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中银货币A(163802)

中银货币:2016年第一季度报告查看PDF公告

中银货 币市 场证 券投 资基 金 2016 年第 1 季度 报告 
第 1 页共 13 页 
 
 
 
 
中 银 货币 市 场证 券 投资 基 金 
2016 年第 1 季度 报 告 
2016 年 3 月 31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基 金管 理人: 中银 基金管 理有 限公司 
基 金托 管人: 中国 工商银 行股 份有限 公司 
报 告送 出日期 :二 〇一六 年四 月二十 一日中银货 币市 场证 券投 资基 金 2016 年第 1 季度 报告 
第 2 页共 13 页 
§ 1


重 要 提示 基金管理人 的董事会及董事保证本报 告所载资料不存在虚假记 载、误导性陈述或重大遗 漏,并 对其内 容的 真实 性、 准确 性和完 整性 承担 个别 及连 带责任 。


基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定, 于 2016 年 4 月 19 日复 核了 本报 告中的财务指标 、净值表现和投资组合报告 等内容,保证复核内容不 存在虚假记载、误导性陈 述或 者重大 遗漏 。


基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ,但 不保 证基金 一定 盈利 。


基金的过往 业绩并不代表其未来表现 。投资有风险,投资者在 作出投资决策前应仔细阅 读本基 金的招 募说 明书 。


本报告 中财 务资 料未 经审 计。


本报告 期 自 2016 年 1 月 1 日起 至 3 月 31 日止 。 § 2


基 金 产品概 况 基金简 称 中银货 币 基金主 代码 163802 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2005 年 6 月 7 日 报告期 末基 金份 额总 额 106,748,037,592.49 份 投资目 标 在保持 本金 安全 和资 产流 动性的 前提 下, 追求 超过 业绩比 较 基准的 稳定 收益 。 投资策 略 1、短 期利 率预 测。 深入 分 析国家 货币 政策 、短 期资 金市场 利率波 动、 资本 市场 资金 面的情 况和 流动 性的 变化 , 以及 可 能对国 内利 率引 起变 化的 国际金 融动 态和 中国 汇率 政策, 对 短期利 率走 势形 成合 理预 期, 并 据此 调整 基金 货币 资产的 配 置策略 。 2、 组合 久期 制 定。 根据 对宏 观经 济和 短 期资金 市 场的利 率走 势, 来确 定投 资 组合的 平均 剩余 到期 期限 。 具体而 言,在 预期 短期 市场 利率 上 升时, 适当 缩短 投资 品种 的 平均期 限;在 预期 短期 利率 下降 时, 适 当增 大投 资品 种的 平 均期 限 。 3、类 别品 种配 置。 在保 持 组合资 产相 对稳 定的 条件 下,根 据各类 短期 金融 工具 的市 场规模 、 收 益性 和流 动性 , 决定 各 类资产 的配 置比 例; 再通 过评估 各类 资产 的流 动性 和收益 性 利差 , 确 定不 同期 限类 别 资产的 具体 资产 配置 比例 。 4、收 益率曲 线分 析。 本基 金将 根据债 券市 场收 益率 曲线 以及隐 含 的即期 收益 率和 远期 利率 提供的 价值 判断 基础 , 结 合对资 金 面的分 析 , 匹 配各 期限 的回 购与债 券品 种的 到期 日, 实 现现金 流的有 效管 理 。 5 、 跨 市 场套利 。 短期 资金 市场 分 为银行 间 市场和 交易 所市 场两 个子 市场, 其中 投资 群体 、 交易 方式等 市 场要素 不同,使 得两 个市 场 的资金 面和 市场 短期 利率 在一定 期间内 可能 存在 定价 偏离 。 本基 金在 充分 论证 这种 套利机 会 可行性 的基 础上,寻找 最 佳 介入时 机, 进行 跨市 场操 作, 获得安 全的超 额收 益 。 6 、 跨品 种套利 。 由于 投资 群体 的 差异, 对期中银货 币市 场证 券投 资基 金 2016 年第 1 季度 报告 第 3 页共 13 页 限相近 的品 种, 因为 其流 动 性、 税收 等因 素造 成内 在价 值出现 明显偏 离时,本 基金 可以 在 保证流 动性 的基 础上,进 行 品种间 的套利 操作,增 加超 额收 益 。 7 、 滚动 配置 策略 。 根据 具体投 资品种 的市 场特 性, 采用 持续滚 动投 资的 方法 , 以 提高基 金 资产的 整体 持续 的变 现能 力。


