信诚货币市场证券投资基金 2016 年第一季度报告
信诚货 币市场证券投资基 金 2016 年第一季度 报告
2016 年3 月31 日
基金管 理人： 信诚基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
报告送 出日期：2016 年 4 月21 日
信诚货币市场证券投资基金 2016 年第一季度报告
§1 重要提示
基 金管理 人的董 事会及董事 保证本 报告所载 资料不存 在虚假 记载、误 导性陈述 或重大 遗漏, 并对其 内
容的真 实性 、准 确性 和完 整性承 担个 别及 连带 责任 。
基金 托管 人中 国建 设银 行股份 有限 公司 根据 本基 金合同 规定, 于 2016 年 4 月 20 日 复核 了本 报告 中
的财务 指标 、 净 值表 现和 投资组 合报 告等 内容,保 证 复核内 容不 存在 虚假 记载 、 误导 性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产,但 不保 证 基金一 定盈 利。
基 金的过 往业绩 并不代表其 未来表 现。投资 有风险,投 资者在 作出投资 决策前应 仔细阅 读本基金 的招
募说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年1 月1 日起 至3 月31 日止 。
§2 基金产品概况
基金简 称 信诚货 币
场内简 称 -
基金主 代码 550010
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2011 年3 月23 日
报告期 末基 金份 额总 额 6,907,185,810.82 份
投资目 标
本基金 在严 格控 制风 险和 维持资 产较 高流 动性 的基 础上, 力争 获
得超越 业绩 比较 基准 的投 资收益 率。
投资策 略
本基金 将综 合考 虑各 类投 资品种 的收 益性 、流 动性 和风险 特征,
在保证 基金 资产 的安 全性 和流动 性的 基础 上力 争为 投资人 创造 稳
定的收 益 。 同 时, 通过 对国 内外宏 观经 济走 势 、 货 币 政策和 财政 政
策的研 究, 结合 对货 币市 场 利率变 动的 预期,进 行积 极 的投资 组合
管理。
业绩比 较基 准 活期存 款利 率( 税后)
风险收 益特 征
本基金 为货 币市 场基 金, 属 于证券 投资 基金 中的 高流 动性、 低风 险
品种, 其预 期收 益和 风险 均 低于债 券型 基金 、 混 合型 基 金及股 票型
基金。
基金管 理人 信诚基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
下属分级 基 金的 基金 简称 信诚货 币A 信诚货 币B
下属分级 基 金的 场内 简称 - -
下属分级 基 金的 交易 代码 550010 550011
报告期 末下属 分级 基金 的 份额总 额 110,799,718.59 份 6,796,386,092.23 份
§3 主要财务指标和基金 净值 表现
3.1 主要财务指标
单位： 人民 币元 信诚货币市场证券投资基金 2016 年第一季度报告
注： 本期 已实 现收益 指基 金本期 利息 收入 、 投 资收 益、 其他 收入( 不含 公允 价 值变动 收益)扣 除相 关费
用 后 的 余 额, 本 期 利 润 为 本 期 已 实 现 收 益 加 上 本 期 公 允 价 值 变 动 收 益, 由 于 货 币 市 场 基 金 采 用 摊 余 成 本 法
核算, 因此, 公允 价值 变动 收益为 零, 本期 已实 现收 益 和本期 利润 的金 额相 等。
3.2 基金净值表现
3.2.1
本报告期 基金份额净 值收 益率及其与同期业绩 比较 基准收益率的比较
信诚货 币 A
阶段
净值收 益率
①
净值收 益率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①-③ ②- ④
过去三 个月 0.6033% 0.0011% 0.0873% 0.0000% 0.5160% 0.0011%
注：本 基金 的收 益分 配是 按日结 转份 额。
信诚货 币 B
阶段
净值收 益率
①
净值收 益率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①-③ ②- ④
过去三 个月 0.6636% 0.0011% 0.0873% 0.0000% 0.5763% 0.0011%
注：本 基金 的收 益分 配是 按日结 转份 额。
3.2.2
自基金合同生效以来 基金 累计净值收益率变动 及其 与同期业绩比较基准 收益 率变动的比较
