新华安享惠金定期开放债券型证券投资基金 2016 年第 1 季度 报告
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新 华 安享 惠 金定 期 开放 债 券型 证 券投 资 基金
2016 年第 1 季度 报 告
2016 年 3 月 31 日
基 金管 理人： 新华 基金管 理股 份有限 公司
基 金托 管人： 广发 银行股 份有 限公司
报 告送 出日期 ： 二 〇一六 年四 月二十 一日新华安享惠金定期开放债券型证券投资基金 2016 年第 1 季度 报告
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§ 1
重要提示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏 ，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 广发 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2016 年 4 月 20 日复核 了本 报 告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述 或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和 运用基 金资 产， 但不 保证 基 金一定 盈利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读 本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自 2016 年 1 月 1 日起 至 3 月 31 日止 。
§ 2
基金产品概况
基金简 称 新华安 享惠 金定 期债 券
基金主 代码 519160
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2013 年 11 月 13 日
报告期 末基 金份 额总 额 226,844,659.95 份
投资目 标
本 基 金 在 严 格 控 制 投 资 风 险 和 增 强 基 金 资 产 流 动 性 的 基
础上， 力争 获取 超过 业绩 比较基 准的 当期 收入 和投 资总回
报。
投资策 略
本基金 的投 资策 略主 要包 括： 期 限配 置策 略、 利率 预期策
略、 类 属品 种配 置策 略以 及证券 选择 策略 。 采 用定 量与定
性相结 合的 研究 方法 ， 深 入分析 市场 利率 发展 方向 、 期限
结构变 化趋 势、 信用 主体 评级水 平以 及单 个债 券的 投资价
值， 积 极主 动进 行类 属品 种配置 及个 券选 择， 谋求 基金资
产的长 期稳 定增 值。 新华安享惠金定期开放债券型证券投资基金 2016 年第 1 季度 报告
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业绩比 较基 准 一年期 银行 定期 存款 税后 收益率+1.2% 。
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ， 其 长期平 均预 期风 险和 预期 收益率
低于混 合型 基金 、股 票型 基金， 高于 货币 市场 基金 。
基金管 理人 新华基 金管 理股 份有 限公 司
基金托 管人 广发银 行股 份有 限公司
下属分 级 基 金的 基金 简称 新华安 享惠 金定 期债 券 A 类 新华安 享惠 金定 期债 券 C 类
下属 分 级基 金的 交易 代码 519160 519161
报 告 期 末 下 属 分 级 基 金 的 份
额总额
199,443,758.68 份 27,400,901.27 份
§ 3
主要财务指标和基金 净值表现
3.1 主要财务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标
报告期
(2016 年 1 月 1 日-2016 年 3 月 31 日)
新华安 享惠 金定 期债 券
A 类
新华安 享惠 金定 期债 券
C 类
1. 本期 已实 现收 益 7,298,914.46 965,920.42
2. 本期 利润 9,174,775.26 1,221,208.65
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0460 0.0446
4. 期末 基金 资产 净值 230,550,862.04 31,345,651.26
5. 期末 基金 份额 净值 1.156 1.144
注： 1 、 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入 、 投 资 收益 、 其 他收 入 （ 不含 公允 价值变 动收 益）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益；
2 、 以 上所 述基 金业 绩指 标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 （例 如基 金申购 费赎 回费
等） ， 记入 费用 后实 际收 益 水平要 低于 所列 数字 。
3.2 基金净值表现 新华安享惠金定期开放债券型证券投资基金 2016 年第 1 季度 报告
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3.2.1 本报告期基金份额净 值增长率及其与同期 业绩 比较基准收益率的比 较
1、 新华安享惠金定 期债 券 A 类：
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－ ③ ②－④
过去三 个月 4.14% 0.27% 0.68% 0.00% 3.46% 0.27%