业绩比 较基 准 税后活 期存 款利 率: (1 - 利息税 )× 活 期存 款利 率 。 风险收 益特 征 本基金 属于 证券 投资 基金 中高流 动性 , 低 风险 的品 种, 其 预 期风险 和预 期收 益率 都低 于股票 型, 债券 型 和 混合 型基 金 。 基金管 理人 中银基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司 下属两 级基 金的 基金 简称 中银货 币 A 中银货 币 B 下属两 级基 金的 交易 代码 163802 163820 报告期 末下 属两 级基 金的 份 额总额 691,433,609.73 份 106,056,603,982.76 份 § 3


主 要 财务指 标和 基金 净值 表现 3.1 主要财务指标 单位: 人民 币元 主要财 务指 标 报告期(2016 年 1 月 1 日-2016 年 3 月 31 日) 中银货 币 A 中银货 币 B 1.本期 已实 现收 益 4,569,927.88 703,716,903.56 2.本期 利润 4,569,927.88 703,716,903.56 3.期末 基金 资产 净值 691,433,609.73 106,056,603,982.76 注 : (1 )自2012 年3月29 日起 对本基金 实施基金 份额分 级,分设 两级基金 份额:A 级基金份 额和B 级 基金份 额。 详情 请参 阅相 关公告 。 (2) 本期 已实 现收 益指 基 金本期 利息 收入 、 投资 收 益、 其他 收入 (不 含公 允 价值变 动收 益 ) 扣 除相 关费用后的余额 ,本期利润为本期已实现收 益加上本期公允价值变动 收益,由于货币市场基金 采用 摊余成 本法 核算 ,因 此, 公允价 值变 动收 益为 零, 本期已 实现 收益 和本 期利 润的金 额相 等。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净 值收益率及其与同期 业绩 比较基准收益率的比 较 1、中银货币 A: 阶段 份额 净 值收 益率① 净值收 益率 标准差 ② 业绩比 较基 准收益 率 ③ 业绩比 较基 准收益 率标 准差④ ①- ③ ②- ④ 过去三 个月 0.4852% 0.0011% 0.0885% 0.0000% 0.3967% 0.0011% 2、中银货币 B : 阶段 份额 净 值收 益率① 净值收 益率 标准差 ② 业绩比 较基 准收益 率 ③ 业绩比 较基 准收益 率标 准差④ ①- ③ ②- ④ 中银货 币市 场证 券投 资基 金 2016 年第 1 季度 报告 第 4 页共 13 页 过去三 个月 0.7110% 0.0011% 0.0885% 0.0000% 0.6225% 0.0011% 注:本 基金 收益 分配 按月 结转份 额。 3.2.2 自基金合同生效以来 基金累计净值收益率 变动 及其与同期业绩比较 基准 收益率变动的比较 中银货 币市 场证 券投 资基 金 累计净 值收 益率 与业 绩比 较基准 收益 率历 史走 势对 比图 (2005 年 6 月 7 日至 2016 年 3 月 31 日) 1、 中银货 币 A 2、 中银货 币 B 中银货 币市 场证 券投 资基 金 2016 年第 1 季度 报告 第 5 页共 13 页 注: 按 基金 合同 规定 , 本 基金自 基金 合同 生效 起6 个 月内为 建仓 期, 截至 建仓 结束时 本基 金的 各项 投 资比例 已达 到基 金合 同第 十一部 分( 二) 投资 范围 、 (六) 投资 组合 限制 的规 定。 § 4


