新华中小市值优选混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
1
新 华 中小 市 值优 选 混合 型 证券 投 资基 金
2016 年第 1 季度 报 告
2016 年 3 月 31 日
基 金管 理人： 新华 基金管 理股 份有限 公司
基 金托 管人： 中国 建设银 行股 份有限 公司
报 告送 出日期 ： 二 〇一六 年四 月二十 一日新华中小市值优选混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
2
§1
重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述 或重大 遗
漏，并 对其 内容 的真 实性 、准确 性和 完整 性承 担个 别及连 带责 任。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2016 年4 月20 日复核
了本报告 中的财务 指标、 净值表现 和投资组 合报告 等内容， 保证复核 内容不 存在虚假 记载 、
误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管 理 和运用 基金 资产 ， 但不 保 证基金 一定
盈利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投资 有风 险 ， 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅
读本基 金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年1 月1 日起 至3 月 31 日止 。
§2
基金产 品概 况
基金简 称 新华中 小市 值优 选混 合
基金主 代码 519097
交易代 码 519097
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2011 年 1 月 28 日
报告期 末基 金份 额总 额 255,628,928.95 份
投资目 标
在有效 控制 风险 的前 提下 ， 精选 各行 业中 具有 高成 长性且
价格合 理的 中小 市值 股票 进行投 资， 力求 实现 基金 净值增
长率持 续地 超越 业绩 比较 基准。
投资策 略
本基金 以合 理价 格成 长选 股策略 （GARP ） 为 核心， 精选各
行 业 中 具 有 高 成 长 性 且 价 格 合 理 的 中 小 市 值 股 票 进 行 投
资。
业绩比 较基 准 80%× 中证700 指数 收益 率 +20%× 上证 国债 指数 收益 率 新华中小市值优选混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
3
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ， 属 于证券 投资 基金 中的 中等 预期风
险中等 预期 收益 品种 ， 预 期风险 和预 期收 益低 于股 票型基
金，高 于债 券型 基金 和货 币市场 基金 。
基金管 理人 新华基 金管 理股 份有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
§3
主要财 务指 标和基 金净 值表现
3.1 主要 财务指 标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标
报告期
(2016 年 1 月 1 日-2016 年3 月31 日)
1. 本期 已实 现收 益 -77,903,371.61
2. 本期 利润 -86,209,717.20
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.3059
4. 期末 基金 资产 净值 382,415,099.17
5. 期末 基金 份额 净值 1.496
注：1 、本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收
益）扣 除相 关费 用后 的余 额，本 期利 润为 本期 已实 现收益 加上 本期 公允 价值 变动收 益；
2、以 上所 述基 金业 绩指 标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 （例 如基 金申购 费赎 回
费等） ，计 入费 用后 实际 收 益水平 要低 于所 列数 字。
3.2 基金 净值表 现
3.2.1 本报告 期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
阶段
净值增 长
率①
净值增 长
率标准 差
②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较
基准收 益
率标准 差
④
①-③ ②-④
过去三 个月 -15.48% 2.88% -14.51% 2.50% -0.97% 0.38% 新华中小市值优选混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
4
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来 基 金累计 净值 增长率 变动 及其与 同期 业绩比 较基 准
收 益率 变动的 比较
新华中 小市 值优 选混 合型 证券投 资基 金
累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率 历 史走 势对 比图
