信诚新兴产业混合型证券投资基金 2016 年第一季度报告
信诚新 兴产业混合型证券 投资基金 2016 年第一季 度报告
2016 年3 月31 日
基金管 理人： 信诚基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国银行股 份有限公司
报告送 出日期：2016 年 4 月21 日
信诚新兴产业混合型证券投资基金 2016 年第一季度报告
§1 重要提示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏, 并对 其内
容的真 实性 、准 确性 和完 整性承 担个 别及 连带 责任 。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定, 于 2016 年 4 月 20 日 复核了 本报 告中 的财 务
指标、 净值 表现 和投 资组 合报告 等内 容, 保证 复核 内 容不存 在虚 假记 载、 误导 性陈述 或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产,但 不保 证 基金一 定盈 利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险, 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅读 本基 金的 招
募说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年1 月1 日起 至3 月31 日止 。
§2 基金产品概 况
基金简 称 信诚新 兴产 业混 合
基金主 代码 000209
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2013 年7 月17 日
报告期 末基 金份 额总 额 18,678,593.27 份
投资目 标 本基 金通过深 入研究并 积极投 资于新兴 产业的优 质上市 公司, 在有效 控
制风险 的前 提下,力 求超 额 收益与 长期 资本 增值 。
投资策 略 1、大 类资 产配 置策 略
本 基 金 在 大 类 资 产 配 置 过 程 中, 将 优 先 考 虑 对 于 股 票 类 资 产 的 配 置, 在
采取 精选策略 构造股票 组合的 基础上,将剩余 资产配置于 固定收益 类和
现金类 等大 类资 产上 。
2、股 票投 资策 略
(1)行 业配 置策 略
本基 金的行业 配置, 首先是基于 以上对新 兴产业的 定义确 定属于新 兴产
业的行 业, 并且, 随着 技术 和经济 的发 展动 态调 整新 兴产业 的范 围。 本基
金将研 究社 会发 展趋 势 、 经济发 展趋 势 、 科 学技 术 发展趋 势 、 消 费者 需
求变化 趋势,根 据行 业景 气 状况, 新兴 技术、 新兴 生产 模式以 及新 兴商 业
模式等 的成 熟度,在 充分 考 虑估值 的原 则下,实现 不 同 行业的 资产 配置 。
重点配 置于 那些 核心 技术 和模式 适宜 于大 规模 生产 、 产品 符合 市场 趋势
变化、 具有 较强 带动 作用 、得到 国家 政策 支持 并且 估值合 理的 子行 业 。
(2)个 股精 选策 略
本基 金在进行 新兴产业 相关行 业个 股筛 选时, 主要从定性 和定量两 个角
度对 行业内上 市公司的 投资价 值进行综 合评价,精选具有 较高投资 价值
的上市 公司 。
3、债 券投 资策 略
本基 金采用久 期控制下 的债券 积极投资 策略, 满足基金流 动性要求 的前
提下实 现获 得与 风险 相匹 配的投 资收 益。
4、权 证投 资策 略
本基 金将按照 相关法律 法规通 过利用权 证进行套 利、避 险交易,控制 基
金组合 风 险,获 取超 额收 益 。 本基 金进 行权 证投 资时, 将在对 权证 标的 证
券 进 行 基 本 面 研 究 及 估 值 的 基 础 上, 结 合 股 价 波 动 率 等 参 数, 运 用 数 量信诚新兴产业混合型证券投资基金 2016 年第一季度报告
化 期 权 定 价 模 型, 确 定 其 合 理 内 在 价 值, 从 而 构 建 套 利 交 易 或 避 险 交 易
组合。
5、股 指期 货投 资策 略
基金 管理人可 运用股指 期货,以提高 投资效率 更好地达到 本基金的 投资
目标 。本基金 在股指期 货投资 中将根据 风险管理 的原则,以套 期保值 为
目的, 在 风 险 可 控 的 前 提 下, 本 着 谨 慎 原 则, 参 与 股 指 期 货 的 投 资,以管
理投资 组合 的系 统性 风险, 改善组 合的 风险 收益 特性 。 此外, 本基 金还 将
运用股 指期 货来 对冲 诸如 预期大 额申 购赎 回、 大量 分红 等 特殊 情况 下的
流动性 风险 以进 行有 效的 现金管 理。
业绩比 较基 准 中证新 兴产 业指 数收 益率*80%+ 中 证综 合债 指数 收益 率*20%
风险收 益特 征 本基 金属于混 合型基金,预期风 险与预期 收益高于 债券型 基金与货 币市
场基金, 低 于股 票型 基金 。 属于较 高风 险、 较高 收益 的品种 。
基金管 理人 信诚基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
§3 主要财务指标和基金 净值 表现
3.1 主要财务指标
单 位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （2016 年1 月1 日至 2016 年3 月31 日 ）