管 理 人报告 4.1 基金经理(或基金经 理小组)简介 姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业 年限 说明 任职日 期 离任日 期 白洁 本基金 的基 金经 理、 中银理 财 7 天债 券 基金基 金经 理、 中银 理财 21 天 债券 基金 基金经 理、 中银 产业 债基金 基金 经理 、 中 银安心 回报 债券 基 金基金 经理 、 中 银新 机遇基 金基 金经 理 2011-03-17 - 11 中 银 基 金 管 理 有 限 公 司 副 总 裁(VP ), 上 海财 经大 学经 济 学 硕 士 。 曾 任 金 盛 保 险 有 限 公 司 投 资 部 固 定 收 益 分 析 员。2007 年 加入 中银 基金 管 理 有 限 公 司 , 曾 担 任 固 定 收 益 研 究 员 、 基 金 经 理 助 理 。 2011 年 3 月 至今 任中 银货 币 基金基 金经 理 , 2012 年 12 月 至今任 中银 理 财 7 天 债券 基 金基金 经理 , 2013 年 12 月至 今任中 银理 财 21 天债 券基 金 基金经 理,2014 年 9 月至 今 任 中 银 产 业 债 基 金 基 金 经 理,2014 年 10 月 至今 任中 银 安 心 回 报 债 券 基 金 基 金 经 理, 2015 年 11 月 至今 任中 银 新 机 遇 基 金 基 金 经 理 。 具 有 11 年 证券 从业年 限。 具备 基中银货 币市 场证 券投 资基 金 2016 年第 1 季度 报告 第 6 页共 13 页 金 、 证 券 、 银 行 间 本 币 市 场 交易员 从业 资格 。


