中银新 趋势 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2016 年第 1 季 度报 告
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中 银 新趋 势 灵活 配 置混 合 型证 券 投资 基 金
2016 年第 1 季度 报 告
2016 年 3 月 31 日
基 金管 理人： 中银 基金管 理有 限公司
基 金托 管人： 中国 民生银 行股 份有限 公司
报 告送 出日期 ：二 〇一六 年四 月二十 一日中银新 趋势 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2016 年第 1 季 度报 告
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§ 1
重 要 提示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述 或重大 遗
漏，并 对其 内容 的真 实性 、准确 性和 完整 性承 担个 别及连 带责 任。
基金托 管人 中国 民生 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2016 年 4 月 19 日复核
了本报 告中 的财 务指 标、 净值表 现和 投资 组合 报告 等内容 ，保 证复 核内 容不 存在虚 假记 载 、
误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管 理 和运用 基金 资产 ， 但不 保 证基金 一定
盈利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投资 有风 险 ， 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅
读本基 金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自 2016 年 1 月 1 日起 至 3 月 31 日止 。
§ 2
基 金 产品概 况
基金简 称 中银新 趋势 混合
基金主 代码 001370
交易代 码 001370
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 5 月 29 日
报告期 末基 金份 额总 额 1,059,190,578.00 份
投资目 标 本基金 重点 把握 中国 经济 新常态 发展 过程 中的 新变 化与发
展趋势, 精 选大 类资 产配 置与个 券趋 势变 化中 的投 资机会 ，
在有效 控制 风险 的基 础上 ， 力求 实现 基金 资产 的长 期稳健 增
值。
投资策 略 本基金 将采 用 “ 自上 而下 ” 与“ 自 下而 上 ” 相 结合 的主 动投资 管
理策略 ， 将 定性 分析 与定 量分析 贯穿 于大 类资 产配 置、 行 业
配置和 个股 筛选 中， 精选 经济新 变化 和发 展趋 势中 的大类 资
产和个 股个 券， 构建 投资 组合。
业绩比 较基 准 沪深 300 指 数收 益率× 60% ＋中债 综合 指数 收益 率× 40%
风险收 益特 征 本基金 为混 合型 基金 ， 其 预期收 益及 预期 风险 水平 高于债 券
型基金 和货 币市 场基 金， 但低于 股票 型基 金， 属于 中等风 险
水平的 投资 品种 。
基金管 理人 中银基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国民 生银 行股 份有 限公 司
§ 3
主 要 财务指 标和 基金 净值 表现
3.1 主要财务指标 中银新 趋势 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2016 年第 1 季 度报 告
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单位： 人民 币元
主要财 务指 标
报告期
(2016 年 1 月 1 日-2016 年 3 月 31 日)
1. 本期 已实 现收 益 5,127,421.85
2. 本期 利润 615,620.60
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0004
4. 期末 基金 资产 净值 1,084,316,919.58
5. 期末 基金 份额 净值 1.024
注：1 、本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收
益）扣 除相 关费 用后 的余 额，本 期利 润为 本期 已实 现收益 加上 本期 公允 价值 变动收 益。