信诚货 币 A
注: 本 基金 建仓 期 自 2011 年 3 月 23 日至 2011 年 9 月 22 日, 建仓 期结 束时 资 产配置 比例 符合 本基 金
基金合 同规 定。
主要财 务指 标 信诚货 币A 报告 期 （2016 年1 月1
日至 2016 年 3 月 31 日）
信诚货 币B 报告 期 （2016 年1 月1
日至 2016 年 3 月 31 日）
1. 本期 已实 现收 益 767,097.01 59,797,672.30
2. 本期 利润 767,097.01 59,797,672.30
3. 期末 基金 资产 净值 110,799,718.59 6,796,386,092.23 信诚货币市场证券投资基金 2016 年第一季度报告
信诚货 币 B
注: 本 基金 建仓 期 自 2011 年 3 月 23 日至 2011 年 9 月 22 日, 建仓 期结 束时 资 产配置 比例 符合 本基 金
基金合 同规 定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经 理小 组）简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
杨立春
本基金 基
金经理 ，
信诚双 盈
债券基 金
（LOF）、
信诚新 双
盈分级 债
券基金 、
信诚新 鑫
回报灵 活
配置混 合
基金的 基
金经理
2015 年6 月
29 日
- 4
复 旦 大 学 经 济 学 博 士 。2005 年 7 月至
2011 年 6 月期 间于 江苏 省 社会科 学院 担
任助理研究员，从事产业经济和宏观经
济研究 工作 。2011 年 7 月 加入信 诚基 金
管理有限公司，担任固定收益分析师。
现任信诚双盈债券基金（LOF ） 、 信 诚 新
双盈分级债券基金、信诚新鑫回报灵活
配置混合基金、信诚货币市场证券投资
基金的 基金 经理 。
席行懿
本基金 基
金经理 ，
信诚理 财
7 日盈 债
2016 年3 月
18 日
- 6
复旦大 学本 科。 6 年 证券 、 基金从 业经 验，
2009 年 11 月 加入 信诚 基 金管理 有限 公
司，曾担任基金会计经理、交易员、固
定收益研究员。现任信诚货币市场证券信诚货币市场证券投资基金 2016 年第一季度报告
券型证 券
投资基
金、信 诚
薪金宝 货
币市场 基
金的基 金
经理
投资基 金、 信诚 理 财 7 日 盈债券 型证 券
投资基金、信诚薪金宝货币市场基金的
基金经 理。
曾丽琼
本基金 基
金经理 ，
信诚双 盈
债券基 金
（LOF）、
信诚新 双
盈分级 债
券基金 、
信诚季 季
定期支 付
债券基 金
和信诚 月
月定期 支
付债券 基
金的基 金
经理， 固
定收益 总
监。
2011 年3 月
23 日
2016 年 1 月
20 日
13
金融学 硕士,13 年 金融 、 基金从 业经 验;
拥有丰富的债券投资和流动性管理经
验; 曾 任 职 于 杭 州 银 行 和 华 宝 兴 业 基 金
管 理 有 限 公 司, 历 任 华 宝 兴 业 现 金 宝 货
币市场基金和华宝兴业增强收益债券基
金的基 金经 理。2010 年 7 月加入 信诚 基
金管理 有限 公司 。
注:1. 上述 任职 日期 、离 任 日期根 据本 基金 管理 人对 外披露 的任 免日 期填 写。
2. 证券 从业 的含 义遵 从 行业协 会《 证券 业从 业人 员资格 管理 办法 》的 相关 规定。
4.2 报告期内本基金运作 遵规 守信情况说明
在 本报告 期内, 本基金 管理人 严格按 照《证券 投资基金 法》和 其他相关 法律法规 的规定 以及《信 诚货
币 市场证券 投资基金 基金合 同》 、 《信诚 货币市场 证券 投资基金 招募说明 书》的 约定, 本着诚实 信用、勤勉
尽 职的原则 管理和运 用基金 财产。本 基金管理 人通过 不断完善 法人治理 结构和 内部控制 制度, 加强内 部管
理,规 范基 金运 作。 本报 告 期内, 基金 运作 合法 合规, 没有发 生损 害基 金份 额持 有人利 益的 行为 。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1
公平 交易 制度 的执 行情 况
根 据中国 证监会 颁布的《证 券投资 基金管理 公司公平 交易制 度指导意 见》,以及 公司拟 定的《信 诚基
金 公平交易 管理制度 》, 公司 采 取了一 系列的行 动实际 落实公平 交易管理 的各项 要求。各 部门在公 平交易