方抗 本基金 的基 金经 理、 中银增 利基 金基 金 经理、 中银 国有 企业 债基金 基金 经理 、 中 银机构 货币 基金 基 金经理 2014-08-18 - 8 中 银 基 金 管 理 有 限 公 司 助 理 副总裁 (AVP ), 金 融学 硕 士。 曾 任 交 通 银 行 总 行 金 融 市 场 部 授 信 管 理 员 , 南 京 银 行 总 行 金 融 市 场 部 上 海 分 部 销 售 交易团 队主 管。2013 年加 入 中 银 基 金 管 理 有 限 公 司 , 曾 任 固 定 收 益 基 金 经 理 助 理 。 2014 年 8 月 至今 任 中 银增 利 基金基 金经 理,2014 年 8 月 至 今 任 中 银 货 币 基 金 基 金 经 理,2015 年 9 月 至今 任中 银 国 有 企 业 债 基 金 基 金 经 理 , 2015 年 12 月 至今 任中 银机 构 货 币 基 金 基 金 经 理 。 具 有 8 年 证 券 从 业 年 限 。 具 备 基 金 从业资 格。 注:1 、 首任 基金 经理 的 “ 任职日 期 ” 为基 金合 同生 效 日, 非首 任基 金经 理的 “ 任 职日期 ” 为 根据 公司 决 定确定 的聘 任日 期, 基金 经理的 “ 离 任日 期 ” 均 为根 据公司 决定 确定 的解 聘日 期; 2、证 券从 业年 限的 计算 标 准及含 义遵 从《 证券 业从 业人员 资格 管理 办法 》的 相关规 定。 4.2 报告期内本基金运作 遵规守信情况说明 本报告 期内 , 本 基金 管理 人严格 遵守 《证 券投 资基 金法》 、 中 国证 监会的 有关 规则和 其他 有关 法 律法规的规定, 严格遵循本基金基金合同, 本着诚实信用、勤勉尽责 的原则管理和运用基金资 产, 在严格控制风险 的基础上,为基金份额持有 人谋求最大利益。本报告 期内,本基金运作合法合 规, 无损害 基金 份额 持有 人利 益的行 为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平 交易 制度 的执 行 情况 根据中 国证 监会 颁布 的 《 证券投 资基 金管 理公 司公 平交易 制度 指导 意见 》 , 公 司制定 了 《 中银 基 金管理 有限 公司 公平 交易 管理办 法》 , 建 立了 《 新股 询价申 购和 参与 公开 增发 管理办 法 》 、 《债 券询 价 申购管理办法 》 、 《集中交易管理办法》等公平 交易相关制度体系,通过制 度确保不同投资组合在 投 资管理活动中得 到公平对待,严格防范不同 投资组合之间进行利益输 送。公司建立了投资决策 委员 会领导下的投资 决策及授权制度,以科学规 范的投资决策体系,采用 集中交易管理加强交易执 行环 节的内部控制, 通过工作制度、流程和技术 手段保证公平交易原则的 实现;通过建立层级完备 的公 司证券池及组合 风格库,完善各类具体资产 管理业务组织结构,规范 各项业务之间的关系,在 保证 各投资组合既具 有相对独立性的同时,确保 其在获得投资信息、投资 建议和 实施投资决策方面 享有 公平的机会;通 过对异常交易行为的实时监 控、分析评估、监察稽核 和信息披露确保公平交易 过程中银货 币市 场证 券投 资基 金 2016 年第 1 季度 报告 第 7 页共 13 页 和结果 的有 效监 督。 本报告期内 ,本公司严格遵守法律法 规关于公平交易的相关规 定,确保本公司管理的不 同投资 组合在授权、研 究分析、投资决策、交易执 行、业绩评估等投资管理 活动和环节得到公平对待 。各 投资组 合均 严格 按照 法律 、法规 和公 司制 度执 行投 资交易 ,本 报告 期内 未发 生异常 交易 行为 。 4.3.2 异常 交易 行为 的专 项 说明 本报告 期内 ,本 基金 未发 现异常 交易 行为 。 本报告期内 ,基金管理人未发生所有 投资组合参与的交易所公 开竞价同日反向交易成交 较少的 单边交 易量 超过 该证 券当 日成交 量 的 5% 的 情况 。 4.4 报告期内基金的投资 策略和业绩表现说明 4.4.1 报告 期内 基金 投资 策 略和运 作分 析 1. 宏 观经 济分 析 国外经济方 面,全球经济步入较为稳 定但缓慢的复苏通道,美 国仍是表现相对较好的经 济体。 从领先 指标 来看 ,一 季度 美国 ISM 制造 业 PMI 指数缓慢 回升 至 51.8 水 平, 就业市 场持 续改 善, 失 业率维 持在 5.0% 左 右。 一 季度欧 元区 经济 保持 弱势 复苏态 势, 制造 业 PMI 指数小幅 回落 至 51.6 , CPI 同 比增 速小 幅下 降至-0.1% 左右 。 美 国仍 是全 球复 苏前景 最好 的经 济体 , 美 联储 2015 年末 重启 加 息之后 ,美 元指 数回 落 至 94-99 左右的 区间 窄幅 波动 。 国 内经济 方面, 在前期 “ 稳增 长 ” 政策刺 激及国际 大宗商 品价格 阶段性 上行的内外 因素影 响下, 经济领 先指 标有 所震 荡企 稳, 但下 行压 力并 未消 除。 具体来 看, 领 先指 标制 造 业 PMI 缓慢 上行 至 50.2 的荣枯 线以 上, 同步 指标 工业增 加值 同比 增 速 1-2 月累计 增 长 5.4% , 创 下 2009 年 以来 新低 水平。 从 经济增长动力来看,拉动 经济的三驾马车以下滑为 主:消费增速小幅回落至 10.2% ,出口增速继 续 进一 步 下滑 至-25.3% 左 右 , 固 定资 产投 资增 速小 幅 回升 至 10.2% 的 水平 。 通 胀方面 ,CPI 通缩 预期 有 所修正 ,小 幅上 行 于 2.3 左右% 的水 平,PPI 环 比跌 幅有所 收窄 ,同 比跌 幅缩 小至-4.9% 左 右。 2. 市 场回 顾 整体来 看, 一季 度中 债总 全价指 数上 涨 0.27% , 中 债银行 间国 债全 价指 数上 涨 1.03% , 中 债企 业 债总全 价指 数下 跌 1.27% 。