2、 新华安享惠金定 期债 券 C 类：
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－ ③ ②－④
过去三 个月 4.09% 0.27% 0.68% 0.00% 3.41% 0.27%
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 变 动 的 比
较
新华安 享惠 金定 期开 放债 券型证 券投 资基 金
累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率的 历史 走势 对比图
(2013 年 11 月 13 日 至 2016 年 3 月 31 日)
1． 新 华安 享惠 金定 期债 券 A 类 ：
注：报 告期 内本 基金 的各 项投资 比例 符合 基金 合同 的有关 约。
2． 新 华安 享惠 金定 期债 券 C 类： 新华安享惠金定期开放债券型证券投资基金 2016 年第 1 季度 报告
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注：报 告期 内本 基金 的各 项投资 比例 符合 基金 合同 的有关 约定 。
§ 4
管理人报告
4.1 基金经理（或基金经 理小组）简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期
限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
于泽雨
本基金
基金经
理，新
华基金
管理股
份有限
公司固
定收益
部总
监、新
华纯债
添利债
券型发
起式证
券投资
2013-11-13 - 8
经济学 博士 ，8 年证 券从 业经验 。
历 任 华 安 财 产 保 险 公 司 债 券 研 究
员、 合众 人寿 保险 公司 债券 投资经
理， 于 2012 年 10 月加 入新 华基金
管理股 份有 限公 司。 现 任新 华基金
管 理 股 份 有 限 公 司 固 定 收 益 部 总
监、 新华 纯债 添利 债券 型发 起式证
券投资 基金 基金 经理、 新华 安享惠
金 定 期 开 放 债 券 型 证 券 投 资 基 金
基金经 理、 新 华信 用增 益债 券型证
券投资 基金 基金 经理、 新华 惠鑫分
级债券 型证 券投 资基 金基 金经理 。 新华安享惠金定期开放债券型证券投资基金 2016 年第 1 季度 报告
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基金基
金经
理、新
华信用
增益债
券型证
券投资
基金基
金经
理、新
华惠鑫
分级债
券型证
券投资
基金基
金经
理。
4.2 报告期内本基金运作遵 规守信情况说明
本报告 期， 新华 基金 管理 股份有 限公 司作 为新 华安 享惠金 定期 开放 债券 型证 券投资 基金 的 管
理人按 照《 中华 人民 共和 国证券 投资 基金 法》 、 《新 华安享 惠金 定期 开放 债券 型证券 投资 基金 基 金
合同》 以及 其它 有关 法律 法规的 规定 ，本 着诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 在
严格控 制风 险的 基础 上为 持有人 谋求 最大 利益 。运 作整体 合法 合规 ，无 损害 基金持 有人 利益 的 行
为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平 交易 制度 的执 行 情况
根据中 国证 监会 颁布 的 《 证券投 资基 金管 理公 司公 平交易 制度 指导 意见 》 （2011 年 修订 ） ， 公
司制定 了 《 新华 基金 管理 股份有 限公 司公 平交 易管 理制度 》 。 制 度的 范围 包括 境内上 市股 票、 债券
的一级 市场 申购 、二 级市 场交易 等所 有投 资管 理活 动，同 时包 括授 权、 研究 分析、 投资 决策 、 交
易执行 等投 资管 理活 动相 关的各 个环 节。
场内交 易， 投资 指令 统一 由交易 部下 达， 并且 启动 交易系 统公 平交 易模 块。 根据公 司制 度 ，
严格禁 止不 同投 资组 合之 间互为 对手 方的 交易 ，严 格控制 不同 投资 组合 之间 的同日 反向 交易 。
场外交 易中 ，对 于部 分债 券一级 市场 申购 、非 公开 发行股 票申 购等 交易 ，交 易部根 据各 投 资
组合经 理申 报的 满足 价格 条件的 数量 进行 比例 分配 。如 有 异议 ，由 交易 部报 投资总 监、 督察 长 、
金融工 程部 和监 察稽 核部 ，再次 进行 审核 并确 定最 终分配 结果 。如 果督 察长 认为有 必要 ，可 以 召新华安享惠金定期开放债券型证券投资基金 2016 年第 1 季度 报告
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开风险 管理 委员 会， 对公 平交易 的结 果进 行评 估和 审议。 对于 银行 间市 场交 易、固 定收 益平 台 、
交易所 大宗 交易 ，投 资组 合经理 以该 投资 组合 的名 义向交 易部 下达 投资 指令 ，交易 部向 银行 间 市
场或交易对 手询价、 成交 确认，并根 据 “ 时间优 先、 价格优先 ” 的原 则保证 各投 资组合获得 公平的
交易机 会。
4.3.2 异常 交易 行为 的专 项 说明
本报告 期， 公司 对不 同组 合不同 时间 段的 同向 交易 价差进 行了 溢价 率样 本的 采集， 通过 平 均
溢价率 、 买 入/ 卖 出溢 价率 以及利 益输 送金 额等 多个 层面来 判断 不同 投资 组合 之间在 某一 时间 段 是
否存在 违反 公平 交易 原则 的异常 情况 ，未 发现 重大 异常情 况， 且不 存在 报告 期内所 有投 资组 合 参
