
督管理 委员 会行 政处 罚事 先告知 书的 公告 》 ，2015 年 8 月24 日， 该公 司收 到 中国证 券监 督管 理委
员会 （以 下简 称 “ 中国 证 监会 ” ） 《调 查通 知书》 （ 鄂证调 查 字2015023 号） 。 因公司 涉嫌 未按 规定
审查、 了解 客户 身份 等违 法违规 行为 ，根 据《 中华 人民共 和国 证券 法》 的有 关规定 ，中 国证 监会
决定对 公司 立案 调查 （详 见公 司 2015-135 号 公告） 。该公 司 在 2015 年7 月12 日证 监会 发布 《关
于清理 整顿 违法 从事 证券 业务活 动的 意见 》 （ 证监 会 公告[2015]19 号） 之后 ， 仍未采 取有 效措施
严格审 查客 户身 份的 真实 性，未 切实 防范 客户 借用 证券交 易通 道违 规从 事交 易活动 ，新 增下 挂子
账户 99 个， 性质 恶劣、 情 节严重 。 依 据 《证 券公 司 监督管 理条 例》 第八 十四 条的规 定， 中国 证监
会拟对 该上 市公 司处 罚： 一、对 广发 证券 责令 整改 ，给予 警告 ，没 收违 法所 得6,805,135.75 元，
并处 以20,415,407.25 元 罚款； 二、 对 王新 栋给 予 警告， 并处 以 10 万元 罚款 ； 三、 对 林建 何给 予泰达宏利创益混合 2016 年第 1 季度报告
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警告， 并处 以10 万元 罚款 ； 四、 对 梅纪 元给 予警 告 ， 并处 以 10 万元 罚款； 五 、 对周 翔给 予警 告，
并处 以10 万元 罚款 。
基金管 理人 分析 认为 ，广 发证 券 9 月份 被 监管 部门 立案调 查的 原因 是未 按要 求采集 客户 交易
终端信 息， 未能 确保 客户 交易终 端信 息的 真实 性、 准确性 、完 整性 、一 致性 、可读 性， 未采 取可
靠措施 采集 、记 录与 客户 身份识 别有 关的 信息 。体 现了该 公司 此前 在内 部管 理方面 存在 的漏 洞与
不足， 但公 司自 查及 改正 的态度 是端 正的 ，后 续处 理的情 况也 基本 明朗 ，该 事件不 会影 响公 司后
续经营 活动 的正 常开 展。 我们判 断公 司本 身的 经营 趋势向 好， 收入 和利 润持 续快速 增长 ，公 司在
经纪、 投行 以及 资本 中介 等方向 都有 快速 的业 务成 长，整 体呈 现良 好的 发展 态势。 因此 ，基 金管
理人经 审 慎 分析 ，在 本报 告期内 继续 保持 对其 的投 资 。
本基金 投资 的其 余前 九名 证券的 发行 主体 报告 期内 没有被 监管 部门 立案 调查 ，也没 有在 报告
编制日 前一 年内 受到 公开 谴责、 处罚 的情 形。
5.11.2
基金投 资的 前十 名股 票均 未超出 基金 合同 规定 的备 选股票 库。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 193,861.11
2 应收证 券清 算款 4,699,911.11
3 应收股 利 -
4 应收利 息 9,482,129.59
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 14,375,901.81
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 未存 在流 通受 限情 况。
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。 泰达宏利创益混合 2016 年第 1 季度报告
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§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 泰达宏 利创 益混 合 A 泰达宏 利创 益混 合 B
报告期 期初 基金 份额 总额 2,528,174,150.92 -
报告期 期间 基金 总申 购份 额 19,020.69 -
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 1,000,394,076.99 -
报告期期间 基金拆 分变动 份额（份额 减
少以"-"填 列）
- -
报告期 期末 基金 份额 总额 1,527,799,094.62 -
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
本基金 的管 理人 在本 报告 期内未 发生 持有 本基 金份 额变动 的情 况。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本基 金的 管理 人在 本报 告 期内未 运用 固有 资金 投资 本基金 。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 准予 本基 金 募集注 册的 文件 ；
2 、《 泰达 宏利 创益 灵活 配 置混合 型证 券投 资基 金基 金合同 》；
3 、《 泰达 宏利 创益 灵活 配 置混合 型证 券投 资基 金托 管协议 》；
4 、《 泰达 宏利 创益 灵活 配 置混合 型证 券投 资基 金招 募说明 书》 。
8.2 存 放地 点
基金管 理人 和基 金托 管人 的住所 。
8.3 查 阅方 式
投资人 可通 过指 定信 息披 露报纸 （《 中国 证券 报》 、《证 券时 报》 、《 上海 证券报 》） 或登
录基金 管理 人互 联网 网址 （http://www.mfcteda.com ）查 阅。
泰达宏利基金管理有限公司 泰达宏利创益混合 2016 年第 1 季度报告
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2016 年4 月21 日