反映 在收 益率 曲线 上, 收益率 曲线 小幅 陡峭 化。 具体来 看,10 年期 国债 收益率 从 2.82% 上行 至 2.84% , 10 年期 金融 债 ( 国开 ) 收益 率从 3.13% 上行 至 3.24% 。 货 币市 场方 面, 一季度 央行 货币 政策 整体 保持稳 健 , 公 开市 场共 计 小幅净 投 放 3100 亿 元, 季 度净投 放量 环比 由负 转 正,资 金面 整体 中性 。总 体来看 ,银 行 间 7 天 回购 利率均 值 在 2.46% 左 右, 较上季 度均 值上 行 5bp , 1 天回 购加 权平 均利 率均 值在 2.02% 左右 ,较 上季 度均值 上 升 18bp 。 3. 运 行分 析 一季度债券 市场以窄幅震荡为主。我 们认为稳增长政策会继续 出台,宏观经济有望筑底 企稳, 地方债券放量发 行,通胀绝对水平不高,货 币政策维持中性,资金面 维持中性偏松局面概率较 大。中银货 币市 场证 券投 资基 金 2016 年第 1 季度 报告 第 8 页共 13 页 策略上,我们保 持合适的久期和杠杆比例, 积极参与波段投资机会, 优化配置结构,重点配置 中短 期限、 中高 评级 信用 债和 同业存 单, 合理 分配 类属 资产比 例。 一季度货币 市场基金规模整体上出现 了一定的波动,本基金也 不例外。本基金通过对久 期的有 效管理,以及较 为均衡的剩余期限安排,有 效地控制了流动性风险, 保证了货币基金在低风险 状况 下的较 好回 报。 4.4.2 报告 期内 基金 的业 绩 表现 中银货 币 A 基金 2016 年 一季度 净值 收益 率 为 0.4852% ,高 于业 绩比 较基 准 40bp 。 中银货 币 B 基金 2016 年一 季度净 值收 益率 为 0.7110% ,高 于业 绩比 较基 准 62bp 。 4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望 展望未来, 全 球经济有望在美国经济 的拉动下维持缓慢复苏的 态势,但受制于美联储货 币政策 加息从紧的预期 ,国际资本流出新兴市场经 济体的压力可能进一步抬 升,新兴市场金融体系稳 定性 面临考验。鉴于 对当前经济和通胀增速的判 断,经济增速下滑压力仍 未消退,但财政政策、信 贷投 放、房地产政策 放松有望继续,加之货币政 策稳健配置,或将对未来 一个季度经济企稳形成一 定支 撑。2016 年 是全 面建 成小 康社会 决胜 阶段 的开 局之 年, 也 是推 进结 构性 改革 的攻坚 之年 。2016 年及 今后一个时期, 要在适度扩大总需求的同时 ,着力加强供给侧结构性 改革,实施相互配合的政 策支 柱。 宏观政策要 稳,就是要为结构性改革营 造稳定的宏观经济环境。 积极的财政政策要加大力 度, 实行减 税政 策, 阶段 性提 高财政 赤字 率。 预计 2016 年二季 度财 政政 策力 度将 有所增 大, 货币 政策 继 续稳健操作,宏 观调控更加注重引导经济增 速平稳放缓,产业结构进 一步提质、增效、升级。 公开 市场方面,在近 期经济下行压力未减的情况 下,预计货币政策维持中 性偏松基调,公开市场方 面也 更加注重维持流 动性环境平稳。社会融资方 面,防范金融风险及规范 表外融资的政策思路延续 ,商 业银行风险偏好 及实体企业融资需求匹配度 下降,预计表外融资自发 扩张的动力依然有限,而 表内 信贷投放或将在 政策鼓励下继续扩张,社会 融资总量大概率上仍将维 持较为平稳的适度增长。 综合 上述分 析, 我们 对 2016 年 二季度 债券 市场 的走 势判 断谨慎 乐观 。 一季度经济 形势预期有所改善,宏观 政策稳增长力度有所加大 :受前期降息、降准累积 效应及 部委联合稳定房 地产行业的推动,一季度房 市销量和价格回暖迹象进 一步增多;一季度物价表 现稍 好预期 , 通 缩风 险有 所降 低; 一 季度 货币 政策 启动 了一次 降准 调整 。 预 计 2016 年二 季度 宏观 调控 政 策仍以稳增长为 重,财政货币政策宽松以助 推经济企稳复苏的概率较 大。二季度稳增长关键着 力点 在固定资产投资 , 基建投资正是固定资产投 资中宏观调控的重要抓手 ,伴随中长期贷款陆续投 放, 基建投资增速回 升,经济弱势企稳的概率在 上升;货币政策将配合引 导社会融资成本降低,预 计银 行间 7 天回 购利 率有 望保 持在合 理区 间, 二季 度银 行间资 金面 状况 整体 有望 保持稳 定。 物价 方面 , 考虑到 翘尾 因素 的上 行叠 加春节 错位 等因 素的 扰动 , 通 缩预 期将 被修 正, 但 通胀绝 对水 平依 然不 高。 考虑到供给侧改 革渐进发力的背景下经济回 稳的迹象趋于增多、积极 财政政策可能意味着利率 债供中银货 币市 场证 券投 资基 金 2016 年第 1 季度 报告 第 9 页共 13 页 给出现明显增长 、债市各主要品种期限收益 率及信用利差偏低的水平 等因素,收益率曲线可能 会小 幅陡峭化, 短端 收益率下行空间有限,长端 收益率可能存在上行风险 。信用债方面,鉴于允许 刚性 兑付打破,进一 步完善金融市场建设,提高 风险定价能力等因素,二 季度或将存在个案违约风 险发 生,规 避信 用风 险较 大的 品种。 具体操作上 ,维持一定的杠杆,保持 适度久期,均衡配置,合 理分配各类资产,审慎精 选信用 债,适 当参 与波 段机 会, 借此提 升基 金的 业绩 表现 。 作为基 金管 理者 ,我 们将 一如既 往地 依靠 团队 的努 力和智 慧, 为投 资人 创造 应有的 回报 。 4.6 报告期内基金持有人 数或基金资产净值预 警说 明 本基金在报 告期内未出现连续二十个 工作日基金份额持有人数 量不满二百人或者基金资 产净值 低于五 千万 元的 情形 。 § 5