2、所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ，计 入费 用后 实际收 益水 平
要低于 所列 数字 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净 值增长率及其与同期 业绩 比较基准收益率的比 较
阶段
净值增 长
率①
净值增 长
率标准 差
②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较
基准收 益
率标准 差
④
①- ③ ②- ④
过去三 个月 0.39% 0.14% -7.98% 1.46% 8.37% -1.32%
3.2.2 自基金合同生效以来 基金累计净值增长率 变动 及其与同期业绩比较 基准 收益率变动的
比较
中银新 趋势 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金
累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率历 史走 势对 比图
(2015 年 5 月 29 日至 2016 年 3 月 31 日) 中银新 趋势 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2016 年第 1 季 度报 告
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注：截 至报 告期 末， 本基 金成立 未满 一年 。按 基金 合同规 定， 本基 金自 基金 合同生 效起6个
月内为 建仓 期 ， 截 至建 仓 结束时 本基 金的 各项 投资 比例已 达到 基金 合同 第十 二部分 （ 二） 的
规定 ， 即 本基 金股 票投 资 占基金 资产 的比 例范 围为 0-95% 。 债券 、 债券 回购 、 银行存 款 （包
括协议 存款 、定 期存 款及 其他银 行存 款） 、货 币市 场 工具、 权证 、股 指期 货、 国债期 货以 及
法律法 规或 中国 证监 会允 许基金 投资 的其 他金 融工 具不低 于基 金资 产净 值的5 ％。本 基金 每
个交易 日日 终在 扣除 股指 期货和 国债 期货 合约 需缴 纳的交 易保 证金 后， 应当 保 持不低 于基 金
资产净 值5% 的现 金或 者到 期日在 一年 以内 的政 府债 券。股 指期 货、 国债 期货 的投资 比例 依
照法律 法规 或监 管机 构的 规定执 行。
§ 4
管 理 人报告
4.1 基金经理( 或基金经理 小组) 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
陈玮
本基金 的基 金经
理、 中银 盛利 基金
基金经 理 、 中 银纯
债基金 基金 经理 、
中银添 利基 金基
金经理 、 中银 聚利
分级基 金经 理
2015-05-29 - 7
应用数 学硕 士。 曾任 上海 浦
东 发 展 银 行 总 行 金 融 市 场
部高级 交易 员。 2014 年加 入
中银基 金管 理有 限公 司， 曾
担 任 固 定 收 益 基 金 经 理 助
理。2014 年 12 月至 今任 中
银纯债 基金 基金 经理 ， 2014
年 12 月至 今任 中银 添利 基
金基金 经理 ，2014 年 12 月
至 今 任 中 银 盛 利 纯 债 基 金
（LOF ） 基金经 理,2015 年 5中银新 趋势 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2016 年第 1 季 度报 告
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月 至 今 任 中 银 新 趋 势 基 金
基金经 理， 2015 年 6 月任 今
任 中 银 聚 利 分 级 债 券 基 金
基金经 理。 具有 7 年 证券 从
业 年 限 。 具 备 基 金 从 业 资
格。
杨成
本基金 的基 金经
理
2015-09-23 - 10
中 银 基 金 管 理 有 限 公 司 助
理 副 总 裁 （A VP ） ， 管 理 学
硕士。 曾任 信诚 基金 固定 收
益分析 师， 上投 摩根 基金 管
理有限 公司 基金 经理 。 2015
年 加 入 中 银 基 金 管 理 有 限
公司， 2015 年 9 月至 今任 中
银新趋 势基 金基 金经 理。 具
有 10 年证 券从 业年 限。 具
备基金 从业 资格 。
注：1 、首 任基 金经 理的 “ 任职日 期 ” 为基 金合 同生 效 日，非 首任 基金 经理 的 “ 任 职日期 ”为根
据公司 决定 确定 的聘 任日 期， 基金 经理 的 “ 离任 日期 ” 均为 根据 公司 决定 确定 的 解聘日 期 ； 2、
证券从 业年 限的 计算 标准 及含义 遵从 《证 券业 从业 人员资 格管 理办 法》 的相 关规定 。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
