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中银聚利(000631)

中银聚利:2016年第一季度报告

中银聚 利分 级债 券型 证券 投资基 金 2016 年第 1 季 度 报告 
第 1 页共 12 页 
 
 
 
 
中 银 聚利 分 级债 券 型证 券 投资 基 金 
2016 年第 1 季度 报 告 
2016 年 3 月 31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基 金管 理人: 中银 基金管 理有 限公司 
基 金托 管人: 招商 银行股 份有 限公司 
报 告送 出日期 :二 〇一六 年四 月二十 一日中银聚 利分 级债 券型 证券 投资基 金 2016 年第 1 季 度 报告 
第 2 页共 12 页 
§ 1


重 要 提示 基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载 、 误 导性 陈述 或重大 遗 漏,并 对其 内容 的真 实性 、准确 性和 完整 性承 担个 别及连 带责 任。


基金托 管人 招商 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定 , 于 2016 年 4 月 19 日 复核了 本 报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容, 保证 复核 内容不 存在 虚假记 载 、 误 导 性陈述 或者 重大 遗漏 。


基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈利。


基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投 资有 风险, 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅 读本基 金的 招募 说明 书。


本报告 中财 务资 料未 经审 计。


本报告 期 自 2016 年 1 月 1 日起 至 3 月 31 日止 。 § 2


基 金 产品概 况 基金简 称 中银聚 利分 级债 券 基金主 代码 000631 基金运 作方 式 契约型 。本 基金 以 18 个 月 为一个 分级 运作 周期 。在 每个分 级运作 周期 内, 聚 利 A 的 开放期 为自 每个 分级 运作 周期起 始 日起 每 6 个 月即 将届 满的 最后两 个工 作日 的期 间。 聚 利 A 自 分级运 作周 期起 始日 起 每 6 个月 开放 一次 申购 、 赎 回 , 但自 分级运 作周 期起 始日 起 满 18 个 月的 开放 期只 开放 赎 回,不 开放申 购; 聚 利 B 仅在 分 级运作 周期 到期 日开 放申 购、 赎 回, 期间封 闭运 作且 不上 市交 易。 每 个分 级运 作周 期到 期后, 本 基金将 安排 不超 过十 个工 作日的 过渡 期, 办理 聚 利 B 的申 购、赎 回以 及聚 利 A 的 申 购等事 宜。 基金合 同生 效日 2014 年 6 月 5 日 报告期 末基 金份 额总 额 2,445,095,100.65 份 投资目 标 在合理 控制 风险 的前 提下 , 本基 金力 争获 取高 于业 绩比较 基 准的投 资收 益。 投资策 略 本基金 采取 自上 而下 和自 下而上 相结 合的 投资 策略 , 在严 格 控制风 险的 前提 下, 实现 风险和 收益 的最 佳配 比。 业绩比 较基 准 中债综 合指 数( 全价) 。 风险收 益特 征 从基金 整体 运作 来看 , 本 基金属 于中 低风 险品 种, 预期收 益 和预期 风险 高于 货币 市场 基金, 低于 混合 型基 金和 股票型 基 金。 从两 类份 额看 , 聚利 A 持 有人 的年 化约 定收 益 率为 1.1× 一年期 定期 存款 利率 (税 后)+ 利 差, 表现 出预 期风 险较低 、 预期收 益相 对稳 定的 特点 。 聚 利 B 获得 剩余 收益 , 带有适 当 的杠杆 效应 ,表 现出 预期 风险较 高, 预期 收益 较高 的特点 ,中银聚 利分 级债 券型 证券 投资基 金 2016 年第 1 季 度 报告 第 3 页共 12 页 其预期 收益 及预 期风 险要 高于普 通纯 债型 基金 。 基金管 理人 中银基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 招商银 行股 份有 限公 司 下属两 级基 金的 基金 简称 中银聚 利分 级债 券 A 中银聚 利分 级债 券 B 下属两 级基 金的 交易 代码 000632 000633 报告期 末下 属两 级基 金的 份 额总额 1,661,455,381.00 份 783,639,719.65 份 下属两 级基 金的 风险 收益 特 征 聚利 A 持有 人的 年化 约定 收 益率 为 1.1× 一年 期定 期存 款 利率( 税后 )+ 利 差, 表现 出预期 风险 较低 、预 期收 益 相对稳 定的 特点 。 聚利 B 获 得剩 余收 益, 带 有适 当的杠 杆效 应 , 表 现出 预 期风 险较高 ,预 期收 益较 高的 特 点, 其预 期收 益及 预期 风 险要 高于普 通纯 债型 基金 。 § 3