投 资 组合报 告 5.1 报告期末基金资产组 合情况 序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例(%) 1 固定收 益投 资 30,740,571,319.11 28.19 其中: 债券 30,682,748,019.11 28.14 资产支 持证 券 57,823,300.00 0.05 2 买入返 售金 融资 产 4,299,397,621.58 3.94 其中: 买断 式回 购的 买入 返售金 融 资产 - - 3 银行存 款和 结算 备付 金合 计 72,805,931,714.70 66.76 4 其他资 产 1,206,125,609.50 1.11 5 合计 109,052,026,264.89 100.00 5.2 报告期债券回购融资 情况 序号 项目 占基金 资产 净值 比例 (% ) 1 报告期 内债 券回 购融 资余 额 1.87 其中: 买断 式回 购融 资 - 序号 项目 金额 占 基 金资 产净 值比 例 (%) 2 报告期 末债 券回 购融 资余 额 2,139,998,800.00 2.00 其中: 买断 式回 购融 资 - - 注:报 告期 内债 券回 购融 资余额 占基 金资 产净 值的 比例为 报告 期内 每个 交易 日融资 余额 占资 产净 值 比例的 简单 平均 值。 债券正回购的资金余 额超 过基金资产净值的20%的说明 中银货 币市 场证 券投 资基 金 2016 年第 1 季度 报告 第 10 页共 13 页 在本报 告期 内本 货币 市场 基金债 券正 回购 的资 金余 额未超 过资 产净 值的20%。 5.3 基金投资组合平均剩 余期限 5.3.1 投资组合平均剩余期 限基本情况 项目 天数 报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限 78 报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 84 报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 62 报告期内投资组合平 均剩 余期限超过 120 天情况说明 本报告 期内 本货 币市 场基 金投资 组合 平均 剩余 期限 未超过180 天。 5.3.2 报告期末投资组合平 均剩余期限分布比例 序号 平均剩 余期 限 各期限 资产 占基 金资 产 净值的 比例 (% ) 各期限 负债 占基 金资 产 净值的 比例 (% ) 1 30天以 内 18.41 2.00 其中: 剩余 存续 期超 过397 天的浮 动利率 债 0.05 - 2 30天( 含) —60 天 18.89 - 其中: 剩余 存续 期超 过397 天的浮 动利率 债 0.19 - 3 60天( 含) —90 天 38.03 - 其中: 剩余 存续 期超 过397 天的浮 动利率 债 0.14 - 4 90天( 含) —180 天 17.73 - 其中: 剩余 存续 期超 过397 天的浮 动利率 债 - - 5 180天 (含 ) —397 天 (含 ) 4.60 - 其中: 剩余 存续 期超 过397 天的浮 动利率 债 0.13 - 合计 97.66 2.00 5.4 报告期末按债券品种 分类的债券投资组合 序号 债券品 种 摊余成 本( 元) 占基金 资产 净值 比 例( %) 1 国家债 券 294,872,700.22 0.28 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 7,268,961,642.20 6.81 其中: 政策 性金 融债 7,268,961,642.20 6.81 4 企业债 券 - - 5 企业短 期融 资券 10,574,755,173.51 9.91 6 中期票 据 101,640,954.23 0.10 7 同业存 单 12,442,517,548.95 11.66 8 其他 - - 中银货 币市 场证 券投 资基 金 2016 年第 1 季度 报告 第 11 页共 13 页 9 合计 30,682,748,019.11 28.74 10 剩余存 续期 超 过 397 天的 浮动利 率债券 534,442,577.60 0.50 5.5 报告期末按摊余成本 占基金资产净值比例 大小 排名的前十名债券投 资明 细 序号 债券代 码 债券名 称 债券数 量 ( 张) 摊余成 本( 元) 占基金 资产 净 值比例 (% ) 1 150211 15 国开 11 13,200,000 1,320,862,055.08 1.24 2 111691500 16 杭 州银 行 CD040 10,000,000 994,528,567.05 0.93 3 111691609 16 广 州农 村 商业银 行 CD021 10,000,000 994,207,244.98 0.93 4 111691923 16 贵 州银 行 CD001 9,700,000 955,881,879.94 0.90 5 150413 15 农发 13 9,000,000 899,819,472.35 0.84 6 150206 15 国开 06 8,800,000 880,189,370.46 0.82 7 111691975 16 广 州银 行 CD025 7,000,000 695,140,196.71 0.65 8 150311 15 进出 11 6,300,000 629,901,873.92 0.59 9 110221 11 国开 21 5,900,000 590,038,317.17 0.55 10 150215 15 国开 15 5,200,000 520,365,996.61 0.49 5.6


