兴 业 鑫 天 盈货 币 市 场 基金2016 年第1 季度
报告
2016 年3 月31 日
基金管 理人： 兴业基金管 理有限公司
基金托 管人： 招商银行股 份有限公司
报告送 出日期：2016 年 4 月21 日
兴业鑫天盈货币 2016 年第 1 季 度报告
第 2 页 共 11 页
§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 招商 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2016 年 4 月 19 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年1 月1 日起 至3 月 31 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 兴业鑫 天盈 货币
交易代 码 001925
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年11 月 2 日
报告期 末基 金份 额总 额 12,995,751,453.10 份
投资目 标
在保持 基金 资产 的安 全性 和流动 性的 前提 下， 通 过 主
动式管 理， 力求 获得 超过 基金业 绩比 较基 准的 稳 定 回
报。
投资策 略
本基金 根据 对短 期利 率变 动的预 测， 采用 投资 组 合 平
均剩余 期限 控制 下的 主动 性投资 策略 ， 利 用定 性 分 析
和定量 方法， 在控 制风 险 和保证 流动 性的 基础 上 ， 力
争获得 稳定 当期 收益 。
业绩比 较基 准
本基金 的业 绩比 较基 准为 ：七天 通知 存款 利率(税
后)。
风险收 益特 征
本基金 为货 币市 场基 金， 属于证 券投 资基 金中 的 低 风
险品种 ，其 预期 收益 和
预期风 险均 低于 债券 型基 金、 混 合型 基金 及股 票 型 基
金。
基金管 理人 兴业基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 招商银 行股 份有 限公 司
下属 分 级基 金 的 基金 简称 兴业鑫 天盈 货 币 A 兴业鑫 天盈 货 币 B
下属分 级基 金的 交易 代码 001925 001926
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 8,929.77 份 12,995,742,523.33 份
兴业鑫天盈货币 2016 年第 1 季 度报告
第 3 页 共 11 页
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2016 年 1 月 1 日 － 2016 年3 月 31 日 ）
兴业鑫 天盈 货 币 A 兴业鑫 天盈 货 币 B
1. 本期已 实现 收益 51.80 76,422,600.66
2．本 期利 润 51.80 76,422,600.66
3．期 末基 金资 产净 值 8,929.77 12,995,742,523.33
注：本 期已 实现 收益 指基 金本期 利息 收入 、投 资收 益、其 他收 入（ 不含 公允 价值变 动收 益） 扣除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 ，由于 货币 市场 基金
采用摊 余成 本法 核算 ，因 此，公 允价 值变 动收 益为 零，本 期已 实现 收益 和本 期利润 的金 额相 等。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值 收益 率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
兴业鑫天盈货币 A
阶段
净值收 益
率①
净值收 益率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
① －③ ②－④
过去三 个
月
0.5780% 0.0011% 0.3357% 0.0000% 0.2423% 0.0011%
注：本 基金 收益 分配 为按 日结转 份额 。
兴业鑫天盈货币 B
阶段
净值收 益率
①
净值收 益率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
① －③ ②－④
过去三 个
月
0.6368% 0.0011% 0.3357% 0.0000% 0.3011% 0.0011%
注：本 基金 收益 分配 为按 日结转 份额 。 兴业鑫天盈货币 2016 年第 1 季 度报告
第 4 页 共 11 页
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值 收 益率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
兴业鑫天盈货币 2016 年第 1 季 度报告
第 5 页 共 11 页
注： 本基 金基 金合 同于2015 年11 月2 日 生效 。 截至 报告期 末本 基金 成立 未满 一年 。 根 据 《兴 业