主 要 财务指 标和 基金 净值 表现 3.1 主要财务指标 单位: 人民 币元 主要财 务指 标 报告期 (2016 年 1 月 1 日-2016 年 3 月 31 日) 1. 本期 已实 现收 益 24,117,968.27 2. 本期 利润 31,221,529.15 3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0128 4. 期末 基金 资产 净值 2,501,703,700.11 5. 期末 基金 份额 净值 1.023 注:1 、本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 (不 含公 允价值 变动 收 益)扣 除相 关费 用后 的余 额,本 期利 润为 本期 已实 现收益 加上 本期 公允 价值 变动收 益。 2、所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ,计 入费 用后 实际收 益水 平 要低于 所列 数字 。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净 值增长率及其与同期 业绩 比较基准收益率的比 较 阶段 净值增 长 率 ① 净值增 长 率标准 差 ② 业绩比 较 基准收 益 率③ 业绩比 较基 准收益 率标 准差④ ①- ③ ②- ④ 过去三 个月 1.29% 0.07% 0.31% 0.07% 0.98% 0.00% 3.2.2 自基金合同生效以来 基金累计份额净值增 长率 变动及其与同期业绩 比较 基准收益率 变动的比较 中银聚 利分 级债 券型 证券 投资基 金 累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率历 史走 势对 比图 中银聚 利分 级债 券型 证券 投资基 金 2016 年第 1 季 度 报告 第 4 页共 12 页 (2014 年 6 月 5 日至 2016 年 3 月 31 日) 注:按 基金 合同 规定 ,本 基金自 基金 合同 生效 起6 个 月内为 建仓 期, 截至 建仓 结束时 本基 金 的各项 投资 比例 已达 到基 金合同 第十 五部 分 ( 二 ) 的规定 , 即本 基金对 债券 资产的 投资 比例 不低于 基金 资产 的 80% , 在分级 运作 周期 内的 每个 开放日 当日 、每 个开 放期 前 20 个工 作 日和后 20 个工 作日 期间 以及过 渡期 内不 受前 述投 资组合 比例 的限 制 ; 在 分级 运作周 期内 的 每个开 放日 , 在 扣除 国债 期货需 缴纳 的交 易保 证金 后, 现 金或 者到 期日 在一 年以内 的政 府债 券的投 资比 例合 计不 低于 基金资 产净 值的 5% ,分 级运作 周期 内的 非开 放日 不受前 述限 制。 过渡期 内, 本基 金基 金资 产保持 为现 金形 式( 不能 变现的 资产 除外 ) 。