“ 影子定价 ” 与 “ 摊余 成本法 ” 确定的基金资产净 值的偏离 项目 偏离情 况 报告期 内偏 离度 的绝 对值 在0.25( 含)-0.5% 间的 次数 0 次 报告期 内偏 离度 的最 高值 0.0793% 报告期 内偏 离度 的最 低值 0.0272% 报告期 内每 个交 易日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.0518% 5.7 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排名的前十名资产支 持证 券投资明细 序号 证券代 码 证券名 称 数量( 份) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例( %) 1 F89365 15 永琪 1A1( 总 价) 500,000 36,330,000.00 0.03 2 123896 15 远东 04( 总 价) 500,000 21,493,300.00 0.02 5.8 投资组合报告附注 5.8.1 基金 计价 方法 说明 本基金 估值 采用 摊余 成本 法计价 ,即 估值 对象 以买 入成本 列示 ,按 票面 利率 或商定 利率 每日 计 提应收 利息 ,并 按实 际利 率法在 其剩 余期 限内 摊销 其买入 时的 溢价 或折 价。 本基金 采 用 1.00 元 固定 单 位净值 交易 方式 ,自 基金 成立日 起每 日将 实现 的基 金净收 益分 配给 基 金持有 人, 并按 月结 转到 投资人 基金 账户 。 5.8.2 本报 告期 内, 本基 金 持有剩 余期 限小 于 397 天 但剩余 存续 期超 过 397 天 的浮动 利率 债券 的摊 余中银货 币市 场证 券投 资基 金 2016 年第 1 季度 报告 第 12 页共 13 页 成本均 未超 过当 日基 金资 产净值 的 20% 。 5.8.3 本基 金投 资的 前十 名 证券的 发行 主体 本期 没有 出现被 监管 部门 立案 调查 ,或在 报告 编制 日前 一 年内受 到 公 开谴 责、 处罚 的情形 。 5.8.4 其他各项资产构成 序号 名称 金额( 元) 1 存出保 证金 75,306.76 2 应收证 券清 算款 - 3 应收利 息 664,226,891.87 4 应收申 购款 541,823,410.87 5 其他应 收款 - 6 待摊费 用 - 7 其他 - 8 合计 1,206,125,609.50 5.8.5 投资组合报告附注的 其他文字描述部分 由于计 算中 四舍 五入 的原 因,本 报告 分项 之和 与合 计项之 间可 能存 在尾 差。 § 6