(2011 年1 月 28 日 至 2016 年3 月 31 日)
注：报 告期 内本 基金 的各 项投资 比例 符合 基金 合同 的有关 约定 。
§4
管理人 报告
4.1 基金 经理( 或基 金经 理小 组)简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
贲兴振
本基金
基金经
理，新
华基金
管理股
份有限
公司基
金管理
2014-01-02 - 9
经济学 硕士 ，9 年 证券 从 业
经验。 历 任北 京城 市系 统 工
程研究 中心 研究 员。 贲 兴 振
先生于 2007 年 9 月加 入 新
华基金 管理 股份 有限 公司 ，
先后负 责研 究煤 炭、 电力 、
金融、 通信 设备、 电子 和 有
色金属 等行 业， 担 任过 策 略新华中小市值优选混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
5
部副总
监、新
华万银
多元策
略灵活
配置混
合型证
券投资
基金基
金经
理、新
华钻石
品质企
业混合
型证券
投资基
金基金
经理。
分析师 、 债 券分 析师。 现 任
新 华 基 金 管 理 股 份 有 限 公
司基金 管理 部副 总监、 新 华
中 小 市 值 优 选 混 合 型 证 券
投资基 金基 金经 理、 新 华 万
银 多 元 策 略 灵 活 配 置 混 合
型证券 投资 基金 基金 经理 、
新 华 钻 石 品 质 企 业 混 合 型
证券投 资基 金基 金经 理。
4.2 管理 人对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告 期， 新华 基金 管理 股 份有限 公司 作为 新华 中小 市值优 选混 合型 证券 投资 基金的 管
理人按 照 《中 华人 民共 和 国证券 投资 基金 法》 、 《 新 华中小 市值 优选 混合 型证 券投资 基金 基金
合同 》 以 及其 它有 关法 律法 规的规 定 ， 本 着诚 实信 用 、 勤勉尽 责的 原则 管理 和运 用基金 资产 ，
在严格 控制 风险 的基 础上 为持有 人谋 求最 大利 益 。 运作整 体合 法合 规 ， 无 损 害基金 持有 人利
益的行 为。
4.3 公平 交易专 项说 明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
根据中 国证 监会 颁布 的 《证 券投资 基金 管理 公司 公平 交易制 度指 导意 见》 （2011 年修订 ） ，
公司制定 了《新华 基金管 理股份有 限公司公 平交易 管理制度》 。制度 的范围包 括境内上 市 股
票、债券 的一级市 场申购 、二级市 场交易等 所有投 资管理活 动，同时 包括授 权、研究 分析 、
投资决 策、 交易 执行 等投 资管理 活动 相关 的各 个环 节。
场内交 易 ， 投 资指 令统 一 由交易 部下 达 ， 并 且启 动 交易系 统公 平交 易模 块 。 根据公 司制
度， 严格 禁止 不同 投资 组 合之间 互为 对手 方的 交易 ， 严 格控 制不 同投 资组 合 之间的 同日 反向
交易。 新华中小市值优选混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
6
场外交 易中 ， 对于 部分 债 券一级 市场 申购 、 非公 开 发行股 票申 购等 交易 ， 交 易部根 据各
投资组合 经理申报 的满足 价格条件 的数量进 行比例 分配。如 有异议， 由交易 部报投资 总监 、
督察长 、 金融 工程 部和 监 察稽核 部 ， 再 次进 行审 核 并确定 最终 分配 结果 。 如 果督察 长认 为有
必要 ， 可 以召 开风 险管 理委 员会 ， 对 公平 交易 的结 果进 行评估 和审 议 。 对 于银 行间 市场交 易 、
固定收 益平 台 、 交 易所 大宗 交易 ， 投 资组 合经 理以 该投 资组合 的名 义向 交易 部下 达投资 指令 ，
交易部 向银 行间 市场 或交 易对手 询价 、 成交 确认 ， 并根据 “时 间优 先 、 价 格 优先 ” 的原 则保
证各投 资组 合获 得公 平的 交易机 会。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告 期 ， 公 司对 不同 组 合不同 时间 段的 同向 交易 价差进 行了 溢价 率样 本的 采集 ， 通 过
平均溢价 率、买入/卖出溢 价率以及 利益输送 金额等 多个层面 来判断不 同投资 组合之间 在 某
一时间 段是 否存 在违 反公 平交易 原则 的异 常情 况 ， 未发现 重大 异常 情况 ， 且 不存在 报告 期内
所有投资组合参与的 交易 所公开竞价同日反向 交易 成交较少的单边成交 量超 过该证券当日
成交量 的 5% 的 情况 。
4.4 报告 期内基 金的 投资 策略 和业绩 表现 说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
一季度,国 内股票市 场在季 度初出现 了较大幅 度的下 跌，尤其 是去年年 底机构 持仓较 高
的行业 有更 大程 度的 调整 。 年初时 本基 金的 仓位 在同 类基金 中不 高 ， 但 由于 配置 结构上 银行 、
保险和 一些 周期 品行 业配 置比例 低， 净值 也有 一定 程度的 回撤 。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至2016 年3 月31 日， 本 基金份 额净 值 为1.496 元， 本报告 期份 额净 值增 长率 为-15.48% ，