§ 4


管 理 人报告 4.1 基金经理(或基金经 理小组)简介 姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年 限 说明 任职日 期 离任日 期 陈玮 本基金 的基 金经 理、中 银纯 债基 金基金 经理 、中 银添利 基金 基金 经理、 中银 盛利 基金经 理、 中银 新趋势 基金 基金 经理 2015-06-19 - 7 应 用 数学 硕 士。 曾任 上海 浦 东 发展 银 行总 行金 融市 场部高 级交 易员 。2014 年 加 入 中银 基 金管 理有 限公 司 , 曾担 任 固定 收益 基金 经理助 理。2014 年 12 月 至 今 任中 银 纯债 基金 基金 经理,2014 年 12 月至 今 任 中 银 添 利 基 金 基 金 经 理,2014 年 12 月 至今 任 中银盛 利纯 债基 金 (LOF )中银聚 利分 级债 券型 证券 投资基 金 2016 年第 1 季 度 报告 第 5 页共 12 页 基金经 理,2015 年 5 月至 今 任 中银 新 趋势 基金 基金 经理 ,2015 年 6 月 任今 任 中 银 聚利 分 级债 券基 金基 金经理 。具 有 7 年 证券 从 业 年 限。 具 备基 金从 业资 格。 注:1 、首 任基 金经 理的 “ 任职日 期 ” 为基 金合 同生 效 日,非 首任 基金 经理 的 “ 任 职日期 ”为根 据公司 决定 确定 的聘 任日 期,基 金经 理的 “ 离 任日 期 ” 均为 根据 公司 决定 确定 的 解聘日 期; 2、证 券从 业年 限的 计算 标 准及含 义遵 从《 证券 业从 业人员 资格 管理 办法 》的 相关规 定。 4.2 报告期内本基金运作 遵规守信情况说明 本报告期 内, 本基金 管理 人严格遵 守《 证券投 资基 金法》 、 中国证 监会的 有关 规则和 其 他有关 法律 法规 的规 定, 严格遵 循本 基金 基金 合同 , 本 着诚 实信 用、 勤勉 尽 责的原 则管 理和 运用基 金资 产, 在严 格控 制风险 的基 础上 ,为 基金 份额持 有人 谋求 最大 利益 。本报 告期 内 , 本基金 运作 合法 合规 ,无 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平 交易 制度 的执 行 情况 根据中国 证监 会颁布 的《 证券投资 基金 管理公 司公 平交易制 度指 导意见》 ,公 司制定 了 《中银 基金管 理有限 公司 公平交 易管理 办法》 ,建立 了《新 股询价 申购和 参与 公开增 发管理 办法》 、 《债 券询 价申 购管 理办法 》 、 《 集中 交易 管理 办法》 等公 平交 易相 关制 度体系 , 通 过制 度确保 不同 投资 组合 在投 资管理 活动 中得 到公 平对 待, 严格 防范 不同 投资 组合 之间进 行利 益 输送。 公司 建立 了投 资决 策 委员 会领 导下 的投 资决 策及授 权制 度, 以科 学规 范的投 资决 策体 系, 采用 集中 交易管 理加 强交易 执行 环节 的内 部控 制, 通过 工作 制度 、 流 程 和技术 手段 保证 公平交 易原 则的 实现 ; 通 过建立 层级 完备 的公 司证 券池及 组合 风格 库, 完善 各类具 体资 产管 理业务 组织 结构 ,规 范各 项业务 之间 的关 系, 在保 证各投 资组 合既 具有 相对 独立性 的同 时 , 确保其 在获 得投 资信 息、 投资建 议和 实施 投资 决策 方面享 有公 平的 机会 ; 通 过对异 常交 易行 为的实 时监 控、 分析 评估 、监察 稽核 和信 息披 露确 保公平 交易 过程 和结 果的 有效监 督。 本报告 期内 , 本 公司 严格 遵守法 律法 规关 于公 平交 易的相 关规 定, 确保 本公 司管理 的不 同投资 组合 在授 权、 研究 分析、 投资 决策 、 交 易执 行、 业 绩评 估等 投资 管理 活动和 环节 得到 公平对 待 。 各 投资组 合均 严格按 照法 律 、 法规 和公 司制度 执行 投资 交易 , 本 报告期 内未 发 生 异常交 易行 为。 4.3.2 异常 交易 行为 的专 项 说明 中银聚 利分 级债 券型 证券 投资基 金 2016 年第 1 季 度 报告 第 6 页共 12 页 本报告 期内 ,本 基金 未发 现异常 交易 行为 。 本报告 期内 , 基金 管理 人未 发生所 有投 资组 合参 与的 交易所 公开 竞价 同日 反向 交易成 交 较少的 单边 交易 量超 过该 证券当 日成 交量 的 5% 的情 况。 