中银新 财富 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2016 年第 1 季 度报 告
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中 银 新财 富 灵活 配 置混 合 型证 券 投资 基 金
2016 年第 1 季度 报 告
2016 年 3 月 31 日
基 金管 理人： 中银 基金管 理有 限公司
基 金托 管人： 交通 银行股 份有 限公司
报 告送 出日期 ：二 〇一六 年四 月二十 一日中银新 财富 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2016 年第 1 季 度报 告
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§ 1
重 要 提示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏 ，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 交通 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2016 年 4 月 19 日复核 了本 报 告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述 或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读 本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自 2016 年 1 月 1 日起 至 3 月 31 日止 。
§ 2
基 金 产品概 况
基金简 称 中银新 财富 混合
基金主 代码 002054
基金运 作方 式 契约型 、开 放式
基金合 同生 效日 2015 年 11 月 19 日
报告期 末基 金份 额总 额 517,632,155.86 份
投资目 标 本基金 重点 把握 经济 新常 态下， 改革 、转 型和 创新 带来的
新政策 、 新 产业 、 新 技术 、 新模 式等 的投 资机 会, 优 化配置
大类资 产与 个券 ，在 严格 控制风 险的 前提 下， 力争 为投资
者实现 长期 稳健 的财 富增 值。
投资策 略 新常态 下， 改革 是最 大动 力，也 是最 大红 利。 本基 金首先
自上而 下关 注政 策引 领下 的关键 改革 领域 ，如 国企 混合所
有制、 民营 经济 、金 融、 医疗、 教育 、区 域开 发、 对外开
放等， 并持 续挖 掘经 济转 型升级 、大 众创 业万 众创 新过程
中涌现 出的 新产 业、 新技 术、新 模式 等的 投资 机会 ，定性
和定量 分析 优选 其中 的行 业和上 市公 司。 同时 ，结 合对债
券等固 定收 益类 工具 的投 资，在 严格 控制 风险 的前 提下，
力争为 投资 者实 现长 期稳 健的财 富增 值。 本基 金将 采用 “ 自
上而下 ” 与“ 自下 而上 ” 相结 合的主 动投 资管 理策 略， 将定性
分析与 定量 分析 贯穿 于大 类资产 配置 、行 业配 置和 个股筛
选中， 精选 经济 新变 化和 发展趋 势中 的大 类资 产和 个股个
券，构 建投 资组 合。
业绩比 较基 准 沪深 300 指 数收 益率× 60% ＋中债 综合 指数 收益 率× 40% 。
风险收 益特 征 本基金 为混 合型 基金 ，其 预期收 益及 预期 风险 水平 高于债
券型基 金和 货币 市场 基金 ，但低 于股 票型 基金 ，属 于中等
风险水 平的 投资 品种 。 中银新 财富 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2016 年第 1 季 度报 告
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基金管 理人 中银基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 交通银 行股 份有 限公 司
下属两 级基 金的 基金 简称 中银新 财富 混 合 A 中银新 财富 混 合 C
下属两 级基 金的 交易 代码 002054 002056
报告期 末下 属两 级基 金的 份
额总额
498,986,090.61 份 18,646,065.25 份
§ 3
主 要 财务指 标和 基金 净值 表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财 务指 标
报告期
(2016 年 1 月 1 日-2016 年 3 月 31 日)
中银新 财富 混 合 A 中银新 财富 混 合 C
1. 本期 已实 现收 益 730,881.46 12,883,563.79
2. 本期 利润 920,203.43 7,809,991.76
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0071 0.0056
4. 期末 基金 资产 净值 504,862,530.41 18,814,049.49
5. 期末 基金 份额 净值 1.012 1.009
