中银新 动力 股票 型证 券投 资基 金 2016 年第 1 季度 报 告
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中 银 新动 力 股票 型 证券 投 资基 金
2016 年第 1 季度 报 告
2016 年 3 月 31 日
基 金管 理人： 中银 基金管 理有 限公司
基 金托 管人： 中信 银行股 份有 限公司
报 告送 出日期 ：二 〇一六 年四 月二十 一日中银新 动力 股票 型证 券投 资基 金 2016 年第 1 季度 报 告
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§ 1
重 要 提示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述 或重大 遗
漏，并 对其 内容 的真 实性 、准确 性和 完整 性承 担个 别及连 带责 任。
基金托 管人 中信 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2016 年 4 月 19 日 复核了 本
报告中 的财 务指 标 、 净 值 表现和 投资 组合 报告 等内 容， 保证 复核 内容 不存 在 虚假记 载 、 误 导
性陈述 或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管 理 和运用 基金 资产 ， 但不 保 证基金 一定
盈利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投资 有风 险 ， 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅
读本基 金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自 2016 年 1 月 1 日起 至 3 月 31 日止 。
§ 2
基 金 产品概 况
基金简 称 中银新 动力 股票
基金主 代码 000996
交易代 码 000996
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 2 月 13 日
报告期 末基 金份 额总 额 3,024,546,559.71 份
投资目 标 本基金 通过 深入 研究 经济 发展的 “ 新 常态 ” 和大 趋势 ，挖掘 推
动经济 转型 升级 、 持 续发 展的新 动力 ， 积 极把 握其 中的投 资
机会， 力争 实现 基金 资产 的长期 稳定 增值 。
投资策 略 经过 30 年 每年 平均 高达 两 位数的 持续 增长 ，我 国经 济已经
由高速 增长 转向 中高 速增 长， 出 现了 明显 不同 于以 往的许 多
特征， 不仅 表现 为经 济增 速的放 缓， 更表 现为 增长 动力的 转
换、 经 济结 构的 优化 升级 。 本基 金充 分发 挥基 金管 理人的 投
资研究 优势 ， 在 大类 资产 配置的 基础 上， 积极 挖掘 与经济 增
长新动 力相 关行 业与 个股 的投资 机会 ， 谋 求基 金资 产的长 期
稳定增 长。
业绩比 较基 准 沪深 300 指 数收 益率× 80% ＋中债 综合 指数 收益 率×2 0%
风险收 益特 征 本基金 为股 票型 证券 投资 基金， 属于 高预 期风 险和 高预期 收
益的证 券投 资基 金品 种， 其预期 风险 和预 期收 益高 于混合 型
基金、 债券 型基 金和 货币 市场基 金。
基金管 理人 中银基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中信银 行股 份有 限公 司 中银新 动力 股票 型证 券投 资基 金 2016 年第 1 季度 报 告
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§ 3
主 要 财务指 标和 基金 净值 表现
3.1 主要财务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标
报告期
(2016 年 1 月 1 日-2016 年 3 月 31 日)
1. 本期 已实 现收 益 -509,109,297.54
2. 本期 利润 -936,321,113.32
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.2898
4. 期末 基金 资产 净值 2,888,637,240.80
5. 期末 基金 份额 净值 0.955
注：1 、本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收
益）扣 除相 关费 用后 的余 额，本 期利 润为 本期 已实 现收益 加上 本期 公允 价值 变动收 益。
2、所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ，计 入费 用后 实际收 益水 平
要低于 所列 数字 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净 值增长率及其与同期 业绩 比较基准收益率的比 较
阶段
净值增 长
率①
净值增 长
率标准 差