同期比 较基 准的 增长 率为-14.51% 。
4.5 管理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
展望二 季度 ， 宽松 的货 币 政策环 境和 经济 增长 环比 数据的 改善 有利 于市 场情 绪恢复 ， 预
计股票 市场 温和 反弹 可持 续。 预计 二季 度工 业企 业 盈利会 有好 转 ， 通 胀水 平 仍然在 可接 受的
范围之内 。与传统 经济增 长模式相 关的一些 周期品 行业和新 兴产业的 无人驾 驶、学前 教育 、
云计算 等方 向都 会有 结构 性的个 股机 会。
新华中小市值优选混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
7
4.6 报告期 内基 金持有人 数或 基金资 产净 值预警 说明
本报告期本基金未出现连 续二十个工作日基金份额 持有人数量不满二百人或 者基金资
产净值 低于 五千 万的 情形 。
§5
投资组 合报 告
5.1 报告 期末基 金资 产组 合情 况
序号 项目 金额( 元)
占基金 总资 产的
比例(%)
1 权益投 资 303,033,853.11 76.38
其中： 股票 303,033,853.11 76.38
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 87,056,790.08 21.94
7 其他各 项资 产 6,654,273.25 1.68
8 合计 396,744,916.44 100.00
5.2 报告 期末按 行业 分类 的股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
A 农、林 、牧 、渔 业
748,650.00 0.20
B 采矿业
7,908,164.57
2.07
C 制造业 172,695,501.74 45.16 新华中小市值优选混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
8
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
1,607,631.32 0.42
E 建筑业
6,579,251.70 1.72
F 批发和 零售 业
12,889,339.82 3.37
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
5,428,966.92 1.42
H 住宿和 餐饮 业
407,980.05 0.11
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
42,834,420.16 11.20
J 金融业
12,483,250.63 3.26
K 房地产 业
14,486,804.27 3.79
L 租赁和 商务 服务 业
3,965,826.24 1.04
M 科学研 究和 技术 服务 业
5,616,120.72 1.47
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
2,825,236.79 0.74
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
634,212.75 0.17
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
11,922,495.43 3.12
S 综合
- -
合计
303,033,853.11 79.24
5.3 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例(％)
1 000055 方大集 团 538,400 7,575,288.00 1.98
2 600030 中信证 券 355,595 6,329,591.00 1.66
3 001979 招商蛇 口 382,581 5,757,844.05 1.51
4 300369 绿盟科 技 143,311 5,735,306.22 1.50
5 600074 保千里 349,034 5,619,447.40 1.47
6 300008 上海佳 豪 225,366 5,616,120.72 1.47
7 300458 全志科 技 66,787 5,475,198.26 1.43
8 000488 晨鸣纸 业 549,767 4,656,526.49 1.22
9 002586 围海股 份 464,245 4,651,734.90 1.22
10 300144 宋城演 艺 140,744 4,118,169.44 1.08
5.4 报告 期末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 新华中小市值优选混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
9
报告期 末， 本基 金未 持有 债券。
5.5 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细
报告期 末， 本基 金未 持有 债券。
5.6 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 资产支 持证 券
投 资明 细
报告期 末， 本基 金未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明