与的交 易所 公开 竞价 同日 反向交 易成 交较 少的 单边 成交量 超过 该证 券当 日成 交量 的 5% 的 情况 。
4.4 报告期内基金的投资 策略和业绩表现说明
4.4.1 报告 期内 基金 投资 策 略和运 作分 析
2016 年一 季度 收益 曲线 呈 陡峭化 变动 ，利 率债 长端 窄幅震 荡，10 年期 国债 收 益率 在 2.8% 附
近波动 ，1 年 期国 债收 益 率下 降 30 个基 点至 2.05% 。 信 用债 方面 ， 对平 台公 司的宽 信用 稳 增 长政
策支撑 了城 投债 较好 的走 势，中 长端 城投 债收 益率 下降 30 至 40 个 基点 。在 操作上 ，考 虑到 长 端
收益率 水平 吸引 力有 限， 本基金 进一 步减 持了 部分 城投债 ，主 要在 短期 品种 当中寻 找投 资机 会 ，
重点关 注省 国资 委百 分之 百控股 的重 点骨 干地 方国 有企业 发行 的债 券， 投资 组合维 持了 较低 的 杠
杆比例 和久 期， 同时 注意 保持组 合的 流动 性和 收益 的稳定 性。
4.4.2 报告 期内 基金 的业 绩 表现
截至 2016 年 3 月 31 日 ， 本 基金 A 类 份额 净值为 1.156 元， 本 报告 期份 额净 值增 长 率为 4.14% ，
同期比 较基 准的 增长 率为 0.68% ； 本基 金 C 类份 额 净值为 1.144 元， 本报 告 期份额 净值 增长 率为
4.09% ， 同期 比较 基准 的增 长率 为 0.68% 。
4.5 管理人对宏观经济、证 券市场及行业走势的 简要 展望
二季度 预计 收益 率会 继续 震荡行 情。 近期 稳增 长压 力加大 ，稳 增长 措施 会使 经济下 行压 力 有
所缓解 。今 年物 价总 水平 比去年 有所 提升 ，短 期看 CPI 会维持 高位 ，大 宗商 品反弹 继续 推动 PPI
跌幅收 窄， 通胀 数据 不利 于长端 利率 债走 势。 货币 政策将 维持 稳健 偏松 ，资 金供应 充足 。整 体 而
言，利 率债 获利 空间 较为 有限， 无风 险利 率突 破前 低需要 经济 进一 步探 底来 推动。 操作 方面 ， 考
虑到长 端收 益率 水平 吸引 力有限 ，本 基金 将主 要在 短期品 种当 中寻 找投 资机 会，重 点关 注省 国 资新华安享惠金定期开放债券型证券投资基金 2016 年第 1 季度 报告
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委百分 之百 控股 的重 点骨 干地方 国有 企业 发行 的债 券，投 资组 合将 维持 较低 的杠杆 比例 和久 期 ，
同时注 意保 持组 合的 流动 性和收 益的 稳定 性。
4.6 报告期内基金持有人数 或基金资产净值预警 说明
本报告 期本 基金 未出 现连 续二十 个工 作日 基金 份额 持有人 数量 不满 二百 人或 者基金 资产 净 值
低 于五 千万 元的 情形 。
§ 5
投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组 合情况
序号 项目 金额( 元)
占基金 总资 产的
比例(%)
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 固定收 益投 资 318,367,575.00 96.96
其中： 债券 318,367,575.00 96.96
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 2,206,951.74 0.67
7 其他各 项资 产 7,787,454.97 2.37
8 合计 328,361,981.71 100.00
5.2 报告期末按行业分类 的股票投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。 新华安享惠金定期开放债券型证券投资基金 2016 年第 1 季度 报告
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5.3 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前十名股票投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
5.4 报告期末按债券品种 分类的债券投资组合
序号 债券品 种 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 179,153,291.90 68.41
5 企业短 期融 资 券 100,465,000.00 38.36
6 中期票 据 37,256,000.00 14.23
7 可转债 206,947.50 0.08
8 同业存 单 - -
9 其他 1,286,335.60 0.49
10 合计 318,367,575.00 121.56
5.5 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排 序 的前五名债券投 资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比 例 （％ ）
1 122843 11 绥 化债 450,000 46,390,500.00 17.71
2 1280437 12 立 业债 200,000 20,664,000.00 7.89
3 041564021
15 宝 丰能 源
CP001
200,000 20,264,000.00 7.74
4 1182125
11 晋 煤运
MTN1
200,000 20,200,000.00 7.71
5 1182268 11 临矿 MTN2 200,000 20,140,000.00 7.69