②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较
基准收 益
率标准 差
④
①- ③ ②- ④
过去三 个月 -22.80% 3.58% -10.85% 1.94% -11.95% 1.64%
3.2.2 自基金合同生效以来 基金累计净值增长率 变动 及其与同期业绩比较 基准 收益率变动的
比较
中银新 动力 股票 型证 券投 资基金
累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率历 史走 势对 比图
(2015 年 2 月 13 日至 2016 年 3 月 31 日) 中银新 动力 股票 型证 券投 资基 金 2016 年第 1 季度 报 告
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注：按 基金 合同 规定 ，本 基金自 基金 合同 生效 起6 个 月内为 建仓 期， 截至 建仓 结束时 本基 金
的各项 投资 比例 已达 到基 金合同 第十 二部 分 （二 ） 的规定 ， 即本 基金 股票 投 资占基 金资 产的
比例范 围为80-95% ，其 中 投资于 新动 力主 题的 上市 公司股 票的 比例 不低 于非 现金基 金资 产
的80% 。债 券、 债券 回购 、银行 存款 （包 括协 议存 款、定 期存 款及 其他 银行 存款） 、货 币市
场工具 、 权证 、 股指 期货 以 及法律 法规 或中 国证 监会 允许基 金投 资的 其他 金融 工具不 低于 基
金资产 净值 的5 ％。 本基 金 每个交 易日 日终 在扣 除股 指期货 需缴 纳的 交易 保证 金后， 应当 保
持不低 于基 金资 产净 值5% 的现金 或者 到期 日在 一年 以内的 政府 债券 。
§ 4
管 理 人报告
4.1 基金经理( 或基金经理 小组) 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
史彬
本基金 的基 金经
理、 中银 主题 策略
基金基 金经 理 、 中
银新经 济基 金基
金经理
2015-02-13 - 9
中 银 基 金 管 理 有 限 公 司 副
总裁（VP ）, 上 海 财 经 大 学
金融学 硕士 。 2007 年 加入 中
银基金 管理 有限 公司 ， 先 后
担任股 票交 易员 、研 究员 、
基 金 经 理 助 理 等 职 。2012
年 7 月 至今 任中 银主 题基 金
基金经 理， 2014 年 9 月至 今
任 中 银 新 经 济 基 金 基 金 经
理， 2015 年 2 月 至今 任中 银
新动力 基金 基金 经理 。 具 有
9 年证 券从 业年 限。 具备 基中银新 动力 股票 型证 券投 资基 金 2016 年第 1 季度 报 告
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金、 证 券、 银行 间本 币市 场
交易员 从业 资格 。
注：1 、首 任基 金经 理的 “ 任职日 期 ” 为基 金合 同生 效 日，非 首任 基金 经理 的 “ 任 职日期 ”为根
据公司 决定 确定 的聘 任日 期， 基金 经理 的 “ 离任 日期 ” 均为 根据 公司 决定 确定 的 解聘日 期 ； 2、
证券从 业年 限的 计算 标准 及含义 遵从 《证 券业 从业 人员资 格管 理办 法》 的相 关规定 。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
本报告期 内，本基 金管理 人严格遵 守《证券 投资基 金法》 、中 国证监会 的有关 规则和 其
他有关 法律 法规 的规 定 ， 严格遵 循本 基金 基金 合同 ， 本 着诚 实信 用、 勤勉 尽 责的原 则管 理和
运用基 金资 产， 在严 格控 制风险 的基 础上 ，为 基金 份额持 有人 谋求 最大 利益 。本报 告期 内 ，
本基金 运作 合法 合规 ，无 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平 交易 制度 的执 行 情况
根据中国 证监会颁 布的《 证券投资 基金管理 公司公 平交易制 度指导意 见》 ，公 司制定 了
《中银基 金管理有 限公司 公平交易 管理办法 》 ，建立 了《新股 询价申购 和参与 公开增发 管 理
办法 》 、 《 债券 询价 申购 管 理办法 》 、 《集 中交 易管 理 办法 》 等 公平 交易 相关 制 度体系 ， 通过 制
度确保 不同 投资 组合 在投 资管理 活动 中得 到公 平对 待， 严 格防 范不 同投 资组 合 之间进 行利 益
输送 。 公 司建 立了 投资 决 策委员 会领 导下 的投 资决 策及授 权制 度 ， 以 科学 规 范的投 资决 策体
系， 采用 集中 交易 管理 加 强交易 执行 环节 的内 部控 制， 通过 工作 制度 、 流 程 和技术 手段 保证
公平交 易原 则的 实现 ； 通 过建立 层级 完备 的公 司证 券池及 组合 风格 库 ， 完 善 各类具 体资 产管
理业务 组织 结构 ，规 范各 项业务 之间 的关 系， 在保 证各投 资组 合既 具有 相对 独立性 的同 时 ，
确保其 在获 得投 资信 息 、 投资建 议和 实施 投资 决策 方面享 有公 平的 机会 ； 通 过对异 常交 易行