执 行 中 各 司 其 职, 投 资 研 究 前 端 不 断 完 善 研 究 方 法 和 投 资 决 策 流 程, 确 保 各 投 资 组 合 享 有 公 平 的 投 资 决 策
机会,建立 公平交易 的制度环境;交易 环节加强 交易执行的 内部控制,利用 恒生交易系 统公平交 易相关程 序,
及其它 的流 程控 制, 确保 不 同基金 在一 、 二级 市场 对 同一证 券交 易时 的公 平; 公 司同时 不断 完善 和改 进公 平
交易分 析系 统, 在事 后加 以 了严格 的行 为监 控, 分析 评 估以及 报告 与信 息披 露 。 当期公 司整 体公 平交 易制 度
执行情 况良 好, 未发 现有 违 背公平 交易 的相 关情 况。
4.3.2
异常 交易 行为 的专 项说 明
本 报告期 内,未 发现本 基金与 其它投 资组合之 间有可能 导致不 公平交易 和利益输 送的异 常交易。 报告
期内, 未 出 现 参 与 交 易 所 公 开 竞 价 同 日 反 向 交 易 成 交 较 少 的 单 边 交 易 量 超 过 该 证 券 当 日 成 交 量 5% 的 交 易信诚货币市场证券投资基金 2016 年第一季度报告
(完全 复制 的指 数基 金除 外)。
4.4 报告期内基金的投资 策略 和 运作分析
2016 年 一季 度收 益率 整体 先抑后 扬。 1 月份 在人 民币 大幅贬 值和 股市 大跌 导致 的风险 偏好 变化 背景 下,
利率债 收益 率有 所下 行;2 月份国 债收 益率 没有 明显 趋势、 小 幅震 荡; 进入3 月份,在 工业 景气 度回 暖、 通 胀
压力上 升的 大背 景下,收 益 率曲线 呈陡 峭化 。 货币 政 策方面,一 季度 央行 灵活 运 用多 种 货币 市场 工具 取代 大
水满贯 式的 货币 投放 来稳 定资金 面, 整体 货币 政策 转 向稳健,加上3 月 末央 行首 次施行 的MPA 考 核给 市场 带
来了一 定的 流动 性压 力, 货 币利率 大幅 上行 。
组 合管 理上,为 了控 制 流动性 风险,我 们降 低了 组 合剩余 期限;同时,我 们收 紧了信 用债 内部 评 级 标准 。
同时, 利用 高评 级信 用品 种 和利率 品种 进行 一定 的波 段操作 增厚 收益 。
展望二 季度,经 济改 善加 上 通胀升 温的 预期 将制 约债 市。 同 时,4 月份 有存 款准 备金补 缴、5510 亿 MLF 到期
以及传 统的 财政 存款 上缴, 均会对 资金 面造 成影 响。 流动性 的改 善取 决于 央行 是否对 冲, 如果 对冲 不及 时,
利率波 动性 将加 大, 不利 于 杠杆操 作和 短债 表现 。信 诚货币 二季 度仍 将以 银行 存款、 大额 存单 和高 评级 信
用品种 配置 为主,同 时进 行 一定的 波段 操作 。
4.5 报告期内基金的业绩 表现
本 报 告 期 内, 本 基 金 A 、B 份 额 净 值 收 益 率 分 别 为 0.6033% 和 0.6636%, 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 为
0.0873%, 基 金超 越业 绩比 较基准 分别 为 0.5160% 和0.5763% 。
4.6 报告期内基金持有人 数或 基金资产净值预警说 明
本报告 期内,本 基金 未出 现 连续 20 个工 作日 基金 资 产净值 低于 五千 万元(基 金 份额持 有人 数量 不满 两
百人) 的情 形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组 合情 况
序号 项目 金额（ 元）
占基金 总资 产的
比例(%)
1 固定收 益投资 2,449,429,235.15 35.44
其中： 债券 2,449,429,235.15 35.44
资产支 持证 券 - -
2 买入返 售金 融资 产 719,432,759.15 10.41
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
3 银行存 款和 结算 备付 金合 计 3,682,435,627.85 53.28
4 其他资 产 60,499,005.87 0.88
5 合计 6,911,796,628.02 100.00
5.2 报告期债券回购融资 情况
序号 项目 占基金 资产 净值 的比 例(%)
1 报告期 内债 券回 购融 资余 额 1.38
其中： 买断 式回 购融 资 -
序号 项目 金额（ 元）
占基金 资产 净值 的
比例(%)
2 报告期 末债 券回 购融 资余 额 - - 信诚货币市场证券投资基金 2016 年第一季度报告
其中： 买断 式回 购融 资 - -