5.6 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排 序 的前十名资产支 持证 券投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 新华安享惠金定期开放债券型证券投资基金 2016 年第 1 季度 报告
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5.7 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
报告期 末, 本基 金未 持有 贵 金属。
5.8 报告期末按公允价值占 基金资产净值比例大 小排 序的前五名权证投资 明细
报告期 末， 本基 金未 持有 权证。
5.9 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
5.9.1 报告期末本基金投资 的股指期货持仓和损 益明 细
本报告 期末 本基 金无 股指 期货投 资。
5.9.2 本基金投资股指期货 的投资政策
本基金 合同 中尚 无股 指期 货的投 资政 策。
5.10 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
5.10.1 本期国债期货投 资 政策
本报告 期末 本基 金无 国债 期货投 资政 策。
5.10.2 报告期末本基金 投 资的国债期货持仓和 损益 明细
本报告 期末 本基 金无 国债 期货投 资。
5.10.3 本期国债期货投 资 评价
本报告 期末 本基 金无 国债 期货投 资。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本报 告期 内， 本基 金投资 的前十 名债 券的 发 行主体 没有出 现被 监管 部 门立案 调查， 或在 报
告编制 日前 一年 内受 到公 开谴责 、处 罚的 情形 。
5.11.2 本 报告 期内 ，本 基 金无股 票投 资。
5.11.3 其他各项资产构成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保 证金 106,857.99
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 7,680,596.98 新华安享惠金定期开放债券型证券投资基金 2016 年第 1 季度 报告
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5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 7,787,454.97
5.11.4 报告期末持有的处 于 转股期的可转换债券 明细
本报告 期末 本基 金无 处于 转股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报告期末前十名股 票 中存在流通受限情况 的说 明
报告期 末， 本基 金无 股票 投资。
5.11.6 投资组合报告附注 的其他文字描述部分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§ 6
开放式基金份额变动
单位： 份
项目
新华安 享惠 金定 期债 券
A 类
新华安 享惠 金定 期债 券
C 类
本报告 期期 初基 金份 额总 额 199,443,758.68 27,400,901.27
报告期 基金 总申 购份 额 - -
减： 报 告期 基金 总赎 回份 额 - -
报告期 基金 拆分 变动 份额 - -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 199,443,758.68 27,400,901.27
§7 基金管理人运用固有资 金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基 金份额变动情况
本基金 管理 人本 报告 期末 未持有 本基 金 新华安享惠金定期开放债券型证券投资基金 2016 年第 1 季度 报告
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7.2 基金管理人运用固有 资金投资本基金交易 明细
本基金 管理 人本 报告 期未 运用固 有资 金投 资本 基金 。
§ 8 影响投资者决策的其他 重要信息
本基金 本报 告期 未有 影响 投资者 决策 的其 他重 要信 息。
§ 9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
（一） 中国 证监 会批 准新 华安享 惠金 定期 开放 债券 型证券 投资 基金 募集 的文 件
（二） 关于 申请 募集 新华 安享惠 金定 期开 放债 券型 证券投 资基 金之 法律 意见 书
（三） 《新 华安 享惠 金定 期 开放债 券型 证券 投资 基金 托管协 议》
（四） 《新 华安 享惠 金定 期 开放债 券型 证券 投资 基金 基金合 同》
（五） 《新 华基 金管 理股 份 有限公 司开 放式 基金 业务 规则》
（六） 更新 的《 新华 安享 惠金定 期开 放债 券型 证券 投资基 金招 募说 明书 》
（七） 基 金管 理人 业务 资 格批件 、营 业执 照和 公司 章程
（八） 基 金托 管人 业务 资 格批件 及营 业执 照
（九） 重 庆市 工商 行政 管 理局关 于核 准新 华基 金管 理有限 公司 变更 公司 名称 、 变更 住所 的批
复
9.2 存放地点
基金管 理人 、基 金托 管人 住所。
9.3 查阅方式
投资者 可在 营业 时间 内免 费查阅 ， 也 可 按 工本 费购 买 复印件 ， 或 通过 本基 金管 理 人网站 查阅 。
新华基金管理股份有 限公 司
二〇一六年四月二十 一日
