兴 业 稳 固 收益 一 年 理 财债 券 型 证 券投 资 基
金 2016 年第 1 季 度 报告
2016 年3 月31 日
基金管 理人： 兴业基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国银行股 份有限公司
报告送 出日期：2016 年 4 月21 日
兴业稳固收益一年理财债券 2016 年第 1 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2016 年 4 月 19 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年1 月1 日起 至3 月 31 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 兴业稳 固收 益一 年理 财债 券
交易代 码 001368
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 6 月10 日
报告期 末基 金份 额总 额 1,245,126,262.46 份
投资目 标
本基金 采取 严格 的买 入持 有到期 投资 策略 ， 投 资于 剩
余期限 （或 回售 期限 ） 不 超过基 金剩 余封 闭期 的固 定
收益类 工具 ，力 求为 投资 者获取 稳健 的收 益。
投资策 略
本基金 以封 闭期 为周 期进 行投资 运作 。在 封闭 期内 ，
本基金 采用 买入 并持 有策 略构建 投资 组合 ， 对 所投 资
固定收 益品 种的 剩余 期限 与基金 的剩 余封 闭期 进行
期限匹 配， 投资 于剩 余期 限 （或 回售 期限） 不超 过 基
金剩余 封闭 期的 固定 收益 类工具 。 一 般情 况下 ， 本 基
金持有 的债 券品 种和 结构 在封闭 期内 不会 发生 变化 。
业绩比 较基 准
在每个 封闭 期， 本基 金的 业绩比 较基 准为 该封 闭期 起
始日的 中国 人民 银行 公布 并执行 的金 融机 构一 年期
定期存 款利 率（ 税后 ） 。
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ， 属 于证券 投资 基金 中较 低预 期
风险、 预期 收益 的基 金品 种， 其 预期 风险 及预 期收 益
高于货 币市 场基 金， 低于 混合型 基金 和股 票型 基金 。
基金管 理人 兴业基 金管 理有 限公 司 兴业稳固收益一年理财债券 2016 年第 1 季度报告
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基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2016 年 1 月 1 日 － 2016 年3 月 31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 12,645,410.65
2.本期 利润
12,645,410.65
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0102
4.期末 基金 资产 净值 1,272,695,267.10
5.期末 基金 份额 净值 1.022
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 0.99% 0.05% 0.55% 0.01% 0.44% 0.04%
兴业稳固收益一年理财债券 2016 年第 1 季度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：1 、本 基金 基金 合同 于 2015 年6 月10 日 生效 ，截至 报告 期末 本基 金基 金合同 生效 未满 一 年 。
2、 根 据本 基金 基金 合同 规 定， 本 基金 自基 金合 同生 效之日 起六 个月 内已 使基 金的投 资组 合比 例符
合基金 合同 的约 定。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
杨逸君
本 基 金 的
基金经 理
2015 年11 月
9 日
- 6
杨逸君，硕士学位，
金 融 风 险 管 理 师
（FRM）。 2010 年 7 月
至 2013 年6 月， 在海
富通基金管理有限公
司主要从事基金产品
及证券市场研究分析
工作；2013 年 6 月至兴业稳固收益一年理财债券 2016 年第 1 季度报告
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2014 年 5 月 在建 信基
金管理有限公司主要
从事基金产品及量化
投资相关的研究分析
工作；2014 年 5 月加
入兴业基金管理有限
公司， 现任 基金 经理 。
徐莹
本 基 金 的
基金经
理 ， 套 利
与 量 化 投
资 部 综 合
套利总 监
2015 年6 月
10 日
- 8
中国籍，硕士学位，
CFA ， 具 有证 券投 资基
金从业 资格 。2008 年
至2012 年在 兴业 银行
股份有限公司总行资
金营运中心从事债券
投资，2012 年至2013
年在兴业银行股份有
限公司总行资产管理
部 负 责 组 合 投 资 管
理。2013 年 6 月 加入
兴业基金管理有限公
司，现任套利与量化
投 资 部 综 合 套 利 总
监、基 金经 理。
注：1 、 对 基金 的首 任基 金 经理 ， 其 “任 职日 期 ” 为 基金合 同生 效日 ， “ 离 职 日期 ” 为根 据公 司决
定确定 的解 聘日 期， 除首 任基金 经理 外， “任 职日 期 ”和 “离 任日 期 ” 分别 指根据 公司 决定 确定
的聘任 日期 和解 聘日 期；