本报告期 内，本基 金管理 人严格遵 守《证券 投资基 金法》 、中 国证监会 的有关 规则和 其
他有关 法律 法规 的规 定 ， 严格遵 循本 基金 基金 合同 ， 本 着诚 实信 用、 勤勉 尽 责的原 则管 理和
运用基 金资 产， 在严 格控 制风险 的基 础上 ，为 基金 份额持 有人 谋求 最大 利益 。本报 告期 内 ，
本基金 运作 合法 合规 ，无 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平 交易 制度 的执 行 情况
根据中国 证监会颁 布的《 证券投资 基金管理 公司公 平交易制 度指导意 见》 ，公 司制定 了
《中银基 金管理有 限公司 公平交易 管理办法 》 ，建立 了《新股 询价申购 和参与 公开增发 管 理
办法》 、 《 债券 询价 申购 管 理办法 》 、 《集 中交 易管 理 办法 》 等 公平 交易 相关 制 度体系 ， 通过 制
度确保 不同 投资 组合 在投 资管理 活动 中得 到公 平对 待， 严 格防 范不 同投 资组 合 之间进 行利 益
输送 。 公 司建 立了 投资 决 策委员 会领 导下 的投 资决 策及授 权制 度 ， 以 科学 规 范的投 资决 策体
系， 采用 集中 交易 管理 加 强交易 执行 环节 的内 部控 制， 通过 工作 制度 、 流 程 和技术 手段 保证
公平交 易 原 则的 实现 ； 通 过建立 层级 完备 的公 司证 券池及 组合 风格 库 ， 完 善 各类具 体资 产管
理业务 组织 结构 ，规 范各 项业务 之间 的关 系， 在保 证各投 资组 合既 具有 相对 独立性 的同 时 ，
确保其 在获 得投 资信 息 、 投资建 议和 实施 投资 决策 方面享 有公 平的 机会 ； 通 过对异 常交 易行中银新 趋势 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2016 年第 1 季 度报 告
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为的实 时监 控、 分析 评估 、监察 稽核 和信 息披 露确 保公平 交易 过程 和结 果的 有效监 督。
本报告 期内 ， 本公 司严 格 遵守法 律法 规关 于公 平交 易的相 关规 定 ， 确 保本 公 司管理 的不
同投资 组合 在授 权 、 研 究 分析 、 投 资决 策、 交易 执 行、 业绩 评估 等投 资管 理 活动和 环节 得到
公平对 待 。 各 投资 组合 均 严格按 照法 律 、 法 规和 公 司 制度 执行 投资 交易 ， 本 报告期 内未 发生
异常交 易行 为。
4.3.2 异常 交易 行为 的专 项 说明
本报告 期内 ，本 基金 未发 现异常 交易 行为 。
本报告 期内 ， 基 金管 理人 未 发生所 有投 资组 合参 与的 交易所 公开 竞价 同日 反向 交易成 交
较少的 单边 交易 量超 过该 证券当 日成 交量 的 5% 的情 况。
4.4 报告期内基金的投资 策略和业绩表现说明
4.4.1 报告 期内 基金 投资 策 略和运 作分 析
1. 宏 观经 济分 析
国外经 济方 面 ， 全 球经 济 步入较 为稳 定但 缓慢 的复 苏通道 ， 美国 仍是 表现 相 对较好 的经
济体。 从领 先指 标来 看， 一季度 美 国 ISM 制造 业 PMI 指数缓慢 回升 至 51.8 水平， 就业 市场
持续改 善， 失业 率维 持在 5.0% 左 右。 一季 度欧 元区 经济保 持弱 势复 苏态 势， 制造 业 PMI 指
数小幅 回落 至 51.6 ，CPI 同比增 速小 幅下 降至-0.1% 左右。 美国 仍是 全球 复苏 前景最 好的 经
济体， 美联 储 2015 年末 重 启加息 之后 ，美 元指 数回 落至 94-99 左右 的区 间窄 幅波动 。
国内经 济方 面， 在前 期 “ 稳 增长 ” 政策 刺激 及国 际大 宗 商品价 格阶 段性 上行 的内 外因素 影
响下， 经济 领先 指标 有所 震荡企 稳， 但下 行压 力并 未消除 。 具 体来 看， 领先 指标制 造 业 PMI
缓慢上 行 至 50.2 的 荣枯 线 以上， 同步 指标 工业 增加 值同比 增 速 1-2 月累 计增 长 5.4% ，创 下
2009 年 以来新 低水平。 从 经济增长 动力来看 ，拉动 经济的三 驾马车以 下滑为 主：消费 增速
小幅回 落 至 10.2% ， 出口 增速继 续进 一步 下滑 至-25.3% 左右 ， 固定 资产 投资 增 速小幅 回升 至
10.2% 的 水平 。 通 胀方 面，CPI 通缩预 期有 所修 正， 小幅上 行 于 2.3 左右% 的水 平，PPI 环比
跌幅有 所收 窄， 同比 跌幅 缩小至-4.9% 左右 。