细
报告期 末， 本基 金未 持有 贵金属 。
5.8 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细
报告期 末， 本基 金未 持有 权证。
5.9 报告 期末本 基金 投资 的股 指期货 交易 情况说 明
5.9.1 报告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
本报告 期末 本基 金无 股指 期货投 资。
5.9.2 本基金 投资 股指期 货的 投资政 策
本基金 合同 中尚 无股 指期 货的投 资政 策。
5.10 报告 期末 本基金 投资 的国 债期货 交易 情况说 明
5.10.1 本期 国债 期货投 资政 策
本基金 合同 中尚 无国 债期 货的投 资政 策。
5.10.2 报告 期末 本基金 投资 的国债 期货 持仓和 损益 明细
本报告期末本基金无国债期货投资。
5.10.3 本期 国债 期货投 资评 价
本报告 期末 本基 金无 国债 期货投 资。 新华中小市值优选混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
10
5.11 投 资组合 报告 附注
5.11.1
2015 年11 月26 日， 中信证券 （600030 ） 收到中国证监会调 查通知书，
其中提及， 因公司涉嫌违反 《证券公司监督管理条例》 相关规定， 证监会决定对
公司进行立案侦查。此事项并不影响本基金的投资决策。
本基金投资前十名其他标的并不存在类似被监管部门立案调查或编制日前一年
内受到公开谴责、处罚的情况。
5.11.2 本报 告期 内， 本基金 投资 的前 十名股 票没有 超出 基金合 同规 定的备 选股
票库之外的股票。
5.11.3 其他 各项 资产构 成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保 证金 357,690.07
2 应收证 券清 算款 5,397,955.94
3 应收股 利 -
4 应收利 息 18,990.73
5 应收申 购款 879,636.51
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 6,654,273.25
5.11.4 报告 期末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
报告期 末， 本基 金未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报告 期末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
报告期 末， 本基 金前 十名 股票中 不存 在流 通受 限的 情况。
5.11.6 投资 组合报 告附注 的其 他文字 描述 部分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。 新华中小市值优选混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
11
§6
开放式 基金 份额变 动
单位：份
本报告 期期 初基 金份 额总 额 302,085,503.80
报告期 基金 总申 购份 额 32,520,121.83
减： 报 告期 基金 总赎 回份 额 78,976,696.68
报告期 基金 拆分 变动 份额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 255,628,928.95
§7
基金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金情况
7.1 基 金管 理人 持有本基 金份 额变动 情况
本基金 管理 人本 报告 期未 持有本 基金 。
7.2 基 金管 理人 运用固有 资金 投资本 基金 交易明 细
本基金 管理 人于 本报 告期 未运用 固有 资金 投资 本基 金。
§8
影响投 资者 决策的 其他 重要信 息
本基金 本报 告期 未有 影响 投资者 决策 的其 他重 要信 息。
§9
备查文 件目 录
9.1 备查 文件目 录
（一） 中国 证监 会批 准新 华中小 市值 优选 混合 型证 券投资 基金 募集 的文 件
（二） 关于 申请 募集 新华 中小市 值优 选混 合型 证券 投资基 金之 法律 意见 书
（三） 《新 华中 小市 值优 选 混合型 证券 投资 基金 托管 协议》
（四） 《新 华中 小市 值优 选 混合型 证券 投资 基金 基金 合同》
（五） 《新 华基 金管 理股 份 有限公 司开 放式 基金 业务 规则》
（六） 更新 的《 新华 中小 市值优 选混 合型 证券 投资 基金招 募说 明书 》
（七） 基 金管 理人 业务 资 格批件 、营 业执 照和 公司 章程 新华中小市值优选混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
12
（八） 基 金托 管人 业务 资 格批件 及营 业执 照
（九） 重 庆市工商 行政管 理局关于 核准新华 基金管 理有限公 司变更公 司名称 、变更 住
所的批 复
9.2 存放 地点
基金管 理人 、基 金托 管人 住所。
9.3 查阅 方式
投资者 可在 营业 时间 内免 费查阅 ，也 可按 工本 费购 买复印 件， 或通 过本 基金
管理人 网站 查阅 。
新 华基 金管理 股份 有限公 司
二 〇一 六年四 月二 十一日