报 告 期 内 债 券 回 购 融 资 余 额 占 基 金 资 产 净 值 的 比 例 为 报 告 期 内 每 日 融 资 余 额 占 资 产 净 值 比 例 的 简 单
平均值 。
债券正回购的资金余 额超 过基金资产净值的 20%的 说明
在本报 告期 内本 货币 市场 基金债 券正 回购 的资 金余 额未超 过资 产净 值 的20% 。
5.3 基金投资组合平均剩 余期 限
5.3.1
投资 组合 平均 剩余 期限 基 本情况
项目 天数
报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限 78
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 82
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 44
注： 本基 金合 同约 定,本 基 金管理 人将 动态 确定 并控 制投资 组合 平均 剩余 期限 在 120 天以 内, 以规 避较
长期限 债券 的利 率风 险。
报告期 内投 资组 合 平 均剩 余期限 超 过 120 天情 况说 明
本基金 本报 告期 内未 出现 投资组 合平 均剩 余期 限超 过 120 天的 情况 。
5.3.2
报告 期末 投资 组合 平均 剩 余期限 分布 比例
序号 平均剩 余期 限
各期限 资产 占基 金资
产净值 的比 例(%)
各期限 负债 占基 金资
产净值 的比 例(%)
1 30 天 以内 38.31 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天的 浮动 利率 债 - -
2 30 天( 含) —60 天 20.36 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天的 浮动 利率 债 - -
3 60 天( 含) —90 天 11.00 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天的 浮动 利率 债 - -
4 90 天( 含) —180 天 15.63 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天的 浮动 利率 债 - -
5 180 天(含) —397 天 （含 ） 13.89 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天的 浮动 利率 债 - -
合计 99.19 -
5.4 报告期末按债券品种 分类 的债券投资组合
序号 债券品 种 摊余成 本（ 元）
占基金 资产 净值
比例(%)
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 720,964,516.06 10.44
其中： 政策 性金 融债 720,964,516.06 10.44
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 1,629,644,730.00 23.59
6 中期票 据 - -
7 同业存 单 98,819,989.09 1.43
8 其他 - -
9 合计 2,449,429,235.15 35.46 信诚货币市场证券投资基金 2016 年第一季度报告
10 剩余存 续期 超 过397 天的 浮动利 率债 券 - -
5.5 报告期末 按摊余成本 占基 金资产净值比例大小 排名 的前十名债券投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 债券数 量( 张) 摊余成 本（ 元）
占基金 资产 净
值比例(%)
1 150311 15 进出 11 2,500,000 250,087,457.76 3.62
2 041556039 15 沪 华信CP001 2,000,000 199,929,355.33 2.89
3 041573005 15 丹 东港CP001 1,500,000 149,954,831.76 2.17
4 150222 15 国开 22 1,100,000 110,039,917.57 1.59
5 041559056
15 广 汇 能 源
CP003
1,000,000 99,992,938.88 1.45
6 011699337 16 华侨城SCP001 1,000,000 99,990,981.63 1.45
7 011699403 16 津城建SCP001 1,000,000 99,946,416.84 1.45
8 041660016 16 豫 高管CP001 1,000,000 99,896,281.70 1.45