1. 本期 已 实 现收 益 -2,685,744.97
2.本期 利润 -8,818,380.98
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.4664
4. 期末 基金 资产 净值 33,921,006.27
5. 期末 基金 份额 净值 1.816
注:1 、 上述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用,计 入费 用 后实际 收益 水平 要低 于
所列数 字。
2 、 本期 已实 现收 益指 基 金本期 利息 收入 、投 资收 益、其 他收 入( 不含 公允 价 值变动 收益)扣 除相 关
费用后 的余 额, 本期 利润 为 本期已 实现 收益 加上 本期 公允价 值变 动收 益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净 值增 长率及其与同期业绩 比较 基准收益率的比较
阶段
净值增长 率
①
净值增长 率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①-③ ②-④
过去三 个月 -21.01% 3.47% -13.76% 2.38% -7.25% 1.09%
3.2.2 自基金合同生效以来 基金 累计净值增长率变动 及其 与同期业绩比较基准 收益 率变动的比较 信诚新兴产业混合型证券投资基金 2016 年第一季度报告
注:1、 本基 金建 仓日 自2013 年7 月 17 日至 2014 年1 月 17 日, 建仓 日结 束时 资产配 置比 例符 合本 基
金基金 合同 规定 。
2、自 2015 年10 月1 日起, 本 基金 的业 绩比 较基 准 由 “ 中 证新 兴产 业指 数收 益率*80%+ 中信 标普 全债 指
数收益 率 *2 0%” 变更 为 “ 中证新 兴产 业指 数收 益率*80%+ 中 证综 合债 指数 收益 率 *20% ” 。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经 理小 组）简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券
从业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
郑伟
本基金 基金 经
理、信 诚深 度
价值混 合基 金
(LOF)、 信诚 中
小盘混 合基 金
基金经 理
2013 年8 月
16 日
- 10
2005 年9 月至2009 年8 月 期间于 华泰 资
产管理 有限公 司担任 研究 员；2009 年 8
月加入 信诚 基金 管理 有限 公司 ， 先 后担 任
股 票 研 究 员 及 特 定 客 户 资 产 管 理 业 务 的
投资经 理职 务 。 现 任信 诚深 度价值 混合 基
金(LOF) 、信 诚新兴 产业 混 合基金 和信诚
中小盘 混合 基金 基金 经理 。
注:1. 上述 任职 日期 、离 任 日期根 据本 基金 管理 人对 外披露 的任 免日 期填 写。
2. 证券 从业 的含 义遵 从 行业协 会《 证券 业从 业人 员资格 管理 办法 》的 相关 规定。
4.2 管理人对报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明
在本报 告期 内, 本基 金管 理 人严格 按照 《证 券投 资基 金法》 和其 他相 关法 律法 规的规 定以 及《 信诚 新
兴产业 混合 型证 券投 资基 金基金 合同 》 、 《 信诚 新兴 产业混 合型 证券 投资 基金 招募说 明书 》的 约定,本着诚
实信用 、 勤勉 尽职 的原 则 管理和 运用 基金 财产 。 本 基金管 理人 通过 不断 完善 法人治 理结 构和 内部 控制 制度,
加强内 部管 理, 规范 基金 运 作。 本报 告期 内,基 金运 作 合法合 规, 没有 发生 损害 基 金份额 持有 人利 益的 行为 。
4.3 公平交易专项说明 信诚新兴产业混合型证券投资基金 2016 年第一季度报告
4.3.1 公平交 易制 度的 执行 情况
根据中 国证 监会 颁布 的《 证券投 资基 金管 理公 司公 平交易 制度 指导 意见 》, 以 及公司 拟定 的《 信诚 基
金公平 交易 管理 制度 》, 公 司采取 了一 系列 的行 动实 际落实 公平 交易 管理 的各 项要求 。各 部门 在公 平交 易
执行中 各司 其职,投 资研 究 前端不 断完 善研 究方 法和 投资决 策流 程, 确保 各投 资 组合享 有公 平的 投资 决策
机会,建立 公平交易 的制度环境;交易 环节加强 交易执行的 内部控制,利用 恒生交易系 统公平交 易相关程 序,
及其它 的流 程控 制, 确保 不 同基金 在一 、 二级 市场 对 同一证 券交 易时 的公 平; 公 司同时 不断 完善 和改 进公 平
交易分 析系 统, 在事 后加 以 了严格 的行 为监 控, 分析 评 估以及 报告 与信 息披 露 。 当期公 司整 体公 平交 易制 度
执行情 况良 好, 未发 现有 违 背公平 交易 的相 关情 况。
4.3.2 异常交 易行 为的 专 项 说明
本报告 期内,未 发现 本基 金 与其它 投资 组合 之间 有可 能导致 不公 平交 易和 利益 输送的 异常 交易 。报 告
期内, 未出 现参 与交 易所 公 开竞价 同日 反向 交易 成交 较少的 单边 交易 量超 过该 证券当 日成 交 量 5% 的交 易