4.4 报告期内基金的投资 策略和业绩表现说明 4.4.1 报告 期内 基金 投资 策 略和运 作分 析 1. 宏 观经 济分 析 国外经 济方 面, 全球 经济 步入较 为稳 定但 缓慢 的复 苏通道 , 美 国仍 是表 现相 对较好 的经 济体 。 从 领先 指标 来看 , 一季度 美 国 ISM 制造 业 PMI 指数缓慢 回升 至 51.8 水平 , 就 业市 场 持续改 善, 失业 率维 持在 5.0% 左 右。 一 季度 欧元 区 经济保 持弱 势复 苏态 势, 制造 业 PMI 指 数小幅 回落 至 51.6 ,CPI 同比增 速小 幅下 降至-0.1% 左右。 美国 仍是 全球 复苏 前景最 好的 经 济体, 美联 储 2015 年末 重 启加息 之后 ,美 元指 数回 落至 94-99 左右 的区 间窄 幅波动 。 国内经 济方 面 , 在 前期 “ 稳 增长 ” 政策 刺激 及国 际大 宗 商品价 格阶 段性 上行 的内 外因素 影 响下 , 经 济领 先 指 标有 所 震荡企 稳 , 但 下行 压力 并 未消除 。 具体 来看 , 领先 指标制 造 业 PMI 缓慢上 行至 50.2 的 荣枯 线 以上, 同步 指标 工业 增加 值同比 增速 1-2 月累 计增 长 5.4% , 创下 2009 年 以来 新低水 平。从 经济增长 动力 来看, 拉动 经济的三 驾马 车以下 滑为 主:消费 增速 小幅回 落 至 10.2% , 出 口 增速继 续进 一步 下滑 至-25.3% 左右, 固定 资产 投资 增 速小幅 回升 至 10.2% 的 水平。 通胀 方面,CPI 通缩预 期有 所修 正, 小幅上 行 于 2.3 左右% 的水 平,PPI 环比 跌幅有 所收 窄, 同比 跌幅 缩小至-4.9% 左右 。 2. 市 场回 顾 整体来 看, 一季 度中 债总 全价指 数上涨 0.27% ,中 债银行 间国 债全 价指 数上 涨 1.03% , 中债企 业债 总全 价指 数下 跌 1.27% 。 反映 在收 益率 曲线上 , 收益 率曲 线小 幅 陡峭化 。 具体 来 看,10 年期 国债 收益 率从 2.82%上行至 2.84% ,10 年 期金融 债 ( 国开) 收益 率 从 3.13%上行 至 3.24% 。 货 币市 场方 面, 一 季 度央 行 货币 政策 整体 保 持 稳健 , 公开 市场 共计 小 幅 净投 放 3100 亿元 ,季 度净 投放 量 环比由 负转 正, 资金 面整 体中性 。总 体来 看, 银行 间 7 天回 购利 率均值 在 2.46% 左 右, 较 上季度 均值 上行 5bp ,1 天 回购加 权平 均利 率均 值在 2.02% 左 右, 较上季 度均 值上 升 18bp 。 可转债 方面 , 一季 度中 证 转债指 数下 跌 8.07% , 整 体跟随 权益 市场 下跌 ; 个 券方面 , 随 着一季 度大 盘明 显下 跌, 格 力转债 、 歌 尔转 债及 电气 转 债分别 下 跌 10.88% 、 9.69% 及 13.74% ; 从市场 波动 情况 看, 由于 一季度 大部 分时 间内 存量 可交易 标的 较少 , 日 内波 幅也整 体维 持在 较低水 平 。 当 前存量 转债 数量仍 然偏 少 , 绝对 偏高 的溢价 率水 平预 计仍 会维 持一段 时间 , 但中银聚 利分 级债 券型 证券 投资基 金 2016 年第 1 季 度 报告 第 7 页共 12 页 随着供 给预 期恢 复, 边际 上已开 始承 受压 力。 3. 运 行分 析 一季度 股票 市场 出现 明显 下跌 , 债 券市 场小幅 震荡 。 策 略上 , 我 们保 持合 适 的债券 久期 和杠杆 比例 , 积 极参 与波 段投资 机会 , 优 化配 置结 构, 重 点配 置中 短期 限、 中 高评级 信用 债, 维持很 低的 可转 债持 仓比 例,提 升基 金的 业绩 表现 ,使组 合业 绩维 持平 稳增 长。 4.4.2 报告 期内 基金 的业 绩 表现 截至 2016 年 3 月 31 日为 止, 本 基金 的单 位净 值为 1.023 元 。 季 度内 本基 金份 额净值 增 长率 为 1.29% , 同期 业绩 比较基 准收 益率 为 0.31% 。 4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望 展望未 来, 全球 经济 有望 在美国 经济 的拉 动下 维持 缓慢复 苏 的 态势 , 但 受制 于美联 储货 币政策 加息 从紧 的预 期, 国际资 本流 出新 兴市 场经 济体的 压力 可能 进一 步抬 升, 新 兴市 场金 融体系 稳定 性面 临考 验。 