开 放 式基金 份额 变动 单位:份 项目 中银货 币A 中银货 币B 基金合 同生 效日 基金 份额 总额 1,248,869,088.94 - 本报告 期期 初基 金份 额总 额 674,647,231.86 163,416,101,720.98 本报告 期 基 金总 申购 份额 737,228,190.19 99,802,873,881.99 本报告 期 基 金总 赎回 份额 720,441,812.32 157,162,371,620.21 报告期 期末 基金 份额 总额 691,433,609.73 106,056,603,982.76 § 7 基 金管 理人 运用固有 资金 投资本 基金 交易明 细 序号 交易方 式 交易日 期 交易份 额( 份) 交易金 额( 元) 适用费 率 1 申购 2016-01-08 190,000,000.00 190,000,000.00 - 2 申购 2016-02-04 120,000,000.00 120,000,000.00 - 合计


310,000,000.00 310,000,000.00 § 8


备 查 文件目 录 8.1 备查文件目录 1、 《中 银货 币市 场证 券投 资基金 基金 合同 》 2、 《中 银货 币市 场证 券投 资基金 基金 招募 说明 书》 3、 《中 银货 币市 场证 券投 资基金 基金 托管 协议 》 4、中 国证 监会 要求 的其 他 文件 8.2 存放地点 基金管 理人 和基 金托 管人 的住所 ,并 登载 于基 金管 理人网 站 www.bocim.com 。 中银货 币市 场证 券投 资基 金 2016 年第 1 季度 报告 第 13 页共 13 页 8.3 查阅方式 投 资 者 可 以 在 开 放 时 间 内 至 基 金 管 理 人 或 基 金 托 管 人 住 所 免 费 查 阅 , 也 可 登 陆 基 金 管 理 人 网 站 www.bocim.com 查阅。 中 银基 金管理 有限 公司 二 〇一 六年四 月二 十一日