鑫天盈 货币 市场 基金 基金 合同》 规定， 基金 管理 人 应当自 基金 合同 生效 之日 起 6 个月 内使 基金 的
投资组 合比 例符 合基 金合 同的有 关约 定。 截止 本报 告期末 本基 金仍 处于 建仓 期。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
徐莹
本基金基
金经理 ， 套
利与量化
投资部综
合套利总
监
2015 年 11
月 2 日
- 8
中国籍 ，硕 士学 位，CFA ，具
有证券 投资 基金 从业 资格 。
2008 年至2012 年 在兴 业银 行
股份有 限公 司总 行资 金营 运
中心从 事债 券投 资，2012 年
至 2013 年 在兴 业银 行股 份 有
限公司 总行 资产 管理 部负 责
组合投 资管 理。2013 年6 月
加入兴 业基 金管 理有 限公 司，
现任套 利与 量化 投资 部综 合
套利总 监、 基金 经理 。 兴业鑫天盈货币 2016 年第 1 季 度报告
第 6 页 共 11 页
注：1 、 对基 金的 首任 基金 经理 ， 其 “任 职日 期 ” 为 基金合 同生 效日 ， “离 职 日期 ” 为根 据公 司决
定确定 的解 聘日 期， 除首 任基金 经理 外， “任 职日 期 ”和 “离 任日 期 ” 分别 指根据 公司 决定 确定
的聘任 日期 和解 聘日 期；
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 遵守 《 中华 人民 共 和国证 券投 资基 金法 》 及 其配套 法律 法规 、
基金合 同的 约定 ，本 着诚 实信用 、勤 勉尽 责的 原则 管理和 运用 基金 资产 ，在 严格控 制风 险的 基础
上，为 基金 份额 持有 人谋 求最大 利益 。报 告期 内， 本基金 运作 整体 合法 合规 ，未发 现损 害基 金持
有人利 益的 行为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内 ， 本 基金 管理 人 严格执 行 《证 券投 资基 金 管理公 司公 平交 易制 度指 导意见 》 ， 完善 相
应制度 和流 程， 通过 系统 和人工 等方 式在 各环 节严 格控制 交易 公平 执行 ，公 平对待 旗下 管理 的基
金和投 资组 合。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2016 年一 季度， 需求 和供 给整体 偏弱 ， 在 稳增 长政 策的刺 激下 ， 经 济由 过度 悲观向 企稳 预 期
转变。 一、 二线 房地 产销 售火爆 ，三 、四 线仍 受库 存压力 影响 。过 剩产 能行 业企业 对未 来需 求预
期仍较 谨慎 ，农 产品 价格 回升 ，PPI 跌幅 持续 收窄 。外围 方面 ，随 着美 国加 息预期 延后 ，全 球经
济持续 走弱 ，新 兴国 家经 济增速 放缓 ，国 内稳 增长 压力仍 然较 大， 货币 政策 呈现紧 平衡 格局 ，资
金价格 处于 历史 同期 低位 。 在 大规 模银 行理 财、 委 外资金 等配 置需 求下 ， 信 用债表 现优 于利 率债 ，
收益率 整体 下行 。
报告期 内， 为确 保组 合流 动性， 维持 组合 债券 仓位 在 30% 左右 ， 提 高了 银行 存款的 配置 比例 ，
适当拉 长投 资期 限， 力争 在保证 流动 性的 前提 下提 高组合 收益 ，考 虑到 目前 套息利 差较 小， 暂无
杠杆。
兴业鑫天盈货币 2016 年第 1 季 度报告
第 7 页 共 11 页
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
报告期 内， 本基 金A 类份 额净值 收益 率 为0.5780% ，同期 业绩 比较 基准 收益 率为 0.3357% ，
本基 金B 类 份额 净值 收益 率为 0.6368% ， 同期 业绩 比较基 准收 益率 为0.3357% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望2016 年二 季度 ， 在 一 线房地 产政 策的 收紧 、 三 四线去 库存 压力 仍较 大的 情况下 ， 房地 产
投资和 制造 业将 继续 维持 低位徘 徊， 通胀 或继 续维 持较高 位置 。短 期内 经济 预期回 暖、 通胀 预期
修复， 对债 券收 益率 将产 生一定 影响 ，交 易性 机会 增多。 长期 来看 经济 下行 压力仍 较大 ，债 券收
益率中 枢仍 有下 行空 间。 基于上 述原 因， 二季 度本 组合将 密切 关注 季末 流动 性变化 和政 策调 整，
在保持 组 合 良好 的流 动性 的前提 下， 加大 银行 存单 的投资 力度 ，增 持部 分短 期融资 券， 并适 当拉
长投资 期限 ，提 高投 资收 益，做 到流 动性 、安 全性 和收益 性的 有机 统一 ，为 基金持 有人 提供 稳定
的收益 回报 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本报告 期内 ，本 基金 不存 在连续 二十 个工 作日 基金 份额持 有人 数量 不满 二百 人或者 基金 资产