鉴于对 当前 经济 和通 胀增 速的判 断, 经济 增速 下滑 压力仍 未消 退 , 但财政 政策 、 信 贷投 放、 房地产 政策 放松 有望 继续 , 加之 货币 政策 稳健 配置 , 或将 对未 来一 个季度经 济企 稳形成 一定 支撑。2016 年是全 面建成 小康社会 决胜 阶段的 开局 之年,也 是推 进结构性 改革 的攻坚 之年 。2016 年及 今后一 个时期 ,要在适 度扩 大总需 求的 同时,着 力加 强供给 侧结 构性 改革 , 实 施相互 配合 的政 策支 柱。 宏观政 策要 稳 , 就是 要为 结构性 改革 营 造 稳定 的 宏观 经济 环境 。 积 极 的财政 政策 要加 大力 度, 实 行减税 政策 , 阶 段性 提高 财 政赤字 率。 预计 2016 年 二季 度财 政政 策力度 将有 所增 大, 货币 政策继 续稳 健操 作, 宏观 调控更 加注 重 引导经 济增 速平 稳放 缓, 产业结 构进 一步 提质 、 增 效、 升 级。 公开 市场 方面 , 在近 期经 济下 行压力 未减 的情 况下 , 预 计货币 政策 维持 中性 偏松 基调, 公开 市场 方面 也更 加注重 维持 流动 性环境 平稳 。 社会融 资方 面, 防范 金融 风险及 规范 表外融 资的 政策 思路 延续 , 商 业银 行风 险 偏好及 实体 企业 融资 需求 匹配度 下降 , 预 计表 外融 资自发 扩张 的动 力依 然有 限, 而 表内 信贷 投放或 将在 政策 鼓励 下继 续扩张 , 社 会融 资总 量大 概率上 仍将 维持 较为 平稳 的适度 增长 。 综 合上述 分析 ,我 们 对 2016 年二季 度债 券市 场的 走势 判断谨 慎乐 观。 一季度 经济 形势 预期 有所 改善 , 宏 观政 策稳增 长力 度有所 加大 : 受前期 降息 、 降 准累 积 效应及 部委 联合 稳定 房地 产行业 的推 动, 一季 度房 市销量 和价 格回 暖迹 象进 一步增 多; 一季 度物价 表现 稍好 预期 , 通 缩风险 有所 降低 ; 一季 度 货币政 策启 动了 一次 降准 调整 。 预 计 2016 年 二 季 度 宏 观调 控 政 策 仍以 稳 增 长 为 重, 财 政 货 币政 策 宽 松 以 助推 经 济 企 稳复 苏 的 概 率较 大。 二 季度 稳增 长关 键着 力点在 固定 资产 投资 , 基 建投资 正是 固定 资产 投资 中宏观 调控 的重 要 抓手 , 伴 随中 长期 贷款 陆续投 放, 基建 投资 增速 回升, 经济 弱势 企稳 的概 率在上 升; 货币中银聚 利分 级债 券型 证券 投资基 金 2016 年第 1 季 度 报告 第 8 页共 12 页 政策将 配合 引导 社会 融资 成本降 低, 预计 银行 间 7 天回购 利率 有望 保持 在合 理区间 , 二 季度 银行间 资金 面状 况整 体有 望保持 稳定 。 物 价方 面, 考 虑到翘 尾因 素的 上行 叠加 春节错 位等 因 素的扰 动 , 通 缩预期 将被 修正 , 但 通胀 绝对水 平依 然不高 。 考虑 到供给 侧改 革渐进 发力 的 背 景下经 济回 稳的 迹象 趋于 增多、 积极 财政 政策 可能 意味着 利率 债供 给出 现明 显增长 、 债 市各 主要品 种期 限收 益率 及信 用利差 偏低 的水 平等 因素 , 收益 率曲 线可 能会 小幅 陡峭化 , 短 端收 益率下 行空 间有 限, 长端 收益率 可能 存 在 上行 风险 。 信用 债方 面, 允许 刚性 兑付打 破, 进一 步完善 金融 市场 建设 , 提 高风险 定价 能力 等因 素, 二季度 或将 存在 个案 违约 风险发 生 , 规 避 信用风 险较 大的 品种 。 综合上 述分 析, 我们 对 2016 年二 季度 债券 市场 的走 势判断 偏谨 慎。 具体 操作 上,维 持 适当的 杠杆 , 保 持中 低久 期, 均 衡配 置, 合 理分 配各 类资产 , 审 慎精 选信 用债 和可转 债品 种, 适当参 与波 段机 会, 借此 提升基 金的 业绩 表现 。 作为基 金管 理者 , 我们 将一 如既往 地依 靠团 队的 努力 和智慧 , 为投 资人 创造 应有 的回 报 。 4.6 报告期内基金持有人 数或基金资产净值预 警说 明 本基金在报告期内未 出现 连续二 十 个 工 作 日 基金 份额 持 有 人 数 量 不 满 二百 人或 者 基 金 资产净 值低 于五 千万 元的 情形。 § 5