为的实 时监 控、 分析 评估 、监察 稽核 和信 息披 露确 保公平 交易 过程 和结 果的 有效监 督。
本报告 期内 ， 本公 司严 格 遵守法 律法 规关 于公 平交 易的相 关规 定 ， 确 保本 公 司管理 的不
同投资 组合 在授 权 、 研 究 分析 、 投 资决 策、 交易 执 行、 业绩 评估 等投 资管 理 活动和 环节 得到
公平对 待 。 各 投资 组合 均 严格按 照法 律 、 法 规和 公 司制度 执行 投资 交易 ， 本 报告期 内未 发生
异常交 易行 为。
4.3.2 异常 交易 行为 的专 项 说明
本报告 期内 ，本 基金 未发 现异常 交易 行为 。
本报告 期内 ， 基 金管 理人 未 发生所 有投 资组 合参 与的 交易所 公开 竞 价 同日 反向 交易成 交
较少的 单边 交易 量超 过该 证券当 日成 交量 的 5% 的情 况。 中银新 动力 股票 型证 券投 资基 金 2016 年第 1 季度 报 告
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4.4 报告期内基金的投资 策略和业绩表现说明
4.4.1 报告 期内 基金 投资 策 略和运 作分 析
I. 宏观经济 分析
国外经 济方 面 ， 全 球经 济 步入较 为稳 定但 缓慢 的复 苏通道 ， 美国 仍是 表现 相 对较好 的经
济体。 从领 先指 标来 看， 一季度 美 国 ISM 制造 业 PMI 指数缓慢 回升 至 51.8 水平， 就业 市场
持续改 善， 失业 率维 持在 5.0% 左 右。 一季 度欧 元区 经济保 持弱 势复 苏态 势， 制造 业 PMI 指
数小幅 回落 至 51.6 ，CPI 同比增 速小 幅下 降至-0.1% 左右。 美国 仍是 全球 复苏 前景最 好的 经
济体， 美联 储 2015 年末 重 启加息 之后 ，美 元指 数回 落至 94-99 左右 的区 间窄 幅波动 。
国内经 济方 面， 在前 期 “ 稳 增长 ” 政策 刺激 及国 际大 宗 商品价 格阶 段性 上行 的内 外因素 影
响下， 经济 领先 指标 有所 震荡企 稳， 但持 续性 仍有 待观察 。 具 体来 看， 领先 指标制 造 业 PMI
缓慢上 行 至 50.2 的 荣枯 线 以上， 同步 指标 工业 增加 值同比 增 速 1-2 月累 计增 长 5.4% ，创 下
2009 年 以来新 低水平。 房 地产销售 回暖带动 地产投 资增速转 正，并且 拉动上 下游行业 （钢
铁、 水泥 和汽 车家 电） 需求 复苏 。 在 积极 的财 政政 策 下， 基建 项目 开工 情 况 良 好。 通胀 方面，
CPI 通缩预 期有 所修 正 ， 小幅上 行 于 2.3% 左右 的水 平，PPI 环比 跌幅有 所收 窄 ， 同 比跌 幅缩
小至-4.9% 左 右。
II. 行情回顾
股票市场方面，一季度上 证综指下跌 15.12% ， 代表 大 盘 股 表 现 的 沪 深 300 指数下跌
13.75% ，中 小盘 综合 指数 下跌 17.35% ，创 业板 综合 指数下 跌 19.31% 。
一季度 中债 总全 价指 数上 涨 0.27% ， 中 债银 行间 国 债全价 指数 上 涨 1.03% ， 中债企 业债
总全价 指数 下 跌 1.27% 。 反映在 收益 率曲 线上 ，收 益率曲 线小 幅陡 峭化 。
III. 运行分析
报告期 内 ， 本 基金 在大 类 资产配 置的 基础 上 ， 坚 持 寻找经 济转 型升 级过 程中 高成长 的新
兴行业 ，重 点投 资传 媒等 行业。
4.4.2 报告 期内 基金 的业 绩 表现
截至 2016 年 3 月 31 日为 止， 本基 金的 单位 净值 为 0.955 元 ， 本基 金的 累计 单 位净值 为
0.955 元。 季度 内本 基金 净 值增长 率为-22.80% ， 绩基 准增长 率为-10.85% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望
展望未 来 ， 全 球经 济有 望 在美国 经济 的拉 动下 维持 缓慢复 苏的 态势 ， 但美 联 储货币 政策
从紧的 节奏 仍存 不确 定性 。 在 前期 “ 稳 增长 ” 政策 逐 渐发挥 作用 的情 况下 ， 我 国经济 已出 现企
稳复苏 的态 势， 我们 认 为 2016 年 GDP 大 概率 能够 实 现 6.5% 以上 的增 长， 中 国 经济出 现 “ 硬中银新 动力 股票 型证 券投 资基 金 2016 年第 1 季度 报 告
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着陆 ” 的风险较小。 在经济 下行压力减弱之时 ，我们 认为国家的经济政 策导向 会从以往的需
求侧向 供给 侧倾 斜， 有助 于 解决制 约我 国经 济健 康发 展的产 能过 剩、 库存 过高 、 企业成 本高 、
杠杆水 平高 等问 题。
从策略 上看 ，我 们认 为 2016 年股 票市 场将 呈现 宽幅 震荡格 局， 我们 会采 取谨 慎乐观 的
态度 ， 积 极寻 找结 构性 机 会。 在行 业配 置上 ， 我 们 仍然坚 持新 兴成 长的 方向 。 我 们将 积极 挖
掘和布 局行 业快 速成 长 、 商业模 式清 晰的 新兴 行业 成长股 ； 此外 ， 对 于受 益 于供给 侧改 革的