注：1、 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入 、 投 资 收益 、 其 他收 入 （不 含公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净 值增长率及其与同期 业绩 比较基准收益率的比 较
1、 中银新财富混合 A ：
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－ ③ ②－④
过去三 个月 1.00% 0.06% -7.98% 1.46% 8.98% -1.40%
2、中银新财富混合 C ：
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－ ③ ②－④
过去三 个月 0.80% 0.07% -7.98% 1.46% 8.78% -1.39%
3.2.2 自基金合同生效以 来基金累计净值增长 率变 动及其与同期业绩比 较基 准收益率变动的比
较
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累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率的 历史 走势 对比图
(2015 年 11 月 19 日至 2016 年 3 月 31 日)
1．中 银新 财富 混合 A ：
2．中 银新 财富 混合 C ：
注： 截 至报 告期 末， 本基 金成立 未满 一年 。 按 基金 合同规 定， 本基 金自 基金 合同生 效起6个 月内 为
建仓期 ，截 至报 告期 末， 本基金 尚在 建仓 期内 。 中银新 财富 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2016 年第 1 季 度报 告
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§ 4
管 理 人报告
4.1 基金经理（或基金经 理小组）简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
钱亚风
云
本基金 的基 金经
理、中 银消 费主 题
基金基 金经 理、 中
银战略 新兴 产业 基
金基金 经理 、中 银
宝利基 金基 金经 理
2015-11-19 - 6
金融学 硕士 。 2010 年加
入中银基金管理有限
公司， 曾任 研究 员、 基
金经理 助理 。 2015 年 7
月至今任中银消费主
题基金 基金 经理 ， 2015
年 11 月至 今任 中银 新
财富基金基金经理，
2015 年 11 月至 今任 中
银战略新兴产业基金
基金经理，2016 年 2
月至今任中银宝利基
金基金 经理 。 具 有 6 年
证券从 业年 限。 具备 基
金从业 资格 。
注：1 、 首 任基 金经 理的 “ 任职日 期 ” 为基 金合 同生 效 日， 非首任 基金 经理 的 “ 任 职日期 ” 为 根据 公司
决定确 定的 聘任 日期 ， 基 金经理 的 “ 离任 日期 ” 均为 根据公 司决 定确 定的 解聘 日期 ；2 、 证 券从 业年
限的计 算标 准及 含义 遵从 《证券 业从 业人 员资 格管 理办法 》的 相关 规定 。
4.2 报告期内本基金运作遵 规守信情况说明
本报告 期内 ， 本 基金 管理 人严格 遵守 《证 券投 资基 金法》 、 中国 证监 会的 有关 规则和 其他 有关
法律法 规的 规定 ，严 格遵 循本基 金基 金合 同， 本着 诚实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管理 和运 用基 金 资
产，在 严格 控制 风险 的基 础上， 为基 金份 额持 有人 谋求最 大利 益。 本报 告期 内，本 基金 运作 合 法
合规， 无损 害基 金份 额持 有人利 益的 行为 。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平 交易 制度 的执 行 情况
根据中 国证 监会 颁布 的 《 证券投 资基 金管 理公 司公 平交易 制度 指导 意见 》 ， 公 司制定 了 《 中银
基金管 理有 限公 司公 平交 易管理 办法 》 ， 建 立了 《 新 股询价 申购 和参 与公 开增 发管理 办法 》 、 《 债券
询价申 购管 理办 法》 、 《集 中交易 管理 办法 》等 公平 交易相 关制 度体 系， 通过 制度确 保不 同投 资 组
合在投 资管 理活 动中 得到 公平对 待， 严格 防范 不同 投资组 合之 间进 行利 益输 送。公 司建 立了 投 资
决策委 员会 领导 下的 投资 决策及 授权 制度 ，以 科学 规范的 投 资 决策 体系 ，采 用集中 交易 管理 加 强
交易执 行环 节的 内部 控制 ，通过 工作 制度 、流 程和 技术手 段保 证公 平交 易原 则的实 现； 通过 建 立中银新 财富 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2016 年第 1 季 度报 告
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层级完 备的 公司 证券 池及 组合风 格库 ，完 善各 类具 体资产 管理 业务 组织 结构 ，规范 各项 业务 之 间