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 遵守 《 中华 人民 共 和国证 券投 资基 金法 》 及 其配套 法律 法规 、
基金合 同的 约定 ，本 着诚 实信用 、勤 勉尽 责的 原则 管理和 运用 基金 资产 ，在 严格控 制风 险的 基础
上，为 基金 份额 持有 人谋 求最大 利益 。报 告期 内， 本基金 运作 整体 合法 合规 ，未发 现损 害基 金持
有人利 益的 行为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内， 本基 金管 理人 严格执 行《 证券 投资 基金 管理公 司公 平交 易制 度指 导意见 》， 完善
相应制 度和 流程 ，通 过系 统和人 工等 方式 在各 环节 严格控 制交 易公 平执 行， 公平对 待旗 下管 理的
基金和 投资 组合 。 兴业稳固收益一年理财债券 2016 年第 1 季度报告
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4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说 明
报告期 内未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2016 年一 季度 ， 需 求和 供 给整体 偏弱 ， 在 稳增 长政 策的刺 激下 ， 经 济由 过度 悲观向 企稳 预期
转变。 一、 二线 房地 产销 售火爆 ，三 、四 线仍 受库 存压力 影响 。过 剩产 能行 业企业 对未 来需 求预
期仍较 谨慎 ，农 产品 价格 回升，PPI 跌幅 持续 收窄 。外围 方面 ，随 着美 国加 息预期 延后 ，全 球经
济持续 走弱 ，新 兴国 家经 济增速 放缓 ，国 内稳 增长 压力仍 然较 大， 货币 政策 呈现紧 平衡 格局 ，资
金价格 处于 历史 同期 低位 。 在 大规 模银 行理 财、 委 外资金 等配 置 需 求下 ， 信 用债表 现优 于利 率债 ，
收益率 整体 下行 。
报告期 内 ， 考 虑经 济下 行 压力大 ， 资源 类企 业信 用 风险激 增 ， 组 合严 格把 握 债券的 信用 风险 ，
适当降 低风 险偏 好， 同时 基于债 券绝 对收 益率 水平 、信用 利差 状况 、资 金面 以及债 券供 需等 多方
面综合 考虑 ，并 结合 本基 金的持 有配 置策 略， 组合 继续维 持较 为稳 健的 操作 策略。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
报告期 内， 本基 金份 额净 值增长 率 为0.99% ， 同期 业绩比 较基 准收 益率 为0.55% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望2016 年二 季度 ， 在 一 线房地 产政 策的 收紧 、 三 四线去 库存 压力 仍 较 大的 情况下 ， 房地 产
投资和 制造 业将 继续 维持 低位徘 徊， 通胀 或继 续维 持较高 位置 。短 期内 经济 预期回 暖、 通胀 预期
修复， 对债 券收 益率 将产 生一定 影响 ，交 易性 机会 增多。 长期 来看 经济 下行 压力仍 较大 ，债 券收
益率中 枢仍 有下 行空 间。 我们对 二季 度债 券市 场仍 持保守 态度 ，我 们将 密切 跟踪经 济、 政策 、环
境的变 化， 伴随 本组 合二 季度末 首个 封闭 期到 期， 保持组 合充 分流 动性 ，及 时调整 组合 的久 期和
信用结 构， 并继 续采 取较 为稳健 的操 作策 略。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本报告 期内 ，本 基金 不存 在连续 二十 个工 作日 基金 份额持 有人 数量 不满 二百 人或 者 基金 资产
净值低 于五 千万 的情 形。 兴业稳固收益一年理财债券 2016 年第 1 季度报告
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§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票
- -
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
1,049,390,751.45 82.40
其中： 债券
1,008,611,404.25 79.20
资产 支持 证券
40,779,347.20 3.20
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
12,000,138.00 0.94
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
195,759,114.14 15.37
8 其他资 产
16,372,202.72 1.29
9 合计
1,273,522,206.31
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 210,012,276.26 16.50
其中： 政策 性金 融债 210,012,276.26 16.50
4 企业债 券 5,003,223.06 0.39
5 企业短 期融 资券 771,474,407.55 60.62
6 中期票 据 22,121,497.38 1.74
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 1,008,611,404.25 79.25