9 111611064 16 平安 CD064 1,000,000 98,819,989.09 1.43
10 041578001
15 牡 丹 国 资
CP001
700,000 69,992,375.00 1.01
5.6
“影子定价”与“摊 余成 本法”确定的基金资 产净 值的偏离
项目 偏离情 况
报告期 内偏 离度 的绝 对值 在 0.25( 含)-0.5% 间 的次 数 -
报告期 内偏 离度 的最 高值 0.1137%
报告期 内偏 离度 的最 低值 0.0501%
报告期 内每 个交易 日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.0866%
5.7 报告期末按 公允价值 占基 金资产净值比例大小 排名 的 前十名资产支持证 券投 资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1
基金 计价 方法 说明
本 基金 估值 采用 “摊 余成本 法”, 即估 值对 象以 买入成 本列 示, 按照 票面 利 率或协 议利 率并 考虑 其买 入
时的溢 价与 折价,在 剩余 存 续期内 平均 摊销,每 日计 提 损益。
5.8.2
本报 告期 内, 本基 金不 存 在持有 的剩 余期 限小 于397 天但 剩余 存续期 超过397 天的浮 动利 率债 券的
摊余成 本超 过当 日基 金资 产净 值 20% 的情 况。
5.8.3
本基金投资的前十名证 券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查, 或在报告编制日前一年内
受到公 开谴 责、 处罚 的情 形。
5.8.4
其他 资产 构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收利 息 60,487,950.56
4 应收申 购款 11,055.31
5 其他应 收款 - 信诚货币市场证券投资基金 2016 年第一季度报告
6 待摊费 用 -
7 其他 -
8 合计 60,499,005.87
5.8.5
§6 开放式基金份额变动
单位： 份
项目 信诚货 币 A 信诚货 币B
报告期 期初 基金 份额 总额 178,653,744.99 11,719,009,454.31
报告期 期间 基金 总申 购份 额 34,507,200.31 14,265,978,906.63
报告期 期间 基金 总赎 回份 额 102,361,226.71 19,188,602,268.71
报告期 期末 基金 份额 总额 110,799,718.59 6,796,386,092.23
注：总 申购 份额 含红 利再 投、份 额强 增和 转换 入份 额;总 赎回 份额 含份 额强 减 、转换 出份 额。
§7 基金管理人运用固有 资金 投资本 基金交易明细
序号 交易方 式 交易日 期 交易份 额( 份) 交易金 额( 元) 适用费 率
1 申购 2016-01-22 100,000,000.00 100,000,000.00 -
2 赎回 2016-02-04 100,000,000.00 100,000,000.00 -
3 申购 2016-03-15 40,000,000.00 40,000,000.00 -
4 申购 2016-03-15 110,000,000.00 110,000,000.00 -
5 申购 2016-03-16 270,000,000.00 270,000,000.00 -
6 赎回 2016-03-30 260,000,000.00 260,000,000.00 -
合计
880,000,000.00 880,000,000.00
§8 影响投资者决策的其 他重 要信息
无
§9
备查文件目录
9.1 备查文 件目 录
1、信 诚货 币市 场证 券投 资 基金相 关批 准文 件
2、信 诚基 金管 理公 司营 业 执照、 公司 章程
3、信 诚货 币市 场证 券投 资 基金基 金合 同
4、信 诚货 币市 场证 券投 资 基金招 募说 明书
5、本 报告 期内 按照 规定 披 露的各 项公 告
9.2 存放地 点
信诚基 金管 理有 限公 司办 公地-- 上海 市浦 东新 区世 纪大 道 8 号 上海 国金 中心 汇丰银 行大 楼 9 层。
9.3 查阅方 式
投资者 可在 营业 时间 至公 司办公 地点 免费 查阅 ，也 可按工 本费 购买 复印 件。
亦可通 过公 司网 站查 阅， 公司网 址 为www.xcfunds.com 。 信诚货币市场证券投资基金 2016 年第一季度报告
信诚基 金管 理有 限公 司
2016 年 4 月21 日