的关系 ，在 保证 各投 资组 合既具 有相 对独 立性 的同 时，确 保其 在获 得投 资信 息、投 资建 议和 实 施
投资决 策方 面享 有公 平的 机会； 通过 对异 常交 易行 为的实 时监 控、 分析 评估 、监察 稽核 和信 息 披
露确保 公平 交易 过程 和结 果的有 效监 督。
本报告 期内 ，本 公司 严格 遵守法 律法 规关 于公 平交 易的相 关规 定， 确保 本公 司管理 的不 同 投
资组合 在授 权、 研究 分析 、 投 资 决策 、 交 易执 行、 业 绩评估 等投 资管 理活 动和 环节得 到公 平对 待。
各投资 组合 均严 格按 照法 律、法 规和 公司 制度 执行 投资交 易， 本报 告期 内未 发生异 常交 易 行 为 。
4.3.2 异常 交易 行为 的专 项 说明
本报告 期内 ，本 基金 未发 现异常 交易 行为 。
本报告 期内 ，基 金管 理人 未发生 所有 投资 组合 参与 的交易 所公 开竞 价同 日反 向交易 成交 较 少
的单边 交易 量超 过该 证券 当日成 交量 的 5% 的情 况。
4.4 报告期内基金的投资 策略和业绩表现说明
4.4.1 报告 期内 基金 投资 策 略和运 作分 析
I. 宏观经济 分析
国外经 济方 面， 全球 经济 步入较 为稳 定但 缓慢 的复 苏通道 ， 美 国仍 是表 现相 对较好 的经 济体 。
从领先 指标 来看 ，一 季度 美国 ISM 制造业 PMI 指数 缓慢回 升 至 51.8 水 平， 就 业市场 持续 改善 ，
失业率 维持 在 5.0% 左右。 一季度 欧元 区经 济保 持弱 势复苏 态势 ， 制 造业 PMI 指数小 幅回 落至 51.6 ，
CPI 同比增 速小 幅下 降至-0.1% 左 右。 美国 仍是 全球 复苏前 景最 好的 经济 体， 美联储 2015 年末 重
启加息 之后 ，美 元指 数回 落至 94-99 左右 的区 间窄 幅波动 。
国内经 济方 面， 在前 期 “ 稳 增长 ” 政策 刺激 及国 际大 宗 商品价 格阶 段性 上行 的内 外因素 影响 下，
经济领 先 指 标有 所震 荡企 稳， 但持 续性 仍有 待观 察 。 具 体来 看， 领先 指标 制 造业 PMI 缓慢上 行至
50.2 的荣 枯线 以上 ，同 步 指标工 业增 加值 同比 增 速 1-2 月累计 增长 5.4% ，创 下 2009 年 以来 新低
水平。 房地 产销 售回 暖带 动地产 投资 增速 转正 ，并 且拉动 上下 游行 业（ 钢铁 、水泥 和汽 车家 电 ）
需求复 苏。 在积 极的 财政 政策下 ，基 建项 目开 工情 况良好 。通 胀方 面，CPI 通缩预 期有 所修 正 ，
小幅上 行 于 2.3% 左右 的水 平，PPI 环 比跌 幅有 所收 窄 ，同比 跌幅 缩小 至-4.9% 左 右。
II. 行情回顾
股票市 场方 面 ， 一 季度 上 证综指 下 跌 15.12% ， 代 表 大盘股 表现 的沪 深 300 指 数下 跌 13.75% ，
中小盘 综合 指数 下 跌 17.35% ，创 业板 综合 指数 下跌 19.31% 。
一季度 中债 总全 价指 数上 涨 0.27% ， 中债 银行 间国 债全价 指数 上涨 1.03% ， 中债企 业债 总 全
价指数 下 跌 1.27% 。 反映 在收益 率曲 线上 ，收 益率 曲线小 幅陡 峭化 。 中银新 财富 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2016 年第 1 季 度报 告
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III. 运行分析
报告期 内， 我们 始终 坚持 策略不 变， 即以 高等 级债 券配置 为主 ，结 合银 行存 款和货 币市 场 回
购，保 持适 当的 基金 组合 久期和 杠杆 比例 ，辅 以少 量配置 优质 个股 ，合 理分 配类属 资产 比例 ， 积
极参与 一级 市场 新股 申购 ，以把 握绝 对收 益为 主， 借此提 升基 金的 业绩 表现 。
4.4.2 报告 期内 基金 的业 绩 表现
截至 2016 年 3 月 31 日 为 止， 本 基金 A 类 的单 位净 值 为 1.012 元， 本基 金的 累计 单位净 值 1.012
元。季 度内 本基 金 A 类 份 额净值 增长 率 为 1.00% ， 同期业 绩比 较基 准收 益率 为-7.98% 。
截至 2016 年 3 月 31 日为 止， 本 基 金 C 类 的单 位净 值 为 1.009 元， 本基 金的 累计 单位净 值 1.009
元，季 度内 本基 金 C 类 份 额净值 增长 率 为 0.80% ， 同期业 绩比 较基 准收 益率 为-7.98% 。
4.6 报告期内基金持有人 数或基金资产净值预 警说 明
本基金 在报 告期 内未 出现 连续二 十个 工作 日基 金份 额持有 人数 量不 满二 百人 或者基 金资 产 净
值低于 五千 万元 的情 形。
§ 5
投 资 组合报 告
5.1 报告期末基金资产组 合情况
序号 项目 金额( 元)
占基金 总资 产的
比例(%)