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5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 011501001
15 中 石油
SCP001
1,200,000 120,148,749.48 9.44
2 071608002
16 东 方证
券CP002
1,200,000 120,001,394.31 9.43
3 011599358
15 皖 投集
SCP001
1,000,000 99,999,748.21 7.86
4 011509006
15 国 电集
SCP006
1,000,000 99,993,514.87 7.86
5 011569006
15 沪 电力
SCP006
1,000,000 99,984,952.52 7.86
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
序号 证券代 码 证券名 称 数量（ 份） 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值
比例(%)
1 1589326 15 恒金 3A1 400,000 34,286,025.44 2.69
2 1589083 15 渤银 1B 276,000 6,493,321.76 0.51
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.9.1 本 期国 债期货 投资 政策
注：根 据本 基金 合同 ，本 基金不 参与 国债 期货 交易 。
5.9.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：根 据本 基金 合同 ，本 基金不 参与 国债 期货 交易 。
5.9.3 本 期国 债期货 投资 评价
注：据 本基 金合 同， 本基 金不参 与国 债期 货交 易。 兴业稳固收益一年理财债券 2016 年第 1 季度报告
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5.10 投 资组 合报告 附注
5.10.1
报告期内,本基 金投资决 策 程序符合相关 法律法规 的 要求,未发现本 基金投资 的 前十名证券 的
发行主 体本 期出 现被 监管 部门立 案调 查, 或在 报告 编 制日前 一年 内受 到公 开谴 责、处 罚的 情形 。
5.10.2
本基金 本报 告期 没有 投资 股票。
5.10.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 16,372,202.72
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 16,372,202.72
5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有可 转换 债券 。
5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
5.10.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
-
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 1,245,126,262.46
报告期 期间 基金 总申 购份 额 -
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 -
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 1,245,126,262.46
注：总 申购 份额 含红 利再 投、转 换入 份额 ，总 赎回 份额含 转换 出份 额。 兴业稳固收益一年理财债券 2016 年第 1 季度报告
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§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
单位： 份
报告期 期初 管理 人持 有的 本基金 份额 0.00
报告期 期间 买入/申 购总 份 额 0.00
报告期 期间 卖出/赎 回总 份 额 0.00
报告期 期末 管理 人持 有的 本基金 份额 0.00
报告期 期末 持有 的本 基金 份额占 基金 总份
额比例 （% ）
0.00
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
注：本 报告 期内 基金 管理 人未运 用固 有资 金投 资本 基金。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1. 中国 证监 会准 予兴 业稳 固收益 一年 理财 债券 型证 券投资 基金 募集 注册 的文 件
2. 《兴 业稳 固收 益一 年理 财债券 型证 券投 资基 金基 金合同 》
3. 《兴 业稳 固收 益一 年理 财债券 型证 券投 资基 金托 管协议 》
4. 法律 意见 书
5. 基金 管理 人业 务资 格批 件和营 业执 照
6. 基金 托管 人业 务资 格批 件和营 业执 照
8.2 存 放地 点
基金管 理人 处、 基金 托管 人住所
8.3 查 阅方 式
投资者 可在 基金 管理 人营 业时间 内免 费查 阅 。
网站：http ：//www.cib-fund.com.cn
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 本基 金管 理人 兴 业基 金管 理有 限公 司。
客户服 务中 心电 话 4000095561
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