投 资 组合报 告 5.1 报告期末基金资产组 合情况 序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例(%) 1 权益投 资 - - 其中: 股票 - - 2 固定收 益投 资 3,133,888,260.91 93.98 其中: 债券 3,133,888,260.91 93.98 资产支 持证 券 - - 3 贵金属 投资 - - 4 金融衍 生品 投资 - - 5 买入返 售金 融资 产 - - 其中: 买断 式回 购的 买入 返售金 融 资产 - - 6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 153,217,743.84 4.59 7 其他各 项资 产 47,584,559.56 1.43 8 合计 3,334,690,564.31 100.00 5.2 报告期末按行业分类 的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类 的境内股票投资组合 中银聚 利分 级债 券型 证券 投资基 金 2016 年第 1 季 度 报告 第 9 页共 12 页 本基金 本报 告期 末未 持有 股票。 5.3 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前十名股票投 资明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 股票。 5.4 报告期末按债券品种 分类的债券投资组合 序号 债券品 种 公允价 值( 元) 占基金 资产 净 值比例( %) 1 国家债 券 - - 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 - - 其中: 政策 性金 融债 - - 4 企业债 券 2,102,643,387.21 84.05 5 企业短 期融 资券 862,324,000.00 34.47 6 中期票 据 132,373,000.00 5.29 7 可转债 (可 交换 债) 36,547,873.70 1.46 8 同业存 单 - - 9 其他 - - 10 合计 3,133,888,260.91 125.27 5.5 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名债券投 资明 细 序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净 值比例( %) 1 041654002 16 北 方水 泥 CP001 1,200,000 120,420,000.00 4.81 2 011599757 15 南玻 SCP002 1,100,000 110,517,000.00 4.42 3 098019 09 渝 地产 债 980,000 107,251,200.00 4.29 4 136173 16 龙源 01 1,000,000 100,560,000.00 4.02 5 112306 15 泛控 01 900,000 89,784,000.00 3.59 5.6 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前十名资产支 持证 券投资明细 本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 5.7 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。 5.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名权证投 资明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 5.9 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明 5.9.1 本期国债期货投资政 策 中银聚 利分 级债 券型 证券 投资基 金 2016 年第 1 季 度 报告 第 10 页共 12 页 本基金 投资 范围 未包 括国 债期货 ,无 相关 投资 政策 。 5.9.2 报告期末本基金投资 的国债期货持仓和损 益明 细 本基金 报告 期内 未参 与国 债期货 投资 。 5.9.3 本期国债期货投资评 价 本基金 报告 期内 未参 与国 债期货 投资 ,无 相关 投资 评价。 5.10 投资组合报告附注 5.10.12015 年 9 月 11 日 , 泛海控 股股 份有 限公 司就 控股子 公司 民生 证券 股份 有限公 司( 以 下简称 “ 民 生证 券 ” ) 太 原 长风街 证券 营业 部原 总经 理许静 个人 涉嫌 伪造 公司 印章、 合同 诈骗 等刑事 犯罪 的事 项进 行了 公告。 公司收 到民 生证 券转 来的 中国证 监会 证券 基金 机构 监管部 签发 的 《关 于民 生证 券股份 有限 公 司进行 通报 批评 的函 》 证 监会函 中认 定 , 未发 现民 生证券 参与 有关 诈骗 活动 , 但 指出 民生 证 券在内 部控 制 、 经营 管理 方面存 在问 题 。 基于 上述 核查情 况 , 中 国证监 会决 定对民 生证 券 采 取如下 行政 监管 措施 : 一 是责令 限期 改正 ; 二 是责 令增加 内部 合规 检查 的次 数, 民生 证券 应 当对全 部分 支机 构进 行合 规检查 并 于 2016 年 6 月 底 前提交 检查 和整 改报 告; 三是责 令暂 停 新开证 券账 户六 个月 ,暂 停期间 民生 证券 不得 新增 经纪业 务客 户。 本基金 在报 告期 内持 有 13 海通 04 、15 泛海 01 债券 ,基金 管理 人认 为该 处罚 不会对 上市 公 司债券 投资 价值 造成 影响 。