1 权益投 资 26,061,054.07 4.58
其中： 股票 26,061,054.07 4.58
2 固定收 益投 资 479,775,000.00 84.27
其中： 债券 479,775,000.00 84.27
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 61,538,857.58 10.81
7 其他各 项资 产 1,987,620.37 0.35
8 合计 569,362,532.02 100.00
5.2 报告期末按行业分类 的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类 的境内股票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
A 农、林 、牧 、渔 业 - - 中银新 财富 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2016 年第 1 季 度报 告
8
B 采矿业
-
-
C 制造业 139,804.47 0.03
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 - -
J 金融业 25,921,249.60 4.95
K 房地产 业 - -
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 26,061,054.07 4.98
5.3 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前十名股票投 资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 601288 农业银 行 4,640,621 14,849,987.20 2.84
2 002142 宁波银 行 821,920 11,071,262.40 2.11
3 603861 白云电 器 4,056 96,735.60 0.02
4 603798 康普顿 1,590 22,784.70 0.00
5 603028 赛福天 3,309 20,284.17 0.00
5.4 报告期末按债券品种 分类的债券投资组合
序号 债券品 种 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 30,015,000.00 5.73
其中： 政策 性金 融债 30,015,000.00 5.73
4 企业债 券 50,130,000.00 9.57
5 企业短 期融 资券 279,822,000.00 53.43
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） 660,000.00 0.13
8 同业存 单 119,148,000.00 22.75 中银新 财富 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2016 年第 1 季 度报 告
9
9 其他 - -
10 合计 479,775,000.00 91.62
5.5 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名债券投 资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值( 元)
占基金 资产
净值比 例
（％）
1 111608076
16 中信
CD076
600,000 59,574,000.00 11.38
2 111610155
16 兴业
CD155
600,000 59,574,000.00 11.38
3 136151 16 保利 01 500,000 50,130,000.00 9.57
4 041652009
16 华 能集
CP001
400,000 39,908,000.00 7.62
5 150215 15 国开 15 300,000 30,015,000.00 5.73
5.6 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前十名资产支 持证 券投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名权证投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
5.9.1 报告期末本基金投资 的股指期货持仓和损 益明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
5.9.2 本基金投资股指期货 的投资政策
本基金 将根 据风 险管 理的 原则， 以套 期保 值为 目的 ，有选 择地 投资 于股 指期 货。套 期保 值 将
主要采 用流 动性 好、 交易 活跃的 期货 合约 。
本基金 在进 行股 指期 货投 资时， 将通 过对 证券 市场 和期货 市场 运行 趋势 的研 究，并 结合 股 指
期货的 定价 模型 寻求 其合 理的估 值水 平。 本基 金管 理人将 充分 考虑 股指 期货 的收益 性、 流动 性 及
风险特 征， 通过 资产 配置 、品种 选择 ，谨 慎进 行投 资，以 降低 投资 组合 的整 体风险 。