2. 市 场回 顾
整体来 看， 一季 度中 债总 全价指 数上 涨 0.27% ，中 债银行 间国 债全 价指 数上 涨 1.03% ，
中债企 业债 总全 价指 数下 跌 1.27% 。 反映 在收 益率 曲线上 ， 收益 率曲 线小 幅 陡峭化 。 具体 来
看，10 年期 国 债收 益率 从 2.82%上行至 2.84% ，10 年 期金融 债 （国 开） 收益 率 从 3.13%上行
至 3.24% 。 货 币 市场 方 面， 一 季 度 央行 货 币政 策 整体 保 持 稳 健， 公 开市 场 共计 小 幅 净 投放
3100 亿元 ，季 度净 投放 量 环比由 负转 正， 资金 面整 体中性 。总 体来 看， 银行 间 7 天 回购 利中银新 趋势 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2016 年第 1 季 度报 告
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率均值 在 2.46% 左 右， 较 上季度 均值 上行 5bp ，1 天回购 加权 平均 利率 均值 在 2.02% 左右 ，
较上季 度均 值上 升 18bp 。
可转债 方面， 一季 度中 证 转债指 数下 跌 8.07% ， 整 体跟随 权益 市场 下跌； 个 券方面， 随
着一季 度大 盘明 显下 跌， 格 力转债 、 歌尔 转债 及电气 转 债分别 下 跌 10.88% 、 9.69% 及 13.74% ；
从市场 波动 情况 看 ， 由 于 一季度 大部 分时 间内 存量 可交易 标的 较少 ， 日内 波 幅也整 体维 持在
较低水 平 。 当 前存 量转 债 数量仍 然偏 少 ， 绝 对偏 高 的溢价 率水 平预 计仍 会维 持一段 时间 ， 但
随着供 给预 期恢 复 ， 边 际 上已开 始承 受压 力 。 股 票 市场方 面 ， 一 季度 上证 综 指下 跌 15.12% ，
代表大 盘股 表现 的沪 深 300 指数 下跌 13.75% ， 中 小 盘综合 指数 下 跌 17.35% ， 创业板 综合 指
数下 跌 19.31% 。
3. 运 行分 析
一季度 股票 市场 先抑 后扬 ， 债 券市 场小 幅调 整。 本 基金延 续绝 对收 益策 略思 路， 在配 置
上以短 期债 券品 种为 主 ， 维持较 低的 杠杆 ， 少量 参 与风险 资产 的短 期投 资 ， 积极参 与新 股的
网下申 购。
4.4.2 报告 期内 基金 的业 绩 表现
截至 2016 年 3 月 31 日为 止 ， 本基 金的 单位 净值为 1.024 元， 本 基金 的累 计单 位净 值 1.024
元。季 度内 本基 金份 额净 值增长 率 为 0.39% ， 同期 业绩比 较基 准收 益率 为-7.98% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望
展望未 来 ， 全 球经 济有 望 在美国 经济 的拉 动下 维持 缓慢复 苏的 态势 ， 但受 制 于美联 储货
币政策 加息 从紧 的预 期 ， 国际资 本流 出新 兴市 场经 济体的 压力 可能 进一 步抬 升， 新兴 市场 金
融体系 稳定 性面 临考 验。 鉴于对 当前 经济 和通 胀增 速的判 断， 经济 增速 下滑 压力仍 未消 退 ，
但财政 政策 、 信贷 投放 、 房地产 政策 放松 有望 继续 ， 加 之货 币政 策稳 健配 置 ， 或 将对 未来 一
个季度经 济企稳形 成一定 支撑。2016 年 是全面建 成 小康社会 决胜阶段 的开局 之年，也 是推
进结构性 改革的攻 坚之年 。2016 年及今 后一个时 期 ，要在适 度扩大总 需求的 同时，着 力加
强供给 侧结 构性 改革 ， 实 施相互 配合 的政 策支 柱 。 宏观政 策要 稳 ， 就 是要 为 结构性 改革 营造
稳定的 宏观 经济 环境 。 积 极 的财政 政策 要加 大力 度， 实 行减税 政策 ， 阶 段性 提高 财 政赤字 率。
预计 2016 年二 季度 财政 政 策力度 将有 所增 大， 货币 政策继 续稳 健操 作， 宏观 调控更 加注 重
引导经 济增 速平 稳放 缓 ， 产业结 构进 一步 提质 、 增 效、 升级 。 公开 市场 方面 ， 在 近期 经济 下
行压力 未减 的情 况下 ， 预 计货币 政策 维持 中性 偏松 基调 ， 公 开市 场方 面也 更 加注重 维持 流动
性环境 平稳 。 社会 融资 方 面， 防范 金融 风险 及规 范 表外融 资的 政策 思路 延续 ， 商 业银 行风 险
偏好及 实体 企业 融资 需求 匹配度 下降 ， 预计 表外 融 资自发 扩张 的动 力 依 然有 限， 而表 内信 贷中银新 趋势 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2016 年第 1 季 度报 告