净值低 于五 千万 的情 形。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 固定收 益投 资 3,470,199,492.66 25.84
其中： 债券 3,470,199,492.66 25.84
资产支 持证 券
-
-
2 买入返 售金 融资 产
2,078,661,037.98
15.48
其中： 买断 式回 购的 买入
返售金 融资 产
- -
3
银行存 款和 结算 备付 金合
计
7,799,672,488.86 58.09
4 其他资 产 78,439,976.15 0.58
5 合计 13,426,972,995.65 100.00
5.2 报 告期 债券回 购融 资情况
序号 项目 占基金 资产 净值 的比 例（ ％） 兴业鑫天盈货币 2016 年第 1 季 度报告
第 8 页 共 11 页
1 报告期 内债 券回 购融 资余 额 0.65
其中： 买断 式回 购融 资 0.00
序号 项目 金额 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
2 报告期 末债 券回 购融 资余 额 424,999,092.50 3.27
其中： 买断 式回 购融 资 - -
注：报 告期 内债 券回 购融 资余额 占基 金资 产净 值的 比例为 报告 期内 每个 交易 日融资 余额 占资 产净
值比例 的简 单平 均值 。
债 券正 回购的 资金 余额超 过基 金资产 净值 的 20% 的 说明
注：在 本报 告期 内本 货币 市场基 金债 券正 回购 的资 金余额 未超 过资 产净 值 的20 ％。
5.3 基 金投 资组合 平均 剩余期 限
5.3.1 投 资组 合平均 剩余 期限基 本情 况
项目 天数
报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限 113
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 119
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 78
报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超过 180 天 情况 说明
注：在 本报 告期 内本 货币 市场基 金投 资组 合平 均剩 余期限 未超 过120 天。
5.3.2 报 告期 末投资 组合 平均剩 余期 限分布 比例
序号 平均剩 余期 限
各期限 资产 占基 金资 产净 值
的比例 （% ）
各期限 负债 占基 金资 产净 值
的比例 （% ）
1 30 天 以内 21.25
3.27
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
2 30 天( 含)-60 天 9.95 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
3 60 天( 含)-90 天 29.46 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
4 90 天( 含)-180 天 24.43 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
5 180 天(含)-397 天（ 含） 17.62 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
合计 102.71 3.27 兴业鑫天盈货币 2016 年第 1 季 度报告
第 9 页 共 11 页
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 摊余成 本（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 931,345,665.37 7.17
其中： 政策 性金 融债 931,345,665.37 7.17
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 2,538,853,827.29 19.54
6 中期票 据 - -
7 其他 - -
8 合计 3,470,199,492.66 26.70
9
剩余存 续期 超 过397 天的 浮
动利率 债券
- -
5.5 报 告期 末按摊 余成 本占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 债券数 量（ 张 ） 摊余成 本( 元)
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 140201 14 国开 01 3,500,000 358,493,778.64 2.76
2 011537013
15 中 建材
SCP013
1,700,000 169,880,670.11 1.31