(完全 复制 的指 数基 金除 外)。
4.4 报告期内基金的投资 策略 和运作分析
一季度 市场 大幅 下跌 。 反 映整个 市场 情况 的万 得 全A 指数 下跌17.9%, 剔 除金 融和石 油石 化外 万得 全 A
指数下 跌 17.9% 。市 场在 元旦之 后开 市即 出现 了股 灾式的 暴跌,本 基金 由于 在 去年三 季度 以来 仓位 较高, 同
时持仓 多为 去年 四季 度表 现较好 的股 票, 在今 年年 初 的市场 环境 里均 出现 大幅 调整, 因此 给基 金净 值带 来
较多损 失, 基金 净值 出现 较 大下降 。
年 初市 场的 暴跌 行情 整体上 超出 我们 预期,市 场 对汇率 、房 地产 市场 、经 济增长 等方 面产 生了 较多 担
忧,指 数的 大幅 下跌 在一 定 程度上 是投 资者 过度 担忧 的体现 。往 前看,这 些因 素 都在向 好的 方面 发展,同时
监管层 对市 场的 态度 也是 积极呵 护, 而不 少股 票估 值 已 逐渐 进入 可投 资区 间。
在一个 大幅 震动 的市 场, 我 们将坚 持投 资于 那些 在未 来 2-3 年成 长性 较好 、管 理优秀 、战 略布 局较 好、 有
商业模 式壁 垒的 公司,基 于 产业发 展的 逻辑 、基 于长 期的角 度去 投资,而 尽量 不 去追逐 短期 的热 点, 减少 交
易,多 看少 动。
4.5 报告期内基金的业绩 表现
本报告 期内,本 基金 份额 净 值增长 率为-21.01%, 同期 业绩比 较基 准收 益率 为-13.76%, 基金 落后 业绩 比
较基 准 7.25% 。
4.6 报告期内基金持有人 数或 基金资产净值预警说 明
本报告 期内,本 基金 自2015 年6 月30 日起 至2016 年3 月31 日止 基金 资产 净 值低于 五千 万元,已 经连
续六十 个工 作日 以上 。本 基金管 理人 已按 规定 向中 国证监 会进 行了 报告 并提 交了解 决方 案。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组 合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例(%)
1 权益投资 30,831,271.25 88.36
其中： 股票 30,831,271.25 88.36
2 固定收 益投资 - -
其中： 债券 - -
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 3,791,750.48 10.87
7 其他资 产 270,809.37 0.78 信诚新兴产业混合型证券投资基金 2016 年第一季度报告
8 合计 34,893,831.10 100.00
5.2 报告期末按行业分类 的股 票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 17,649,704.25 52.03
D
电力 、热 力、 燃气 及水 生 产和供 应业 812,188.80 2.39
E 建筑业 1,327,390.00 3.91
F 批发和 零售 业 2,483,500.00 7.32
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 4,211,738.20 12.42
J 金融业 - -
K 房地产 业 2,013,000.00 5.93
L 租赁和 商务 服务 业 692,070.00 2.04
M 科学研 究和 技术 服务 业 590,520.00 1.74
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 1,051,160.00 3.10
S 综合 - -
合计 30,831,271.25 90.89
5.3 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名股票投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净
值比例(%)
1 600576 万家文 化 54,000 1,156,680.00 3.41
2 002123 荣信股 份 66,000 1,141,140.00 3.36
3 002655 共达电 声 52,600 939,962.00 2.77
4 002188 巴士在 线 28,000 938,280.00 2.77
5 002425 凯撒股 份 36,000 900,000.00 2.65
6 002117 东港股 份 28,000 897,960.00 2.65
7 002229 鸿博股 份 36,000 896,400.00 2.64
8 300271 华宇软 件 39,944 850,807.20 2.51
9 002373 千方科 技 24,300 801,171.00 2.36
10 300299 富春通 信 25,000 789,000.00 2.33
5.4 报告期末按债券品种 分类 的债券投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券投 资。
5.5 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名债券投资明 细 信诚新兴产业混合型证券投资基金 2016 年第一季度报告
本基金 本报 告期 末未 持有 债券投 资。