报告期 内 , 本 基金 投资 的前 十名证 券的 其余 八名 证券 的发行 主体 没有 被监 管部 门立案 调查 或 在本报 告编 制日 前一 年内 受到公 开谴 责、 处罚 的情 况。 5.10.2 本基 金投 资的 前十 名股票 没有 超出 基金 合同 规定的 备选 股票 库。 5.10.3 其他各项资产构 成 序号 名称 金额( 元) 1 存出保 证金 250,478.52 2 应收证 券清 算款 - 3 应收股 利 - 4 应收利 息 47,334,081.04 5 应收申 购款 - 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 47,584,559.56 5.10.4 报告期末持有的 处 于转股期的可转换债 券明 细 中银聚 利分 级债 券型 证券 投资基 金 2016 年第 1 季 度 报告 第 11 页共 12 页 5.10.5 报告期末前十名 股 票中存在流通受限情 况的 说明 本基金 本报 告期 末持 有股 票。 5.10.6 投资组合报告附 注 的其他文字描述部分 由于计 算中 四舍 五入 的原 因,本 报告 分项 之和 与合 计项之 间可 能存 在尾 差。 § 6


基 金 份额变 动 单位: 份 项目 中银聚 利分 级债 券A 中银聚 利分 级债 券B 本报告 期期 初基 金份 额总 额 1,661,455,381.00 783,639,719.65 本报告 期基 金总 申购 份额 - - 减:本 报告 期基 金总 赎回 份额 - - 本报告 期基 金拆 分变 动份 额(份 额减 少 以“- ” 填列) - - 本报告 期期 末基 金份 额总 额 1,661,455,381.00 783,639,719.65 §7 基 金管 理人 运用固有 资金 投资本 基金 情况 7.1 基金管理人持有本基 金份额变动情况 本报告 期内 基金 管理 人未 持有本 基金 份额 。 7.2 基金管理人运用固有 资金投资本基金交易 明细 本报告 期内 ,基 金管 理人 未运用 固有 资金 申购 、赎 回或买 卖本 基金 。 §8 备 查文 件目 录 8.1 备查文件目录 1、 《中 银聚 利分 级债 券型 证券投 资基 金基 金合 同》 2、 《中 银聚 利分 级债 券型 证券投 资基 金招 募说 明书 》 3、 《中 银聚 利分 级债 券型 证券投 资基 金托 管协 议》 4、中 国证 监会 要求 的其 他 文件 8.2 存放地点 基金管 理人 和基 金托 管人 的住所 ,并 登载 于基 金管 理人网 站 www.bocim.com 。 8.3 查阅方式 投资者 可以 在开 放时 间内 至基金 管理 人或 基金 托管 人住所 免费 查阅 , 也可 登陆 基金管 理人 网 站 www.bocim.com 查阅。 中银聚 利分 级债 券型 证券 投资基 金 2016 年第 1 季 度 报告 第 12 页共 12 页 中 银基 金管理 有限 公司 二 〇一 六年四 月二 十一日