3 150206 15 国开 06 1,500,000 150,032,476.37 1.15
4 011533014
15 五矿
SCP014
1,500,000 149,961,837.20 1.15
5 011699196
16 华能 新能
SCP001
1,500,000 149,838,299.30 1.15
6 041663003
16 首钢
CP001
1,400,000 139,909,388.60 1.08
7 011699366
16 陕 煤化
SCP002
1,300,000 129,940,300.55 1.00
8 150307 15 进出 07 1,100,000 110,000,000.00 0.85
9 041659015
16 义乌 国资
CP002
1,100,000 109,929,838.72 0.85
10 150302 15 进出 02 1,000,000 101,049,742.65 0.78
5.6 “ 影 子定价 ” 与“ 摊余 成本法 ” 确定的 基金 资产净值 的偏 离
项目 偏离情 况
报告期 内偏 离度 的绝 对值 在 0.25( 含)-0.5% 间 的次 数 -
报告期 内偏 离度 的最 高值 0.0698% 兴业鑫天盈货币 2016 年第 1 季 度报告
第 10 页 共 11 页
报告期 内偏 离度 的最 低值 0.0285%
报告期 内每 个工作 日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.0514%
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.8 投 资组 合报告 附注
5.8.1
本基金 计价 采用 摊余 成本 法，即 计价 对象 以买 入成 本列示 ，按 票面 利率 或商 定利率 并考 虑其
买入时 的溢 价与 折价 ，在 其剩余 期限 内按 照实 际利 率法每 日计 提收 益。
本基金 通过 每日 分红 使基 金份额 资产 净值 维持 在 1.00 元。
5.8.2
本报告 期内 本基 金不 存在 剩余期 限小 于397 天但 剩 余存续 期超 过 397 天的 浮 动利率 债券 的
摊余成 本超 过当 日基 金资 产净 值 20 ％的 情况 。
5.8.3 报告期 内, 本基 金投 资决 策 程序符 合相 关法 律法 规的 要求, 未发 现本 基金 投资 的 前十名 证券
的发行 主体 本期 出现 被监 管部门 立案 调查,或 在报 告 编制日 前一 年内 受到 公开 谴责、 处罚 的
情形。
5.8.4 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收利 息 78,439,976.15
4 应收申 购款 -
5 其他应 收款 -
6 待摊费 用 -
7 其他 -
8 合计 78,439,976.15
5.8.5 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
-
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份 兴业鑫天盈货币 2016 年第 1 季 度报告
第 11 页 共 11 页
项目 兴业鑫 天盈 货 币 A 兴业鑫 天盈 货 币 B
报告期 期初 基金 份额 总额 9,225.26 7,719,632,395.04
报告期 期间 基金 总申 购份 额 51.88 9,076,110,128.29
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 347.37 3,800,000,000.00
报告期 期末 基金 份额 总额 8,929.77 12,995,742,523.33
注： 申购 份额 含红 利再 投 、 转 换入 及分 级份 额调 增 份额 ； 赎 回份 额含 转换 出 及分级 份额 调减 份额 。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
注：本 报告 期内 基金 管理 人未运 用固 有资 金投 资本 基金。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1. 中国 证监 会准 予兴 业鑫 天盈货 币市 场基 金募 集注 册的文 件
2. 《兴 业鑫 天盈 货币 市场 基金基 金合 同》
3. 《兴 业鑫 天盈 货币 市场 基金托 管协 议》
4. 法律 意见 书
5. 基金 管理 人业 务资 格批 件和营 业执 照
6. 基金 托管 人业 务资 格批 件和营 业执 照
8.2 存 放地 点
基金管 理人 处、 基金 托管 人 住所
8.3 查 阅方 式
投资者 可在 基金 管理 人营 业时间 内免 费查 阅 。
网站：http ：//www.cib-fund.com.cn
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 本基 金管 理人 兴 业基 金管 理有 限公 司。
客户服 务中 心电 话 4000095561
兴业基金管理有限公司
2016 年4 月21 日