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投放或 将在 政策 鼓励 下继 续扩张 ， 社会 融资 总量 大 概率上 仍将 维持 较为 平稳 的适度 增长 。 综
合上述 分析 ，我 们 对 2016 年二季 度债 券市 场的 走势 判断谨 慎乐 观。
一季度 经济 形势 预期 有所 改善 ， 宏 观政 策稳 增长 力 度有所 加大 ： 受前 期降 息 、 降 准累 积
效应及 部委 联合 稳定 房地 产行业 的推 动 ， 一 季度 房 市销量 和价 格回 暖迹 象进 一步增 多 ； 一 季
度物价 表现 稍好 预期， 通 缩风险 有所 降低； 一季 度 货币政 策启 动了 一次 降准 调整。 预 计 2016
年二季度宏观调控政 策仍 以稳增长为重，财政 货币 政策宽松以助推经济 企稳 复苏的概率较
大。 二季 度稳 增长 关键 着 力点在 固 定 资产 投资 ， 基 建投资 正是 固定 资产 投资 中宏观 调控 的重
要抓手 ， 伴随 中长 期贷 款 陆续投 放 ， 基 建投 资增 速 回升 ， 经 济弱 势企 稳的 概 率在上 升 ； 货 币
政策将 配合 引导 社会 融资 成本降 低 ， 预 计银 行间 7 天回购 利率 有望 保持 在合 理区间 ， 二季 度
银行间 资金 面状 况整 体有 望保持 稳定 。 物价 方面 ， 考 虑到翘 尾因 素的 上行 叠加 春节错 位等 因
素的扰 动 ， 通 缩预 期将 被 修正 ， 但 通胀 绝对 水平 依 然不高 。 考虑 到供 给侧 改 革渐进 发力 的背
景下经 济回 稳的 迹象 趋于 增多 、 积 极财 政政 策可 能 意味着 利率 债供 给出 现明 显增长 、 债市 各
主要品 种期 限收 益率 及信 用利差 偏低 的水 平等 因素 ， 收 益率 曲线 可能 会 小 幅 陡峭化 ， 短端 收
益率下 行空 间有 限， 长端 收益率 可能 存在 上行 风险 。信用 债方 面， 鉴于 允许 刚性兑 付打 破 ，
进一步 完善 金融 市场 建设 ，提高 风险 定价 能力 等因 素，二 季度 或将 存在 个案 违约风 险发 生 ，
规避信 用风 险较 大的 品种 。
具体操 作上 ， 维持 一定 的 杠杆 ， 保 持适 度久 期 ， 均 衡配置 ， 合理 分配 各类 资 产， 审慎 精
选信用 债和 可转 债品 种 ， 适当参 与利 率债 和可 转债 的波段 机会 。 权益 方面 ， 股市将 更多 基于
改革 、 稳 增长 预期 以及 流 动性稳 健偏 松等 多因 素支 持； 由于 基本 面改 善尚 需 观察 ， 市 场或 仍
存在一 定的 波动 风险 ，但 我们会 积极 参与 结构 性与 波段性 行情 ，借 此提 升基 金的业 绩表现。
作为基 金管 理者 ， 我们 将一 如既往 地依 靠团 队的 努力 和智慧 ， 为投 资人 创造 应有 的回 报 。
4.6 报告期内基金持有人 数或基金资产净值预 警说 明
本基金在报告期内未出现 连续二十个工作日基金份 额持有人数量不满二百人 或者基金
资产净 值低 于五 千万 元的 情形。
§ 5
投 资 组合报 告
5.1 报 告期 末基 金资产组 合情 况
序号 项目 金额( 元)
占基金 总资 产的 比例
(%)
1 权益投 资 28,884,402.11 2.05
其中： 股票 28,884,402.11 2.05
2 固定收 益投 资 1,337,601,337.37 94.94 中银新 趋势 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2016 年第 1 季 度报 告
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其中： 债券 1,337,601,337.37 94.94
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 14,000,000.00 0.99
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金
融资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 11,201,607.73 0.80
7 其他各 项资 产 17,233,947.86 1.22
8 合计 1,408,921,295.07 100.00
5.2 报告期末按行业分类 的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类 的境内股票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
（％）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业