5.10 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
5.10.1 本期国债期货投 资 政策
国债期 货作 为利 率衍 生品 的一种 ，有 助于 管理 债券 组合的 久期 、流 动性 和风 险水平 。管 理 人
将按照 相关 法律 法规 的规 定，结 合对 宏观 经济 形势 和政策 趋势 的判 断、 对债 券市场 进行 定性 和 定中银新 财富 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2016 年第 1 季 度报 告
10
量分析 。构 建量 化分 析 体 系，对 国债 期货 和现 货的 基差、 国债 期货 的流 动性 、波动 水平 、套 期 保
值的有 效性 等指 标进 行跟 踪监控 ，在 最大 限度 保证 基金资 产安 全的 基础 上， 力求实 现基 金资 产 的
长期稳 定增 值。
5.10.2 报告期末本基金 投 资的国债期货持仓和 损益 明细
本基金 报告 期内 未参 与国 债期货 投资 。
5.10.3 本期国债期货投 资 评价
本基金 报告 期内 未参 与国 债期货 投资 ，无 相关 投资 评价。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本 基金 投资 的前 十 名证券 的发 行主 体本 期没 有出现 被监 管部 门立 案调 查，或 在报 告编 制日
前一年 内受 到公 开谴 责、 处罚的 情形 。
5.11.2 本 基金 投资 的前 十 名股票 没有 超出 基金 合同 规定的 备选 股票 库。
5.11.3 其他各项资产构 成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保 证金 304,895.01
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 1,471,237.26
5 应收申 购款 211,488.10
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 1,987,620.37
5.11.4 报告期末持有的 处 于转股期的可转换债 券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报告期末前十名 股 票中存在流通受限情 况的 说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例(%)
流通受 限情
况说明
1 603798 康普顿 22,784.70 0.00 新股未 上市
5.11.6 投资组合报告附 注 的其他文字描述部分
由于计 算中 四舍 五入 的原 因，本 报告 分项 之和 与合 计项之 间可 能存 在尾 差。
§ 6
开 放 式基金 份额 变动
单位： 份
项目 中银新 财富 混合A 中银新 财富 混合C 中银新 财富 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2016 年第 1 季 度报 告
11
本报告 期期 初基 金份 额总 额 3,439,792.99 3,603,441,325.55
本报告 期基 金总 申购 份额 496,282,139.56 3,470,588.83
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 735,841.94 3,588,265,849.13
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 - -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 498,986,090.61 18,646,065.25
§7 基 金管 理人 运用固有 资金 投资本 基金 情况
7.1 基金管理人持有本基 金份额变动情况
本报告 期内 基金 管理 人未 持有本 基金 份额 。
7.2 基 金管 理人 运用固有 资金 投资本 基金 交易明 细
本报告 期内 ，基 金管 理人 未运用 固有 资金 申购 、赎 回或买 卖本 基金 。
§8 备 查文 件目 录
8.1 备查文件目录
1、 《中 银新 财富 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 基金 合同》
2、 《中 银新 财富 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 招募 说明书 》
3、 《中 银新 财富 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 托管 协议》
4、中 国证 监会 要求 的其 他 文件
8.2 存放地点
基金管 理人 和基 金托 管人 的住所 ，并 登载 于基 金管 理人网 站 www.bocim.com 。
8.3 查阅方式
投 资 者 可 以 在 开 放 时 间 内 至 基 金 管 理 人 或 基 金 托 管 人 住 所 免 费 查 阅 ， 也 可 登 陆 基 金 管 理 人 网 站
www.bocim.com 查阅。
中 银基 金管理 有限 公司
二 〇一 六年四 月二 十一日