5.6 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排 序 的前十名资产支持证 券投 资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名贵金属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报告期末本基金投资 的股 指期货交易情况说明
5.9.1 报告期 末本 基金 投资 的股 指期货 持仓 和损 益明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
5.9.2 本基金 投资 股指 期货 的投 资政策
基金管 理人 可运 用股 指期 货,以 提高 投资 效率 更好 地 达到本 基金 的投 资目 标。 本基金 在股 指期 货投 资
中将根 据风 险管 理的 原则, 以套期 保值 为目 的, 在风 险 可控的 前提 下, 本着 谨慎 原 则,参 与股 指期 货的 投资,
以管理 投资 组合 的系 统性 风险, 改善 组合 的风 险收 益 特性 。 此 外,本 基金 还将 运 用股指 期货 来对 冲诸 如预 期
大额申 购赎 回、 大量 分红 等特殊 情况 下的 流动 性风 险以进 行有 效的 现金 管理 。
基 金管理人 将建立 股指期货 交易决策 部门或 小组, 授权 特定的管 理人员 负责股指 期货的投 资审批 事项,
同时针 对股 指期 货交 易制 定投资 决策 流程 和风 险控 制等制 度并 报董 事会 批准 。 此外,基 金管 理人 还将 做 好
培训和 准备 工作 。
5.10 报告期末本基金投资 的国 债期货交易情况说明
5.10.1 本期国 债期 货投 资政 策
本基金 投资 范围 不包 括国 债期货 投资 。
5.10.2 报告期 末本 基金 投资 的国 债期货 持仓 和损 益明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
5.10.3 本期国 债期 货投 资评 价
本基 金投 资范 围不 包括 国 债期货 投资 。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金 投资 的前 十名 证券 的发行 主体 均没 有被 监管 部门立 案调 查, 或在 报告 编 制日前 一年 内受 到公
开谴责 、处 罚。
5.11.2 本基金 投资 的前 十名 股票 中,没 有超 出基 金合 同规 定 备选库 之外 的股 票。
5.11.3
其他 资产 构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 31,405.81
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 772.45
5 应收申 购款 238,631.11
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 270,809.37
5.11.4
报告 期末 持有 的处 于转 股 期的可 转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5
报告 期末 前十 名股 票中 存 在流通 受限 情况 的说 明 信诚新兴产业混合型证券投资基金 2016 年第一季度报告
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公允
价值( 元)
占基金 资产 净
值比例(%)
流通受 限情 况说 明
1 300299 富春通 信 789,000.00 2.33 筹划收 购事 项
5.11.6 因四舍 五入 原因,投 资组 合 报告中 市值 占净 值比 例的 分项之 和与 合计 可能 存在 尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位 ：份
报告期 期初 基金 份额 总额 16,883,230.98
报告期 期间 基金 总申 购份 额 6,176,215.09
减:报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 4,380,852.80
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （ 份额 减少 以“-” 填 列） -
报告期 期末 基金 份额 总额 18,678,593.27
§7 基金管理人运用固有 资金 投资本基金情况
本报告 期, 基金 管理 人未 运 用固有 资金 投资 本基 金。
§8 影响投资者决策的其 他重 要信息
无
§9
备查文件目录
9.1 备查文 件目 录
1、 （原 ）信 诚新 兴产 业股 票型证 券投 资基 金相 关批 准文件
2、信 诚基 金管 理公 司营 业 执照、 公司 章程
3、信 诚新 兴产 业混 合型 证 券投资 基金 基金 合同
4、信 诚新 兴产 业混 合型 证 券投资 基金 招募 说明 书
5、本 报告 期内 按照 规定 披 露的各 项公 告
9.2 存放地 点
信诚基 金管 理有 限公 司办 公地-- 上海 市浦 东新 区世 纪大 道 8 号 上海 国金 中心 汇丰银 行大 楼 9 层。
9.3 查阅方 式
投资者 可在 营业 时间 至公 司办公 地点 免费 查阅 ，也 可按工 本费 购买 复印 件。
亦可通 过公 司网 站查 阅， 公司网 址 为www.xcfunds.com 。
信诚 基金 管理 有限 公司
2016 年 4 月21 日