传统周 期性 行业 ， 我们 会 密 切跟 踪其 去产 能节 奏和 力度 ， 选 择盈 利能 力恢 复 弹性大 的行 业和
个股。
作为基 金管 理者 ， 我们 将一 如既往 地依 靠团 队的 努力 和智慧 ， 为投 资人 创造 应有 的回 报 。
4.6 报告期内基金持有人 数或基金资产净值预 警说 明
本基金在报告期内未出现 连续二十个工作日基金份 额持有人数量不满二百人 或者基金
资产净 值低 于五 千万 元的 情形。
§ 5
投 资 组合报 告
5.1 报 告期 末基 金资产组 合情 况
序号 项目 金额( 元)
占基金 总资 产的 比例
(%)
1 权益投 资 2,686,061,311.45 92.59
其中： 股票 2,686,061,311.45 92.59
2 固定收 益投 资 130,065,000.00 4.48
其中： 债券 130,065,000.00 4.48
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金
融资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 77,490,827.28 2.67
7 其他各 项资 产 7,330,334.93 0.25
8 合计 2,900,947,473.66 100.00
5.2 报告期末按行业分类 的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类 的境内股票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
（％）
A 农、林 、牧 、渔 业 - - 中银新 动力 股票 型证 券投 资基 金 2016 年第 1 季度 报 告
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B 采矿业
-
-
C 制造业 1,377,220,503.53 47.68
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 - -
E 建筑业 17,193,992.57 0.60
F 批发和 零售 业 87,991,196.58 3.05
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 275,939,061.41 9.55
J 金融业 1,463.14 0.00
K 房地产 业 170,694,541.80 5.91
L 租赁和 商务 服务 业 188,777,966.34 6.54
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 14,872,988.88 0.51
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 62,972,020.50 2.18
R 文化、 体育 和娱 乐业 490,397,576.70 16.98
S 综合 - -
合计 2,686,061,311.45 92.99
5.3 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前十名股票投 资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 002329 皇氏集 团 10,048,938 168,118,732.74 5.82
2 002699 美盛文 化 3,774,146 136,246,670.60 4.72
3 002292 奥飞动 漫 3,123,401 127,153,654.71 4.40
4 600136 道博股 份 1,879,326 113,436,117.36 3.93
5 002284 亚太股 份 4,923,041 97,771,594.26 3.38
6 002494 华斯股 份 5,173,571 93,020,806.58 3.22
7 002355 兴民钢 圈 4,371,027 91,922,697.81 3.18
8 600576 万家文 化 4,107,899 87,991,196.58 3.05
9 000558 莱茵体 育 4,573,885 85,897,560.30 2.97
10 600158 中体产 业 4,144,525 84,796,981.50 2.94
5.4 报告期末按债券品种 分类的债券投资组合
序号 债券品 种 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值
比例( ％)
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 130,065,000.00 4.50
其中： 政策 性金 融债 130,065,000.00 4.50
4 企业债 券 - - 中银新 动力 股票 型证 券投 资基 金 2016 年第 1 季度 报 告
9
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 130,065,000.00 4.50
5.5 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名债券投 资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值( 元)