-
-
C 制造业 28,848,167.63 2.66
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 - -
E 建筑业 36,234.48 0.00
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 - -
J 金融业 - -
K 房地产 业 - -
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 28,884,402.11 2.66
5.3 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前十名股票投 资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 002383 合众思 壮 500,000 16,835,000.00 1.55
2 600487 亨通光 电 999,994 11,679,929.92 1.08 中银新 趋势 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2016 年第 1 季 度报 告
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3 002791 坚朗五 金 3,973 149,345.07 0.01
4 002792 通宇通 讯 3,081 135,440.76 0.01
5 300474 景嘉微 2,467 48,451.88 0.00
6 300506 名家汇 1,819 36,234.48 0.00
5.4 报告期末按债券品种 分类的债券投资组合
序号 债券品 种 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值
比例( ％)
1 国家债 券 55,027,500.00 5.07
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 530,039,156.97 48.88
5 企业短 期融 资券 739,961,000.00 68.24
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） 12,573,680.40 1.16
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 1,337,601,337.37 123.36
5.5 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名债券投 资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值( 元)
占基金 资产
净值比 例
( ％)
1 011606001
16 电网
SCP001
1,000,000 99,990,000.00 9.22
2 019509 15 国债 09 550,000 55,027,500.00 5.07
3 136140 16 富力 01 500,000 50,740,000.00 4.68
4 136184 16 上港 01 500,000 50,255,000.00 4.63
5 112318 16 白药 01 500,000 50,230,000.00 4.63
5.6 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前十名资产支 持证 券投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名权证投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
5.9.1 报告期末本基金投资 的股指期货持仓和损 益明 细
本基金 本报 告期 内未 参与 股指期 货投 资。 中银新 趋势 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2016 年第 1 季 度报 告
11
5.9.2 本基金投资股指期货 的投资政策
本基金 将根 据风 险管 理的 原则 ， 以 套期 保值 为目 的 ， 有 选择 地投 资于 股指 期 货。 套期 保值 将
主要采 用流 动性 好、 交易 活跃的 期货 合约 。
本基金 在进 行股 指期 货投 资时 ， 将 通过 对证 券市 场 和期货 市场 运行 趋势 的研 究， 并结 合股 指
期货的 定价 模型 寻求 其合 理的估 值水 平 。 本 基金 管 理人将 充分 考虑 股指 期货 的收益 性 、 流 动
性及风 险特 征， 通过 资产 配置、 品种 选择 ，谨 慎进 行投资 ，以 降低 投资 组合 的整体 风险 。