占基金 资产
净值比 例
( ％)
1 150215 15 国开 15 1,300,000 130,065,000.00 4.50
5.6 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前十名资产支 持证 券投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名权证投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
5.9.1 报告期末本基金投资 的股指期货持仓和损 益明 细
本基金 本报 告期 内未 参与 股指期 货投 资。
5.9.2 本基金投资股指期货 的投资政策
本 基金 将根 据风 险管 理的原 则 ， 以 套期 保值 为 目的 ， 有 选择 地投 资于 股 指期货 。 套期 保
值将主 要采 用流 动性 好、 交易活 跃的 期货 合约。
本 基金 在进 行股 指期 货投资 时 ， 将 通过 对证 券 市场和 期货 市场 运行 趋势 的研究 ， 并结 合
股指期 货的 定价 模型 寻求 其合理 的估 值水 平。 本基 金管理 人将 充分 考虑 股指 期货的 收益 性 、
流动性 及风 险特 征 ， 通 过 资产配 置 、 品 种选 择， 谨慎 进行投 资 ， 以 降低 投资 组 合的整 体风 险。
5.10 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
5.10.1 本期国债期货投 资 政策
本基金 投资 范围 未包 括国 债期货 ，无 相关 投资 政策 。
5.10.2 报告期末本基金 投 资的国债期货持仓和 损益 明细
本基金 报告 期内 未参 与国 债期货 投资 。
5.10.3 本期国债期货投 资 评价 中银新 动力 股票 型证 券投 资基 金 2016 年第 1 季度 报 告
10
本基金 报告 期内 未参 与国 债期货 投资 ，无 相关 投资 评价。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本 基金 投资 的前 十 名证券 的发 行主 体本 期没 有出现 被监 管部 门立 案调 查， 或 在报 告编
制日前 一年 内受 到公 开谴 责、处 罚的 情形 。
5.11.2 本 基金 投资 的前 十 名股票 没有 超出 基金 合同 规定的 备选 股票 库。
5.11.3 其他各项资产构 成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保 证金 2,552,211.91
2 应收证 券清 算款 1,253,404.73
3 应收股 利 -
4 应收利 息 2,548,301.92
5 应收申 购款 976,416.37
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 7,330,334.93
5.11.4 报告期末持有的 处 于转股期的可转换债 券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 可转换 债券 。
5.11.5 报告期末前十名 股 票中存在流通受限情 况的 说明
本基金 前十 名股 票未 存在 流通受 限情 况。
5.11.6 投资组合报告附 注 的其他文字描述部分
由于计 算中 四舍 五入 的原 因，本 报告 分项 之和 与合 计项之 间可 能存 在尾 差。
§ 6
开 放 式基金 份额 变动
单位：份
本报告 期期 初基 金份 额总 额 3,227,648,273.51
本报告 期基 金总 申购 份额 416,086,910.96
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 619,188,624.76
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 3,024,546,559.71
§ 7
基 金 管理人 运用 固有 资金 投资本 基金 情况
7.1 基金管理人持有本基 金份额变动情况
本报告 期内 基金 管理 人未 持有本 基金 份额 。
7.2 基金管理人运用固有 资金投资本基金交易 明细 中银新 动力 股票 型证 券投 资基 金 2016 年第 1 季度 报 告
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本报告 期内 ，基 金管 理人 未运用 固有 资金 申购 、赎 回或买 卖本 基金 。
§ 8
备查文件目录
8.1 备查文件目录
1、 《中 银新 动力 股票 型证 券投资 基金 基金 合同 》
2、 《中 银新 动力 股票 型证 券投资 基金 招募 说明 书》
3、 《中 银新 动力 股票 型证 券投资 基金 托管 协议 》
4、中 国证 监会 要求 的其 他 文件
8.2 存放地点
基金管 理人 和基 金托 管人 的住所 ，并 登载 于基 金管 理人网 站 www.bocim.com 。
8.3 查阅方式
投资者 可以 在开 放时 间内 至基金 管理 人或 基金 托管 人住所 免费 查阅 ， 也 可登 陆 基金管 理人 网
站 www.bocim.com 查阅。
中 银基 金管理 有限 公司
二 〇一 六年四 月二 十一日