5.10 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
5.10.1 本期国债期货投 资 政策
国债期 货作 为利 率衍 生品 的一种 ， 有助 于管 理债 券 组合的 久期 、 流动 性和 风 险水平 。 基金 管
理人将 按照 相关 法律 法规 的规定 ， 结合 对宏 观经 济 形势和 政策 趋势 的判 断 、 对债券 市场 进行
定性和 定量 分析 。 构建 量 化分析 体系 ， 对国 债期 货 和现货 的基 差 、 国 债期 货 的流动 性 、 波 动
水平 、 套 期保 值的 有效 性 等指标 进行 跟踪 监控 ， 在 最大限 度保 证基 金资 产安 全的基 础上 ， 力
求实现 所资 产的 长期 稳定 增值。
5.10.2 报告期末本基金 投 资的国债期货持仓和 损益 明细
本基金 报告 期内 未参 与国 债期货 投资 。
5.10.3 本期国债期货投 资 评价
本基金 报告 期内 未参 与国 债期货 投资 ，无 相关 投资 评价。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本 基金 投资 的前 十 名证券 的发 行主 体本 期没 有出现 被监 管部 门立 案调 查， 或 在报 告编
制日前 一年 内受 到公 开谴 责、处 罚的 情形 。
5.11.2 本 基金 投资 的前 十 名股票 没有 超出 基金 合同 规定的 备选 股票 库。
5.11.3 其他各项资产构 成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保 证金 274,036.95
2 应收证 券清 算款 11,253,784.23
3 应收股 利 -
4 应收利 息 5,703,554.64
5 应收申 购款 2,572.04
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 17,233,947.86 中银新 趋势 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2016 年第 1 季 度报 告
12
5.11.4 报告期末持有的 处 于转股期的可转换债 券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报告期末前十名 股 票中存在流通受限情 况的 说明
本基金 本报 告期 末持 有的 前十名 股票 中不 存在 流通 受限的 情况 。
5.11.6 投资组合报告附 注 的其他文字描述部分
由于计 算中 四舍 五入 的原 因，本 报告 分项 之和 与合 计项之 间可 能存 在尾 差。
§ 6
开 放 式基金 份额 变动
单位：份
本报告 期期 初基 金份 额总 额 2,043,336,013.90
本报告 期基 金总 申购 份额 4,219,215.54
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 988,364,651.44
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 1,059,190,578.00
§ 7
基 金 管理人 运用 固有 资金 投资本 基金 情况
7.1 基金管理人持有本基 金份额变动情况
本报告 期内 基金 管理 人未 持有本 基金 份额 。
7.2 基金管理人运用固有 资金投资本基金交易 明细
本报告 期内 ，本 公司 未运 用固有 资金 申购 、赎 回或 买卖本 基金 。
§ 8
备查文件目录
8.1 备查文件目录
1、 《中 银新 趋势 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 基金 合同》
2、 《中 银新 趋势 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 招募 说明书 》
3、 《中 银新 趋势 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 托管 协议》
4、中 国证 监会 要求 的其 他 文件
8.2 存放地点
基金管 理人 和基 金托 管人 的住所 ，并 登载 于基 金管 理人网 站 www.bocim.com 。
8.3 查阅方式
投资者 可以 在开 放时 间内 至基金 管理 人或 基金 托管 人住所 免费 查阅 ， 也 可登 陆 基金管 理人 网
站 www.bocim.com 查阅。
中银新 趋势 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2016 年第 1 季 度报 告
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中 银基 金管理 有限 公司
二 〇一 六年四 月二 十一日
